Финаме
БКС Мир ИнвестицийСегодня вышли финансовые результаты НЛМК за 4 квартал 2021 года.
По сравнению с 4 кварталом 2020 все результаты выглядят великолепно:
1. Выручка выросла на 94%.
2. EBITDA выросла на 98%.
3. FCF вырос в 3.6 раза.
4. Чистая прибыль выросла в 2.3 раза.
А вот по сравнению с 3 кварталом 2021 года все гораздо хуже:
1. Выручка выросла на 2%.
2. EBITDA упала на 23%.
3. FCF упала на 26%.
4. Чистая прибыль упала на 21%.
Оценка отчета НЛМК зависит от того, с какой стороны на него посмотреть и на чем сделать акцент. Если сравнивать 4 квартал 2021 года
с 4 кварталом 2020, то все просто замечательно, а вот если посмотреть на 3 квартал 2021, то кроме роста выручки на 2% похвастаться
уже будет нечем. Металлурги, конечно, большие молодцы, я имею в виду большую тройку (Северсталь, НЛМК, ММК) платят дивы каждый квартал
и дивы просто на загляденье. У меня в портфеле есть акции ММК у них чуть лучше P/E из трех, плюс они больше всех выросли из трех по
итогам 2021 года, зато у НЛМК самые высокие дивы вышли по итогам прошлого года (около 17%). Так что потенциал роста у НЛМК есть и хороший,
до августовских цен в 250 рублей бумага вполне может дорасти в этом году.
| Число акций ао | 5 993 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 854,5 млрд |
| Выручка | 945,5 млрд |
| EBITDA | – |
| Прибыль | 198,8 млрд |
| Дивиденд ао | 25,43 |
| P/E | 4,3 |
| P/S | 0,9 |
| P/BV | 1,1 |
| EV/EBITDA | – |
| Див.доход ао | 17,8% |
| НЛМК Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
НЛМК акции
142.58₽ +1.67%
-
Вот главные цифры,
EBITDA/tonne of steel produced -34% к/к
При этом затраты на относительно стоимости кеш-кост слябо выросли всего на 16%
Константин Лебедев, сорян за детский вопрос, но могли бы вы расшифровать — как интерпретировать кэш кост слябов и на что этот показатель в итоге глобально влияет?
imabrain, кэш кост слябов — это себестоимость производства сырой стали на тонну стальной продукции
Соответственно если цена на готовую продукцию снизилась на 15% и затраты увеличились на 15% и того получили снижение маржи на тонну продукции больше 30%
Акции НЛМК могут восстановиться на сильной отчетности - Атон
Сильные результаты за 4К21: позитивно для российских производителей стали
Высокие показатели прибыли НЛМК свидетельствуют о том, что российские производители стали по-прежнему чувствуют себя неплохо, несмотря на коррекцию цен на сталь и сильнейшую волатильность в ценах на сырье.
На наш взгляд, результаты должны поддержать акции НЛМК, который торгуется с консенсус-мультипликатором EV/EBITDA 2022П 4.0x. Нашим фаворитом в отрасли в настоящее время является Евраз – его акции отстают от динамики сектора, торгуясь на спот-ценах на уровне EV/EBITDA 2.7x (это дешево), при этом компания выигрывает от высоких цен на коксующийся уголь и предлагает рекордную дивидендную доходность в 25%.
Лобазов Андрей
Атон
Краткая оценка финансовых показателей
НЛМК отчитался о снижении доходов за квартал: выручка за 4К21 составила $4 630 млн (+2% кв/кв), EBITDA – $1 758 млн (-23% кв/кв), свободный денежный поток (FCF) – $820 млн (-26% кв/кв). В целом результаты соответствуют консенсус-прогнозу, при этом EBITDA лишь незначительно превышает консенсус (+1%). Доходность по рекомендованным промежуточным дивидендам составляет 5.6%, а DPS в размере 12.18 руб. предполагает, что компания направит на дивиденды 100% FCF (как предусмотрено дивидендной политикой).
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Пассивный доход от акций НЛМК
Как заработать 1 миллион рублей, не прилагая особых усилий. Тут даже я охренел.
Ранее как-то писал пост про Газпром. Да. результаты были, но от них, прямо скажем, особого возбуждения не было. Я бы сказал было полувозбуждение. Т.е. да, но нет.
Сегодня НЛМК рекомендовали выплатить дивидендами 12,18 рублей по итогам 4 квартала 2021 года. Инвесторы ожидали большего, но они просто зажрались. Хитрожопые спекулянты скупают и продают НЛМК, лишь бы навариться на не менее ушлых инвесторах.
Дивиденды НЛМК последние щедро награждали инвесторов. Давайте сразу перейдём к верхней табличке (кликабельно).
Расчёт пассивного дохода ведёт своё начало от ежемесячного пополнения брокерского счёта на 5000 рублей. На все эти деньги покупались акции НЛМК. В таблице мы видим:
- дата
- средняя приблизительная цена акций в году
- сумма ежемесячных взносов
- количество купленных акций + докупка на дивиденды
- количество докупленных акций на дивиденды
- количество дивидендов на акцию
- сумма полученных дивидендов
- Общий размер портфеля по текущей цене
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Доброго дня всем участникам!
Подскажите, если дивиденды будут в июне сдвоенные за 4кв21 + 1кв22, сколько будет отсечек реестра?
Я к тому, что можно ли сейчас выйти, а зайти чуть позже, ближе дивам? Не получится так что пропустил какую ни будь весеннюю отсечку?
Danros, две отсечки будет
badpidgin,
Спасибо, понял. Будем тогда сидеть ровно.
Доброго дня всем участникам!
Подскажите, если дивиденды будут в июне сдвоенные за 4кв21 + 1кв22, сколько будет отсечек реестра?
Я к тому, что можно ли сейчас выйти, а зайти чуть позже, ближе дивам? Не получится так что пропустил какую ни будь весеннюю отсечку?
Danros, две отсечки будет- Еще мне не понравилось, что если бы дивидендов было бы больше, то я бы не успел купить акций,
12:59 уже пошла волна покупок по (Екб)
При этом первые сообщения начали появляться в 13:00
t.me/newssmartlab/13695
t.me/markettwits/177110
- И сколько можно вкачивать бабки в оборотный капитал? я прогнозировал падении выручки, наоборот приток в FCF $200 млн.
В запасы вкачали, как раз искомы $250 млн. — это как?
Увеличение стоимости запасов из-за роста цен на сырье,
в основном уголь (335 млн долларов)
Похоже в прогноза нужно как то высчитывать, долю Угля в запасах. Мне казалось, что в запасах в основном готовая продукция, так как пока она транспортируется числиться на балансе. Дивиденд совпал с прогнозом 12 руб.
smart-lab.ru/q/NLMK/dividend/
Роман Ранний, Это хорошо когда без сюрпризов и все ожидаемо, меньше спекуляций.Вот главные цифры,
EBITDA/tonne of steel produced -34% к/к
При этом затраты на относительно стоимости кеш-кост слябо выросли всего на 16%
Константин Лебедев, все равно больше чем прогнозы инвестдомов да и вообще 12 руб.нормально, только по моему ммк щас сильнее ракетнула.
Макс Пчелкин, Но если брать первый прогноз 3-х месячной давности, от 30-го ноября c дивидендом 13,4, то погрешность составила 10% — это очень неплохо учитывая отсутствие операционных результатов.
smart-lab.ru/blog/743977.php
Вот главные цифры,
EBITDA/tonne of steel produced -34% к/к
При этом затраты на относительно стоимости кеш-кост слябо выросли всего на 16%
Константин Лебедев, все равно больше чем прогнозы инвестдомов да и вообще 12 руб.нормально, только по моему ммк щас сильнее ракетнула.- Вот главные цифры,
EBITDA/tonne of steel produced -34% к/к
При этом затраты на относительно стоимости кеш-кост слябо выросли всего на 16%
кто смотрел отчет подскажите, какой процент див. выплаты составляют от ЧП за 2021 год?
Константин Дубровин, У меня получилось 76%
Fire2fox, ну примерно и с моими рассчетами совпадает ( 72%) у меня… там расхождения в валютных курсах я так понимаю ( дивы в рублях а прибыль в долларах)
- кто смотрел отчет подскажите, какой процент див. выплаты составляют от ЧП за 2021 год?
- Из прогноз Риск 2 реализовался на 100%
2. Затраты на уголь могут значительно увеличиться вопреки прогнозам, так как внутренние цены на уголь напрямую в контрактах не привязаны по формулам к мировым индексам, где лаг в ценах может достигает 2-у месяцев и нет прямой корреляции цен, соответственная маржа может значительно уменьшиться на $50 за тонну продукции. И по операционным отчетам той же Распадской 4-й квартал у них хороший.
НЛМК, обновленный прогноз с учетом опер. результатов за 4-й квартал 2021 года с дивидендами 33% годовых
Прогноз
12,18 рубля на одну обыкновенную акцию.
12,18/0,06 цена 203 руб, Мало дивов
Константин Лебедев, говорят ты детские ошибки делаешь при подсчете прогноза?
Тимофей Мартынов, Да, я же заканчиваю писать их 2-3 часа ночи. В надежде, что кто то проверит и напишет в коментах
Константин Лебедев, 👍 ну хорошо хоть не споришь👍
Тимофей Мартынов, Спорить можно, вокруг конкретики. А в 4-ом квартале уголь показывал сильную волатильность и в акакой момент и по каким ценым были перезключены контракты сложно предсказать.
Дивидендны НЛМК = 12 руб 18 коп за 4 квартал 2021 г.Совет директоров Группы НЛМК на заседании 2 февраля 2022 года рекомендовал акционерам утвердить дивиденды за 4 квартал 2021 года в размере 12,18 рублей на одну акцию. C учетом ранее объявленных дивидендов за 1-3 кварталы 2021 года, дивиденды за 12 месяцев 2021 года могут составить 46,84 рублей на акцию.
Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, будет рекомендована при принятии решения о созыве годового общего собрания акционеров ПАО «НЛМК».
В спекулятивной игре
smart-lab.ru/blog/763594.php
Активный Инвестор победил Пассивного на 92 копейки на 1 акцию!
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Подгрузил датабук selfinvesting.mooo.com/d/nlmk/hlmk-forecast?orgId=1
Ошибся в ожидаемом месте лаг ценах на Уголь больше чем я ожидал
Это как раз $48 на тонну дополнительных затрат, а я прогнозировал уменьшение затрат на $16 на уголь.
smart-lab.ru/blog/759551.php
НЛМК - факторы роста и падения акций
- НЛМК может показать наибольшую дивидендную доходность в долгосрочной перспективе (17.10.2023)
- Дополнительные налоги съедают прибыль (17.10.2023)
- Компания не раскрывает отчётность (17.10.2023)
- Запрет ЕС на импорт стальных полуфабрикатов (17.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
НЛМК - описание компании
НЛМКНоволипецкий металлургический комбинат (ИНН 4823006703) входит в тройку крупнейших предприятий чёрной металлургии РФ. Он производит более 9 млн т стали в год и стальной прокат различных марок и назначений. Ключевые производственные активы группы НЛМК расположены в России, ЕС и США. Численность сотрудников — 60 тыс. Компания производит широкий спектр различной металлопродукции.
Основным владельцем НЛМК является Fletcher Holdings Ltd. (85.91% акций), бенефициаром которой является председатель совета директоров Владимир Лисин. Компаниям, бенефициарами которых являются менеджеры НЛМК, принадлежит 2.8% акций. Акции в свободном обращении, в том числе на российских фондовых биржах и в виде глобальных депозитарных акций на Лондонской фондовой бирже (LSE), составляют 11.29%.
Уставный капитал предприятия равен 5993227240 руб., он оплачен таким же количеством акций номиналом 1 руб.
1 ГДР НЛМК = 10 акций
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
