Магнит акции

Аналитики «Промсвязьбанка».

Компании удалось стабилизировать динамику выручки на уровне 10,2-10,4%, однако темпы ее роста остаются низкими. В этой связи «Магниту», скорее всего, не удастся достигнуть показателей, которое прогнозирует менеджмент. Напомним, что по итогам года прогноз составлял 14-16%. Отметим, что на результаты «Магнита» негативное влияние оказывают показатели гипермаркетов, где наблюдается падение выручки второй месяц подряд. Мы считаем, что результаты ритейлера могут быть негативно восприняты рынком, что окажет давление на его котировки.

«Магнит» падение до 6200 руб.
smart-lab.ru/blog/368108.php

Александр Костюков, аналитик «Велес Капитал».

Мы считаем, что темп роста выручки «Магнита» в декабре с учетом первоначальных планов компании по открытию и фактическому закрытию продолжит замедляться. В нашем базовом прогнозе мы исходим из того, что темп роста выручки ритейлера в декабре составит 9,64%-10%, при этом верхняя граница диапазона соответствует варианту открытия 900 (нетто) магазинов формата «у дома». В таком случае темп выручки по итогам года составит 13,1-13,14% при первоначальном диапазоне в 14-16%. Мы не исключаем, что схожая динамика может продолжиться и в 1 кв. 2017 г.

Мы провели переоценку обыкновенных акций «Магнита» и понижаем нашу оценку на 6,6% до 11 262 руб., а также понижаем рекомендацию до «держать».

сегодня ожидаем: Магнит: опер. результаты ноябрь

см. календарь по акциям

сегодня ожидаем: Магнит: ВОСА дивиденды 126,12 руб/ао

см. календарь по акциям

Василий Олейник пишет в своем фейсбуке:

Негатив для Магнита и Дикси.

Падение оборота розничной торговли в октябре ускорилось до 4,4% — Росстат

Москва. 18 ноября. Оборот розничной торговли в России в октябре 2016 года сократился на 4,4% по сравнению с прошлогодним показателем, до 2 трлн 442,3 млрд рублей.

По сравнению с динамикой сентября (минус 3,6%) падение рынка розничной торговли в октябре ускорилось. Динамика октября также оказалась хуже консенсус-прогноза «Интерфакса» (минус 3,1%).

За десять месяцев оборот российской розницы сократился на 5,3%, до 22 трлн 782,4 млрд рублей, сообщил Росстат в пятницу.

Продажи пищевых продуктов, включая напитки, и табачных изделий в прошлом месяце снизились на 5,4% после сокращения на 4,4% в сентябре (оборот продовольственной розницы в октябре составил 1 трлн 172,9 млрд рублей).

В январе-октябре продажи продовольственных товаров снизились на 5,1%, до 11 трлн 128,4 млрд рублей.

Оборот торговли непродовольственными товарами в октябре снизился на 3,4%, до 1 трлн 269,4 млрд рублей, за десять месяцев — на 5,5%, до 11,654 трлн рублей.

На фоне ускорившегося падения рынка крупнейший ритейлер «Магнит» (MOEX: MGNT) в октябре замедлил рост выручки до 10,45% с 13,68% в сентябре. «Дикси» также замедлила рост выручки — до 8,5% с 9,3%.

Вес ГДР «Магнита» в индексе MSCI Russia увеличен до 7,46%, сообщает сегодня Interfax. MSCI повысил коэффициент FIF, который оценивает акции в свободном обращении. Показатель FIF «Магнита» был повышен после того, как его миноритарный акционер Владимир Гордейчук продал 1,3% акций компаний через ускоренное формирование книги заявок. Изменения вступили в силу с момента закрытия рынка 11 ноября.

Атон:

Мы считаем, что новость может поддержать котировки компании.

сегодня ожидаем: Магнит: отсечка под ВОСА

см. календарь по акциям

Как сообщает Интерфакс, MSCI  увеличит показатель FIF (foreign inclusion factor, применительно к российским компаниям — оценка free float) для акцийМагнита с 0,6 до 0,65. Изменение вступит в силу после окончания торгов 11 ноября.
По мнению И. Питерского из ВТБ-Капитал, вес GDR Магнита в MSCI RussiaStandard вырастет на 57  базисных  пунктов, до 7,38%. Это может обеспечить приток  капитала  в  акции  компании  со  стороны пассивных инвесторов в размере  $68  млн. 
Повышение веса Магнита существенно уменьшает  риск  того,  что  при  очередном пересмотре индекса MSCI Russia 10/40 компанию вытеснит НОВАТЭК

Мнение аналитиков Атона по Магниту:

Текущая динамика роста выручки с начала года на уровне 13,8% г/г отстает от пересмотренного компанией прогноза на 2016 год (14-16%). Мы считаем, что рынок ожидал некоторого ускорения роста выручки во второй половине года, чего пока не случилось, и этот тренд вряд ли продемонстрирует разворот. Мы считаем результаты негативными для динамики котировок компании.

Миноритарный акционер Магнита Владимир Гордейчук продал 1,2 млн акций по цене $148,93 за бумагу. Сделка по продаже 1,3% акций Магнита состоялась 4 ноября на сумму $178,71 млн. Таким образом, доля Гордейчука снизилась с 2,3295% до 1,0605%.
Ране об этом сообщал Блумберг, теперь этот факт подтвердила компания

Финанз
Компания

Scanz, каждый месяц рост выручки падает. что здесь хорошего, инфляция 6% рост выручки 10%, получается чистый рост около 4% только. раньше рост был по 18-20%

Александр Костюков, аналитики ИК «Велес Капитал».

«Магнит» представил слабые операционные результаты за октябрь. В течение месяца компания открыла 133 (нетто) магазинов 75 из которых пришлось на основной формат «у дома», в то время как в октябре 2015 г. было открыто 203 и 103 магазинов соответственно. Торговые площади в течение месяца были увеличены на 40,89 тыс. кв. м, а темп роста торговых площадей замедлился с 16,13% в сентябре до 15,1% в октябре. 

Несмотря на достаточно низкую базу октября 2015 г. падение продаж с 1 кв. м. в целом по «Магниту» ускорилось с 2,11% в сентябре 2016 г. до 4,04%. Рост продаж с 1 кв. м. в октябре по сравнению с сентябрем составил 2,77% при норме в 4,49%. Данный показатель является менее волатильным в отличие от выручки, на которую оказывает существенное влияние число открытых магазинов, поэтому его ухудшение может свидетельствовать о негативных изменениях потребительской активности. Замедление инфляции на потребительские товары в годовом выражении на 20 бп в октябре по сравнению с сентябрем вряд ли могло оказать столь существенный эффект на продажи ритейлера. В ходе конференции по итогам финансовых результатов за 3 кв. и 9 мес. 2016 г. менеджмент компании отметил увеличение числа покупок низкомаржинальных товаров. Мы не исключаем, что в октябре могла продолжиться данная тенденция — покупка более дешевых и низкомаржинальных товаров. 

По итогам месяца темп роста выручки «Магнита» замедлился с 13,68% до 10,45%. Помимо ухудшения потребительской активности на результатах компании могло сказаться более агрессивное закрытие магазинов в этом году. В нашем прогнозе мы исходили из открытия (нетто) 208 магазинов, из которых 78 пришлось на магазины «у дома», что при аналогичной потребительской активности позволило бы увеличить выручку приблизительно на 1%. 

Согласно первоначальному прогнозу, компания планировала открыть 900-950 (нетто) магазинов в течение 2016 г., однако в связи с более агрессивным закрытием низкорентабельных магазинов руководство компании отметило, что фактическое число открытий за год будет несколько ниже. 

С начала года компания открыла 1408 магазинов, 619 из которых пришлось на формат «у дома». В нашем базовом сценарии мы ожидаем открытия 805 магазинов «у дома» по итогам года, что предполагает открытие 186 магазинов «у дома» в ноябре-декабре против 245 в ноябре-декабре 2015 г. С учетом этого выручка «Магнита» по итогам года составит 13,35%, что ниже нижней границы целевого диапазона в 14-16%. 

Мы считаем, что операционные результаты компании могут оказать давление на акции компании, однако реакция будет умеренной, поскольку котировки и так снизились на 5,8% накануне на новостях о продаже части пакета Владимира Гордейчука через механизм ускоренного процесса сбора заявок, предполагающего дисконт к рынку.

 «Кукл»вышел из рынка          «Владимир Гордейчук продал примерно половину своего пакета акций Магнит»

Магнит бумага дорогая, идет погружение на 6000

Scanz, интересно получается

сегодня ожидаем: Магнит: опер. результаты за октябрь

см. календарь по акциям

Аналитики «Промсвязьбанка». 

Миноритарный акционер крупнейшей российской розничной сети «Магнит» Владимир Гордейчук продал примерно половину своего пакета, сообщил International Financing Review (IFR; входит в Thomson Reuters). Ценовой диапазон составил 9500-9600 руб. за акцию «Магнита», по данным IFR, сделка была закрыта 4 ноября по нижней границе, продавец привлек 11,4 млрд руб. 

Продажа акций «Магнита» проходила с дисконтом к рынку, на момент сделки он оценивался в 8-8,5%. В целом, был реализован небольшой пакет: порядка 1% акций компании. Тем не менее, наличие дисконта было негативно принято участниками рынка. Дисконт и выход акционера был расценен как сигнал о том, что перспективы дальнейшего роста капитализации «Магнита» не очевидны.

Есть мнение…На старт!     www.drive2.ru/b/458350939443573132/

Видимо польется как Мегафон. Я в шорте.

можно шортать =)

Алексей, продажа крупного пакета Гордейчуком (член совета директоров Магнита) да еще с дисконтом к цене в 8% — это явный негатив для акции, кроме того 1-1,5% примерно такой пакет компании основной владелец «Магнита» Сергей Галицкий планирует в ближайшие несколько лет ежегодно продавать в рынок. Об этом предприниматель рассказывал в начале 2016 г. на встречах с аналитиками и инвесторами в Лондоне и Нью-Йорке. Средства нужны Галицкому на финансирование личных проектов (ну естественно, не скажет же он на прямую, что перспективы роста у Магнита он больше не видит, а текущую цену считает очень высокой). На начало 2016 г. Галицкому напрямую принадлежало 38,7% акций «Магнита», а к концу сентября – 35,1%, по данным компании (распродажа идет с опережением графика)… А тут еще и Пятерочка на пятки наступает, жалко что они не торгуются на нашей бирже... 
www.vedomosti.ru/business/articles/2016/11/07/663735-magnita-gordeichuk-prodal
     В общем особого позитива в акциях нет… Компания стоит 925 миллиардов, а чистой прибыли за 2015 было 59,1 млрд, прибыльность бизнеса 6%, ниже среднего по рынку, а ожидания пока не особо веселые, спад потребительского спроса… Изменить ситуацию смогут только положительные годовые отчеты… Но скорее всего они не обрадуют… Если конечно нефть не скакнет, а пенсии и зарплаты не поднимут )))…

Аналитики Альфа-банка  

Как сообщает газета “Ведомости, Владимир Гордейчук, член совета директоров Магнита  (НИЖЕ РЫНКА; РЦ 8 787 руб./акция), продал в минувшую пятницу, 4 ноября, 1,3% акций компании. Сделка состоялась по цене 9 500 руб. за оду локальную акцию (с 8%-м дисконтом к рыночной цене). Рынок НЕГАТИВНО отреагировал на эту новость, ГДР Магнита подешевели на 5% в Лондоне в минувшую пятницу.

Между тем, мы ожидаем, что сегодня бумаги Магнита будут испытывать давление, так как российский рынок не учел в их цене сделку ввиду дополнительного выходного дня в России в связи с праздниками (4 ноября).

Мы по-прежнему с осторожностью смотрим на операционные результаты ритейлера в кратко- и среднесрочной перспективе и все еще видим серьезный риск навеса акций, исходящий от менеджмента компании.

Александр Костюков, аналитик ИК «Велес Капитал».

В пятницу GDR «Магнита» упали на 4,6% после появления новости о продаже Владимира Гордейчука 1,2 млн акций или 1,3% «Магнита». Всего ему принадлежало порядка 2,33% акций «Магнита». Цена продажи будет установлена с учетом рынка в ходе ускоренного процесса сбора заявок.

В январе 2016 года Владимир Гордейчук досрочно сложил полномочия генерального директора операционной компании ритейлера. Поэтому продажа его пакета вряд ли как-то может сказаться на операционном управлении компании.

Продажа через механизм ускоренного процесса сбора заявок предполагает дисконт к рынку в 5-7%. Через данный механизм продавал свои акции и Сергей Галицкий. С учетом предыдущих схожих продаж мы считаем, что котировки компании в скором времени после сделки восстановятся до прежних уровней.