НЛМК акции

Вышел отчет НЛМК по МСФО. Отчет одной из моих любимых компанией, за которой я пристально слежу… и упорно не покупаю.

Если одни словом — «ВСЕ СУПЕР», но есть «Но»!!!!
Сравнивать с 3 кварталом 2020 г. смысла нет — поэтому будем смотреть динамику показателей за последний год и результаты 2 квартала 2021 г.
Чистая прибыль зашкаливает — 119 млрд. руб.!!! Это на примерно на 19% выше, чем за 2 квартал 2021 г.
Несколько снизилось производство стали, продажи стали весь год держатся на одном и том же уровне.
Компания планирует заплатить отличные дивиденды...!!!!
Capex — стандартный… незначительно меняется от квартала к кварталу — ничего нового...
Несколько увеличился чистый долг — до 199 млрд. руб., но это не критично.
И наконец p/e — 4.21!!!
Одним словом — не отчет, а фантастика.

Теперь «Но» — все эти цифры мы видим за счет фантастических цен на сталь!!! Что произойдет, если цены начнут падать — вот главный вопрос.

Лично мне представляется, что цены падать не будут, а если и будут, то потом все равно отрастут. Почему? В мире активно печатают деньги. Ресурсов при этом больше не становиться… Поэтому в долгосрочной перспективе цены будут расти… А с учетом того, что компания платит стабильные дивиденды, можно ожидать и рост котировок акций.

Очень хочу прикупить. Но чуть пониже. Дождусь ли? не знаю.

Финансовые результаты Группы НЛМК за 3 кв 2021 года по МСФО

В Китае сокращение производства стали и снижение экспорта оказало поддержку мировым ценам на сталь и одновременно привело к коррекции цен на железную руду. Экспортные цены на уголь из Австралии продолжили рост на фоне пополнения запасов в Индии, Европе и Японии.

В итоге, EBITDA увеличилась на 11% кв/кв до $2,3 млрд, рентабельность EBITDA составила 50%. Свободный денежный поток достиг $1,1 млрд. Совет директоров рекомендовал утвердить дивиденды за 3 кв. 2021 г. в размере 13,33 руб./акцию (100% СДП).

Результаты 3 кв. 2021 г:

Выручка увеличилась на 10% кв/кв до $4,6 млрд (+2х г/г) с ростом цен реализации металлопродукции.
Показатель EBITDA вырос на 11% кв/кв до $2,3 млрд (+3,9х г/г) в результате расширения спреда сталь / сырьевые материалы. Рентабельность EBITDA осталась на уровне предыдущего квартала 50% (+24 п.п. г/г).
Свободный денежный поток вырос на 29% кв/кв до $1,1 млрд (+4,7х г/г) на фоне роста финансового результата.
Чистая прибыль увеличилась на 19% кв/кв до $1,6 млрд (+5,2х г/г).

Ключевые результаты 9 мес. 2021 г:

Выручка выросла на 69% г/г до $11,6 млрд на фоне увеличения средних цен реализации и повышения доли готовой продукции в портфеле продаж.
Показатель EBITDA увеличился в 3,1 раза г/г до $5,5 млрд за счет расширения ценовых спредов между металлопродукцией и сырьем, а также благодаря реализации проектов Стратегии 2022. Рентабельность EBITDA составила 48% (+22 п.п. г/г).
Свободный денежный поток вырос в 2,8 раза г/г до $2,4 млрд с ростом EBITDA, что было частично нивелировано оттоком средств на пополнение оборотного капитала на фоне роста цен на металл и сырье.
Чистая прибыль увеличилась в 5,5 раз г/г до $3,8 млрд с ростом валовой прибыли.

На Липецкой площадке был проведен ремонт оборудования после инцидента в инфраструктуре обеспечения кислородом сталеплавильного производства. Загрузка производства восстановилась с окончанием ремонтных работ и в сентябре составила 98%. На этом фоне продажи компании за квартал составили 4,1 млн т (-4% кв/кв). Позитивная динамика цен реализации способствовала увеличению выручки Группы НЛМК на 10% кв/кв до $4,6 млрд, EBITDA – на 11% кв/кв до $2,3 млрд. Рентабельность показателя EBITDA сохранилась на уровне 2 кв. и составила 50%. Свободный денежный поток вырос на 29% кв/кв до $1,1 млрд.

Чистый долг увеличился на 40% кв/кв до $2,7 млрд в связи с ростом оборотного капитала и выплатой дивидендов в 3 кв. 2021 г. Показатель «Чистый долг/EBITDA» остался практически без изменений на уровне 0,43х.

В соответствии с дивидендной политикой, менеджмент рекомендовал СД НЛМК по итогам 3 кв. 2021 г. выплатить $1,1 млрд в виде дивидендов.

Дивиденды НЛМК заставили вырасти акции на 7% с помощью отчёта


Отчёт НЛМК дал дополнительный толчок к росту акций к приятной рекомендации Совета директоров по выплате 13,33 рублей дивидендами.
     Пишу вам и слёзы радости вытираю. Дивиденды НЛМК помогут купить хлеба к новому году. Но радость не только в этом. Недавно тут Тимофей рекламировал свой новостник в телеге. При этом не скрою, я давно уже наблюдал за скоростью новостей на том канале. И пока Финам сегодня писал про дивиденды НЛМК в 7,5 рублей, новостник смартлаба как из пушки ровно в 11:00 первым выпалил их верный размер — 13.33 рублей на акцию. Естественно я поперхнулся, в животе что-то заурчало и мне пришлось открывать форточку...
     Скажу вам как есть, после новости было целых 3 минуты, чтобы успеть купить НЛМК:


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рынок до этого рос, НЛМК не реагировал, рынок начнёт падать — НЛМК будет падать — классика для актива, в который никто не верит

Андрей Аперов, Я понимаю, Вам ВЫГОДНО агитировать на слив бумаги, ибо роль спекулянта такова. НО… 16% дивдоходности за неполный год по нынешней цене. И ведь какую то долю дивдоходности еще принесет 4-й квартал. Это не тот актив в который никто не верит, наоборот, судя по тому что индекс Мамбы в моменте упал на 1,5%, Липка в этот момент +2% к стоимости. Это Ваше желание ТАК видеть положение НЛМК на рынке и попытаться убедить других, что бы на реакции испуганных хомяков заработать для Вас лишнюю копейку

megavoltdt, я не пытаюсь продавить котировки, я буду только рад, если котировки улетят в небеса. Просто давайте объективно смотреть на вещи: высокие дивиденды НЛМК платит уже 2 квартала подряд, но это не мешало котировкам падать. Поймите вы уже наконец: во-первых — рынку плевать на дивиденды у компании циклического сектора, во-вторых — если на таких рекордных дивидендах за 1, 2 и уже 3 квартал, котировки болтаются и уже умудрялись сползти 280 до 200, то что же будет на 2-3% за 4-й квартал, который вполную отыграет и выпавшие обьемЫ производства из-за аварии, и пошлины, и НДПИ? Эти вопросы заставляют как минимум задаться вопросами

Андрей Аперов, все верно, поэтому сейчас немного подбурет, потом ближе к див гэп у разгоняет и опят вниз, пока акци торгуется с дивами и уголь падает, то сильно лить не будут

Константин Лебедев, какие ценовые цели все таки к див гепу?

Рынок до этого рос, НЛМК не реагировал, рынок начнёт падать — НЛМК будет падать — классика для актива, в который никто не верит

Андрей Аперов, Я понимаю, Вам ВЫГОДНО агитировать на слив бумаги, ибо роль спекулянта такова. НО… 16% дивдоходности за неполный год по нынешней цене. И ведь какую то долю дивдоходности еще принесет 4-й квартал. Это не тот актив в который никто не верит, наоборот, судя по тому что индекс Мамбы в моменте упал на 1,5%, Липка в этот момент +2% к стоимости. Это Ваше желание ТАК видеть положение НЛМК на рынке и попытаться убедить других, что бы на реакции испуганных хомяков заработать для Вас лишнюю копейку

megavoltdt, я не пытаюсь продавить котировки, я буду только рад, если котировки улетят в небеса. Просто давайте объективно смотреть на вещи: высокие дивиденды НЛМК платит уже 2 квартала подряд, но это не мешало котировкам падать. Поймите вы уже наконец: во-первых — рынку плевать на дивиденды у компании циклического сектора, во-вторых — если на таких рекордных дивидендах за 1, 2 и уже 3 квартал, котировки болтаются и уже умудрялись сползти 280 до 200, то что же будет на 2-3% за 4-й квартал, который вполную отыграет и выпавшие обьемЫ производства из-за аварии, и пошлины, и НДПИ? Эти вопросы заставляют как минимум задаться вопросами

Андрей Аперов, все верно, поэтому сейчас немного подбурет, потом ближе к див гэп у разгоняет и опят вниз, пока акци торгуется с дивами и уголь падает, то сильно лить не будут

Рынок до этого рос, НЛМК не реагировал, рынок начнёт падать — НЛМК будет падать — классика для актива, в который никто не верит

Андрей Аперов, Я понимаю, Вам ВЫГОДНО агитировать на слив бумаги, ибо роль спекулянта такова. НО… 16% дивдоходности за неполный год по нынешней цене. И ведь какую то долю дивдоходности еще принесет 4-й квартал. Это не тот актив в который никто не верит, наоборот, судя по тому что индекс Мамбы в моменте упал на 1,5%, Липка в этот момент +2% к стоимости. Это Ваше желание ТАК видеть положение НЛМК на рынке и попытаться убедить других, что бы на реакции испуганных хомяков заработать для Вас лишнюю копейку

megavoltdt, я не пытаюсь продавить котировки, я буду только рад, если котировки улетят в небеса. Просто давайте объективно смотреть на вещи: высокие дивиденды НЛМК платит уже 2 квартала подряд, но это не мешало котировкам падать. Поймите вы уже наконец: во-первых — рынку плевать на дивиденды у компании циклического сектора, во-вторых — если на таких рекордных дивидендах за 1, 2 и уже 3 квартал, котировки болтаются и уже умудрялись сползти 280 до 200, то что же будет на 2-3% за 4-й квартал, который вполную отыграет и выпавшие обьемЫ производства из-за аварии, и пошлины, и НДПИ? Эти вопросы заставляют как минимум задаться вопросами

Рынок до этого рос, НЛМК не реагировал, рынок начнёт падать — НЛМК будет падать — классика для актива, в который никто не верит

Андрей Аперов, Я понимаю, Вам ВЫГОДНО агитировать на слив бумаги, ибо роль спекулянта такова. НО… 16% дивдоходности за неполный год по нынешней цене. И ведь какую то долю дивдоходности еще принесет 4-й квартал. Это не тот актив в который никто не верит, наоборот, судя по тому что индекс Мамбы в моменте упал на 1,5%, Липка в этот момент +2% к стоимости. Это Ваше желание ТАК видеть положение НЛМК на рынке и попытаться убедить других, что бы на реакции испуганных хомяков заработать для Вас лишнюю копейку

megavoltdt, вы спешите с оценками, я в бумаге с января 2021 г. — на текущем рынке я долгосрочный инвестор

А завтра. ТАСС уполномочен заявить: Белоусов в ответку вводит углеродный налог и металлурги к Новому Году разбрасывают вертолетные 20 тыс. каждому пенсионеру страны. С железным Новым Годом!

Аванс по пошлинам был $140 в 3-ем квартале

⚠️🇷🇺#NLMK #металлурги #россия #налоги
НЛМК оценивает эффект от корректировки НДПИ и введения акциза на сталь в $300-550 млн в год для компании — ТАСС

На графике НЛМК перевернутые голова с плечами
Сегодня сформировалась фигура ПГиП на дневном графике НЛМК. Уровень роста примерно 250.






Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рынок до этого рос, НЛМК не реагировал, рынок начнёт падать — НЛМК будет падать — классика для актива, в который никто не верит

Андрей Аперов, Я понимаю, Вам ВЫГОДНО агитировать на слив бумаги, ибо роль спекулянта такова. НО… 16% дивдоходности за неполный год по нынешней цене. И ведь какую то долю дивдоходности еще принесет 4-й квартал. Это не тот актив в который никто не верит, наоборот, судя по тому что индекс Мамбы в моменте упал на 1,5%, Липка в этот момент +2% к стоимости. Это Ваше желание ТАК видеть положение НЛМК на рынке и попытаться убедить других, что бы на реакции испуганных хомяков заработать для Вас лишнюю копейку

Вопрос: кто-нибудь слушает Федоришина? есть что интересное?

Экспортные пошлины НЛМК в 4 квартале достигнут $350 млн
Расходы группы НЛМК из-за введенных в РФ с августа экспортных пошлин на металлы в IV квартале могут составить около $350 млн

Оценки пока что являются предварительными и будут корректироваться в том числе с учетом объемов экспорта.

www.interfax.ru/business/798656

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рынок до этого рос, НЛМК не реагировал, рынок начнёт падать — НЛМК будет падать — классика для актива, в который никто не верит

Основным драйвером роста НЛМК остается высокая дивидендная доходность - Финам
Финансовые результаты НЛМК оказались сильнее как наших ожиданий, так и консенсус-прогнозов, благодаря более высоким, чем ожидалось, средним ценам реализации продукции. По итогам квартала Совет директоров рекомендовал дивиденды в размере 13,33 руб. на акцию – чуть ниже, чем за II квартал. Тем не менее, к текущей цене акций квартальная дивидендная доходность составляет 5,9%. Этот фактор будет оказывать поддержку котировкам НЛМК в ближайшей перспективе. 

Результаты IV квартала могут оказаться хуже, если в оставшиеся два месяца в ценах на металлопродукцию произойдет снижение. Энергетический кризис и проблемы китайских застройщиков могут создать основания для этого. Это риск, но пока не факт.

Предпринимаемые китайским правительством меры пока имеют ограниченное влияние на рынок. Цены на уголь не спешат опускаться. Железная руда подешевела еще в августе и сентябре, но это пока не сильно сказалось на ценах металла. Коррекция есть, но она пока небольшая. На американском рынке цены фьючерсов на арматуру и на рулонную сталь, хотя и отступили от пиковых значений, но ушли недалеко от них. И это для НЛМК важнее.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Слабенькая реакция… ещё раз доказывает, что актив выглядит очень слабо…

испр.
НЛМК – Дивиденды:
3 кв 2021г: 13,33 руб = 79,890 млрд руб
2 кв 2021г: 13,62 руб = 81,628 млрд руб
1 кв 2021г: 7,71 руб = 46,208 млрд руб
Всего в сумме: 34,66 руб = 207,725 млрд руб

Купил 17тыс. шт по сред. 224.9р Пока думаю хватит. Будет просадка буду докупать.

НЛМК – рсбу/ мсфо
5 993 227 240 обыкновенных акций
nlmk.com/ru/about/governance/equity-securities/
Free-float 20,7%
nlmk.com/ru/about/governance/share-capital-structure/
Капитализация на 21.10.2021г: 1,359.14 трлн руб

Общий долг на 31.12.2018г: 242,338 млрд руб/ мсфо 285,587 млрд руб
Общий долг на 31.12.2019г: 234,072 млрд руб/ мсфо 280,841 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 313,761 млрд руб/ мсфо 378,356 млрд руб
Общий долг на 30.06.2021г: 380,823 млрд руб/ мсфо 396,421 млрд
Общий долг на 30.09.2021г: 405,832 млрд руб/ мсфо $5,492 млрд

Выручка 2018г: 493,829 млрд руб/ мсфо 756,222 млрд руб
Выручка 9 мес 2019г: 327,756 млрд руб/ мсфо $8,242 млрд
Выручка 2019г: 421,816 млрд руб/ мсфо 683,608 млрд руб
Выручка 9 мес 2020г: 318,631млрд руб/ мсфо $6,860 млрд
Выручка 2020г: 437,079 млрд руб/ мсфо 665,322 млрд руб
Выручка 1 кв 2021г: 148,676 млрд руб/ мсфо $2,867 млрд
Выручка 6 мес 2021г: 371,961 млрд руб/ мсфо 520,017 млрд
Выручка 9 мес 2021г: 575,524 млрд руб/ мсфо $11,566 млрд

Прибыль 9 мес 2018г: 67,524 млрд руб/ Прибыль мсфо $1,734 млрд
Прибыль 2018г: 117,589 млрд руб/ Прибыль мсфо 140,459 млрд руб
Прибыль 9 мес 2019г: 93,337 млрд руб/ Прибыль мсфо $1,141 млрд
Прибыль 2019г: 83,420 млрд руб/ Прибыль мсфо 86,929 млруб
Прибыль 9 мес 2020г: 53,868 млрд руб/ Прибыль мсфо $678 млн
Прибыль 2020г: 61,125 млрд руб/ Прибыль мсфо 91,049 млруб
Прибыль 1 кв 2020г: 33,376 млрд руб/ Прибыль мсфо $778 млн
Прибыль 6 мес 2021г: 113,746 млрд руб/ Прибыль мсфо 158,886 млрд руб
Прибыль 9 мес 2021г: 182,597 млрд руб/ Прибыль мсфо $3,770 млрд
nlmk.com/ru/about/governance/regulatory-disclosure/financial-statements/
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=2509&type=3


НЛМК – Дивиденды:
3 кв 2020г: 13,33 руб = 79,890 млрд руб
2 кв 2020г: 13,62 руб = 81,628 млрд руб
1 кв 2021г: 7,71 руб = 46,208 млрд руб
Всего в сумме: 34,66 руб = 207,725 млрд руб

НЛМК опубликовала финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2021 г.
Выручка увеличилась на 10% кв/кв до $4,6 млрд (+2х г/г) с ростом цен реализации металлопродукции.
Показатель EBITDA вырос на 11% кв/кв до $2,3 млрд (+3,9х г/г) в результате расширения спреда сталь / сырьевые материалы. Рентабельность EBITDA осталась на уровне предыдущего квартала 50% (+24 п.п. г/г).
Свободный денежный поток вырос на 29% кв/кв до $1,1 млрд (+4,7х г/г) на фоне роста финансового результата.
Чистая прибыль увеличилась на 19% кв/кв до $1,6 млрд (+5,2х г/г).

НЛМК
Идея Открывашк, лонг по текущим Цель 250 руб, возможная дата исполения сделки 14дней)






Авто-репост. Читать в блоге >>>

МихаилРостовПапа, Окститесь… какое 250… дай Бог до 240 доедем, а дальше жестко и без остановок до 180-200. Если цены на сталь удержатся на текущих уровнях, то актив в лучшем случае будет в диапазоне 240-250

Андрей Аперов, не спорю… все может быть. Надо посмотреть… часть взял проверю… как никак бумага входит в ммвб 10)))

Наши угольщики хотели +80% к контракту прошлого квартала

Я сразу себе представил как все побежали пересматривать контракты на уголь

⚠️🇨🇳#уголь #китай
КИТАЙ — ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ УГОЛЬ = -10%

— 28% С ХАЕВ