Московская биржа акции

Приток средств на брокерские счета превысил максимумы конца 2021 годаЧистый приток средств на брокерские счета за III квартал составил 476 м...

👉последние кварталы генерят по 20 ярдов прибыли в квартал, в 3 кв выросли до 23 (P/E=5,2)
👉за 9 мес 2024 эстра профит от процентных доходов примерно в среднем +11 млрд в квартал
👉если бы ставки оставались теми же, то P/E был бы больше 10.

👉суммарный комисс доход не вырос за квартал
👉зато процентный доход вырос на 4 ярда к/к
👉санкции привели к обрушению дохода валютного рынка на 47%к/к
👉МБ оперативно переименовала «валютный рынок» в «прочие рынки» .

📉расходы на рекламу +0,5 млрд к/кв
📉расходы на персонал +43%г/г = 6,2 млрд (без LTI)
📉число сотрудников +20%г/г

📉портфель -332 млрд, до 2,67 трлн руб
📉маркетплейс убыток вырос с -1,23 млрд до -2,84 млрд руб

Табличко с циферками
smart-lab.ru/q/MOEX/f/q/MSFO/

Результаты Московской биржи за III квартал 2024 года отражают устойчивый рост процентных и комиссионных доходов. Биржа по-прежнему выигрывают в условиях высоких процентных ставок и от повышения активности розничных инвесторов, что оправдывает нашу позитивную оценку в отношении перспектив акций МосБиржи.

Текущая цена акций MOEX – 194 руб.

Справедливая оценка – 260 руб.

В данной статье мы подробнее рассказываем о ключевых источниках выручки Московской биржи, такие как комиссионные и процентные доходы, факторах, которые могут способствовать к росту стоимости акций и возможных рисках.

Читайте полный подробный обзор у нас на сайте

Ветка Палестины, мне ты не нравишься здесь и я лучше тебя отсюда выкину

Одной из лучших стратегий для заработка является покупка подешевевших акций после коррекции. Индекс МосБиржи от максимумов мая потерял более 30% — так случается нечасто и дает хорошие уровни для входа новым участникам рынка. Выделяем ряд ликвидных бумаг с существенным потенциалом роста.

HeadHunter — лидер онлайн-поиска персонала в России. Компания выступает бенефициаром низкого уровня безработицы и возросшей конкуренции за рабочую силу в РФ.

• Сильные ожидания на 2024 г. Повышение конкуренции за персонал в РФ стало ключевым драйвером позитивных финансовых результатов за 2023 г. и за три квартала 2024 г.

• Эмитент возобновляет дивидендные выплаты после завершения редомициляции в РФ. Реестр акционеров для получения дивидендов за 9 месяцев 2024 г. закроется 17 декабря. Их величина составит 907 руб. на акцию, или около 22,4% от текущей цены.

• Акции торгуются с дисконтом по мультипликатору P/E — 8–9x, против среднеисторического 12,6x.

• Компания показала сильный отчет за III квартал 2024 г. Чистая прибыль за указанный период возросла в 2,3 раз г/г.

Завершаем очередную торговую неделю обзором финансовых результатов МосБиржи по итогам 3 квартала 2024 года. Напомню, что она является бенефициаром высоких процентных ставок и с некоторых пор избавилась от внешних рисков, т.к все санкции в отношении её деятельности на текущий момент уже введены. А теперь к показателям:

— Комиссионные доходы: 14,9 млрд руб (+3,5% г/г)
— Процентные доходы: 24,2 млрд руб (+98,3% г/г)
— Чистая прибыль: 23 млрд руб (+60,8% г/г)
— Скор. EBITDA: 30 млрд руб (+54,9% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

Стоит начать с того, что за отчетный период ЦБ РФ дважды повышал уровень ключевой ставки:

— до 18% в июле
— до 19% в сентябре

📈 На фоне этого процентные доходы МосБиржи выросли вдвое и составили 24,2 млрд руб. Чистая прибыль и скор. EBITDA также показали рост на 60,8% г/г и на 54,9% г/г соответственно. Операционные доходы увеличились на 56,2% г/г — до 40 млрд руб, а за 9М2024 показатель и вовсе составил 110,8 млрд руб, что на 59% выше аналогичного периода прошлого года.

Московская Биржа, по рекомендации Индексного комитета, утвердила новые базы расчета индексов акций, которые вступят в силу с 20 декабря 2024 года.

В состав Индекса МосБиржи и Индекса РТС войдут обыкновенные акции МКПАО «Хэдхантер», ПАО «Совкомбанк» и ПАО «ЮГК», а депозитарные расписки Ozon Holdings PLC будут исключены.

Индекс голубых фишек пополнится акциями ПАО Московская Биржа и МКПАО «Хэдхантер», в то время как акции ПАО «ММК» и ПАО «Магнит» будут исключены.

Индекс средней и малой капитализации изменится за счет добавления акций ПАО «Софтлайн», ПАО «ПРОМОМЕД» и ПАО «Россети Урал», а также исключения депозитарных расписок ETALON GROUP PLC.

Индекс акций широкого рынка расширится за счет акций ПАО «Совкомбанк», ПАО «Группа Аренадата», ПАО «Озон Фармацевтика», ПАО «СПБ Биржа» и ПАО «ИВА». Депозитарные расписки Ozon Holdings PLC и ETALON GROUP PLC покинут индекс.

Отраслевой Индекс информационных технологий изменится за счет включения акций ПАО «Группа Аренадата» и ПАО «ИВА», а также исключения Ozon Holdings PLC.

Московская биржа представила финансовые результаты по МСФО за 3Q24 и 9М24. На графике ниже визуализированы все доходы и расходы компании за 9 месяцев 2024 года.

Операционный доход (чистые %, комиссионные, прочий чистый операционный доход) в 3Q24 достиг рекордной отметки в 40 млрд рублей. При этом квартал к кварталу снизились чистые комиссии (на 600 млн кв/кв) и чистый процентный доход (на 800 млн. кв/кв). В период жесткой ДКП и роста ключевой ставки увеличивается доля процентных доходов в общем доходе. Подробнее об этом ниже.

С 9 декабря все бумаги из сектора ПИР перейдут в основной режим торгов. Это сделает работу с ними удобнее для инвесторов и профессиональных участников.

Доступ к инструментам в брокерских приложениях сохранится. Сектор ПИР будет удален из торгово-клиринговой системы, но продолжит информировать о повышенных рисках инструментов третьего уровня листинга.

Бумаги сектора ПИР сохранят маркировку Y в поле «Повышенный инвестиционный риск» в таблице «Финансовые инструменты».

Таблица режимов доступна по ссылке.

«Московская биржа» планирует в начале 2025 года вернуть утреннюю сессию на срочном рынке с 7:00 по Москве, решения о точной дате пока нет, сообщила «Интерфаксу» управляющий директор рынка деривативов биржи Мария Патрикеева.

«В соответствии с запросами участников торгов и их клиентов „Московская биржа“ планирует в начале 2025 года возобновить утреннюю сессию на срочном рынке с 7 утра. Решение о дате торгов пока не принято. Возможно, это произойдет в январе», — передала пресс-служба слова Патрикеевой.

Сейчас торги на срочном рынке проводятся с 10:00 до 23:50 по московскому времени.

«Мосбиржа» также планирует в начале 2025 года вернуть утренние торги на фондовом рынке. Источник «Интерфакса», знакомый с планами площадки, называл в качестве предварительной даты их запуска 27 января.


Источник: www.interfax.ru/business/994855

Результаты #MOEX превзошли прогнозы аналитиков. Торговая площадка – бенефициар высокого ключа. Так почему котировки реагируют негативно? 

💰 Ключевые показатели за 3 кв. 2024 г.

📍 Операционные доходы – 40 млрд. руб. (+56,3 г/г)

📍 Комиссионный доход – 14,9 млрд. руб. (+3,5% г/г)

📍 Чистый процентный доход – 25,1 млрд. руб. (+124,1 г/г)

📍 Чистая прибыль – 23 млрд. руб. (+61,3% г/г)

📍 Скорр. чистая прибыль – 23,4 млрд. руб. (+75,8% г/г)

📍 Скорр. EBITDA – 30 млрд. руб. (+54,9% г/г)

📍 Скорр. ROE – 40,3% (+13,1 п.п. г/г)

🔐 Санкции – не помеха? 

В июне OFAC США ввело санкции против Мосбиржи и НКЦ. С того момента биржа прекратили торги USD, EUR и рядом других валют. Но несмотря на это, рост комиссионных доходов наблюдался не только на денежном рынке (+18,1% г/г), но и на рынке акций (+10,3% г/г), облигаций (+24,7% г/г), а также срочном (+16,6% г/г).

📈 Рост влияния процентных доходов

Комиссионные доходы продолжают увеличиваться благодаря росту объёмов биржевых торгов, например, на рынке акций, облигаций и денежном они выросли в 3 кв.

Мария Патрикеева и Мария Силкина обсудят:

• Особенности и преимущества инструментов Cрочного рынка
• Наиболее популярные инструменты
• Вечные фьючерсы
• Контракты на зарубежные индексы и крупные китайские компании
• Планы по развитию срочных контрактов

Присоединяйтесь и задавайте свои вопросы в прямом эфире.