Мечел акции

«Южный Кузбасс» ($UKUZ), входящий в Группу «Мечел» ($MLTR, $MLTRP) отчитася за март об ударных темпах роста добычи угля

Угольная компания «Южный Кузбасс» (входит в Группу «Мечел» $MLTR, $MLTRP) отчиталась за март об ударных темпах роста добычи угля.

За март удалось добыть более 700 тыс. тонн угля, что на 47% больше, чем в феврале. Среди лидеров, разрез «Красногорский», где удалось прибавить 67% к прошлому месяцу (224 тыс. тонн.) 　

На обогатительных фабриках переработали 679 тыс. тонн угля – на 24% больше в сравнении с февралем. Реализация тоже прибавляет и составила 493 тыс. тонн, +25% к февралю.

По первому кварталу, также рост добычи на +12% к прошлому году.
--------------------------------------------------------

Очень надеюсь, что материнский «Мечел» разумно распорядиться своими сверхприбылями и существенно погасит свою долговую нагрузку и кредитную задолженность. Учитывая геополитическую коньюктуру, вопрос дивидендов с точки зрения разумности, явно не должен стоять в приоритете.

$UKUZ в моменте +3.5%, $MLTR +8.5%, $MLTRP +5.7%

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Comodities Markets and Energy, дивидендный вопрос и не стоит в приоритете. он стоит в Уставе. положения которого менять не собирается))

tu-160, никто не будет платить в этом году… увы

«Южный Кузбасс» ($UKUZ), входящий в Группу «Мечел» ($MLTR, $MLTRP) отчитася за март об ударных темпах роста добычи угля

Угольная компания «Южный Кузбасс» (входит в Группу «Мечел» $MLTR, $MLTRP) отчиталась за март об ударных темпах роста добычи угля.

За март удалось добыть более 700 тыс. тонн угля, что на 47% больше, чем в феврале. Среди лидеров, разрез «Красногорский», где удалось прибавить 67% к прошлому месяцу (224 тыс. тонн.) 　

На обогатительных фабриках переработали 679 тыс. тонн угля – на 24% больше в сравнении с февралем. Реализация тоже прибавляет и составила 493 тыс. тонн, +25% к февралю.

По первому кварталу, также рост добычи на +12% к прошлому году.
--------------------------------------------------------

Очень надеюсь, что материнский «Мечел» разумно распорядиться своими сверхприбылями и существенно погасит свою долговую нагрузку и кредитную задолженность. Учитывая геополитическую коньюктуру, вопрос дивидендов с точки зрения разумности, явно не должен стоять в приоритете.

$UKUZ в моменте +3.5%, $MLTR +8.5%, $MLTRP +5.7%

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Comodities Markets and Energy, дивидендный вопрос и не стоит в приоритете. он стоит в Уставе. положения которого менять не собирается))

«Южный Кузбасс» ($UKUZ), входящий в Группу «Мечел» ($MLTR, $MLTRP) отчитася за март об ударных темпах роста добычи угля

Угольная компания «Южный Кузбасс» (входит в Группу «Мечел» $MLTR, $MLTRP) отчиталась за март об ударных темпах роста добычи угля.

За март удалось добыть более 700 тыс. тонн угля, что на 47% больше, чем в феврале. Среди лидеров, разрез «Красногорский», где удалось прибавить 67% к прошлому месяцу (224 тыс. тонн.) 　

На обогатительных фабриках переработали 679 тыс. тонн угля – на 24% больше в сравнении с февралем. Реализация тоже прибавляет и составила 493 тыс. тонн, +25% к февралю.

По первому кварталу, также рост добычи на +12% к прошлому году.
--------------------------------------------------------

Очень надеюсь, что материнский «Мечел» разумно распорядиться своими сверхприбылями и существенно погасит свою долговую нагрузку и кредитную задолженность. Учитывая геополитическую коньюктуру, вопрос дивидендов с точки зрения разумности, явно не должен стоять в приоритете.

$UKUZ в моменте +3.5%, $MLTR +8.5%, $MLTRP +5.7%

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Угольная компания «Южный Кузбасс» (входит в Группу «Мечел» $MLTR, $MLTRP) отчиталась за март об ударных темпах роста добычи угля.

За март удалось добыть более 700 тыс. тонн угля, что на 47% больше, чем в феврале. Среди лидеров, разрез «Красногорский», где удалось прибавить 67% к прошлому месяцу (224 тыс. тонн.) 　

На обогатительных фабриках переработали 679 тыс. тонн угля – на 24% больше в сравнении с февралем. Реализация тоже прибавляет и составила 493 тыс. тонн, +25% к февралю.

По первому кварталу, также рост добычи на +12% к прошлому году.
--------------------------------------------------------

Очень надеюсь, что материнский «Мечел» разумно распорядиться своими сверхприбылями и существенно погасит свою долговую нагрузку и кредитную задолженность. Учитывая геополитическую коньюктуру, вопрос дивидендов с точки зрения разумности, явно не должен стоять в приоритете.

$UKUZ в моменте +3.5%, $MLTR +8.5%, $MLTRP +5.7%

Мечелу принадлежат 40% своих префов.
Есть мотивация их продать, чтобы погасить долг. (Уж точно не при цене 60% доходности).
2022 год имеет предпосылки быть не хуже 2021, а даже лучше.
Не выплатив дивиденды за 2021, компания потеряет доверие и ей будет тяжело продать префы по высокой цене.
А другого шанса разогнать актив может уже не представиться.
Это понимают и в компании и банках с которыми согласуют выплаты.

Максим Потапов, По продаже префов это только мысли или есть инфа?

Сергей, как их продать если они арестованы на Кипре? да и зачем? такая корова нужна самому.

Мечелу принадлежат 40% своих префов.
Есть мотивация их продать, чтобы погасить долг. (Уж точно не при цене 60% доходности).
2022 год имеет предпосылки быть не хуже 2021, а даже лучше.
Не выплатив дивиденды за 2021, компания потеряет доверие и ей будет тяжело продать префы по высокой цене.
А другого шанса разогнать актив может уже не представиться.
Это понимают и в компании и банках с которыми согласуют выплаты.

Максим Потапов, По продаже префов это только мысли или есть инфа?

Сергей, как их продать если они арестованы на Кипре? да и зачем? такая корова нужна самому.

tu-160, Здесь с арестом интересно: сам актив в РФ, хозяин в РФ, деньги в РФ. Что здесь можно юридически арестовать?? Потерпевшей стороны нет! Что-то много шума вокруг Мечел в последнее время, не очень спокойно на душе уже…

МАЯМИ, ничего. скоро дивы объявят 116 рублей и сразу душа успокоится.)))))

Мечелу принадлежат 40% своих префов.
Есть мотивация их продать, чтобы погасить долг. (Уж точно не при цене 60% доходности).
2022 год имеет предпосылки быть не хуже 2021, а даже лучше.
Не выплатив дивиденды за 2021, компания потеряет доверие и ей будет тяжело продать префы по высокой цене.
А другого шанса разогнать актив может уже не представиться.
Это понимают и в компании и банках с которыми согласуют выплаты.

Максим Потапов, По продаже префов это только мысли или есть инфа?

Сергей, как их продать если они арестованы на Кипре? да и зачем? такая корова нужна самому.

tu-160, Здесь с арестом интересно: сам актив в РФ, хозяин в РФ, деньги в РФ. Что здесь можно юридически арестовать?? Потерпевшей стороны нет! Что-то много шума вокруг Мечел в последнее время, не очень спокойно на душе уже…

Мечелу принадлежат 40% своих префов.
Есть мотивация их продать, чтобы погасить долг. (Уж точно не при цене 60% доходности).
2022 год имеет предпосылки быть не хуже 2021, а даже лучше.
Не выплатив дивиденды за 2021, компания потеряет доверие и ей будет тяжело продать префы по высокой цене.
А другого шанса разогнать актив может уже не представиться.
Это понимают и в компании и банках с которыми согласуют выплаты.

Максим Потапов, По продаже префов это только мысли или есть инфа?

Мечелу принадлежат 40% своих префов.
Есть мотивация их продать, чтобы погасить долг. (Уж точно не при цене 60% доходности).
2022 год имеет предпосылки быть не хуже 2021, а даже лучше.
Не выплатив дивиденды за 2021, компания потеряет доверие и ей будет тяжело продать префы по высокой цене.
А другого шанса разогнать актив может уже не представиться.
Это понимают и в компании и банках с которыми согласуют выплаты.

— Наиболее близкий аналог Мечела — компания Евраз
— По мультипликатору P/E Мечел торгуется недорого, но это благодаря рекордной прибыли за 2021 год. Что не повторится в этом году.
— Нельзя сказать, что текущий уровень цен Мечела привлекателен для покупок

Короткий ролик, как использовать мультипликатор P/E:

Ambidextro, у мечи прибыль за это год будет выше чем за 21-й. не считаете что текущий уровень цен привлекателен для покупки — не покупайте. но зачем постить ерунду в публичном пространстве?

— Наиболее близкий аналог Мечела — компания Евраз
— По мультипликатору P/E Мечел торгуется недорого, но это благодаря рекордной прибыли за 2021 год. Что не повторится в этом году.
— Нельзя сказать, что текущий уровень цен Мечела привлекателен для покупок

Короткий ролик, как использовать мультипликатор P/E:

Обычку по 13 рублей куплю и много

Йонатан Берсон, Вы реально верите, что капитализация у компании с прибылью 82 миллиарда может быть 20 миллиардов?

Дмитрий, конечно верю. Прибыль то была, была раньше)

Йонатан Берсон, Почему была раньше?
С такими ценами на уголь в 1 кв. будет 25 миллиардов. а переоценка валютного долга даст максимум — 10 миллиардов.
Из прибыли за 2021г. 81,5 миллиард мечем направил на погашения долга 50 миллиардов. вы думаете что из 31,5 миллиарда (81,5-50) за 2021г и 25 миллиардов за 1 кв. 2022г. они не найдут деньги на погашения кредитов, выплату дивидендов и модернизацию предприятий?

Дмитрий, забудьте слово дивиденд

Йонатан Берсон, Ок. А аргументы у вас есть или просто лозунг?

Записки Инвестора, интересно ваше мнение: как вы считаете нормальным платить дивиденды, когда собственный капитал отрицательный? При этом не только все долги, но даже одни лишь краткосрочные кредиты превышают размер активов.

Любопытный прогноз по добыче угля с горизонтом 2024г.
На Азию (Кииай, Индия, Индонезия+Россия) придется порядка 75% всего мирового объема производства угля.

Пока Евросоюз и США  ударно темпами снижают производство угля и его потребление, в Азии продолжают делать на него существенную ставку в энергобалансе

Обычку по 13 рублей куплю и много

Йонатан Берсон, Вы реально верите, что капитализация у компании с прибылью 82 миллиарда может быть 20 миллиардов?

Дмитрий, конечно верю. Прибыль то была, была раньше)

Йонатан Берсон, Почему была раньше?
С такими ценами на уголь в 1 кв. будет 25 миллиардов. а переоценка валютного долга даст максимум — 10 миллиардов.
Из прибыли за 2021г. 81,5 миллиард мечем направил на погашения долга 50 миллиардов. вы думаете что из 31,5 миллиарда (81,5-50) за 2021г и 25 миллиардов за 1 кв. 2022г. они не найдут деньги на погашения кредитов, выплату дивидендов и модернизацию предприятий?

Дмитрий, забудьте слово дивиденд

Йонатан Берсон, Ок. А аргументы у вас есть или просто лозунг?

Отметим, что в прошлом году Россия экспортировала в Евросоюз около 50,4 млн т угля, что составляет 54% европейского импорта. Запрет не должен повлиять на производителя коксующегося угля Распадскую, поскольку она не поставляет коксующиеся угли в Евросоюз. Вместе с тем экспорт в ЕС в 2021 г. составил 13% выручки горнодобывающего сегмента Мечела (или около 4% всех продаж), поскольку Мечел поставлял энергетический уголь в Восточную Европу. Полагаем, что Мечел может перенаправить поставки в Азию, и таким образом санкции лишь незначительно скажутся на показателях компании. Мы сохраняем неизменной нашу позитивную оценку по акциям Распадской и Мечела.

Европейский рынок важен для российских производителей угля — на него приходится 50.4 млн т экспортных объемов, которые выросли на 10.3% г/г в 2021. Тем не менее последствия для публичных производителей угля не должны оказаться критичными (если запрет распространится и на коксующийся уголь, а не только энергетический) — на европейские поставки пришлось 10% продажи концентрата Распадской в 2021 и менее 20% выручки добывающего сегмента Мечела. Мы считаем, что эти объемы могут быть перенаправлены на другие рынки.

Сегодня появилась информация о том, что ЕС планирует ввести новый 5-й пакет санкции в отношении России. В частотности, запретить импорт российского угля.

По оценкам экспертов, Россия занимает 3-е место по поставкам энергетического угля, который используется для выработки электроэнергии. Одновременно с этим, в Европе обсуждается переход электростанций на уголь из-за подорожания цен на газ.

Это может коснуться Мечела и Распадской, которые зарабатывают в Европе чуть больше 10% от выручки. В результате, мы увидели резкое снижение котировок компаний.

Мы считаем, что Распадская меньше всего пострадает от этого запрета и сможет быстро переориентировать продукцию на внутренний или азиатский рынок. По итогам отчётности за 2021 г. доля в Европе от общей выручке составила 11%, а год назад всего 4%.

 
При этом, есть интересный момент, почти 40% реализации на европейском рынке идёт через компанию трейдинговую компанию East Metals AG. Это дочерняя компания международного металлургического и горнодобывающего холдинга Евраз, который также владеет Распадской. В связи с этим, выручка отображается в европейском сегменте бизнеса, хотя на самом деле идёт распределение внутри Группы Евраз.

Обычку по 13 рублей куплю и много

Йонатан Берсон, Вы реально верите, что капитализация у компании с прибылью 82 миллиарда может быть 20 миллиардов?

Дмитрий, конечно верю. Прибыль то была, была раньше)

Йонатан Берсон, Почему была раньше?
С такими ценами на уголь в 1 кв. будет 25 миллиардов. а переоценка валютного долга даст максимум — 10 миллиардов.
Из прибыли за 2021г. 81,5 миллиард мечем направил на погашения долга 50 миллиардов. вы думаете что из 31,5 миллиарда (81,5-50) за 2021г и 25 миллиардов за 1 кв. 2022г. они не найдут деньги на погашения кредитов, выплату дивидендов и модернизацию предприятий?

Дмитрий, забудьте слово дивиденд

Йонатан Берсон, Ок. А аргументы у вас есть или просто лозунг?