Финаме
БКС Мир ИнвестицийСовет директоров МРСК Центра рекомендовал дивиденды по итогам 2016 года в размере 0,044215195 руб/ао
Отсечка под дивиденды — 21 июня
(решение)
| Число акций ао | 42 218 млн |
| Номинал ао | 0.1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 26,2 млрд |
| Выручка | 128,5 млрд |
| EBITDA | 29,4 млрд |
| Прибыль | 7,9 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 3,3 |
| P/S | 0,2 |
| P/BV | 0,5 |
| EV/EBITDA | 2,1 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Россети Центр Календарь Акционеров | |
| 15/05 СД решит по дивидендам за 2023 год | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Россети Центр акции
0.6208₽ 0%
-
МРСК Центра - СД рекомендовал дивиденды за 2016 г. в размере 0,044215195 руб/ао
- МРСК Центра - чистая прибыль по РСБУ за 1 квартал 2017 года увеличилась в 2,2 раза
Чистая прибыль МРСК Центра по РСБУ за 1 квартал 2017 года увеличилась в 2,2 раза и составила 2,093 млрд рублей.
Выручка +9,7% и составила 24,29 млрд рублей.
Прибыль до налогообложения выросла в 2,7 раза — до 2,8 млрд рублей.
отчет
Проблема «последней мили» особенно остро стоит перед МРСК Сибири, МРСК Урала и МРСК Центра
Регуляторы обсуждают различные подходы к решению проблемы «последней мили», которая стоит перед некоторыми МРСК. Она представляет собой механизм перекрестного субсидирования, когда крупные потребители, подсоединенные к магистральным сетям ФСК, платят не только тариф ФСК, но также и тариф МРСК, хотя и не обслуживаются соответствующей МРСК. Это позволяет удержать низкие тарифы МРСК для мелких потребителей, увеличивая расходы крупных потребителей. Эта проблема существует уже давно и должна была быть решена в 2014, но затем была отложена до середины 2017, хотя в некоторых регионах она сохранится до 2029. Минэнерго и Минэкономразвития предлагают установить плату за неиспользованные сетевые мощности и отменить понижающий коэффициент 0,7x для населения в соответствующих регионах. Более того, если этих мер окажется недостаточно, МРСК могут компенсировать свои выпадающие доходы за счет снижения дивидендов.
Последнее НЕГАТИВНО для инвестиционной истории МРСК, которая базируются исключительно на дивидендных выплатах. Наряду с новой методикой расчета дивидендов это предполагает исключение прибыли от технологического присоединения из базы для расчета дивидендов, что еще больше осложняет оценку будущих дивидендов от этих компаний и повышает их неопределенность. Проблема «последней мили» особенно остро стоит перед МРСК Сибири (которая, похоже, больше других подвержена этой проблеме), МРСК Урала и МРСК Центра.
АТОН- МРСК Центра - принцип долгосрочного формирования тарифов и слияние с МРСК Центра и Приволжья остаются основными катализаторами для акций
МРСК ЦЕНТРА ПРОВЕЛА ЕЖЕГОДНЫЙ ДЕНЬ АНАЛИТИКА
Компания прокомментировала свои сильные финансовые результаты за 2016 и поделилась прогнозом на 2017. Ниже мы представляем наши основные выводы.
Прогноз на 2017. МРСК Центра представила детальный прогноз по финансовым показателям по РСБУ, подчеркнув, что этот прогноз достаточно консервативен. Компания предполагает, что выручка составит 86,8 млрд руб., увеличившись всего на 0,8% г/г на фоне ожидаемого снижения выручки от технологического присоединения. Ожидается, что операционные затраты вырастут на 4,2% г/г до 78,7 млрд руб., преимущественно из-за амортизации и резервов на случай роста сомнительной задолженности. Показатель EBITDA должен достигнуть 17,4 млрд руб. (+3,0% г/г), а капзатраты, включая НДС, должны составить 15,3 млрд руб.
Дивиденды. Менеджмент заявил, что компания может выплатить 50% от чистой прибыли по РСБУ (1,9 млрд руб.) в качестве дивидендов за 2016, что предполагает дивиденды на акцию в размере 0,0221 руб. и дивидендную доходность 5,7%, чистая прибыль за 2017П, как ожидается, составит 1,4 млрд руб. (-26% г/г), что потенциально может привести к снижению дивидендов на акцию в 2018 до 0,017 руб. при коэффициенте выплат 50%.
Тарифы и регулирование. Менеджмент считает, что средний эффективный тариф в 2017 вырастет до 1,77 руб. /кВт*ч (+13,1% г/г). После 2017 тарифы будут индексироваться в соответствии с формулой, предложенной правительством: ожидаемая инфляция минус 1 пп, что соответствует годовым темпам роста в 3,1-3,9%. Менеджмент не представил информации относительно внедрения какого-либо механизма формирования долгосрочных тарифов, который может заменить устаревшую и не оправдавшую себя модель RAB-тарифов. Слияние с МРСК Центра и Приволжья. Компания не стала вдаваться в детали относительно прогресса переговоров о слиянии, но ясно дала понять свое намерение убедить акционеров, что этот шаг может привести к сильному росту эффективности, а значит и к существенному синергетическому эффекту.
Мы приветствуем инициативу компании продолжать диалог с инвестиционным сообществом, поддерживая таким образом свой статус одной из самых прозрачных и открытых среди публичных дочек Россетей. Одним из наиболее важных итогов этой встречи мы считаем предоставление долгосрочного прогноза по тарифам и подробного прогноза на 2017. Тем временем принцип долгосрочного формирования тарифов и слияние с МРСК Центра и Приволжья остаются основными катализаторами для акций, в то время как компания в целом хранит молчание в отношении этих вопросов. Дивиденды — еще один драйвер для акций МРСК, и доходность ниже 6% является достаточно скромной на фоне более ликвидных аналогов в секторе, таких как Русгидро или ФСК. С учетом всего этого, мы не ожидаем заметной реакции котировок на эту встречу.
АТОН 
- Маркин Павел, спасибо что прояснил!
Я не вникал, честно
Поэтому я надеялся что кто-нибудь как ты мне по-быстрому разъяснит
Ты кстати держишь МРСК Центра? Стоило только мне купить эти акции, как на тебе! Понижение прогноза по прибыли! =))
Тимофей Мартынов, Тима ты юморист, не пробовал внимательнее смотреть на цифры:
3 месяца назад те же самые цифры (один в один) подавались как рост показателей
МРСК Центра — утвержден бизнес-план и инвест программа на 2017 г. Чистая прибыль +27,3%, EBITDA+5,5%
и ты же сам их сюда комментил
а сейчас это уже понижение прогноза))))
МРСК Центра — чистая прибыль в 2017 г. по прогнозу компании может снизиться на 26% (РСБУ)
План на 2017 год как был у МРСК Центра так и остался.
- Стоило только мне купить эти акции, как на тебе! Понижение прогноза по прибыли! =))
- МРСК Центра - чистая прибыль в 2017 г. по прогнозу компании может снизиться на 26% (РСБУ)
По прогнозам МРСК Центра:
Чистая прибыль компании по РСБУ по итогам 2017 года может снизиться на 26,3% — до 1,4 млрд рублей.
Выручка может вырасти на 0,8% — до 86,8 млрд рублей.
Выручка от передачи электроэнергии в 2017 году может вырасти на 1,1% — до 84,5 млрд рублей, а выручка от технологического присоединения снизится на 7%, до 1,3 млрд рублей.
Прибыль от продаж ожидается в объеме 8,1 млрд рублей против 10,6 млрд рублей в 2016 году.
EBITDA в 2017 году может вырасти на 3% — до 17,4 млрд рублей.
Финанз Тимофей Мартынов, тоже взял, ток двумя днями раньше 14 марта. Жаль только мало взял((((
Алексей, пока плодоносит!
Я ни о чем не жалею. Я тоже немного взял...
Вижу, что бумага недорогая, потенциал есть, удвоение вполне возможно
Надо дальше разбираться в деталях
- Посмотрел отчет, в целом, бумага понравилась
Взял небольшое количество этих акций в портфель - Сегодня вышел отчет МСФО. я занес его в табличку
Компания то эта у нас всего с P/E=4 торгуется
http://smart-lab.ru/q/MRKC/f/y/ - МРСК Центра - чистая прибыль выросла в 5 раз в 2016 г. по МСФО
МРСК Центра фин результаты за 2016 год по МСФО:
Консолидированная выручка составила 86,3 млрд рублей, +6,8% г/г.
EBITDA составила 17,9 млрд рублей +20,9% г/г.
Прибыль за период увеличилась более чем в 5 раз и составила 4,8 млрд рублей.
Рентабельность EBITDA увеличилась на 1,9 п.п. и составила в 2016 году 20,7%.
пресс-релиз 
- Мнение по МРСК Центра:
2) МРСК Центра — та же история что и с ТГК-1 + возможно будут дивы в этом году неплохие, но больше рассчитываю на рост капитализации в будущем, очень дешево, потихоньку буду прикупать (+ такой момент когда купил всяких тяжеловесов по 1000-2000-3000р за акцию, на счету остается 400-500р ни туда ни сюда, хочется еще купить какую-нибудь компанию, а денег не хватает — МРСК очень подходит на остатки купить :) Чем не аргумент?
- vladimirc1983, если вы считаете что дороговато, то почему они должны сходить вверх?
- Народ, подскажите, сейчас не самое ли время прикупить акции МРСК Центра? Где-то по 0.32? Вроде дороговато, но сдаётся мне, что они хорошо сходят вверх. Спасибо!
Россети Центр - факторы роста и падения акций
- Компания стабильно платит дивиденды с 2010 года, а с 2020г. дивидендные выплаты ежегодно растут (14.03.2024)
- Чистый долг на 31.12.2023г. будет равняться примерно 35,0 млрд.руб., а коэффициент чистый долг/EBITDA снизится с текущих 1,4 до 1,2 к 2027 году (14.03.2024)
- Есть риск, что инвестиционная программа в 2024г. может вырасти, потому что три области, в которых работает компания, граничат с Украиной (Брянская, Курская и Белгородская), а последнее время происходят диверсии и нападения на территорию. (14.03.2024)
- 22 января 2024 года в Россети Центр утвержден Бизнес-план на 2024 год, где чистая прибыль снижается на -18,4% до 4,87 млрд.руб. (14.03.2024)
- По полезному отпуску электроэнергии прогнозируется стагнация, роста не планируется до 2027 года. (14.03.2024)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Россети Центр - описание компании
МРСК ЦентраЧтобы купить акции, выберите надежного брокера:
