ММК акции

ru.investing.com/analysis/article-200278453

Экспортные цены на г/к сталь на базисе FOB Чёрное море ожидаемо снизились с рекордных 770 до 690 $/т. Но и такие уровни не закладываются рынком. По нашим оценкам, консенсус закладывает ~ 530-550 $/т в течение 2021 года.

Так, согласно нашим расчётам, мультипликаторы и доходности получаются следующими:
— ММК: 3,3-3,7x EV/EBITDA 21-22E (против исторического 4,0-4,5х); Дивидендная доходность 21-22E ~ 15,5-16,8%.

Константин Лебедев, рынок живет будущим--оценками на 3-9 месяцев вперед,
поскольку — ты приличный исследователь, а все три компании бросились
уделять хорошее внимание высокомаржинальной продукции и эффективности
своего производства — посмотри их текущие проекты по этой тематике
и как это среднесрочно проявится в доходах

znak, Снижение себестоимости кеш-кост сляба, это всего лишь один из факторов. И это нельзя рассматривать в отрыве от других. Например от роста выручки и кредиторской задолженности и мультипликаторов и общей информационной повесткой в РФ. Вообще, а это довольно большой объем информации и местами субъективен, например прогнозы от руководства компаний

Константин Лебедев, это важнейший фактор — поскольку в долгосрочном плане
медленно и последовательно выдавливает западных производителей с мирового
рынка черной металлургии и позволяет наращивать нашу долю

znak, Это все вилами на воде писано, в виду нарастающих рисков санкций и действующих защитных мер во всех странах импортеров

Константин Лебедев, ты не криворожсталь приводи-- у них там своии демпинги
а переходи на предметно --конкретную компанию — точки зрения
математики- это териин- странный аттрактор--- одна компания --воспользовалась
конъюктурой и перестроила производства, а другая-- нет и закрылась
один человек--- стал крутым, а другой — нет
хотя одинаково учились в одном классе---больше конкретики

znak, Я все время имею ввиду конкретную, копанию ММК, которая с моей точки зрении подвержена меньшими глобальными рисками и соответственно ее выигрыш меньше, в случае смены глобальной конъюнктуры. Про другие компании, так глубоко не погружался, так как не устроили риски, поэтому не могу принять во внимание все факторы по другим компаниям. А мир не черно — белый, каждая компания имеет право на свой успешный путь, и нет такого если ты пошел по другому ты не успешен, успешен но по своему. Среди крупных РФ металлургов нет неуспешных. Но цена этого успеха разная и важно это осознавать, так как мне ближе цена успех именно у ММК.

Константин Лебедев, ты ни о чем говорищь — лучше приведи сектор и компанию — которая на твой взгляд лучше в ближайшей перспективе чем наши металлурги и дай оценки почему то есть --укажи причинно- следсвенную связь, распиши цепочку своих
размышлений по этому вопросу--- мне будет это любопытно

ru.investing.com/analysis/article-200278453

Экспортные цены на г/к сталь на базисе FOB Чёрное море ожидаемо снизились с рекордных 770 до 690 $/т. Но и такие уровни не закладываются рынком. По нашим оценкам, консенсус закладывает ~ 530-550 $/т в течение 2021 года.

Так, согласно нашим расчётам, мультипликаторы и доходности получаются следующими:
— ММК: 3,3-3,7x EV/EBITDA 21-22E (против исторического 4,0-4,5х); Дивидендная доходность 21-22E ~ 15,5-16,8%.

Константин Лебедев, рынок живет будущим--оценками на 3-9 месяцев вперед,
поскольку — ты приличный исследователь, а все три компании бросились
уделять хорошее внимание высокомаржинальной продукции и эффективности
своего производства — посмотри их текущие проекты по этой тематике
и как это среднесрочно проявится в доходах

znak, Снижение себестоимости кеш-кост сляба, это всего лишь один из факторов. И это нельзя рассматривать в отрыве от других. Например от роста выручки и кредиторской задолженности и мультипликаторов и общей информационной повесткой в РФ. Вообще, а это довольно большой объем информации и местами субъективен, например прогнозы от руководства компаний

Константин Лебедев, это важнейший фактор — поскольку в долгосрочном плане
медленно и последовательно выдавливает западных производителей с мирового
рынка черной металлургии и позволяет наращивать нашу долю

znak, Это все вилами на воде писано, в виду нарастающих рисков санкций и действующих защитных мер во всех странах импортеров

Константин Лебедев, ты не криворожсталь приводи-- у них там своии демпинги
а переходи на предметно --конкретную компанию — точки зрения
математики- это териин- странный аттрактор--- одна компания --воспользовалась
конъюктурой и перестроила производства, а другая-- нет и закрылась
один человек--- стал крутым, а другой — нет
хотя одинаково учились в одном классе---больше конкретики

znak, Я все время имею ввиду конкретную, копанию ММК, которая с моей точки зрении подвержена меньшими глобальными рисками и соответственно ее выигрыш меньше, в случае смены глобальной конъюнктуры. Про другие компании, так глубоко не погружался, так как не устроили риски, поэтому не могу принять во внимание все факторы по другим компаниям. А мир не черно — белый, каждая компания имеет право на свой успешный путь, и нет такого если ты пошел по другому ты не успешен, успешен но по своему. Среди крупных РФ металлургов нет неуспешных. Но цена этого успеха разная и важно это осознавать, так как мне ближе цена успех именно у ММК.

ru.investing.com/analysis/article-200278453

Экспортные цены на г/к сталь на базисе FOB Чёрное море ожидаемо снизились с рекордных 770 до 690 $/т. Но и такие уровни не закладываются рынком. По нашим оценкам, консенсус закладывает ~ 530-550 $/т в течение 2021 года.

Так, согласно нашим расчётам, мультипликаторы и доходности получаются следующими:
— ММК: 3,3-3,7x EV/EBITDA 21-22E (против исторического 4,0-4,5х); Дивидендная доходность 21-22E ~ 15,5-16,8%.

Константин Лебедев, рынок живет будущим--оценками на 3-9 месяцев вперед,
поскольку — ты приличный исследователь, а все три компании бросились
уделять хорошее внимание высокомаржинальной продукции и эффективности
своего производства — посмотри их текущие проекты по этой тематике
и как это среднесрочно проявится в доходах

znak, Снижение себестоимости кеш-кост сляба, это всего лишь один из факторов. И это нельзя рассматривать в отрыве от других. Например от роста выручки и кредиторской задолженности и мультипликаторов и общей информационной повесткой в РФ. Вообще, а это довольно большой объем информации и местами субъективен, например прогнозы от руководства компаний

Константин Лебедев, это важнейший фактор — поскольку в долгосрочном плане
медленно и последовательно выдавливает западных производителей с мирового
рынка черной металлургии и позволяет наращивать нашу долю

znak, у них — на западе себестоимость--- энергия, тепло и зарплаты
все растет — и они потихоньку уступают свою долю рынка, в том числе
и нашему производителю

znak, Никто так просто из развитых экономик не отдает свою долью рынка в отличии от банановых республик в коем числе РФ.

Константин Лебедев, ты тут не прав у наших очень хорошая высокомаржинальная
продукция пример — металлочерепица и прочие с порошковыми покрытиями
некоторые наши современные линии иногда ставятся раньше чем подобные на западе
и подумай что там будет через 4 года с теми технологическими компаниями --
которые убыточны более 5 лет и более по ebitda ( а не операц прибыли )
при ставках- не 0-0.25 проц как сегодня а ставках 2-2.25 процента--- все деньги вернутся в реальный и особо в высокомаржинальный сектор — эта тенденция уже
начинается сейчас когда ничинается длинный сырьевой цикл а экономики мира
только оживают и начинают разгон

znak, Вы тут так же берете только один из факторов
1. Конкурентные преимущества, но не учитываете политические факторы позволяющие закрыть любой импорт в тех объемах, которые наносят вред экономике или проще уровню жизни этих стран.
2. Тут все сложно и перекликается с пузырем доткомов и новым супер циклом на сырьевых рынках, остается только верить, что условной запад в очередной раз не считирит(не усидит на двух стульев) и не обрушит свой фондовый рынок в котором до 90% населения участвует, при таком событи президент не будет переизбран на второй срок. Поэтому этот момент будет им лично максимально возможно оттягиваться.

Константин Лебедев, зайди в википедию — почитай про странный аттрактор
посмотри --там есть видео-- как далеко и почему разбегаются близкие
точки в фазовом пространстве — сразу начнещь мыслить не на уровне хаоса
и предметно--- главное начнешь взрослеть как исследователь

ru.investing.com/analysis/article-200278453

Экспортные цены на г/к сталь на базисе FOB Чёрное море ожидаемо снизились с рекордных 770 до 690 $/т. Но и такие уровни не закладываются рынком. По нашим оценкам, консенсус закладывает ~ 530-550 $/т в течение 2021 года.

Так, согласно нашим расчётам, мультипликаторы и доходности получаются следующими:
— ММК: 3,3-3,7x EV/EBITDA 21-22E (против исторического 4,0-4,5х); Дивидендная доходность 21-22E ~ 15,5-16,8%.

Константин Лебедев, рынок живет будущим--оценками на 3-9 месяцев вперед,
поскольку — ты приличный исследователь, а все три компании бросились
уделять хорошее внимание высокомаржинальной продукции и эффективности
своего производства — посмотри их текущие проекты по этой тематике
и как это среднесрочно проявится в доходах

znak, Снижение себестоимости кеш-кост сляба, это всего лишь один из факторов. И это нельзя рассматривать в отрыве от других. Например от роста выручки и кредиторской задолженности и мультипликаторов и общей информационной повесткой в РФ. Вообще, а это довольно большой объем информации и местами субъективен, например прогнозы от руководства компаний

Константин Лебедев, это важнейший фактор — поскольку в долгосрочном плане
медленно и последовательно выдавливает западных производителей с мирового
рынка черной металлургии и позволяет наращивать нашу долю

znak, у них — на западе себестоимость--- энергия, тепло и зарплаты
все растет — и они потихоньку уступают свою долю рынка, в том числе
и нашему производителю

znak, Никто так просто из развитых экономик не отдает свою долью рынка в отличии от банановых республик в коем числе РФ.

Константин Лебедев, ты тут не прав у наших очень хорошая высокомаржинальная
продукция пример — металлочерепица и прочие с порошковыми покрытиями
некоторые наши современные линии иногда ставятся раньше чем подобные на западе
и подумай что там будет через 4 года с теми технологическими компаниями --
которые убыточны более 5 лет и более по ebitda ( а не операц прибыли )
при ставках- не 0-0.25 проц как сегодня а ставках 2-2.25 процента--- все деньги вернутся в реальный и особо в высокомаржинальный сектор — эта тенденция уже
начинается сейчас когда ничинается длинный сырьевой цикл а экономики мира
только оживают и начинают разгон

znak, Вы тут так же берете только один из факторов
1. Конкурентные преимущества, но не учитываете политические факторы позволяющие закрыть любой импорт в тех объемах, которые наносят вред экономике или проще уровню жизни этих стран.
2. Тут все сложно и перекликается с пузырем доткомов и новым супер циклом на сырьевых рынках, остается только верить, что условной запад в очередной раз не считирит(не усидит на двух стульев) и не обрушит свой фондовый рынок в котором до 90% населения участвует, при таком событи президент не будет переизбран на второй срок. Поэтому этот момент будет им лично максимально возможно оттягиваться.

ru.investing.com/analysis/article-200278453

Экспортные цены на г/к сталь на базисе FOB Чёрное море ожидаемо снизились с рекордных 770 до 690 $/т. Но и такие уровни не закладываются рынком. По нашим оценкам, консенсус закладывает ~ 530-550 $/т в течение 2021 года.

Так, согласно нашим расчётам, мультипликаторы и доходности получаются следующими:
— ММК: 3,3-3,7x EV/EBITDA 21-22E (против исторического 4,0-4,5х); Дивидендная доходность 21-22E ~ 15,5-16,8%.

Константин Лебедев, рынок живет будущим--оценками на 3-9 месяцев вперед,
поскольку — ты приличный исследователь, а все три компании бросились
уделять хорошее внимание высокомаржинальной продукции и эффективности
своего производства — посмотри их текущие проекты по этой тематике
и как это среднесрочно проявится в доходах

znak, Снижение себестоимости кеш-кост сляба, это всего лишь один из факторов. И это нельзя рассматривать в отрыве от других. Например от роста выручки и кредиторской задолженности и мультипликаторов и общей информационной повесткой в РФ. Вообще, а это довольно большой объем информации и местами субъективен, например прогнозы от руководства компаний

Константин Лебедев, это важнейший фактор — поскольку в долгосрочном плане
медленно и последовательно выдавливает западных производителей с мирового
рынка черной металлургии и позволяет наращивать нашу долю

znak, Это все вилами на воде писано, в виду нарастающих рисков санкций и действующих защитных мер во всех странах импортеров

Константин Лебедев, ты не криворожсталь приводи-- у них там своии демпинги
а переходи на предметно --конкретную компанию — точки зрения
математики- это териин- странный аттрактор--- одна компания --воспользовалась
конъюктурой и перестроила производства, а другая-- нет и закрылась
один человек--- стал крутым, а другой — нет
хотя одинаково учились в одном классе---больше конкретики

ru.investing.com/analysis/article-200278453

Экспортные цены на г/к сталь на базисе FOB Чёрное море ожидаемо снизились с рекордных 770 до 690 $/т. Но и такие уровни не закладываются рынком. По нашим оценкам, консенсус закладывает ~ 530-550 $/т в течение 2021 года.

Так, согласно нашим расчётам, мультипликаторы и доходности получаются следующими:
— ММК: 3,3-3,7x EV/EBITDA 21-22E (против исторического 4,0-4,5х); Дивидендная доходность 21-22E ~ 15,5-16,8%.

Константин Лебедев, рынок живет будущим--оценками на 3-9 месяцев вперед,
поскольку — ты приличный исследователь, а все три компании бросились
уделять хорошее внимание высокомаржинальной продукции и эффективности
своего производства — посмотри их текущие проекты по этой тематике
и как это среднесрочно проявится в доходах

znak, Снижение себестоимости кеш-кост сляба, это всего лишь один из факторов. И это нельзя рассматривать в отрыве от других. Например от роста выручки и кредиторской задолженности и мультипликаторов и общей информационной повесткой в РФ. Вообще, а это довольно большой объем информации и местами субъективен, например прогнозы от руководства компаний

Константин Лебедев, это важнейший фактор — поскольку в долгосрочном плане
медленно и последовательно выдавливает западных производителей с мирового
рынка черной металлургии и позволяет наращивать нашу долю

znak, у них — на западе себестоимость--- энергия, тепло и зарплаты
все растет — и они потихоньку уступают свою долю рынка, в том числе
и нашему производителю

znak, Никто так просто из развитых экономик не отдает свою долью рынка в отличии от банановых республик в коем числе РФ.

Константин Лебедев, ты тут не прав у наших очень хорошая высокомаржинальная
продукция пример — металлочерепица и прочие с порошковыми покрытиями
некоторые наши современные линии иногда ставятся раньше чем подобные на западе
и подумай что там будет через 4 года с теми технологическими компаниями --
которые убыточны более 5 лет и более по ebitda ( а не операц прибыли )
при ставках- не 0-0.25 проц как сегодня а ставках 2-2.25 процента--- все деньги вернутся в реальный и особо в высокомаржинальный сектор — эта тенденция уже
начинается сейчас когда ничинается длинный сырьевой цикл а экономики мира
только оживают и начинают разгон

znak, Вы тут так же берете только один из факторов
1. Конкурентные преимущества, но не учитываете политические факторы позволяющие закрыть любой импорт в тех объемах, которые наносят вред экономике или проще уровню жизни этих стран.
2. Тут все сложно и перекликается с пузырем доткомов и новым супер циклом на сырьевых рынках, остается только верить, что условной запад в очередной раз не считирит(не усидит на двух стульев) и не обрушит свой фондовый рынок в котором до 90% населения участвует, при таком событи президент не будет переизбран на второй срок. Поэтому этот момент будет им лично максимально возможно оттягиваться.

ru.investing.com/analysis/article-200278453

Экспортные цены на г/к сталь на базисе FOB Чёрное море ожидаемо снизились с рекордных 770 до 690 $/т. Но и такие уровни не закладываются рынком. По нашим оценкам, консенсус закладывает ~ 530-550 $/т в течение 2021 года.

Так, согласно нашим расчётам, мультипликаторы и доходности получаются следующими:
— ММК: 3,3-3,7x EV/EBITDA 21-22E (против исторического 4,0-4,5х); Дивидендная доходность 21-22E ~ 15,5-16,8%.

Константин Лебедев, рынок живет будущим--оценками на 3-9 месяцев вперед,
поскольку — ты приличный исследователь, а все три компании бросились
уделять хорошее внимание высокомаржинальной продукции и эффективности
своего производства — посмотри их текущие проекты по этой тематике
и как это среднесрочно проявится в доходах

znak, Снижение себестоимости кеш-кост сляба, это всего лишь один из факторов. И это нельзя рассматривать в отрыве от других. Например от роста выручки и кредиторской задолженности и мультипликаторов и общей информационной повесткой в РФ. Вообще, а это довольно большой объем информации и местами субъективен, например прогнозы от руководства компаний

Константин Лебедев, это важнейший фактор — поскольку в долгосрочном плане
медленно и последовательно выдавливает западных производителей с мирового
рынка черной металлургии и позволяет наращивать нашу долю

znak, у них — на западе себестоимость--- энергия, тепло и зарплаты
все растет — и они потихоньку уступают свою долю рынка, в том числе
и нашему производителю

znak, Никто так просто из развитых экономик не отдает свою долью рынка в отличии от банановых республик в коем числе РФ.

Константин Лебедев, ты тут не прав у наших очень хорошая высокомаржинальная
продукция пример — металлочерепица и прочие с порошковыми покрытиями
некоторые наши современные линии иногда ставятся раньше чем подобные на западе
и подумай что там будет через 4 года с теми технологическими компаниями --
которые убыточны более 5 лет и более по ebitda ( а не операц прибыли )
при ставках- не 0-0.25 проц как сегодня а ставках 2-2.25 процента--- все деньги вернутся в реальный и особо в высокомаржинальный сектор — эта тенденция уже
начинается сейчас когда ничинается длинный сырьевой цикл а экономики мира
только оживают и начинают разгон

znak, Вы тут так же берете только один из факторов
1. Конкурентные преимущества, но не учитываете политические факторы позволяющие закрыть любой импорт в тех объемах, которые наносят вред экономике или проще уровню жизни этих стран.
2. Тут все сложно и перекликается с пузырем доткомов и новым супер циклом на сырьевых рынках, остается только верить, что условной запад в очередной раз не считирит(не усидит на двух стульев) и не обрушит свой фондовый рынок в котором до 90% населения участвует, при таком событи президент не будет переизбран на второй срок. Поэтому этот момент будет им лично максимально возможно оттягиваться.

ru.investing.com/analysis/article-200278453

Экспортные цены на г/к сталь на базисе FOB Чёрное море ожидаемо снизились с рекордных 770 до 690 $/т. Но и такие уровни не закладываются рынком. По нашим оценкам, консенсус закладывает ~ 530-550 $/т в течение 2021 года.

Так, согласно нашим расчётам, мультипликаторы и доходности получаются следующими:
— ММК: 3,3-3,7x EV/EBITDA 21-22E (против исторического 4,0-4,5х); Дивидендная доходность 21-22E ~ 15,5-16,8%.

Константин Лебедев, рынок живет будущим--оценками на 3-9 месяцев вперед,
поскольку — ты приличный исследователь, а все три компании бросились
уделять хорошее внимание высокомаржинальной продукции и эффективности
своего производства — посмотри их текущие проекты по этой тематике
и как это среднесрочно проявится в доходах

znak, Снижение себестоимости кеш-кост сляба, это всего лишь один из факторов. И это нельзя рассматривать в отрыве от других. Например от роста выручки и кредиторской задолженности и мультипликаторов и общей информационной повесткой в РФ. Вообще, а это довольно большой объем информации и местами субъективен, например прогнозы от руководства компаний

Константин Лебедев, это важнейший фактор — поскольку в долгосрочном плане
медленно и последовательно выдавливает западных производителей с мирового
рынка черной металлургии и позволяет наращивать нашу долю

znak, Это все вилами на воде писано, в виду нарастающих рисков санкций и действующих защитных мер во всех странах импортеров

ru.investing.com/analysis/article-200278453

Экспортные цены на г/к сталь на базисе FOB Чёрное море ожидаемо снизились с рекордных 770 до 690 $/т. Но и такие уровни не закладываются рынком. По нашим оценкам, консенсус закладывает ~ 530-550 $/т в течение 2021 года.

Так, согласно нашим расчётам, мультипликаторы и доходности получаются следующими:
— ММК: 3,3-3,7x EV/EBITDA 21-22E (против исторического 4,0-4,5х); Дивидендная доходность 21-22E ~ 15,5-16,8%.

Константин Лебедев, рынок живет будущим--оценками на 3-9 месяцев вперед,
поскольку — ты приличный исследователь, а все три компании бросились
уделять хорошее внимание высокомаржинальной продукции и эффективности
своего производства — посмотри их текущие проекты по этой тематике
и как это среднесрочно проявится в доходах

znak, Снижение себестоимости кеш-кост сляба, это всего лишь один из факторов. И это нельзя рассматривать в отрыве от других. Например от роста выручки и кредиторской задолженности и мультипликаторов и общей информационной повесткой в РФ. Вообще, а это довольно большой объем информации и местами субъективен, например прогнозы от руководства компаний

Константин Лебедев, это важнейший фактор — поскольку в долгосрочном плане
медленно и последовательно выдавливает западных производителей с мирового
рынка черной металлургии и позволяет наращивать нашу долю

znak, у них — на западе себестоимость--- энергия, тепло и зарплаты
все растет — и они потихоньку уступают свою долю рынка, в том числе
и нашему производителю

znak, Никто так просто из развитых экономик не отдает свою долью рынка в отличии от банановых республик в коем числе РФ.

Константин Лебедев, ты тут не прав у наших очень хорошая высокомаржинальная
продукция пример — металлочерепица и прочие с порошковыми покрытиями
некоторые наши современные линии иногда ставятся раньше чем подобные на западе
и подумай что там будет через 4 года с теми технологическими компаниями --
которые убыточны более 5 лет и более по ebitda ( а не операц прибыли )
при ставках- не 0-0.25 проц как сегодня а ставках 2-2.25 процента--- все деньги вернутся в реальный и особо в высокомаржинальный сектор — эта тенденция уже
начинается сейчас когда ничинается длинный сырьевой цикл а экономики мира
только оживают и начинают разгон

ru.investing.com/analysis/article-200278453

Экспортные цены на г/к сталь на базисе FOB Чёрное море ожидаемо снизились с рекордных 770 до 690 $/т. Но и такие уровни не закладываются рынком. По нашим оценкам, консенсус закладывает ~ 530-550 $/т в течение 2021 года.

Так, согласно нашим расчётам, мультипликаторы и доходности получаются следующими:
— ММК: 3,3-3,7x EV/EBITDA 21-22E (против исторического 4,0-4,5х); Дивидендная доходность 21-22E ~ 15,5-16,8%.

Константин Лебедев, рынок живет будущим--оценками на 3-9 месяцев вперед,
поскольку — ты приличный исследователь, а все три компании бросились
уделять хорошее внимание высокомаржинальной продукции и эффективности
своего производства — посмотри их текущие проекты по этой тематике
и как это среднесрочно проявится в доходах

znak, Снижение себестоимости кеш-кост сляба, это всего лишь один из факторов. И это нельзя рассматривать в отрыве от других. Например от роста выручки и кредиторской задолженности и мультипликаторов и общей информационной повесткой в РФ. Вообще, а это довольно большой объем информации и местами субъективен, например прогнозы от руководства компаний

Константин Лебедев, это важнейший фактор — поскольку в долгосрочном плане
медленно и последовательно выдавливает западных производителей с мирового
рынка черной металлургии и позволяет наращивать нашу долю

znak, у них — на западе себестоимость--- энергия, тепло и зарплаты
все растет — и они потихоньку уступают свою долю рынка, в том числе
и нашему производителю

znak, Никто так просто из развитых экономик не отдает свою долью рынка в отличии от банановых республик в коем числе РФ.

ru.investing.com/analysis/article-200278453

Экспортные цены на г/к сталь на базисе FOB Чёрное море ожидаемо снизились с рекордных 770 до 690 $/т. Но и такие уровни не закладываются рынком. По нашим оценкам, консенсус закладывает ~ 530-550 $/т в течение 2021 года.

Так, согласно нашим расчётам, мультипликаторы и доходности получаются следующими:
— ММК: 3,3-3,7x EV/EBITDA 21-22E (против исторического 4,0-4,5х); Дивидендная доходность 21-22E ~ 15,5-16,8%.

Константин Лебедев, рынок живет будущим--оценками на 3-9 месяцев вперед,
поскольку — ты приличный исследователь, а все три компании бросились
уделять хорошее внимание высокомаржинальной продукции и эффективности
своего производства — посмотри их текущие проекты по этой тематике
и как это среднесрочно проявится в доходах

znak, Снижение себестоимости кеш-кост сляба, это всего лишь один из факторов. И это нельзя рассматривать в отрыве от других. Например от роста выручки и кредиторской задолженности и мультипликаторов и общей информационной повесткой в РФ. Вообще, а это довольно большой объем информации и местами субъективен, например прогнозы от руководства компаний

Константин Лебедев, это важнейший фактор — поскольку в долгосрочном плане
медленно и последовательно выдавливает западных производителей с мирового
рынка черной металлургии и позволяет наращивать нашу долю

znak, у них — на западе себестоимость--- энергия, тепло и зарплаты
все растет — и они потихоньку уступают свою долю рынка, в том числе
и нашему производителю

znak, Никто так просто из развитых экономик не отдает свою долью рынка в отличии от банановых республик в коем числе РФ.

ru.investing.com/analysis/article-200278453

Экспортные цены на г/к сталь на базисе FOB Чёрное море ожидаемо снизились с рекордных 770 до 690 $/т. Но и такие уровни не закладываются рынком. По нашим оценкам, консенсус закладывает ~ 530-550 $/т в течение 2021 года.

Так, согласно нашим расчётам, мультипликаторы и доходности получаются следующими:
— ММК: 3,3-3,7x EV/EBITDA 21-22E (против исторического 4,0-4,5х); Дивидендная доходность 21-22E ~ 15,5-16,8%.

Константин Лебедев, рынок живет будущим--оценками на 3-9 месяцев вперед,
поскольку — ты приличный исследователь, а все три компании бросились
уделять хорошее внимание высокомаржинальной продукции и эффективности
своего производства — посмотри их текущие проекты по этой тематике
и как это среднесрочно проявится в доходах

znak, Снижение себестоимости кеш-кост сляба, это всего лишь один из факторов. И это нельзя рассматривать в отрыве от других. Например от роста выручки и кредиторской задолженности и мультипликаторов и общей информационной повесткой в РФ. Вообще, а это довольно большой объем информации и местами субъективен, например прогнозы от руководства компаний

Константин Лебедев, это важнейший фактор — поскольку в долгосрочном плане
медленно и последовательно выдавливает западных производителей с мирового
рынка черной металлургии и позволяет наращивать нашу долю

znak, у них — на западе себестоимость--- энергия, тепло и зарплаты
все растет — и они потихоньку уступают свою долю рынка, в том числе
и нашему производителю

znak, Никто так просто из развитых экономик не отдает свою долью рынка в отличии от банановых республик в коем числе РФ.

ru.investing.com/analysis/article-200278453

Экспортные цены на г/к сталь на базисе FOB Чёрное море ожидаемо снизились с рекордных 770 до 690 $/т. Но и такие уровни не закладываются рынком. По нашим оценкам, консенсус закладывает ~ 530-550 $/т в течение 2021 года.

Так, согласно нашим расчётам, мультипликаторы и доходности получаются следующими:
— ММК: 3,3-3,7x EV/EBITDA 21-22E (против исторического 4,0-4,5х); Дивидендная доходность 21-22E ~ 15,5-16,8%.

Константин Лебедев, рынок живет будущим--оценками на 3-9 месяцев вперед,
поскольку — ты приличный исследователь, а все три компании бросились
уделять хорошее внимание высокомаржинальной продукции и эффективности
своего производства — посмотри их текущие проекты по этой тематике
и как это среднесрочно проявится в доходах

znak, Снижение себестоимости кеш-кост сляба, это всего лишь один из факторов. И это нельзя рассматривать в отрыве от других. Например от роста выручки и кредиторской задолженности и мультипликаторов и общей информационной повесткой в РФ. Вообще, а это довольно большой объем информации и местами субъективен, например прогнозы от руководства компаний

Константин Лебедев, это важнейший фактор — поскольку в долгосрочном плане
медленно и последовательно выдавливает западных производителей с мирового
рынка черной металлургии и позволяет наращивать нашу долю

znak, у них — на западе себестоимость--- энергия, тепло и зарплаты
все растет — и они потихоньку уступают свою долю рынка, в том числе
и нашему производителю

znak, Никто так просто из развитых экономик не отдает свою долью рынка в отличии от банановых республик в коем числе РФ.

ru.investing.com/analysis/article-200278453

Экспортные цены на г/к сталь на базисе FOB Чёрное море ожидаемо снизились с рекордных 770 до 690 $/т. Но и такие уровни не закладываются рынком. По нашим оценкам, консенсус закладывает ~ 530-550 $/т в течение 2021 года.

Так, согласно нашим расчётам, мультипликаторы и доходности получаются следующими:
— ММК: 3,3-3,7x EV/EBITDA 21-22E (против исторического 4,0-4,5х); Дивидендная доходность 21-22E ~ 15,5-16,8%.

Константин Лебедев, рынок живет будущим--оценками на 3-9 месяцев вперед,
поскольку — ты приличный исследователь, а все три компании бросились
уделять хорошее внимание высокомаржинальной продукции и эффективности
своего производства — посмотри их текущие проекты по этой тематике
и как это среднесрочно проявится в доходах

znak, Снижение себестоимости кеш-кост сляба, это всего лишь один из факторов. И это нельзя рассматривать в отрыве от других. Например от роста выручки и кредиторской задолженности и мультипликаторов и общей информационной повесткой в РФ. Вообще, а это довольно большой объем информации и местами субъективен, например прогнозы от руководства компаний

Константин Лебедев, это важнейший фактор — поскольку в долгосрочном плане
медленно и последовательно выдавливает западных производителей с мирового
рынка черной металлургии и позволяет наращивать нашу долю

znak, у них — на западе себестоимость--- энергия, тепло и зарплаты
все растет — и они потихоньку уступают свою долю рынка, в том числе
и нашему производителю

ru.investing.com/analysis/article-200278453

Экспортные цены на г/к сталь на базисе FOB Чёрное море ожидаемо снизились с рекордных 770 до 690 $/т. Но и такие уровни не закладываются рынком. По нашим оценкам, консенсус закладывает ~ 530-550 $/т в течение 2021 года.

Так, согласно нашим расчётам, мультипликаторы и доходности получаются следующими:
— ММК: 3,3-3,7x EV/EBITDA 21-22E (против исторического 4,0-4,5х); Дивидендная доходность 21-22E ~ 15,5-16,8%.

Константин Лебедев, рынок живет будущим--оценками на 3-9 месяцев вперед,
поскольку — ты приличный исследователь, а все три компании бросились
уделять хорошее внимание высокомаржинальной продукции и эффективности
своего производства — посмотри их текущие проекты по этой тематике
и как это среднесрочно проявится в доходах

znak, Снижение себестоимости кеш-кост сляба, это всего лишь один из факторов. И это нельзя рассматривать в отрыве от других. Например от роста выручки и кредиторской задолженности и мультипликаторов и общей информационной повесткой в РФ. Вообще, а это довольно большой объем информации и местами субъективен, например прогнозы от руководства компаний

Константин Лебедев, это важнейший фактор — поскольку в долгосрочном плане
медленно и последовательно выдавливает западных производителей с мирового
рынка черной металлургии и позволяет наращивать нашу долю

ru.investing.com/analysis/article-200278453

Экспортные цены на г/к сталь на базисе FOB Чёрное море ожидаемо снизились с рекордных 770 до 690 $/т. Но и такие уровни не закладываются рынком. По нашим оценкам, консенсус закладывает ~ 530-550 $/т в течение 2021 года.

Так, согласно нашим расчётам, мультипликаторы и доходности получаются следующими:
— ММК: 3,3-3,7x EV/EBITDA 21-22E (против исторического 4,0-4,5х); Дивидендная доходность 21-22E ~ 15,5-16,8%.

Константин Лебедев, рынок живет будущим--оценками на 3-9 месяцев вперед,
поскольку — ты приличный исследователь, а все три компании бросились
уделять хорошее внимание высокомаржинальной продукции и эффективности
своего производства — посмотри их текущие проекты по этой тематике
и как это среднесрочно проявится в доходах

znak, Снижение себестоимости кеш-кост сляба, это всего лишь один из факторов. И это нельзя рассматривать в отрыве от других. Например от роста выручки и кредиторской задолженности и мультипликаторов и общей информационной повесткой в РФ. Вообще, а это довольно большой объем информации и местами субъективен, например прогнозы от руководства компаний

Константин Лебедев, это важнейший фактор — поскольку в долгосрочном плане
медленно и последовательно выдавливает западных производителей с мирового
рынка черной металлургии и позволяет наращивать нашу долю

ru.investing.com/analysis/article-200278453

Экспортные цены на г/к сталь на базисе FOB Чёрное море ожидаемо снизились с рекордных 770 до 690 $/т. Но и такие уровни не закладываются рынком. По нашим оценкам, консенсус закладывает ~ 530-550 $/т в течение 2021 года.

Так, согласно нашим расчётам, мультипликаторы и доходности получаются следующими:
— ММК: 3,3-3,7x EV/EBITDA 21-22E (против исторического 4,0-4,5х); Дивидендная доходность 21-22E ~ 15,5-16,8%.

Константин Лебедев, рынок живет будущим--оценками на 3-9 месяцев вперед,
поскольку — ты приличный исследователь, а все три компании бросились
уделять хорошее внимание высокомаржинальной продукции и эффективности
своего производства — посмотри их текущие проекты по этой тематике
и как это среднесрочно проявится в доходах

znak, Снижение себестоимости кеш-кост сляба, это всего лишь один из факторов. И это нельзя рассматривать в отрыве от других. Например от роста выручки и кредиторской задолженности и мультипликаторов и общей информационной повесткой в РФ. Вообще, а это довольно большой объем информации и местами субъективен, например прогнозы от руководства компаний

ru.investing.com/analysis/article-200278453

Экспортные цены на г/к сталь на базисе FOB Чёрное море ожидаемо снизились с рекордных 770 до 690 $/т. Но и такие уровни не закладываются рынком. По нашим оценкам, консенсус закладывает ~ 530-550 $/т в течение 2021 года.

Так, согласно нашим расчётам, мультипликаторы и доходности получаются следующими:
— ММК: 3,3-3,7x EV/EBITDA 21-22E (против исторического 4,0-4,5х); Дивидендная доходность 21-22E ~ 15,5-16,8%.

Константин Лебедев, рынок живет будущим--оценками на 3-9 месяцев вперед,
поскольку — ты приличный исследователь, а все три компании бросились
уделять хорошее внимание высокомаржинальной продукции и эффективности
своего производства — посмотри их текущие проекты по этой тематике
и как это среднесрочно проявится в доходах

znak, Снижение себестоимости кеш-кост сляба, это всего лишь один из факторов. И это нельзя рассматривать в отрыве от других. Например от роста выручки и кредиторской задолженности и мультипликаторов и общей информационной повесткой в РФ. Вообще, а это довольно большой объем информации и местами субъективен, например прогнозы от руководства компаний

ru.investing.com/analysis/article-200278453

Экспортные цены на г/к сталь на базисе FOB Чёрное море ожидаемо снизились с рекордных 770 до 690 $/т. Но и такие уровни не закладываются рынком. По нашим оценкам, консенсус закладывает ~ 530-550 $/т в течение 2021 года.

Так, согласно нашим расчётам, мультипликаторы и доходности получаются следующими:
— ММК: 3,3-3,7x EV/EBITDA 21-22E (против исторического 4,0-4,5х); Дивидендная доходность 21-22E ~ 15,5-16,8%.

Константин Лебедев, рынок живет будущим--оценками на 3-9 месяцев вперед,
поскольку — ты приличный исследователь, а все три компании бросились
уделять хорошее внимание высокомаржинальной продукции и эффективности
своего производства — посмотри их текущие проекты по этой тематике
и как это среднесрочно проявится в доходах

ru.investing.com/analysis/article-200278453

Экспортные цены на г/к сталь на базисе FOB Чёрное море ожидаемо снизились с рекордных 770 до 690 $/т. Но и такие уровни не закладываются рынком. По нашим оценкам, консенсус закладывает ~ 530-550 $/т в течение 2021 года.

Так, согласно нашим расчётам, мультипликаторы и доходности получаются следующими:
— ММК: 3,3-3,7x EV/EBITDA 21-22E (против исторического 4,0-4,5х); Дивидендная доходность 21-22E ~ 15,5-16,8%.

Константин Лебедев, у каждой компании--из металлургов-- своя специфика
все они интенсивно увеличивают доли высокомаржинальных продуктов и обновляют свое производство — ты старайся оценивать ebitda каждой из компаний — а не
обобщенные графики на сталь

znak, Я пока тренируюсь на ММК, так как они предоставляют наиболее полные данные по финансовой и операционной деятельности. Все графики которые я скидывал это все на основе данных ММК и про ММК

ru.investing.com/analysis/article-200278453

Экспортные цены на г/к сталь на базисе FOB Чёрное море ожидаемо снизились с рекордных 770 до 690 $/т. Но и такие уровни не закладываются рынком. По нашим оценкам, консенсус закладывает ~ 530-550 $/т в течение 2021 года.

Так, согласно нашим расчётам, мультипликаторы и доходности получаются следующими:
— ММК: 3,3-3,7x EV/EBITDA 21-22E (против исторического 4,0-4,5х); Дивидендная доходность 21-22E ~ 15,5-16,8%.

ru.investing.com/analysis/article-200278453

Экспортные цены на г/к сталь на базисе FOB Чёрное море ожидаемо снизились с рекордных 770 до 690 $/т. Но и такие уровни не закладываются рынком. По нашим оценкам, консенсус закладывает ~ 530-550 $/т в течение 2021 года.

Так, согласно нашим расчётам, мультипликаторы и доходности получаются следующими:
— ММК: 3,3-3,7x EV/EBITDA 21-22E (против исторического 4,0-4,5х); Дивидендная доходность 21-22E ~ 15,5-16,8%.

Константин Лебедев, рассуждай в терминах — сколько дает прибавки к ebitda
средний рост цен определенных сегментов продукции, запуск более мощного
стана, запуск — новой линии с полимерными и порошковыми покрытиями и прочего
или снижение затрат угля и энергии на 1 тонну проката
для каждого из трех металлургов--- это интересно, все что можно
посчитать и перевести в терминах --рост прибыли, ebitda и прочеее

ru.investing.com/analysis/article-200278453

Экспортные цены на г/к сталь на базисе FOB Чёрное море ожидаемо снизились с рекордных 770 до 690 $/т. Но и такие уровни не закладываются рынком. По нашим оценкам, консенсус закладывает ~ 530-550 $/т в течение 2021 года.

Так, согласно нашим расчётам, мультипликаторы и доходности получаются следующими:
— ММК: 3,3-3,7x EV/EBITDA 21-22E (против исторического 4,0-4,5х); Дивидендная доходность 21-22E ~ 15,5-16,8%.

Константин Лебедев, у каждой компании--из металлургов-- своя специфика
все они интенсивно увеличивают доли высокомаржинальных продуктов и обновляют свое производство — ты старайся оценивать ebitda каждой из компаний — а не
обобщенные графики на сталь

ru.investing.com/analysis/article-200278453

Экспортные цены на г/к сталь на базисе FOB Чёрное море ожидаемо снизились с рекордных 770 до 690 $/т. Но и такие уровни не закладываются рынком. По нашим оценкам, консенсус закладывает ~ 530-550 $/т в течение 2021 года.

Так, согласно нашим расчётам, мультипликаторы и доходности получаются следующими:
— ММК: 3,3-3,7x EV/EBITDA 21-22E (против исторического 4,0-4,5х); Дивидендная доходность 21-22E ~ 15,5-16,8%.