Славнефть Мегионнефтегаз акции

Yougin Levakov, как вы определяете стоимость

Дмитрий Вебсмит, все просто, анализируете 4 основных показателя: ликвидность, финансовую устойчивость, деловую активность, рентабельность. Консолидируете — Ликвидность + Фин уст, получаете экспресс оценку надежности, выражаете данное значение в процентном соотношение. Далее отдельно приводите значение рентабельности к общему проценту эффективности. Далее отдельно приводите значение деловой активности к общему проценту эффективности. Корректируете рентабельность на свободный денежный поток, а деловую активность на чистый объем продаж. Далее все это: экспресс оценка надежности + чистая рентабельность + чистая деловая активность, приводите к единому значению эффективности. Далее берем значение эффективности за прошлые года и цену акции за прошлые года, сравниваем, получаем ответ.
Кстати P/E нельзя сравнивать у компаний которые платят дивы и нет, тут вас обманет темп роста, тк он будет рассчитан по разному.
Еще играет роль какой P/E вы берете, их существует несколько.

Yougin Levakov, Скажите пожалуйста, как вы выражаете экспресс оценку надежности в процентном соотношении (в процентном соотношении от чего?). Как привести значение рентабельности, значение деловой активности к общему проценту эффективности? И что такое процент эффективности? И как в итоге получить это общее значение эффективности? Если не трудно поясните пожалуйста, спасибо.

Антон, хороший разбор экспресс оценки есть у Донцовой, приведение рентабельности к эффективности у Асвата Дамодарана, я бы рад расписать расчеты, но под это и поста не хватит…

Сегодня вечером фин анализ по Мегиону годовому скину, там все увидите, отчетность у них великолепная, плюс возможно, вероятно, чисто мое мнение, они могут начать платить дивы, но это не точно

Yougin Levakov, как вы определяете стоимость

Дмитрий Вебсмит, все просто, анализируете 4 основных показателя: ликвидность, финансовую устойчивость, деловую активность, рентабельность. Консолидируете — Ликвидность + Фин уст, получаете экспресс оценку надежности, выражаете данное значение в процентном соотношение. Далее отдельно приводите значение рентабельности к общему проценту эффективности. Далее отдельно приводите значение деловой активности к общему проценту эффективности. Корректируете рентабельность на свободный денежный поток, а деловую активность на чистый объем продаж. Далее все это: экспресс оценка надежности + чистая рентабельность + чистая деловая активность, приводите к единому значению эффективности. Далее берем значение эффективности за прошлые года и цену акции за прошлые года, сравниваем, получаем ответ.
Кстати P/E нельзя сравнивать у компаний которые платят дивы и нет, тут вас обманет темп роста, тк он будет рассчитан по разному.
Еще играет роль какой P/E вы берете, их существует несколько.

Yougin Levakov, Скажите пожалуйста, как вы выражаете экспресс оценку надежности в процентном соотношении (в процентном соотношении от чего?). Как привести значение рентабельности, значение деловой активности к общему проценту эффективности? И что такое процент эффективности? И как в итоге получить это общее значение эффективности? Если не трудно поясните пожалуйста, спасибо.

Yougin Levakov, как вы определяете стоимость

Дмитрий Вебсмит, все просто, анализируете 4 основных показателя: ликвидность, финансовую устойчивость, деловую активность, рентабельность. Консолидируете — Ликвидность + Фин уст, получаете экспресс оценку надежности, выражаете данное значение в процентном соотношение. Далее отдельно приводите значение рентабельности к общему проценту эффективности. Далее отдельно приводите значение деловой активности к общему проценту эффективности. Корректируете рентабельность на свободный денежный поток, а деловую активность на чистый объем продаж. Далее все это: экспресс оценка надежности + чистая рентабельность + чистая деловая активность, приводите к единому значению эффективности. Далее берем значение эффективности за прошлые года и цену акции за прошлые года, сравниваем, получаем ответ.
Кстати P/E нельзя сравнивать у компаний которые платят дивы и нет, тут вас обманет темп роста, тк он будет рассчитан по разному.
Еще играет роль какой P/E вы берете, их существует несколько.

Убыток за 4-й квартал.
Р/Е уже большее 4-х.
Долг вырос с 30 млрд до 55.6 млрд?
Нефть упала в рублях. Дивов нет.
Отчёт за 1-й кв-л 2019г скорее всего тоже будет убыток.
Башнефть и то по мультипликаторам лучше, долг меньше да и дивы платит.
Славнефть очень плохой мажор, если уж себя по выкупу оценили в 20р.
Дочкам вряд ли повезёт.
Наверное по Р/Е=3-4 если по аналогам, 11.811млрд*4=47.2 млрд. капа, 350-400р до изменения к лучшему.

РоманП., лол, 11 ярдов прибыли у них + свободный денежный поток в плюсе, откуда вы взяли убыток?)

Yougin Levakov, сравните прибыль за 9мес и за 12мес. 4-й квартал был убыток -328млн. На хорошем отчёте за 9мес что то не росла, на убытке поперла.

Убыток за 4-й квартал.
Р/Е уже большее 4-х.
Долг вырос с 30 млрд до 55.6 млрд?
Нефть упала в рублях. Дивов нет.
Отчёт за 1-й кв-л 2019г скорее всего тоже будет убыток.
Башнефть и то по мультипликаторам лучше, долг меньше да и дивы платит.
Славнефть очень плохой мажор, если уж себя по выкупу оценили в 20р.
Дочкам вряд ли повезёт.
Наверное по Р/Е=3-4 если по аналогам, 11.811млрд*4=47.2 млрд. капа, 350-400р до изменения к лучшему.

РоманП., лол, 11 ярдов прибыли у них + свободный денежный поток в плюсе, откуда вы взяли убыток?)

Убыток за 4-й квартал.
Р/Е уже большее 4-х.
Долг вырос с 30 млрд до 55.6 млрд?
Нефть упала в рублях. Дивов нет.
Отчёт за 1-й кв-л 2019г скорее всего тоже будет убыток.
Башнефть и то по мультипликаторам лучше, долг меньше да и дивы платит.
Славнефть очень плохой мажор, если уж себя по выкупу оценили в 20р.
Дочкам вряд ли повезёт.
Наверное по Р/Е=3-4 если по аналогам, 11.811млрд*4=47.2 млрд. капа, 350-400р до изменения к лучшему.

Yougin Levakov, как вы определяете стоимость

Обычный разгон неликвида объём 5-6млн всего. По Р/Е лучше уж Башнефть купить и дивы ещё платит, долгов меньше.