Финаме
БКС Мир ИнвестицийПоказатели ММК во 2 квартале должны улучшиться
06.05.2019 11:35 Новости и комментарии
Новость
Чистая прибыль ММК в 1 квартале 2019 года по МСФО снизилась на 27,2% — до 13,618 млрд рублей, сообщается в материалах компании. Выручка выросла на 1,7% — до 109,62 млрд рублей. Прибыль до… Подробнее
Группа ММК в I квартале 2019 года получила EBITDA по МСФО в размере $440 млн, что на 18% ниже аналогичного показателя кварталом ранее, сообщила компания. Выручка группы в отчетном периоде снизилась на 6% и составила $1,836 млрд, совпав с прогнозом в $1,84 млрд. Свободный денежный поток ММК в прошлом квартале вырос на 8,8%, до $260 млн.
EBITDA ММК оказалась лучше ожиданий рынка, выручка – совпала с ними. Снижение выручки компании связано с падением цен на сталь и укреплением рубля. Последний фактор вкупе с меньшим падением цен на сырье стал причиной более сильного снижения EBITDA. Во 2 кв. 2019 года можно ожидать улучшения показателей компании: они будут лучше, чем в 1 кв. 2019 года, но хуже, чем годом ранее.
| Число акций ао | 11 174 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 379,9 млрд |
| Выручка | 734,0 млрд |
| EBITDA | 130,6 млрд |
| Прибыль | 59,3 млрд |
| Дивиденд ао | 2,494 |
| P/E | 6,4 |
| P/S | 0,5 |
| P/BV | 0,6 |
| EV/EBITDA | 2,8 |
| Див.доход ао | 7,3% |
| ММК Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ММК акции
33.995₽ -0.16%
-
- 06.05.2019, 07:30
ММК запустил в индустриальном парке завод раскислителей
В индустриальном парке ММК построили и ввели в эксплуатацию завод металлургических раскислителей. Проект реализован в рамках подписанного полгода назад трехстороннего соглашения о сотрудничестве между компаниями «ММК-Индустриальный парк», «Завод металлургических раскислителей» (ЗМР) и Агентством инвестиционного развития (АИР) Челябинской области.
Как сообщает пресс-служба ММК, на первом этапе ЗМР вложил в новое производство 70 млн руб., создав 30 новых рабочих мест. «Продукция завода производится на основе собственного ноу-хау и применяется для первичного раскисления на выпуске металла из сталеплавильных агрегатов, на установках доводки металла и на агрегатах печь-ковш», – уточняется в сообщении. Ежегодно новое предприятие будет производить до 10 тыс. т раскислителей. Поставлять готовую продукцию планируется как на отечественный рынок, так и за рубеж.
В АИР назвали проект «примером промышленной кооперации между инновационными предприятиями» и отметили, что «подобное сотрудничество способствует диверсификации экономики Челябинской области».
Площадка индустриального парка ММК – имущественный комплекс площадью 65 га, с инженерной инфраструктурой и железнодорожной сетью. Сегодня на площадке находятся 26 резидентов, чьи проекты намеревается софинансировать ПАО «ММК». ООО «ЗМР» – дочернее предприятие компании «Торговый дом ТМЗ», производит и поставляет раскислители для стали на рынки России, СНГ и Восточной Европы. 
ММК 1 квартал 2019 МСФО. Отражение первых кризисных ноток в отрасли.
Компания не обладает своей ресурсной базой, поэтому сильно зависит от цена сырье:
Один из вариантов посмотреть цены на Руду
На американскую сталь
читать дальше на смартлабе
Жека Аксельрод, хороший разбор, спасибо, но в отличии от тебя, не считаю временный спад финансовых показателей нотками кризиса.
И вот почему:
1. Мировая цена на железорудный концентрат несколько завышена, что вызвано сокращением добычи из-за техногенных и природных факторов и созданием запасов перед сезоном китайскими металлургами. Вероятно, впереди нас ждет хороший спад цен на руду. Также, мировая добыча железной руды в последние десятилетия чаще всего растёт опережающими металлургию темпами. Это отмечает, например, авторитетная World Steel Association (WSA).
2. Цена на сталь, наоборот, находится на исторических лоях, откуда с бОльшей долей вероятностью последует рост. Сезонное улучшение спроса поддержит цены на сталь.
3. Непосредственно операционные показатели ММК (консолидированные продажи) ухудшились по сравнению с 1кв 2018 всего на 1,6%, что связано с началом проведения планового капитального ремонта печей и прокатных станов.Угольный дивизион показал рост добычи коксующегося угля на 69,2%!
Вообще, ММК-уголь является неким флюгером материнской компании. Когда у них есть излишек, они его продают на внутреннем и внешних рынках.
Моя компания экспортирует уголь. 2 месяца назад ММК-уголь перестал принимать заявки на отгрузку угля сторонним покупателям, сказали — ребята, до июня к нам даже не подходите — всё забирает мамка ММК. Но ММК и этого мало — управление закупок ведёт переговоры об импорте угля марки КЖ из Монголии (который китайцы перестали брать из-за повышения экологических требований (содержание серы, например), через жд.станцию Наушки.
4. С учетом вышеизложенного, генерации высокого денежного потока, хорошей див.политики и недооценённости компании, на любых просадках буду докупать ММК в портфель.
Маска, Спасибо хорошая аргументация. Приятно
ММК 1 квартал 2019 МСФО. Отражение первых кризисных ноток в отрасли.
Компания не обладает своей ресурсной базой, поэтому сильно зависит от цена сырье:
Один из вариантов посмотреть цены на Руду
На американскую сталь
читать дальше на смартлабе
Жека Аксельрод, хороший разбор, спасибо, но в отличии от тебя, не считаю временный спад финансовых показателей нотками кризиса.
И вот почему:
1. Мировая цена на железорудный концентрат несколько завышена, что вызвано сокращением добычи из-за техногенных и природных факторов и созданием запасов перед сезоном китайскими металлургами. Вероятно, впереди нас ждет хороший спад цен на руду. Также, мировая добыча железной руды в последние десятилетия чаще всего растёт опережающими металлургию темпами. Это отмечает, например, авторитетная World Steel Association (WSA).
2. Цена на сталь, наоборот, находится на исторических лоях, откуда с бОльшей долей вероятностью последует рост. Сезонное улучшение спроса поддержит цены на сталь.
3. Непосредственно операционные показатели ММК (консолидированные продажи) ухудшились по сравнению с 1кв 2018 всего на 1,6%, что связано с началом проведения планового капитального ремонта печей и прокатных станов.Угольный дивизион показал рост добычи коксующегося угля на 69,2%!
Вообще, ММК-уголь является неким флюгером материнской компании. Когда у них есть излишек, они его продают на внутреннем и внешних рынках.
Моя компания экспортирует уголь. 2 месяца назад ММК-уголь перестал принимать заявки на отгрузку угля сторонним покупателям, сказали — ребята, до июня к нам даже не подходите — всё забирает мамка ММК. Но ММК и этого мало — управление закупок ведёт переговоры об импорте угля марки КЖ из Монголии (который китайцы перестали брать из-за повышения экологических требований (содержание серы, например), через жд.станцию Наушки.
4. С учетом вышеизложенного, генерации высокого денежного потока, хорошей див.политики и недооценённости компании, на любых просадках буду докупать ММК в портфель.
Маска, Цена на сталь была в 2 раза ниже в 2016 году. С тех пор и бумага выросла в 2 раза.
khornickjaadle, хорошо, значит при возврате стали к цене мая 18г., бумага вырастит еще в 2 раза.
ММК 1 квартал 2019 МСФО. Отражение первых кризисных ноток в отрасли.
Компания не обладает своей ресурсной базой, поэтому сильно зависит от цена сырье:
Один из вариантов посмотреть цены на Руду
На американскую сталь
читать дальше на смартлабе
Жека Аксельрод, хороший разбор, спасибо, но в отличии от тебя, не считаю временный спад финансовых показателей нотками кризиса.
И вот почему:
1. Мировая цена на железорудный концентрат несколько завышена, что вызвано сокращением добычи из-за техногенных и природных факторов и созданием запасов перед сезоном китайскими металлургами. Вероятно, впереди нас ждет хороший спад цен на руду. Также, мировая добыча железной руды в последние десятилетия чаще всего растёт опережающими металлургию темпами. Это отмечает, например, авторитетная World Steel Association (WSA).
2. Цена на сталь, наоборот, находится на исторических лоях, откуда с бОльшей долей вероятностью последует рост. Сезонное улучшение спроса поддержит цены на сталь.
3. Непосредственно операционные показатели ММК (консолидированные продажи) ухудшились по сравнению с 1кв 2018 всего на 1,6%, что связано с началом проведения планового капитального ремонта печей и прокатных станов.Угольный дивизион показал рост добычи коксующегося угля на 69,2%!
Вообще, ММК-уголь является неким флюгером материнской компании. Когда у них есть излишек, они его продают на внутреннем и внешних рынках.
Моя компания экспортирует уголь. 2 месяца назад ММК-уголь перестал принимать заявки на отгрузку угля сторонним покупателям, сказали — ребята, до июня к нам даже не подходите — всё забирает мамка ММК. Но ММК и этого мало — управление закупок ведёт переговоры об импорте угля марки КЖ из Монголии (который китайцы перестали брать из-за повышения экологических требований (содержание серы, например), через жд.станцию Наушки.
4. С учетом вышеизложенного, генерации высокого денежного потока, хорошей див.политики и недооценённости компании, на любых просадках буду докупать ММК в портфель.
Маска, Цена на сталь была в 2 раза ниже в 2016 году. С тех пор и бумага выросла в 2 раза.ММК 1 квартал 2019 МСФО. Отражение первых кризисных ноток в отрасли.
Компания не обладает своей ресурсной базой, поэтому сильно зависит от цена сырье:
Один из вариантов посмотреть цены на Руду
На американскую сталь
читать дальше на смартлабе
Жека Аксельрод, хороший разбор, спасибо, но в отличии от тебя, не считаю временный спад финансовых показателей нотками кризиса.
И вот почему:
1. Мировая цена на железорудный концентрат несколько завышена, что вызвано сокращением добычи из-за техногенных и природных факторов и созданием запасов перед сезоном китайскими металлургами. Вероятно, впереди нас ждет хороший спад цен на руду. Также, мировая добыча железной руды в последние десятилетия чаще всего растёт опережающими металлургию темпами. Это отмечает, например, авторитетная World Steel Association (WSA).
2. Цена на сталь, наоборот, находится на исторических лоях, откуда с бОльшей долей вероятностью последует рост. Сезонное улучшение спроса поддержит цены на сталь.
3. Непосредственно операционные показатели ММК (консолидированные продажи) ухудшились по сравнению с 1кв 2018 всего на 1,6%, что связано с началом проведения планового капитального ремонта печей и прокатных станов.Угольный дивизион показал рост добычи коксующегося угля на 69,2%!
Вообще, ММК-уголь является неким флюгером материнской компании. Когда у них есть излишек, они его продают на внутреннем и внешних рынках.
Моя компания экспортирует уголь. 2 месяца назад ММК-уголь перестал принимать заявки на отгрузку угля сторонним покупателям, сказали — ребята, до июня к нам даже не подходите — всё забирает мамка ММК. Но ММК и этого мало — управление закупок ведёт переговоры об импорте угля марки КЖ из Монголии (который китайцы перестали брать из-за повышения экологических требований (содержание серы, например), через жд.станцию Наушки.
4. С учетом вышеизложенного, генерации высокого денежного потока, хорошей див.политики и недооценённости компании, на любых просадках буду докупать ММК в портфель.- уровень поддержки последнее время был в районе 44 рублей, дивиденды 6,5% за IV и I квартала. Следовательно поднимать будут до 47-48 рублей. Хотя лучше бы по 50
Подправил даты по дивидендам ММК
smart-lab.ru/dividends/
проверьте плиз
Тимофей Мартынов, а где взял инфу про размер и дату выплат итоговых выплат за 2018? Я так и не нашёл самостоятельно
Михаил FarEast, да вроде в сущфактах
Тимофей Мартынов, эт где конкретно?
Подправил даты по дивидендам ММК
smart-lab.ru/dividends/
проверьте плиз
Тимофей Мартынов, а где взял инфу про размер и дату выплат итоговых выплат за 2018? Я так и не нашёл самостоятельно
Михаил FarEast, да вроде в сущфактахПодправил даты по дивидендам ММК
smart-lab.ru/dividends/
проверьте плиз
Тимофей Мартынов, а где взял инфу про размер и дату выплат итоговых выплат за 2018? Я так и не нашёл самостоятельно- Долговая нагрузка ММК осталась минимальной - Велес Капитал
Финансовые результаты ММК совпали с ожиданиями рынка по основным финансовым показателям. В отчетном периоде выручка компании снизилась на 6% к/к до 1 836 млн долл. (консенсус-прогноз: 1 840 млн долл.) в результате падения объема продаж металлопродукции на 5% к/к до 2,8 млн тонн на фоне неизменности средней цены реализации.
EBITDA компании сократилась на 18% к/к до 440 млн долл. (консенсус-прогноз: 430 млн долл.) из-за роста цен на ресурсы и укрепления рубля. Чистая прибыль составила 225 млн долл. (консенсус-прогноз: 220 млн долл.), что на 8% ниже уровня предыдущего квартала.
Долговая нагрузка ММК осталась минимальной: на конец отчетного периода чистый долг бы составил минус 220 млн долл. Свободный денежный поток ММК увеличился на 8% к/к до 260 млн долл. Менеджмент ММК предложил направить на дивиденды за I квартал 100% этой суммы или 1,488 руб. на акцию, что соответствует квартальной доходности на уровне 3,3% (против 3,4% у «Северстали» и 4,2% у НЛМК), что соответствует несколько выше нашего прогноза дивидендной доходности по сектору в 2019 г. на уровне 12%.
Сидоров Александр
ИК «Велес Капитал»
читать дальше на смартлабе Покупаю, раз толпа раздаёт.
Остап1978, я думаю у 41-40 стоит подбирать… уронят ниже то можно и ниже)
Денис Семин, уже объявленные дивы за год и 1 кв тг — больше 6%. Так что не уронят до этих цифр.
Остап1978, финальных не было еще. Где вы читали, второго обьявлены?
ММК 1 квартал 2019 МСФО. Отражение первых кризисных ноток в отрасли.
Компания не обладает своей ресурсной базой, поэтому сильно зависит от цена сырье:
Один из вариантов посмотреть цены на Руду
На американскую сталь
читать дальше на смартлабе
Жека Аксельрод, на сталь цены растут вместе с сырьём
Василий Посметный, дык не сразу, это же временной лагММК 1 квартал 2019 МСФО. Отражение первых кризисных ноток в отрасли.
Компания не обладает своей ресурсной базой, поэтому сильно зависит от цена сырье:
Один из вариантов посмотреть цены на Руду
На американскую сталь
читать дальше на смартлабе
Жека Аксельрод, на сталь цены растут вместе с сырьём- ММК 1 квартал 2019 МСФО. Отражение первых кризисных ноток в отрасли.
Компания не обладает своей ресурсной базой, поэтому сильно зависит от цена сырье:
Один из вариантов посмотреть цены на Руду
На американскую сталь
читать дальше на смартлабе 
ММК - может выплатить дивиденды за 1 кв в размере 1,488 руб. на одну обыкновенную акцию
Высокие показатели генерации денежного потока ММК и низкая долговая нагрузка позволили менеджменту компании направить Совету директоров предложение рекомендовать Годовому собранию акционеров выплатить по итогам работы за 1 кв. 2019 г. в виде дивидендов 1,488 руб. на одну обыкновенную акцию.
В этом случае общая сумма дивидендов за квартал составит 260 млн долларов США (100% от FCF за квартал).
Совет директоров примет соответствующее решение сегодня -30 апреля.
http://mmk.ru/upload/medialibrary/0dc/Press_release_IFRS_1Q2019_RUS.pdf
читать дальше на смартлабе- ММК - EBITDA за 1 кв. 2019 г. составила 440 млн долларов США, -21,4% г/г
ММК — МСФО 1 кв
EBITDA за 1 кв. 2019 г. составила 440 млн долларов США, снизившись на 18,1% к
показателю за прошлый квартал. Маржа по EBITDA составила 24,0%.
Чистая прибыль компании за 1 кв. 2019 г. составила 225 млн долларов США,
снизившись на 8,2% к уровню прошлого квартала.
Свободный денежный поток за 1 кв. 2019 г. вырос на 8,8% к уровню 4 кв. 2018 г. и
составил 260 млн долларов США.
Высокие показатели генерации денежного потока и низкая долговая нагрузка
позволили менеджменту компании направить Совету директоров предложение
рекомендовать Годовому собранию акционеров выплатить по итогам работы за 1
кв. 2019 г. в виде дивидендов 1,488 руб. на одну обыкновенную акцию. В этом
случае общая сумма дивидендов за квартал составит 260 млн долларов США (100%
от FCF за квартал). Совет директоров примет соответствующее решение сегодня -30 апреля.
читать дальше на смартлабе 
ММК. Обзор операционных показателей за 1-ый квартал 2019 года. Прогноз финансовых результатовЗавтра ММК опубликует финансовый отчет за 1-ый квартал. Рассмотрим перед этим операционные показатели, которые компания опубликовала 16 апреля, а также попробуем спрогнозировать финансовые результаты компании.
Производство в целом стабильно и, как обычно это бывает в 1-ом квартале — ниже, чем в другое время года.
Средневзвешенная цена реализации 1-ой тонны стальной продукции снизилась с 579 долларов США до 578 по сравнению с 4-ым кварталом 2018 года, то есть снижение на 0,2%. По сравнению с 1-ым кварталом 2018 года цена в долларах снизилась с 647 до 578, то есть на 10,7%. Но благодаря ослаблению рубля средневзвешенная цена реализации в рублях выросла с 36,8 тыс. руб. до 38,2 по сравнению с 1-ым кварталом 2018 года, то есть на 3,8%. При этом по сравнению с 4-ым кварталом 2018 года цены снизились с 38,5 тыс. руб. до 38,2 то есть всего на 0,8%.
Кстати, исходя из этого графика текущие цены на сталь в долларах на пике цикла или это всего лишь возврат к многолетним средним ценам?
читать дальше на смартлабе
ММК - факторы роста и падения акций
- ММК остается фундаментально наиболее дешевой компанией из тройки (17.10.2023)
- Компания имеет низкую интеграцию в коксующийся уголь и железную руду, что плохо сказывается на показателях маржинальности, когда цены на сырье растут (26.12.2017)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ММК - описание компании
ММКОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» (ИНН 7414003633) входит в число крупнейших мировых производителей стали и занимает лидирующие позиции среди предприятий чёрной металлургии России. Активы компании в России представляют собой крупный металлургический комплекс с полным производственным циклом, начиная с подготовки железорудного сырья и заканчивая глубокой переработкой чёрных металлов. ММК производит широкий ассортимент металлопродукции с преобладающей долей продукции глубоких переделов с наибольшей добавленной стоимостью.
ГДР ММК торгуется на Лондонской бирже.
1 ГДР соответствует 13 акциям ММК
IR:
Ярослава Врубель
Илья Нечаев
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
