Финаме
БКС Мир ИнвестицийПосмотрел видео Ванина — согласен почти со всем, что касается с его анализом отчетов. Но есть моменты, которые он не рассмотрел.
1. Сезонность рассматриваемых отчетов (за полугодие). Конец 2 квартала и 3 квартал, как правило, для российских ритейлов имеет снижение доходности (сезон отпусков, дачный период, каникулы школьников и студентов). Многие продукты на сезонных ярмарках становятся дешевле, чем в Магните. Молочные продукты дешевеют — больше удои молока. И так далее. В предстоящие рождественские и новогодние праздники торговые сети весьма значительно повышают выручку и прибыли (торговая наценка увеличивается).
2. Так то он вскользь заметил про увеличение затрат на рекламу. Магнит открывал новую линейку магазинов, помимо продуктовых. Впрочем, как и на то, на какие рекламные продукты магнит тратит деньги
3. Не понравилось предложение: какими частями покупать. Если работаете на фонде, то входите в лонг частями от 10-15% депо с последующим увеличением по 5% с шагом 2-3% от номинала. Если на срочке, то лонг от 5% (для умеренных и осторожных людей) с дальнейшим увеличением позиций в раза с шагом опять 2-3% от номинала. Причем не покупайте текущие фьючерсы, а отдаленные, так как возвращение цен имеет продолжительное время до нескольких месяцев. Вы правильно все сделаете, но экспирация вынудит вас зафиксировать возможный убыток.
| Число акций ао | 102 млн |
| Номинал ао | 0.01 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 357,1 млрд |
| Выручка | 3 043,0 млрд |
| EBITDA | 171,9 млрд |
| Прибыль | 44,3 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 8,1 |
| P/S | 0,1 |
| P/BV | 6,6 |
| EV/EBITDA | 3,5 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Магнит Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Магнит акции
3504₽ -1.34%
-
Дурдин Артем,
Что, что
как это купленные акции мешают расти ?
и с чего они маржинальные? у него на счете больше 100 лямов, магнита куплено на 73
Генадий Гимаев, вы или недавно на рынке и не все еще понимаете или придуриваетесь
Дурдин Артем,
Ну поясните просто. Шорт Кочубея в ГМК не мешает им падать а вот лонг в Магните мешает расти?
Дурдин Артем,
Что, что
как это купленные акции мешают расти ?
и с чего они маржинальные? у него на счете больше 100 лямов, магнита куплено на 73
Генадий Гимаев, вы или недавно на рынке и не все еще понимаете или придуриваетесь- Сегодня услышал ещё одну версию: некоторые институционалы ждут размещения Х5 и поэтому не готовы сейчас покупать Магнит в свои портфели. Здесь вроде есть логика, но опять же, это пока коррекция у Магнита не закончилась, а как только дневка даст сигнал покупки то и забудут про Х5 — уже сколько раз похожие выкрутасы видел. Управляющие больше боятся пропустить рост чем попасть в просадку — в принципе как и большинство трейдеров. Все мы из одного теста только по разному битые..)))
- Дурдин Артем,
Что, что
как это купленные акции мешают расти ?
и с чего они маржинальные? у него на счете больше 100 лямов, магнита куплено на 73 
Андрей Ванин не сказал что рост расходов обусловлен также новыми кап. вложениями и именно тут надо сделать акцент,
holonaft, Капитальные вложения должны быть отображены в бухгалтерском балансе? Киньте скриншот где именно они учтены.
Не очень понимаю когда сравнивают цену акций с ценой активов, т.к. акции — это капа всего бизнеса компании, и если цена акций в двое-трое-пятеро и т.п. превышает цену активов то это нормальная мировая практика.
holonaft, в некоторых секторах, например IT, коэфициент P/B бывает 3-4-5 и это нормально. Но это же не значит что коэффициент P/B полное гавно и от него надо отказаться.
athlant64,
Артем Ак, высокий коэф-т P/B служит индикатором для отсеивания быстрорастущих компаний, если коэф-т низкий, а компания давно на рынке, значит стадия роста позади и компания в ожидании новых драйверов, либо вовсе не имеет их более, т.е. низкий как и высокий трактуются не однозначно, а используются в купе при анализе или отсеивании компаний с необходим. хар-ками для портфеля.
Андрей Ванин не сказал что рост расходов обусловлен также новыми кап. вложениями и именно тут надо сделать акцент,
holonaft, Капитальные вложения должны быть отображены в бухгалтерском балансе? Киньте скриншот где именно они учтены.
Не очень понимаю когда сравнивают цену акций с ценой активов, т.к. акции — это капа всего бизнеса компании, и если цена акций в двое-трое-пятеро и т.п. превышает цену активов то это нормальная мировая практика.
holonaft, в некоторых секторах, например IT, коэфициент P/B бывает 3-4-5 и это нормально. Но это же не значит что коэффициент P/B полное гавно и от него надо отказаться.
athlant64,
Кочубей на 73 ляма натырил магнита. вот и не дает кукляра наверх теперь, мариновать будет.нужен какой-то новостной позитив, чтобы вверх дали
Дурдин Артем,
Не смешите У него шорт ГМК на 540 лямов и он в плюсе по этому шорту
Генадий Гимаев, и все-таки, какая связь между шортом ГМК и лонгом Магнита? Поясните, честно скажу, до меня не доходит.Кочубей на 73 ляма натырил магнита. вот и не дает кукляра наверх теперь, мариновать будет.нужен какой-то новостной позитив, чтобы вверх дали
Дурдин Артем,
Не смешите У него шорт ГМК на 540 лямов и он в плюсе по этому шорту
Генадий Гимаев, и в чем логика вашего сообщения? как одно второму мешает? если он купил на большую сумму маржинальных денег и из-за этого бумаге не дают расти, то при чем тут, что у него шорт в ГМК?
Дурдин Артем, investor.moex.com/trader2017?user=149900 сегодня еще 2000 акций на открытии купил. Плюс по ГМК он еще не в плюсе, у него должны были снять дивы + проценты по шорту накапали. так что свое он еще не отбилКочубей на 73 ляма натырил магнита. вот и не дает кукляра наверх теперь, мариновать будет.нужен какой-то новостной позитив, чтобы вверх дали
Дурдин Артем,
Не смешите У него шорт ГМК на 540 лямов и он в плюсе по этому шорту
Генадий Гимаев, и в чем логика вашего сообщения? как одно второму мешает? если он купил на большую сумму маржинальных денег и из-за этого бумаге не дают расти, то при чем тут, что у него шорт в ГМК?Кочубей на 73 ляма натырил магнита. вот и не дает кукляра наверх теперь, мариновать будет.нужен какой-то новостной позитив, чтобы вверх дали
Дурдин Артем,
Не смешите У него шорт ГМК на 540 лямов и он в плюсе по этому шорту- Кочубей на 73 ляма натырил магнита. вот и не дает кукляра наверх теперь, мариновать будет.нужен какой-то новостной позитив, чтобы вверх дали
Андрей Ванин не сказал что рост расходов обусловлен также новыми кап. вложениями и именно тут надо сделать акцент,
holonaft, Капитальные вложения должны быть отображены в бухгалтерском балансе? Киньте скриншот где именно они учтены.
athlant64, в балансе-то они как раз должны быть где-нибудь в незавершенном производстве, а вот в ОПБУ их нет.
Андрей Ванин не сказал что рост расходов обусловлен также новыми кап. вложениями и именно тут надо сделать акцент,
holonaft, Капитальные вложения должны быть отображены в бухгалтерском балансе? Киньте скриншот где именно они учтены.
Не очень понимаю когда сравнивают цену акций с ценой активов, т.к. акции — это капа всего бизнеса компании, и если цена акций в двое-трое-пятеро и т.п. превышает цену активов то это нормальная мировая практика.
holonaft, в некоторых секторах, например IT, коэфициент P/B бывает 3-4-5 и это нормально. Но это же не значит что коэффициент P/B полное гавно и от него надо отказаться.
athlant64,
Этот коэффициент не говно, главное понимать где и как он применим. У многих стабильных управляющих вообще свои модели применения всех этих циферок, а некоторые вообще эти цифры даже не смотрят пока им под нос не сунешь и не покажешь, -только тогда они с улыбкой посмотрят и в ведро для бумаг...))) Вообще говоря даже не всегда понятно «от куда» управляющий принимает решение, ибо то что доступно массам — не имеет никакого смысла под тем углом под которым его видят.
А вот и анализ от Андрея Ванина подоспел. Свежак.
Андрей Ванин не сказал что рост расходов обусловлен также новыми кап. вложениями и именно тут надо сделать акцент, да и рост средств на зарплату вырос т.к. новые рабочие места уже есть(производство и т.п), а отдача(маржа) пока в будующем… Тут вообще нет ничего скрытого, да и в схеме сделки с продажей пакета акций + SPO автор не разобрался: допку выкупили с большой переподпиской и лишь малую часть дадут рынку (инвесторам), т.к. ну никак нельзя было проигнорировать акционеров и не дать им возможность купить акций по цене SPO.
Не очень понимаю когда сравнивают цену акций с ценой активов, т.к. акции — это капа всего бизнеса компании, и если цена акций в двое-трое-пятеро и т.п. превышает цену активов то это нормальная мировая практика. Сможете выстроенную логистику оценить? ))
Другой вопрос что рынок боится что часть допки, которую распределят между миноритариями, может уйти в рынок если цена акций, к моменту появления бумаги от SPO в портфелях, сильно отрастёт.., но и тут нет ничего страшного, т.к. это совсем не большой объём, даже если всё выльют в рынок(что крайне сомнительно).
holonaft, кроме того, будет мораторий на продажу в рынок на 3 месяца
Андрей Ванин не сказал что рост расходов обусловлен также новыми кап. вложениями и именно тут надо сделать акцент,
holonaft, Капитальные вложения должны быть отображены в бухгалтерском балансе? Киньте скриншот где именно они учтены.
Не очень понимаю когда сравнивают цену акций с ценой активов, т.к. акции — это капа всего бизнеса компании, и если цена акций в двое-трое-пятеро и т.п. превышает цену активов то это нормальная мировая практика.
holonaft, в некоторых секторах, например IT, коэфициент P/B бывает 3-4-5 и это нормально. Но это же не значит что коэффициент P/B полное гавно и от него надо отказаться.А вот и анализ от Андрея Ванина подоспел. Свежак.
Андрей Ванин не сказал что рост расходов обусловлен также новыми кап. вложениями и именно тут надо сделать акцент, да и рост средств на зарплату вырос т.к. новые рабочие места уже есть(производство и т.п), а отдача(маржа) пока в будующем… Тут вообще нет ничего скрытого, да и в схеме сделки с продажей пакета акций + SPO автор не разобрался: допку выкупили с большой переподпиской и лишь малую часть дадут рынку (инвесторам), т.к. ну никак нельзя было проигнорировать акционеров и не дать им возможность купить акций по цене SPO.
Не очень понимаю когда сравнивают цену акций с ценой активов, т.к. акции — это капа всего бизнеса компании, и если цена акций в двое-трое-пятеро и т.п. превышает цену активов то это нормальная мировая практика. Сможете выстроенную логистику оценить? ))
Другой вопрос что рынок боится что часть допки, которую распределят между миноритариями, может уйти в рынок если цена акций, к моменту появления бумаги от SPO в портфелях, сильно отрастёт.., но и тут нет ничего страшного, т.к. это совсем не большой объём, даже если всё выльют в рынок(что крайне сомнительно).Да не смогут они все сами производить.
Ну огурцы, шампиньоны.
Но это далеко не все
А когда последний день чтобы купит по 6185?
Иванов Максим,
Совсем всё конечно не смогут, но всё мясное (скотину, полуфабрикаты, птицу и т.п.) смогут скорее всего, да и особых сомнений тут теперь нет. Краснодарский край — хорошее место и для овощей/фруктов + новые технологии.Андрей, не понял, а где я ВКЛЮЧАЛ стоимость активов в СТОИМОСТЬ АКЦИИ?
athlant64,
Вот здесь." Покупая акцию по 6600 мы получаем активов на 4800".
Андрей, Покупая бизнес мы покупаем Активы компании куда входят совокупные долги и они тоже ложатся на плечи инвестора. Важно знать что покупаешь когда платишь.
Магнит - факторы роста и падения акций
- Казначейский пакет акций Магнита составляет 33,4%, соответственно Магнит может платить дивиденды так, как будто эти акции погашены - треть дивидендов будут возвращаться обратно в компанию. (16.05.2024)
- Проигрывают по всем финансовым показателям Х5: чистая прибыль, EBITDA, свободный денежный поток, выручка. Даже долговая нагрузка относительно EBITDA выше, но стоял в полтора раза дороже. (29.08.2022)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Магнит - описание компании
Магнит — ритейлер под одноименным брендом.IR:
Альберт Аветиков
Дина Чистяк
magnitIR@magnit.ru
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
