Unsaid_and_dirty, капитал 76,3 при капитализации 75… :)
текущая на уровне капитала.
Ремора, алло, там примерно 102 капитала на конец июля...
Вы хотя бы, ну не знаю там, саму отчётность открывали? Хотя бы циферки на 30.06.2024?
Число акций ао | 35 млн |
Номинал ао | 500 руб |
Тикер ао |
|
Капит-я | 40,5 млрд |
Опер.доход | 62,5 млрд |
Прибыль | 9,5 млрд |
Дивиденд ао | 89,31 |
P/E | 4,3 |
P/B | 0,4 |
ЧПМ | 9,6% |
Див.доход ао | 7,6% |
МТС Банк Календарь Акционеров | |
Прошедшие события Добавить событие |
Unsaid_and_dirty, капитал 76,3 при капитализации 75… :)
текущая на уровне капитала.
Nordstream, цена на уровне капитала… о какой недооценке речь?
С момента IPO акции МТС банка скорректировались на 36%. Хотя, с фундаментальной точки зрения поводов для такой коррекции не было. Или все-таки были? Попробуем сегодня разобраться.
☝️ Динамика котировок важна больше для спекулянтов, инвесторы же в первую очередь оценивают операционную и финансовую эффективность бизнеса. Мы сегодня этим и займемся, проанализируем вышедший отчет за 1 полугодие.
🏦 Прежде чем переходить к цифрам, напомню, в каких условиях работал банковский сектор с начала текущего года. Ключевая ставка оставалась на уровне 16% и это при том, что в 1 полугодии 2023 года данный показатель был всего 7,5%. Это важно учитывать, потому что результаты мы будем сравнивать год к году.
📈 При низкой ставке физические и юридические лица активнее берут кредиты под разные цели, что позитивно отражается на доходах банков. Грубо говоря, «попутный ветер» в виде позитивной рыночной конъюнктуры, дует в паруса финансовых организаций, позволяя им зарабатывать без особых усилий.
❗️При высокой ставке кредитование замедляется, как и в целом активность населения и компаний. И здесь уже ветер начинает дуть встречный. Поэтому, положительные результаты являются следствием не рыночных условий, а умения менеджмента справляться с такими событиями и работать над эффективностью бизнеса.
МТС-банк отчитался за 2-ой квартал по МСФО.
Результаты по МСФО и РСБУ схожи, поэтому большой неожиданностью не являлись.
Операционные доходы выросли на 39% во 2-ом квартале до 11 млрд рублей. Чистый процентный доход вырос до 11,2 млрд рублей (+20%), чистые комиссионные доходы выросли на 44% до 6,3 млрд рублей.
Кредитный портфель вырос за год на +35% до 418,6 млрд руб. С начала года рост составил +7,5%, относительного 1-ого квартала +2,6%.
Чистая прибыль за 2-ой квартал составила 3,9 млрд рублей (+30% к прошлому году). Рентабельность капитала составила 17,3% (19,3% без учета субордов).
Вчера финансовые результаты за первое полугодие представил «Элемент», сегодня — «МТС-Банк». Примечательно, что обе компании провели в этом году успешные (для себя) IPO, где разместились, мягко говоря, не по самой низкой цене.
Элемент 1П24
▪️Выручка: 19,8 млрд (+29%)
▪️EBITDA: 5,6 млрд (+20%)
▪️Чистая прибыль: 3,8 млрд (+13%)
▪️Чистый долг: 2,3 млрд (-74%)
▪️Capex: 5,2 млрд (+86%)
«Элемент», как и обещал, реализует масштабную инвестиционную программу. С целью привлечения финансовых ресурсов он, собственно, и выходил на IPO (15 млрд рублей — рекорд с 2022 года). За первое полугодие нарастили Capex на 86% до 5,2 млрд рублей. Получили на баланс кэш, за счет чего на 74% снизился чистый долг. От роста процентных ставок «Элемент» не страдает, так как больше половины портфеля займов составляют льготные кредиты от правительства (об одном из таких писал у себя на канале), а средняя стоимость долга — всего 9,2%. Меньшие темпы роста EBITDA и чистой прибыли по сравнению с выручкой обусловлены как раз активными инвестициями в развитие и немного превышением темпов роста операционных расходов над выручкой.
📱 МТС Банк — есть ли жизнь в рознице с высокими ставками?
Сегодня за первое полугодие отчитался один из самых «молодых» публичных банков. Посмотрим, как поживает «дочка» МТС.
👉 В первую очередь считаем доходы. Чистые процентные доходы (ЧПД) банка увеличились на 19% — до 20,8 млрд руб. Банку помог рост доли высокомаржинальных кредитов и кредитного портфеля. При этом динамика роста процентных расходов (+157%) превысила рост доходов (+62%).
📈 Чистые комиссионные доходы выросли на 56% и составили 13,1 млрд руб. Поспособствовал опережающий рост доходов над расходами, которые практически не изменились.
В комиссионных доходах наблюдаем рост агентского вознаграждения за продажу страховых продуктов до 7,2 млрд руб. (+84%). Эта статья — особенность бизнес-модели банка.
В 2,5 раза меньше банк заработал от операций с финансовыми инструментами — 0,9 млрд руб.
☝️В операционных расходах видим уже привычную картину — рост расходов на персонал на 47%.
«С дивидендами не планируем раньше 2025 года. Мы как часть большой группы будем платить дивиденды по результатам 2024 года, здесь какой-то промежуточной выплаты мы не ожидаем», — заявил председатель правления МТС-банка Илья Филатов во время звонка с инвесторами.
МТС-банк, согласно дивидендной политике, планирует направлять на дивиденды от 25% до 50% прибыли по МСФО.
t.me/ifax_go
Vlad Kol, зачем
После див гэпа, который был в середине июля, цена нашла “тихую гавань” в диапазоне 217 — 245. Однако, счастье длилось не долго и бумага, со всем рынком, полетела вниз.
Сразу скажу, что предпосылок для покупок в этом диапазоне не было.
Сейчас же, по нашему паттерну, появляется ситуация на шорт.
Как видно, над зоной 217 есть боковичок 218 — 225, далее импульсный выход из него и теперь, на откате к уровню 220, можно искать точку входа в шорт.
Стоп от 2,5%. Цели движения: уровень 200, 190 и 176.
Напомню, что это не прогноз движения цены, а мой план действий. Заранее заходить в сделку, на ожиданиях, не советую, но рекомендую обязательно ставить стопы.
Анатолий Буров, капитализация на текущих — 66,3 млрд, прибыль за полугодие — 15 млрд, то есть p/e 4,42 — дорого, дороже Сбербанка, у которог...