Магнит акции

рубль 80 почему в ларьке бананы 120р откуда такие цены

Даже в народном портфеле уже х5 давно красуется. Основная масса потеряла надежду в магнит

Задумывались ли вы о компании, которая щедро заплатила дивиденды (доходность 21%!), показывает бурный рост прибыли, но… рынок оценивает ее акции в копейки? Или как модель, может выдать отрицательную стоимость, словно бизнес уже нежизнеспособен? ПАО «Магнит» — один из столпов российского ритейла — сегодня представляет собой именно такой головоломный парадокс. Почему при таких исторических успехах котировки «Магнита» почти не растут? Насколько реальна его маржа? И главное — являются ли его щедрые дивиденды «золотым дном» для инвестора или ловушкой на фоне скрытых проблем? Сегодня мы погрузимся в финансовую отчетность «Магнита», проверим расчеты, разберемся с аномалиями и дадим ответы на эти острые вопросы. Приготовьтесь: наш анализ может перевернуть ваше представление об этом рыночном гиганте. Начнем!

Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке/продаже финансовых инструментов и услуг. Автор не несёт ответственности за убытки, связанные с операциями или инвестированием в упомянутые финансовые инструменты. Информация не должна рассматриваться как единственный источник для принятия инвестиционных решений.

Коммунизму не быть!, схуяль? Ты же тролль трехкопеечный, да ещё безграмотный, я тебе раньше замечания делал по грамматике для пятого класса....

Аналитики SberCIB понизили оценку по акциям Магнита до продавать с целевой ценой — до 3 600 ₽Аналитики ждут, что компания уступит «ИКС 5» по...

Даже в народном портфеле уже х5 давно красуется. Даже основная масса потеряла надежду в магнит

​​Обратил внимание, что акции Магнита показывают новое локальное дно на фоне коррекции рынка. В прошлый раз так низко котировки были в феврале 2022 года и в момент коронавирусной пандемии. Но самое главное, акции ритейлера сильно проигрывают широкому рынку!

Такая неубедительная динамика связана сразу с несколькими факторами: 

1) Прежде всего непрозрачность и закрытость компании. После ухода Галицкого коммуникация с инвесторами фактически пропала, за что компания тут же получила логичный дисконт. 

2) Были даже смутные слухи про делистинг и выкуп акций по заниженной цене. Не знаю имели ли эти слухи под собой основание, но Марафон, который и выкупил акции у Галицкого, выкупить доли остальных акционеров просто не способен, так как сам еще должен денег банкам за покупку. 

3) Проблемы с рентабельностью. Инфляция давит (при этом у нас высокая инфляция услуг, то есть труда и зарплат работников, а вот продуктовая инфляция замедлилась) и обваливает маржинальность у всех ритейлеров, Магнит тут не исключение. 

Когда брокерня начинает орать: все пропало, продавайте! Спешить не стоит, кмк, пусть минус сейчас, но на свои. А гадские коммунистические за...

Покупка убыточного KazanExpress (онлайн-маркетплейс) за 9,2 млрд ₽ без четкой синергии с ядром бизнеса.

Сочетание высоких капитальных затрат, долговой нагрузки и падения FCF создает почву для подозрений в выводе средств через закупки и M&A.
— Для верификации гипотезы требуются аудиторские проверки целевого использования средств, особенно по сделкам с KazanExpress и «Азбукой Вкуса».

Аналитики ждут, что компания уступит «ИКС 5» по темпам роста EBITDA. В 2025 году у «Магнита» этот показатель прибавит 15% год к году, а у «ИКС 5» — 16%. При этом к 2027 году отставание может усилиться.

— Давление на рентабельность EBITDA может сохраниться. По оценкам аналитиков, в 2025 году показатель снова обновит исторический минимум в 5,5% против 5,6% годом ранее.
— Свободный денежный поток в 2025 году может быть отрицательным. Причин сразу несколько: снижение рентабельности по EBITDA, рост процентных расходов и крупные капзатраты.
— Из-за этого дивиденды в ближайшие 12 месяцев вряд ли возможны. К тому же долговая нагрузка выросла, а в течение года нужно ещё погасить или рефинансировать свыше 60% кредитного портфеля.

В итоге аналитики понизили оценку для акций «Магнита» до «продавать», а таргет — до 3 600 ₽ за бумагу.




Источник

Обратил внимание, что акции Магнита показывают новое локальное дно на фоне коррекции рынка. В прошлый раз так низко котировки были в феврале 2022 года и в момент коронавирусной пандемии. Но самое главное, акции ритейлера сильно проигрывают широкому рынку!

Такая неубедительная динамика связана сразу с несколькими факторами:
1) Прежде всего непрозрачность и закрытость компании. После ухода Галицкого коммуникация с инвесторами фактически пропала, за что компания тут же получила логичный дисконт.
2) Были даже смутные слухи про делистинг и выкуп акций по заниженной цене. Не знаю имели ли эти слухи под собой основание, но Марафон, который и выкупил акции у Галицкого, выкупить доли остальных акционеров просто не способен, так как сам еще должен денег банкам за покупку.
3) Проблемы с рентабельностью. Инфляция давит (при этом у нас высокая инфляция услуг, то есть труда и зарплат работников, а вот продуктовая инфляция замедлилась) и обваливает маржинальность у всех ритейлеров, Магнит тут не исключение.

Андрей Гавриков, на 2000 сильнейшая поддержка.

Евгений Гедонист, никаких признаков отскока пока нет, видно ниже наметился.

Alex666, нет. Я застрял по ~ 4000
Я к тому чтобы задать вопрос. Друзья, Вы когда уже усредняться планируете?! ;-)

Евгений Гедонист, когда ларьки магнит как в 90-х откроются

Alex666, нет. Я застрял по ~ 4000
Я к тому чтобы задать вопрос. Друзья, Вы когда уже усредняться планируете?! ;-)