Финаме
БКС Мир Инвестиций Александр Сидоров, аналитик ИК «АК БАРС Финанс».
Финансовые результаты «ЛУКОЙЛа» совпали с ожиданиями рынка и нашими прогнозами в части выручки и EBITDA, чистая прибыль совпала с консенсус-прогнозом, но оказалась выше наших оценок. В отчетном периоде компания отразила снижение основных финансовых показателей относительно 2I квартала 2016 г. в результате роста экспортной пошлины на нефть и нефтепродукты на 32% кв./кв., при этом изменение средних цен на нефть и среднего курса рубля было незначительным.
По итогам 9 месяцев добыча жидких углеводородов «ЛУКОЙЛа» снизилась на 8% г./г., до 2 212 тыс. б/с, за счет Западной Сибири в РФ и Западной Курны-2 за рубежом. Объем нефтепереработки вырос на 3%, до 1 320 тыс. б/с.
Капитальные затраты за 9 месяцев сократились на 19% г./г., до 362 млрд руб., что позволило увеличить свободный денежный поток на 16%, до 198 млрд руб. Рост FCFF является ожидаемым, так как компания прошла активную фазу инвестиций.
В целом мы считаем отчетность нейтральной, поскольку ее показатели совпали с прогнозами, а их динамика находится на уровне среднеотраслевой.
| Число акций ао | 693 млн |
| Номинал ао | 0.025 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 5 088,4 млрд |
| Выручка | 8 655,0 млрд |
| EBITDA | 984,8 млрд |
| Прибыль | 1 180,9 млрд |
| Дивиденд ао | 1012 |
| P/E | 4,3 |
| P/S | 0,6 |
| P/BV | 0,8 |
| EV/EBITDA | 4,4 |
| Див.доход ао | 13,8% |
| Лукойл Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Лукойл акции
7344₽ +0.69%
-
График опять же очень наглядный:
Лукойл хочет пробить уровень, только фундаментальных оснований для этого что-то мне не видно… Так кто покупает сейчас Лукойл и зачем?
- Чего растет-то опять Лукойл? Объем добычи ограничили, прибыль снижается существенно по сравнению с прошлым годом, а он растет?! Кто его покупает, хоть скажите для чего? )))...
- Почему Лукойл растет, если в динамике за 2016 год у него снижается чистая прибыль по МСФО за 6 месяцев 2016 — 105 млрд (167 млрд. за 6 мес. 2015). за 9 месяцев 2016 — 160 млрд. (352 млрд за 9 месяцев 2015)?
- Александр Сидоров, аналитик ИК «АК БАРС Финанс». 29-го ноября ожидается публикация финансовой отчетности «ЛУКОЙЛа» по МСФО за 3 квартал 2016 г. Согласно нашим прогнозам, выручка «ЛУКОЙЛа» составит 1 302 млрд руб., что на 3% ниже показателя предыдущего квартала. EBITDA компании сократится на 15% кв./кв. до 162 млрд руб. Чистая прибыль составит 51 млрд руб. против 63 млрд руб. кварталом ранее. Мы полагаем, что на финансовые показатели «ЛУКОЙЛа» влияние оказали следующие факторы: Рост экспортной пошлины на нефть и нефтепродукты на 32% кв./кв.; Средняя цена Urals в 3 квартале практически не изменилась относительно 2 квартала и составила $43.8 за баррель; Средний курс рубля к доллару также практически не изменился и составил 64.62 руб. / $; Операционные показатели были стабильны по сравнению с предыдущим кварталом.
- Аналитики «Атона».
После статьи в «Ведомостях» от 22 ноября, в которой утверждалось, что «ЛУКОЙЛ» испытывает трудности в связи с геологическими особенностями Пякяхинского месторождения, связанные с наличием газовых шапок и прорывами газа (см. вчерашний утренний обзор «Атона»), компания представила свои комментарии, заявив, что утверждения и выводы в упомянутой выше статье являются неверными и не соответствуют реальным фактам. «ЛУКОЙЛ» не наблюдает и не ожидает прорывов газа из газовых шапок или других технологических проблем. Параметры добычи нефти, конденсата и газа полностью соответствуют оценкам компании, и их не планируется пересматривать. Компания отметила, что Пякяхинское многопластовое нефтегазоконденсатное месторождение, несомненно, имеет сложную геологическую структуру, однако геологические особенности полностью учтены в проектной документации, которая предусматривает одновременную добычу нефти, конденсата и газа.
Мы приветствуем своевременные разъяснения от компании, и мы рады видеть, что компания не изменила свои планы в отношении этого месторождения. Рынок вчера не проявил какой-либо негативной реакции на эту новость - Аналитики «Атона».
«Ведомости» сегодня утром сообщают со ссылкой на вице-президента «ЛУКОЙЛа» Илью Мандрика, что у компании есть трудности с разработкой недавно запущенного в эксплуатацию Пякяхинского месторождения в Западной Сибири. Геологические особенности месторождения предполагают наличие газовых шапок на нефтяных оторочках, это влечет за собой прорывы газа, в то время как проект предусматривает разработку нефтяных запасов до газовых запасов. Прорывы газа оказывают существенное влияние на первоначальные планы. Пякяхинское месторождение было введено в эксплуатацию в октябре этого года, «ЛУКОЙЛ» планирует запустить добычу газа к концу года. Компания намерена в следующем году добыть 1,5 млн т жидких углеводородов и 3 млрд куб м газа. Месторождение достигнет «полки» добычи в 1,7 млн т к 2021, и, как ожидается, этот уровень будет удерживаться до 2029 года.
Мы считаем новость НЕЙТРАЛЬНОЙ для «ЛУКОЙЛа», поскольку пока не ясно, будут ли планы добычи вообще пересмотрены, и если да, то до какой степени. Высокий газовый фактор на месторождении может в конечном итоге привести к росту капитальных затрат на разработку месторождения из-за возможной необходимости бурить больше скважин по причине снижения пластового давления после прорывов газа, а также из-за необходимости иметь дело с более высокими, чем ожидалось, объемами добычи газа. - Тимофей Мартынов, ну да, а тащить чемоданы набитые баксами в свою машину Улюкаева заставили )))… А Юлия Латынина та еще продажная г… да, как и все радио Эхо Москвы откуда они вещают часто откровенный русофобский бред, прикрываясь словами «свобода», «демократия» и т.п.
Вот так она премию получает к зарплате )))...
- Аналитики «Промсвязьбанка».
«ЛУКОЙЛ» снизил добычу нефти за 9 мес. на 8,9%, добычу газа увеличил на 2%. Основной вклад в падение добычи внесли проекты за рубежом. В частности, продажа в 2015 году доли в компании Каспиан Инвестмент Ресорсиз Лтд., ведущей добычу в Казахстане, а также снижение объема компенсационной нефти по проекту Западная Курна-2 в Ираке в связи с компенсацией в 2015 году большего объема исторических затрат. Без их учета сокращение добычи было более умеренным и составило 4%. Тем не менее, отрицательная динамика может быть негативно воспринята инвесторами, хотя в общих показателях компании она частично будет компенсирована ростом добычи газа. 
- и смех и греххх...
кажется между пресс-секретарями Лукойла и Роснефти начинается война
Пресс-секретарь ЛУКОЙЛа пожаловался на Леонтьева в открытом письме Сечину
Подробнее на РБК:
http://www.rbc.ru/business/16/11/2016/582c30ce9a7947a137d3f9e2 - Тимофей Мартынов, «Ведомости» изначально были собственностью иностранных компаний, а потом после принятия закона об ограничения доли владения иностранными компаниями в российских медиа эти компании продали 100% акций Кудрявцеву Демьяну Борисовичу, человеку с израильским паспортом и бывшему гендеректору «Колмерсанта»...
Все эти издания весьма сомнительны как и их владельцы в плане объективности и честности… Как например и канал РБК, который после того как практически разорился на торговле акциями в 2008 году ))))))))), был выкуплен Прохоровым и просто превратился в антиправительственный и антироссийский рупор лживой пропаганды… Как то смотрел РБК, там какой-то «эксперт» просто голословно начал обвинять Россию в том, что она заплатили французским депутатам за визит в Крым, причем возможно даже квартирами в Москве )))… Это вообще как возможно? И никто его из ведущих элементарно не спросил про доказательства, сидят кивают черти головами...
В таких изданиях (Ведомости, Коммерсант, РБК) можно смотреть только справочную информацию и то, желательно ее проверять дополнительно в других источниках... - Oskolkov, я думаю что да
мне все таки начинает казаться что ведомости просто сочинили эту историю в очередной раз 
- Михаил Крутихин, Rusenergy вот чо говорит:
Лукойлу Роснефть не интересно. То что поступило такое предложение — это выглядит странным, это бесцеремонное вмешательство в дела частного бизнеса. У Алекперова нет единоличной возможности принимать такие решения. Есть совет директоров, куда входят и независимые члены совета, есть иностранцы с хорошими связями и биографией. Приобретать что=то из политических соображений они вряд ли согласятся.
Покупка доли в Роснефти никак не укрепит позиции Лукойла. Лукойл три года не сможет продать этот пакет, не сможет влиять на стратегические решения Роснефти, то есть голосовать с теми марионетками, которые сидят в совете директоров.
Руководство Лукойла обязалось перед своими акционерами не влезать в проекты, где IRR<16%. А приобретение в политических целях в стратегии Лукойла не значатся. - Как президент Путин заманивал «Лукойл» в «Роснефть»
Ведомости говорят, что Путин позвал Алекперова в свою машину, где они разговаривали 20 минут...
Типа там Путин и сделал ему предложение купить
Я только не понял, откуда вообще появилась идея о том, что Путин ему именно это предлжение сделал?
может это фантазия ведомостей?
Лукойл - факторы роста и падения акций
- Стабильно растущие дивиденды + див. политика, к-я предусматривает выплату 100% скорр. свободного денежного потока на дивиденды (22.10.2019)
- Дивидендная доходность Лукойла может быть самой высокой в нефтяном секторе (13.10.2023)
- Лукойл может выкупить свои акции у нерезидентов с дисконтом, что впоследствии может увеличить дивиденд на акцию - большая чистая денежная позиция позволяют сделать это (28.01.2025)
- Есть вероятность усиления налогового нажима на нефтяной сектор в 2024 году, если власти сочтут положение нефтяных компаний слишком хорошим (13.10.2023)
- Основные владельцы компании в преклонном возрасте - неизвестно, что будет с компанией через 10-20 лет (риск смены владельцев и отношения к акционерам) (17.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Лукойл - описание компании
Лукойл1 ноября 2018 г. состоялось погашение 100 563 тыс. обыкновенных акций Компании, в результате чего общее количество выпущенных обыкновенных акций сократилось до 750 млн штук.
Ссылка на сайт компании http://www.lukoil.ru/
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
