ВИМ Ликвидность БПИФ (LQDT) акции

MATEMATNK, Здесь не обновилось
ru.investing.com/etfs/vtbm?ysclid=mcfzydwugr644654647
Возможно будет считаться как суббота воскресенье и пон...

Viktor Kan, на графике цена, как в пятницу

Классно он растет, в пятницу фонд прибавил 0,16% за три дня и сегодня в субботу еще +0,06%, возможно косяк который скоро исправят

Паями фонда «Финам — Денежный рынок» (FMMM) от УК «Финам Менеджмент» можно будет торговать утром и вечером с 27 июня, на выходных — с 28 июня.

«Ликвидность» (LQDT) от УК ВИМ Инвестиции станет доступен на торгах выходного дня с 28 июня.

Теперь количество фондов, с паями которых можно будет совершать сделки в выходные, достигнет пяти: AKMM, AKMP, AMNR, LQDT и FMMM.

Торги в выходные проводятся в календарные нерабочие дни (субботу и/или воскресенье) с 09:50 до 19:00 МСК. Они проходят в рамках дополнительной сессии, которая является частью следующего за выходными торгового дня. Чтобы снизить риски и обеспечить волатильность, ценовые границы в ходе таких торгов сужены до 3% от последней текущей цены предыдущего торгового дня.

Утренняя торговая сессия на рынке акций проводится с 06:50 до 09:50 МСК, на рынке облигаций — с 08:50 до 09:50. Время вечерних торгов на фондовом рынке — с 19:00 до 23:50 МСК. Сделки с акциями можно совершать 17 часов в сутки, с облигациями — 15 часов.

С 27 июня 2025 года на утренней и вечерней торговых сессиях фондового рынка Московской биржи инвесторы смогут совершать операции с паями биржевого паевого инвестиционного фонда (БПИФ) «Финам – Денежный рынок» (торговый код – FMMM) под управлением УК «Финам Менеджмент».

С 28 июня 2025 года паи фонда «Финам – Денежный рынок» и фонда «Ликвидность» (торговый код – LQDT, УК ВИМ Инвестиции) станут также доступны на торгах в выходные дни. Таким образом количество БПИФов, с паями которых инвесторы смогут совершать сделки в выходные, достигнет пяти (торговые коды доступных фондов – AKMM, AKMP, AMNR, LQDT и FMMM).

Полные перечни ценных бумаг фондового рынка Московской биржи:

• доступные на утренних торгах;
• доступные на вечерних торгах;
• доступные на торгах в выходные дни.

Торги в выходные проводятся в календарные выходные (нерабочие) дни – субботу и/или воскресенье – с 9:50 до 19:00 мск и проходят в рамках дополнительной сессии, являющейся частью следующего за выходными торгового дня. Для снижения рисков волатильности и обеспечения ликвидности ценовые границы в ходе торгов в выходные сужены до 3% от последней текущей цены предыдущего торгового дня.

Число владельцев фондов денежного рынка преодолело отметку в 2 млн! Это показывает доверие инвесторов к инструменту. Основными причинами популярности являются конкурентная стабильная доходность, близкая к ключевой ставке ЦБ, высокая ликвидность и ежедневная капитализация.

Также стоимость чистых активов (СЧА) достигла 1,1 трлн ₽. Подробнее читайте на сайте. 

📲Больше новостей в канале Денежный рынок MOEX

Количество частных инвесторов, направивших свои сбережения в биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФ) денежного рынка, удвоилось за последние семь месяцев и превысило два миллиона.

Средний размер инвестиций одного частного инвестора в БПИФы денежного рынка составляет 554 тыс. рублей. Суммарный объем инвестиций – 1,13 трлн рублей, из которых основная часть – вложения физических лиц.

Активы фондов вкладываются в ликвидные низкорисковые инструменты денежного рынка, большей частью в сделки репо. Для инвесторов в фонды это дает такие преимущества, как доходность, близкую к ключевой ставке, низкий порог входа (от 10 рублей), ежедневную капитализацию и высокий уровень надежности.

Дмитрий Даниленко, директор по развитию денежного рынка Московской биржи:

«Фонды денежного рынка длительное время удерживают лидерство среди всех БПИФов в портфелях частных инвесторов. Для многих россиян приобретение паев именно этой категории фондов стало первым шагом в инвестировании. Достигнутая отметка в два миллиона – не просто цифра. Это признак повышения доверия к биржевым инструментам среди граждан. Мы будем продолжать развитие инструментов денежного рынка, которые способствуют диверсификации сбережений граждан, росту их благосостояния и достижения финансовых целей».

Остап1978, это без учета подоходного налога?

Так вот, сейчас думаю что прям идеальный момент, чтобы свалить оттуда в длинные ОФЗ и рынок сильных дивидендных акций. Я много раз писал вам, что ставка будет снижаться уже вот-вот. Историю постов на канале вы можете почитать сами (посты я не редактирую постфактум).

Текущая доходность фактическая после снижения ставки ЦБ — 19,8%. Прелестно.

Помните пост, когда был сильнейший пролив в $LQDT — маркет-мейкер просто отошел в тот момент, когда кто-то захотел выйти с ликвидности и зайти в рынок облигаций/акций. Интересно, где этот ММ сейчас 😁

Так вот, сейчас думаю что прям идеальный момент, чтобы свалить оттуда в длинные ОФЗ и рынок сильных дивидендных акций. Я много раз писал вам, что ставка будет снижаться уже вот-вот. Историю постов на канале вы можете почитать сами (посты я не редактирую постфактум).

📈 Прочтите еще раз пост о том, как будет двигаться рынок и просто сравните картинки — этот анализ я вам даю бесплатно в этом канале.

————
Это я все к тому, что ставка продолжит снижаться, а рынок потихоньку идти в рост. Соответственно, скоро участники рынка начнут полномасштабно выходить из фондов денежного рынка.

И скорее всего УЖЕ ОСЕНЬЮ этого года мы увидим выход из-под глобальной наклонной линии сопротивления по индексу. Ждем, коллеги.

P.S росту поможет иностранный капитал, который частично уже присутствует на нашем рынке. А многие этого не замечают — это вам на размышление.

Устали от убытков в акциях и обменяли их на фонд денежного рынка? В прошлом году такие действия были сверхпопулярны. Нынче тенденции обратные.

Хотите убедиться, что Земля круглая? Взлетайте на высоту 18-20 км.

Хотите увидеть полную картину финансового рынка? Изучайте макроэкономическую аналитику из надежных источников, например, ЦБ. 

В январе 2025 г. отвечал на вопрос, куда пойдут рекордные 50 с лишним триллионов рублей на депозитах россиян. Выводы успешно подтверждаются временем.

Мой ТГ-канал: t.me/intelligent_investor

N.F, не возьмет, обе сделки пройдут следующим днем. Если вопрос про комиссию за перенос маржинальной позиции

а если продать LQDT и сразу купить акции? Не возьмёт ли брокер комиссию? Или же надо ждать следующего дня, чтобы купить акции и не платить к...

Рассмотрим сценарий снижения ставки ЦБ на 100 б.п. на каждом заседании до конца года:
— 25 июля 19%
— 12 сентября 18%
— 24 октября 17%
— 19 декабря 16%

👉 В этом сценарии доходность LQDT от сегодня и до конца года составит 10.3% (учитывая что доходность в день = 1/365 текущей ставки).

👉 Лишь купонная доходность длинных ОФЗ на примере 26248 от сегодня до конца года составит 8.3%.

👉 Потенциал переоценки тела длинных ОФЗ зависит от восприятия рынком долгосрочных ставок. На графике потенциал с учётом купона и переоценки рассчитан для двух сценариев: доходность 12% (1050 по ОФЗ 26248) и 14% (890 по ОФЗ 26248).

Какими могут быть итоговые доходности от сегодня и до конца года:
+34.3% по ОФЗ 26248 (сценарий снижения доходности до 12%)
+15.2% по ОФЗ 26248 (сценарий снижения доходности до 14%)
+10.3% по LQDT (сценарий снижения ставки на 100 б.п. каждое заседание)

Фонды денежного рынка стали одним из самых популярных инструментом вложения средств на фондовом рынке в период высокой ключевой ставки, стоимость чистых активов выросла за последние несколько лет в несколько раз. Однако в последнее время наблюдается отток денежных средств из данного инструмента (в частности из фонда «Ликвидность» и фонда от Альфа капитал).

Фонд денежного рынка вкладывает средства в сделки так называемого «обратного РЕПО». РЕПО — продажа ценных бумаг с обязательством выкупа через определенный срок. Обратное РЕПО — покупка ценных бумаг. Ценными бумагами являются облигации федерального займа. Каждый день стоимость пая фонда увеличивается на ставку RUSFAR/365 минус расходы фонда, где RUSFAR — так называемая справедливая стоимость денег, которая рассчитывается на основе реальных сделок. Простыми словами — это краткосрочные займы под залог облигаций федерального займа.

Посмотрим какие сейчас доходности по рублевым фондам денежного рынка, комиссии, а также сравним с доходностями облигаций.

На картинке реальная статистика по доходности портфелей из российских акций и облигаций за 21 год (2003–2024), пройдёмся по ключевым моментам:

За 22 года портфель со 100% акций дал +2063%, а с 100% облигаций — «всего» +679%
Инфляция — 498% за 22 года
В реальных доходах, если учитывать инфляцию — акции дали +1565%, облигации +181%. Так выглядит нагляднее.

Облигации в первую очередь нужны для сохранения капитала, поэтому я нацелен в основном на акции.

Но почему тогда я держу 20% в фондах денежного рынка? Фонды ликвиднее, и я смогу быстро среагировать на падение рынка. Да, доходность ниже, но это страховка, а не основной источник прибыли. Моя цель — не максимальная доходность любой ценой, а стабильное наращивание капитала.

Я не против риска, но хочу быть готов к любой волатильности.
Рассмотрим по годам просадки:

%% по депозитам сигнализируют нам: ждите снижения ключевой ставки.

Должно быть, руководство Банка России решит само и с новым удивлением для большинства. Но не заметить, как быстро депозитный % скользит вниз, нельзя.

Впору вспомнить о денежном рынке. Который в подобных обстоятельствах и при сходных перспективах оказывается в большем выигрыше. Не говоря о том, что он просто удобнее.

Перспективы, обобщенно, мы имеем две. Первая – ЦБ держит всё на контроле и запускает цикл снижения ключевой ставки. Образец того, как это было, на графике, с начала 2015 года по середину 2018-го. Да, 3,5 года на медленное и осторожное смягчение.

Депозиты в эти годы бежали впереди состава и давали явно меньше денежного рынка. Который шел вровень с КС.

Вторая перспектива – ЦБ не справляется (и причина не его компетенциях). Поскольку инфляция для верховной, не только монетарной, власти в нынешней ситуации, вероятно, сверхприоритет. Поскольку в ЦБ уже не боятся КС выше 20%. То в этой перспективе можем получить качели ключевой ставки, еще и с ее новыми максимумами. И этот расклад, надеюсь, чисто гипотетический, тоже не то, чтобы в пользу депозитов.