Россети Урал акции

думаю, следует ждать 0.16 в течении месяца,
после этого возможного события открывается крайне малая вероятность похода к 0.17-0.2
набирать — как обычно, возле 0.14 и ниже

Вышел отчет по МСФО Россети Урал за 2 квартал 2021 г.
Отчет очень даже не плохой!!!
Чистая прибыль составила 2.6 млрд. руб.!!! Это при том, что в 1 квартале 2021 г. -1.35 млрд. руб., а во 2 квартале 2020 г. был убыток — 0,740 млрд. руб. Результат впечатляет.

И все это при том, что выручка по сравнению со вторым кварталом 2020 г. примерно такая же. 2 квартал 2020 г. — 19.1 млрд. руб., 2 квартал 2021 г. — 22 млрд. руб. А в 1 квартале 2021 г. выручка составляла даже больше, чем во втором квартале 2021 г. — 25,9 млрд. руб.
Как следствие, растет и чистая рентабельность (ну и Рентаб EBITDA, разумеется). Причем рост устойчивый. Компания прибавляет от квартала к кварталу. Не буду переписывать цифры (загляните в отчет — это того стоит).

На данный момент p/e компании составляет всего 3!!! А во втором квартале 2020 г. — было 15!!! Да и вообще, на данный момент p/e компании на исторических минимумах!!!
Можно подумать о покупке.

Выручка за 6мес2021 выросла до 47.7 млрд руб (+10% к 43.2 млрд за 6мес2020)
Операционные расходы выросли до 44.6 млрд (+6% 41.9 млрд)
Значительный рост показали восстановление резервов (1.4 млрд вместо начисления резервов 0.9 млрд, Мечел-Энерго начал платить)
и прочие доходы
В итоге чистая прибыль выросла почти в 10 раз до 4.1 млрд руб или 0.046 руб на акцию (котировки около 0.15 руб)

Продолжает расти дебиторская задолженность 8.7 млрд (6.5 млрд на начало года),
что в данном случае отчасти радует, т.к. рост во многом произошел из-за роспуска резервов
Долг фактически остался на прежне уровне 22.9 млрд (22.8 млрд)
EBITDA 9.6 млрд руб(4.9 млрд)

Операционный денежный поток 6.3 млрд, капзатраты 6.3 млрд
В результате денежные средства снизились на 0.2 млрд до 2 млрд руб

Отличные новости и результаты. Вряд ли многого можно ожидать от 3-4 кварталов, но с учетом уже заработанного в 1-2 кварталов можно ожидать неплохие (двузначные?) дивиденды за 2021 год

Михаил П, инвестка не только из ЧП финансируется.

Возможно все же прикуплю маленько, ради интереса. Уж очень хорошая череда отчета и низкий p/e

Dur, ЧП 4 млрд, инвестпрограмма 2.5 млрд, остается 1.5 млрд. Если не пожадничают и пустят 1.5 млрд на дивиденды будет около двузначной доходности.Но могут и пожадничать и 0.75 млрд пустить, тогда 5% доходности. 3-й квартал мало что изменит, в 4-м могут что-нибудь под конец года списать

Возможно все же прикуплю маленько, ради интереса. Уж очень хорошая череда отчета и низкий p/e

Выручка за 6мес2021 выросла до 47.7 млрд руб (+10% к 43.2 млрд за 6мес2020)
Операционные расходы выросли до 44.6 млрд (+6% 41.9 млрд)
Значительный рост показали восстановление резервов (1.4 млрд вместо начисления резервов 0.9 млрд, Мечел-Энерго начал платить)
и прочие доходы
В итоге чистая прибыль выросла почти в 10 раз до 4.1 млрд руб или 0.046 руб на акцию (котировки около 0.15 руб)

Продолжает расти дебиторская задолженность 8.7 млрд (6.5 млрд на начало года),
что в данном случае отчасти радует, т.к. рост во многом произошел из-за роспуска резервов
Долг фактически остался на прежне уровне 22.9 млрд (22.8 млрд)
EBITDA 9.6 млрд руб(4.9 млрд)

Операционный денежный поток 6.3 млрд, капзатраты 6.3 млрд
В результате денежные средства снизились на 0.2 млрд до 2 млрд руб

Отличные новости и результаты. Вряд ли многого можно ожидать от 3-4 кварталов, но с учетом уже заработанного в 1-2 кварталов можно ожидать неплохие (двузначные?) дивиденды за 2021 год

Михаил П, почему вы считаете, что от 3 и 4 квартала нельзя ожидать такой же прибыли? Если посмотреть на отчет по МСФО за 2020 г., то как раз 3 квартал у Россети Урал значительно лучше, чем 2 квартал, да и 4 квартал лучше чем второй (жаль нет за этот период капитальных затрат).
Возможно все же прикуплю маленько, ради интереса. Уж очень хорошая череда отчета и низкий p/e

Выручка за 6мес2021 выросла до 47.7 млрд руб (+10% к 43.2 млрд за 6мес2020)
Операционные расходы выросли до 44.6 млрд (+6% 41.9 млрд)
Значительный рост показали восстановление резервов (1.4 млрд вместо начисления резервов 0.9 млрд, Мечел-Энерго начал платить)
и прочие доходы
В итоге чистая прибыль выросла почти в 10 раз до 4.1 млрд руб или 0.046 руб на акцию (котировки около 0.15 руб)

Продолжает расти дебиторская задолженность 8.7 млрд (6.5 млрд на начало года),
что в данном случае отчасти радует, т.к. рост во многом произошел из-за роспуска резервов
Долг фактически остался на прежне уровне 22.9 млрд (22.8 млрд)
EBITDA 9.6 млрд руб(4.9 млрд)

Операционный денежный поток 6.3 млрд, капзатраты 6.3 млрд
В результате денежные средства снизились на 0.2 млрд до 2 млрд руб

Отличные новости и результаты. Вряд ли многого можно ожидать от 3-4 кварталов, но с учетом уже заработанного в 1-2 кварталов можно ожидать неплохие (двузначные?) дивиденды за 2021 год

Выручка «МРСК Урала» по МСФО увеличилась за 1 кв 21 г на 7,4%, до 25,9 млрд рублей. Рост обусловлен увеличением выручки от передачи электроэнергии в связи с ростом котлового полезного отпуска и ростом ставок единых (котловых) тарифов на услуги по передаче электрической энергии (мощности).

Операционные расходы составили 23, 89 млрд. руб., что на 1, 62 млрд рублей выше, чем за 1 кв 2020 г. Данный рост обусловлен увеличением затрат на услуги сетевых компаний по передаче э/э и затрат на покупную электроэнергию на компенсацию потерь.
Операционная прибыль выросла на 22,2% — до 2,178 млрд рублей.

Долгосрочные обязательства оказались на уровне 28,3 млрд рублей, увеличившись за год на 1,8%.
Краткосрочные обязательства остались на прежнем уровне и составили 18 млрд рублей. Общая сумма обязательств достигла 46,43 млрд рублей.

Чистый долг за год вырос почти в 2 раза до 20,6 млрд.руб.

Чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности, составили 2,9 млрд рублей, сократившись на 47% — с 4,6 млрд рублей, полученных годом ранее.

Финансовые доходы сократились до 77,1 млн рублей.

Чистая прибыль выросла на 48,42% и составила 1,4 млрд руб., за счет финансовых переоценок и начисленных резервов под ожидаемые кредитные убытки.

EBITDA увеличилась на 11,09%, до 4,02 млрд рублей.
Рентабельность EBITDA = 15,7%
ROE = 2,1%
ROA = 1,1%
P/E = 12,2
P/S = 0,14

Совет директоров МРСК Урала рекомендовал не выплачивать дивиденды по результатам 2020 года

Выручка за 1кв2021 выросла до 25.9 млрд руб (+7.5% к 24.1 млрд за 1кв2020)
Операционные расходы выросли до 23.9 млрд (+7% к 22.3 млрд)
В итоге чистая прибыль выросла до 1.35 млрд (0.8 млрд)

Долг вырос до 23.2 млрд (22.8 млрд на начало года)
EBITDA 4.02 млрд (3.6 млрд)
Дебиторская задолженность выросла до 7.3 млрд (6.5 млрд на начало года)

Операционный денежный поток 2.9 млрд, капзатраты 3.7 млрд, рост долга 0.3 млрд
В результате денежные средства снизились на 0.5 млрд до 1.7 млрд руб

Слабая дочка Россетей. Производственные показатели восстанавливаются, но высокий долг, отрицательный СДП и низкая прибыльность не позволяют говорить об инвестиционной привлекательности компании.
Дивиденды за 2020 не планируются