М.Видео-Эльдорадо акции

М.Видео при текущей ставке ЦБ на грани банкротства? Сейчас бизнес #MVID находится в плачевном состоянии, что подтверждают последние отчёты – ...

Invest Era,
1. Существующий мапкетплей уже второй, первый Goods.ru — продали Сберу (сейчас Мегамаркет).
Не знаю зачем продали, но такое ощущение, что в онлайн не умеют.
2. С допкой затянули. Надо было делать намного раньше.
3. Прежние владельцы магазинов Эльдорадо и Медиамаркт — не случайно продали их, с бизнесом уже тогда были проблемы.
4. Каннибализм внутри сети просто дикий, рядом со мной в одном торговом центре находятся и М.Видео и Эльдорадо (смотрите скриншот снизу). И это при одинаковом ассортименте и ценах… А главное, как ни зайдешь — пустые залы, только у кассы несколько человек стоят, чтобы получить онлайн-заказы. Продавцы — конченные (ничего не знают о товарах, несут полный бред, впрочем такое везде, увы).

5. Клиентоориентированность — это то, чего у компании никогда не было.
У них самый низкий балл среди крупных сетей на Отзовике, навскидку:
— Эльдорадо 1,7 (3891 отзыв)
— М.Видео 1,6 (5280 отзывов)
— Mvideo.ru — интернет-магазин бытовой техники и электроники «М.Видео» 1,6 (2185 отзывов)

Для сравнения
— Citilink.ru — интернет-магазин «Ситилинк» 1,8 (Отзывов: 3942)
— Сеть супермаркетов цифровой техники DNS (Россия) 1,9 (4554 отзыва)
— Dns-shop.ru — интернет-магазин бытовой техники и электроники 2,0 (1139 отзывов)
— Магазин Корпорация «Центр» (Россия) 2,5 (112 отзывов)
— DNS TechnoPoint 2,9 (175 отзывов)



Никаких значительных положительных перемен в деятельности компании пока не вижу, думаю, что допка их не спасёт, лишь даст отсрочку…

ФТС разрешила не применять новые требования Минприроды к процедуре ввоза холодильников, кондиционеров и другой техники. Ужесточение правил вызвало недовольство участников рынка — РБК
Федеральная таможенная служба решила отказаться от ужесточения к требованиям по ввозу в Россию продукции с хладагентами, такой как холодильники и кондиционеры, об этом говорится в сообщении ФТС. Эти требования вводило Минприроды.

www.rbc.ru/society/03/12/2024/674f61da9a794707f58a7ed8?from=newsfeed

Авто-репост. Читать в блоге >>>

М.Видео при текущей ставке ЦБ на грани банкротства?

Сейчас бизнес #MVID находится в плачевном состоянии, что подтверждают последние отчёты – убытки, проблемы с поставками, большая долговая нагрузка и т.д. Цена акций в глубоком пике – на уровне 2009 и почти в 10 раз ниже пика 2021 г. То есть оценивается так же, как и 15 лет назад во времена самого худшего мирового кризиса. Есть ли надежда на спасение? 

⛔️ Что привело М.Видео в кризисное состояние? 

1️⃣ Потребность в товаре и займах: в 2022 г. ряд крупных производителей техники, которые обеспечивали около 70% выручки группы, прекратили сотрудничество с РФ. Склады и магазины начали пустеть, и если раньше ритейлер приобретал товары по прямым контрактам зачастую с отсрочкой платежа и оплатой после реализации, то затем появились доп. расходы на параллельный импорт и необходимость брать кредиты для покупки техники. Помешало и резкое ослабление рубля, и доп. расходы на трансграничные платежи. 

2️⃣ Давление маркетплейсов: конкуренция с онлайн-площадками продолжала расти. Темпы роста продаж техники и электроники на WB, Ozon и Яндекс Маркете были гораздо больше, чем у ритейлеров. Изменилось и поведение потребителя, которому формат маркетплейсов стал сильно ближе.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Электроника и бытовая техника могут подорожать на 15-20% к лету 2025г из-за санкций США против Китая — Парламентская газета

Электроника и бытовая техника могут подорожать на 15-20 процентов к лету 2025 года. По словам экспертов, резкий рост цен способны спровоцировать новые санкции США против Китая: в Поднебесную планируют запретить поставки чипов с высокопропускной памятью, а также оборудования для их производства.

«Безусловно, сами по себе чипы никуда не денутся и точно так же будут поставляться и в Китай, и из Китая  во все остальные страны, — отметил интернет-аналитик Эльдара Муртазина. — Но усложнение и перестройка логистических цепочек при этом гарантированно дадут рост цен на 20-30 процентов. А поскольку и производители, и поставщики выросшие расходы захотят переложить на конечного потребителя, то, на мой взгляд, на 15-20 процентов может в итоге подорожать бытовая электроника, где эти чипы используются».

«Исходя из сложившейся практики о новых санкциях объявят скорее всего до конца января, — предположил Эльдар Муртазин. — А поскольку перестройка рынка компонентов в среднем занимает около года и какое-то время техника будет продаваться из запасов и с поставок, совершаемых по уже заключенным договорам, можно предположить, чторост цен мы ощутим примерно к лету 2025-го.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ввоз кондиционеров и холодильников в РФ столкнулся с ограничениями: это может привести к простою на границе до 400 контейнеров с техникой на сумму до Р2 млрд — Ъ
Федеральная таможенная служба (ФТС) перестала пропускать оборудование, заправленное специальной охлаждающей смесью, выяснил «Ъ». Ограничения затронули в первую очередь кондиционеры и холодильники.

ФТС с 12 ноября стала запрашивать лицензии у поставщиков кондиционеров, промышленных и бытовых холодильников и другого оборудования с фреоном R-410. С осени у поставщиков стали требовать лицензии Минпромторга на ввоз оборудования с соответствующей смесью.

Блокировка коснулась всех стран, в том числе и стран СНГ, и всех видов климатического оборудования. По мнению экспертов, это может привести к простою на границе до 400 контейнеров с техникой на сумму до 2 млрд руб. Это грозит дефицитом электроники.

www.kommersant.ru/doc/7345233
www.kommersant.ru/doc/7344963

Авто-репост. Читать в блоге >>>

+ ставку сделают 23+ считай долги уже не 11, а все 15 будут.

30% ещё есть куда падать с 11 млрд. убытками

Оценка стоимости компании «М.видео» на 3 квартал 2024 года.

 

Настоящий текст не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и не представляет собой предложение о покупке или продаже финансовых инструментов или услуг. Автор не несет ответственности за возможные убытки, которые могут возникнуть в результате операций или инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном материале. Рекомендую не полагаться на представленную информацию как на единственный источник при принятии инвестиционных решений.

Этот текст иллюстрирует мою личную ежедневную аналитику и расчеты, которые я использую для отбора акций. Хотя многие аналитики предпочитают отчеты по МСФО, я сознательно выбрал другой путь и сосредоточился на использовании РСБУ. Такой подход предполагает более строгие правила ведения бухгалтерского учета, что значительно упрощает применение моей модели расчетов, поскольку все компании следуют единым стандартам.

Метод дисконтированных денежных потоков основывается на суммировании всех будущих денежных потоков, приведенных к текущему моменту времени, после чего из полученной суммы вычитается долг компании. В результате этого процесса мы получаем чистую стоимость бизнеса.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Производители крупной бытовой техники поднимают цены в среднем на 10% — Ъ
Иностранные и российские производители бытовой техники, такие как Beko, Tefal, Kuppersberg и др., поднимают для торговых сетей цену на свои товары в среднем на 10%. Соответствующие уведомления уже получили некоторые торговые сети. Производители ссылаются на дорогие кредиты и рост курса валют.

Собеседник “Ъ” среди дистрибуторов не исключает, что из-за ключевой ставки и роста курса доллара стоимость всей потребительской электроники в январе может подняться более чем на 20%. 

Другой собеседник “Ъ” говорит, что если ситуация не изменится, то уже весной 2025 года некоторые компании покинут рынок потребительской электроники или сократят обороты.

www.kommersant.ru/doc/7329401?tg

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"М.видео" Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 27....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мечел и мвидео
Пару месяцев назад я в комментах написал что Мечел и Мвидео будут стоить 85 руб.
Однако сейчас даже я удивлен происходящему...



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мвидео на сверхразумах)))))

Я тут такое интересное нашел!

В общем, мвидео делает розыгрыш квартир, но сегодня не об этом, а об одном забавном моменте. 

У них на сайте вот тут: www.mvideo.ru/promo/bolshoi-rozigrysh есть список участников по ссылкам:

static.mvideo.ru/media/Promotions/Promo_Page/2024/October/bolshoi-rozigrysh/pretendenty-na-vyigrysh-kvartiry-sajt-nedelya-5.xlsx (и все предыдущие ссылки доступны)

И тут есть один очень важный момент! В этих документах указан порядковый номер «ОТ» и «ДО». А на сайте указано: «За каждые 5 000 р. в чеке даётся 1 шанс на выигрыш квартиры (1 порядковый номер в списке)»

Понимаешь, да?)

То есть по этим файлам можно посчитать их выручку за четвертый квартал!

Может Мвидео соизволит убрать данную информацию? А то как мне кажется она может быть инсайдерской)))

 

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сберовскому маркетплейсу в итоге уйдет эта шарага за долги.
Мегамаркет как раз купил бывшие Меги с площадью 1,4 млн кв.м. если Сбер прикупит еще и 2 млн кв.м. площадей МВидео, то совокупные площади догонят Озон и Вайлдберрис и можно будет часть наиболее рентабельных магазинов оставить, а убыточные переформатировать в фулфилмент центры мегамаркета.

И таким образом Сбер сможет кратно нарастить GMV и поконкурировать с Озоном и ВБ.

Хотя и Яндекс тоже может эти 2 млн кв.м. площади использовать, для доставки и тоже усилить позиции.
Яндекс кстати по оборотам в этом году уже обогнал МВидео.

Получив такие площади Яндекс распорядится ими намного эффективнее, чем мвидео.
Тем более Яндекс в сегменте электроники и бытовой техники наиболее силен и получив МВидео в данном сегменте обгонит даже ОЗОН и ВБ.


Так что правы управленцы МВидео, что в китае магазины электроники принадлежат маркетплейсам. Только вот не Мвидео станет маркетплейсом, а маркетплейс поглотит МВидео.


Вопрос лишь в том кто это будет. Яндекс? Сбер? ВБ? или Озон?

50 увидим?

М.Видео-Эльдорадо запускает обновленный trade-in на смартфоны с возможностью покупки любой техники
Группа М.Видео-Эльдорадо, ведущая российская компания в сфере электронной коммерции и розничной торговли электроникой и бытовой техникой (МосБиржа: MVID), в рамках развития новых направлений бизнеса запускает обновлённую услугу трейд-ин. Теперь клиенты могут сдать смартфоны десятков различных брендов и приобрести любой товар в розничных магазинах М.Видео и Эльдорадо. Список смартфонов, доступных к трейд-ин, на текущий момент расширен до 3500 наименований. Услуга доступна с 1 декабря во всех магазинах М.Видео-Эльдорадо кроме г. Калининграда и Калининградской области.

Общий объем рынка восстановленных устройств в сегменте бытовой техники и электроники в РФ оценивается в не менее 130 млрд руб. в год.

Заместитель генерального директора Группы М.Видео-Эльдорадо Денис Голышев:

«Рынок продаж восстановленных товаров растет двузначными темпами, что делает это направление привлекательным для развития в нашей компании.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Кто сильнее пострадает от высокой ставки ЦБ?

Недавние отчеты МТС и Ростелекома с практически обнулением чистой прибыли за счет высокой долговой нагрузки дали повод для размышлений о компаниях, которые проигрывают от жесткой ДКП.

1) #SGZH (Сегежа)

Компания планирует объявить доп. эмиссию по закрытой подписке на 101 млрд. руб. После доп. эмиссии долг составит около 50 млрд. руб. Это поможет компании сократить долговую нагрузку с 13,2х (Net Debt/OIBDA)  до 3,2х. Средняя ставка по долгу – 17%, с повышением в декабре 2024 года. Несмотря на то, что с компании будет снят риск банкротства, ситуация остается очень печальной. А учитывая проблемы SGZH, даже сокращение долговой нагрузки не позволит выйти в прибыль. 

2) #MVID (М.Видео)

Недавно компания опубликовала  результаты за 9 месяцев 2024 года. Отчетность вышла слабая, влияет слабый потребительский спрос на фоне роста ключевой ставки.

Более 80% долгов с погашением в следующем году, средняя ставка по кредитам КС+3%, с высокой вероятностью она будет увеличена. Возможно, до КС+6% или даже больше. NetDebt/EBITDA 5.6, чистый долг 152 млрд. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

номинал 10 рублей, есть куда падать ещё+ у них получается 4 года убытки по 7-6-5 лярдов в этом году 10+ лярдов убыток это ещё год не закончился+ ставка если сохранится им придётся рефинансироваться, а это опять расходы, просто м видео банкрот, а это значит ценик должен идти вниз.

Ну когда уже дно Тимофеево?
Приходится пока шортить((

Продолжаю не отступать от своего сценария и шорчу рынок. Шорты Трансухи. Вычислил хай и лой дня. Зачет.

TRNFP 5мин 22.11.2024

Офигительные шорты в самый хай Инарктики🔥 Все еще дою тему, насколько возможно и пока даёт😁

AQUA 5мин 22.11.2024

Авто-репост. Читать в блоге >>>

я бы купил М.Видео

М.Видео-Эльдорадо будет продавать рекламу на экранах, размещенных в торговых точках, включая дисплеи компьютеров и телефонов — Ъ
Рекламное агентство LMC с декабря приступит к управлению рекламным инвентарем в магазинах сети «М.Видео-Эльдорадо», сообщили “Ъ” в компаниях. В рамках сделки ритейлер предоставляет рекламодателям возможность размещать видеоролики на устройствах, представленных в сети магазинов: на каскадах ТВ, мониторах, экранах компьютеров и мобильных устройств.

Сейчас экраны устройств уже используются в целях продвижения собственных акций и вендорских товаров. 

Агентство LMC в 2024 году заключило подобное соглашение с сетью «Магнит».

Реклама в торговых сетях, как правило, интересна «только представленным в них брендам, а также банкам для продвижения POS-кредитования (займы, которые оформляются в торговых точках.— “Ъ”)», считает директор сервиса бронирования наружной рекламы All-billboards Андрей Байдужий.

www.kommersant.ru/doc/7312841?tg

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📺М.Видео: расти нельзя падать. Запятую поставим через 3 месяца ⭐️

Ох уж эти запятые...

 />

Наши последние разборы компаний:

🥂Simple (облигации)

🚖Европлан (акции)

🔧Все инструменты (облигации)

Саммари пресс-релиза

🔹 Рост GMV 9м2024 к 9 м2023 +8%

🔹 +89 новых магазинов (всего ~1300)

🔹 online продажи 73% (+3,3 пункта)

🔹 Средний чек 14,2 тыс. руб. (+15%)

🔹 Доля кредитных продаж 16,7%

Что видим мы?

🔹 прирост III квартала 2024 к III кварталу 2023 равен 0%. Положительный прирост 9 месяцев – эффект только I квартала 2024 года (+22%). Второй квартал почти в нулях (+3%), Третий квартал в нулях (0%). Успех первого квартала – инерция от IV квартала 2023 (+43%)

Помните, мы сравнивали цены в магазинах и пытались определить лидера новогодних подарков? М.Видео заманивало покупателей купонами на скидку в I квартале. Вот и эффект

🔹 Если увеличение сети на 89 магазинов дает нулевой прирост, значит сопоставимые продажи (LFL) отрицательные. Об этом намекает и рост чека на 15%. Цены растут, число покупок снижается.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

​​Ситуация на бирже и немного теханализа

На выходных к нам снова подъехали негативные новости. Касались они геополитики и разрешения администрации Байдена наносить удары по РФ дальнобойным оружием. Рынок ожидаемо отреагировал падением по большинству активов. Разворот откладывается, заставляя меня обновить наши отрисовки на графике Индекса Мосбиржи.

Итак, предполагаемый нами разворотный паттерн «двойное дно» так и не сформировался, в отличие от «медвежьего вымпела». Такой формации присуще проторговка в сходящемся треугольнике. Пробитие границ треугольника ознаменует импульс в сторону пробоя. Ну а раз мы находимся в нисходящем тренде, то вероятность пробоя вниз повышается. 

Внимательно смотрю за уровнями 2805 п. вверху и 2600 п. внизу формации. Однако вы меня знаете, следить — не значит отторговывать. Все же я больше склонен доверять фундаментальным метрикам. Которые, кстати, тоже не говорят о скором развороте.

Недельки по инфляции вновь сигнализируют об усилении проинфляционных настроений. С 6 по 11 ноября инфляция в РФ ускорилась до 0,3% с 0,19% неделей ранее. На этой неделе динамика может продолжиться, что заставит ЦБ повысить ставку до 22-23% уже в декабре. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Входящая в пятерку крупнейших ритейлеров электроники компания «М.Видео» (группа «М.Видео-Эльдорадо») оказалась на грани банкротства. Принадлежащая вечному должнику-олигарху Михаилу Гуцериеву структура вчистую проигрывает конкуренцию маркетплейсам и скоро будет выкинута с рынка. В преддверии банкротства Миша и его сын Саид экстренно выводят из ритейлера ликвидные активы.

t.me/moi_misli_vslukh/3053 — первоисточник

Смотрел их интервью на рутубе Тимофея Мартынова. Не внушают доверия их аргументы.
А аргумент о том, что в Китае JD.com владеет своей сетью офлайн торговли типа МВидео — наоборот не в их пользу.
Скорее наоборот. Условный ЯндексМаркет или СберМаркет или ОЗОН когда рынок маркетплейсов перестанет расти двузначными темпами купят на распродаже обанкротившийся МВидео за 1 рубль + оплата долга.

А аргумент о том, что они де факто становятся селлерами на маркетплейсах тоже такое себе. Масса селллеров уже появилось с оборотом в десятки миллиардов. Только у них издержки ниже, нет долга + эти селлеры между собой начнут слияния-поглощения, как это у селлеров Амазона происходит.
Кроме того, что крупнейшие селлеры уже собираются выходить на IPO и на привлеченный (бесплатно) капитал удвоят-утроят обороты.

И аргумент №3, в ответ на вопрос который Тимофей почему то не задал. Но задам я. А с чего вы МВидео решили, что ваши конкуренты это только маркетплейсы и селлеры на них? Ваш главный конкурент это ДНС! ДНС напоминаю уже почти в 2 раза больше вас по выручке. При этом с меньшим долгом и хорошей чистой прибылью. И ДНС продолжает увеличивать отрыв от вас.

Вы как бы уже не крупнейший в России офлайн ритейлер электронике и даже не равный ДНС. А разговариваете с таким гонором, как будто вы все еще лидер!
Ваш рост на 8% — при инфляции 9% — это не рост а падение.

МВИДЕО. Предсмертные конвульсии

Вышел короткий пресс-релиз за 9 месяцев у компании МВИДЕО. И ситуация не поменялась с отчетом за 6 месяцев — пациент почти мертв! Компания могла бы поделиться МСФО (отчет точно делается), но показывать там явно нечего, поэтому показали огрызки инвесторам!

📌 Что в пресс-релизе?

— GMV. Вырос всего на 8%! А это даже не выручка! Ужасный результат при такой инфляции и открытии новых магазинов. Неважно какая рентабельность у новых магазинов, так огромные площади старого формата тянут всю компанию на дно! И да, если у компании вырос средний чек на 15%, то количество продаж упало на 7%! Ой, а об этом умолчали!

Компания должна была пару лет назад уловить изменение рынка (большие площади дорогие и неэффективные, а люди все чаще заказывают на маркетплейсах), а теперь поздно. Fix Price и Ашан тоже умирают из-за неспособности меняться вместе с рынком ⚠️

— Долг. Тема долга особо не поднимается, но я напомню: компания отдала на процентные расходы 16.5 млрд за 1 полгода 2024 года. Из-за этого каждый акционер получил убыток в 58 рублей на акцию, поэтому на EBITDA можно даже не смотреть! Общий долг у компании на середину года был 92 млрд и нет сигналов, что будет снижаться, а значит нужна допка на спасение, но есть нюанс!

Авто-репост. Читать в блоге >>>