Лукойл акции

📉Акции Лукойла продолжают снижение - с утра минус 1,4% до 4850. Медведи записывают в блокнотик новые цели: ₽3600, ₽2500. Один особо ушлый ждет ₽1500, но мы ему не поверим
📉Акции Лукойла продолжают снижение — с утра минус 1,4% до 4850. Медведи записывают в блокнотик новые цели: ₽3600, ₽2500. Один особо ушлый ждет ₽1500, но мы ему не поверим





Авто-репост. Читать в блоге >>>

Прогнозирование финансовых показателей объединенной компании “Роснефть” после поглощения “Лукойла” (без западных активов) до 2040 года требует учета множества факторов, включая макроэкономические условия, динамику цен на нефть, производственные объемы и эффективность управления. Принимая во внимание заданные параметры: среднегодовую инфляцию в России на уровне 4%, средний курс 100 рублей за доллар и рост ВВП России в среднем на 3% в год, можно провести ориентировочный расчет.

Исходные данные за 2023 год:

“Роснефть”:

Выручка: 9,163 трлн рублей
Чистая прибыль: 1,267 трлн рублей
“Лукойл”:

Выручка: 7,928 трлн рублей
Чистая прибыль: 1,155 трлн рублей
Суммарные показатели объединенной компании за 2023 год:

Выручка: 17,091 трлн рублей
Чистая прибыль: 2,422 трлн рублей1. Экспортная зависимость
Обычно 60–70% выручки Роснефти и Лукойла — экспорт (сырье и нефтепродукты).
Экспортные поставки подпадают под ценовой фактор мирового рынка нефти (Brent/Urals).
После санкций — более высокий дисконт к Urals и, возможно, риски сужения рынков, но высокая волатильность валютной выручки (благодаря курсу доллара) частично компенсирует локальные риски.
2. Диверсификация (условно)
Тренд: увеличение доли нефтехимии, газохимии, электроэнергетики, газопереработки.
К 2040 году можно ожидать:
Доля нефти в структуре выручки снизится с 90% к 70–75% (рост нефтехимии, газа, электроэнергии и сервисов).
Добавленная стоимость продуктов растет → маржинальность понемногу увеличивается.
Темпы прироста выручки и прибыли, с учетом диверсификации, будут выше среднерыночных (на 0,5–1% в год дополнительно к макроэкономике).
3. Методика прогноза
Экспортная часть (65% выручки, валютная) в рублях переоценивается на средний курс и может расти не только из-за внутреннего спроса, но из-за динамики мировых цен и валютного фактора.
Внутренний рынок (35%), растет ближе к ВВП+инфляция.
Диверсификация: Дополнительно к среднему темпу роста из-за новых высокодоходных продуктов — +0,75% к совокупному росту.
Прогнозные параметры, которые примем
Средний курс: 100 руб./доллар.
Среднегодовая инфляция: 4%.
Совокупный рост за счёт базовой деятельности: 6–7% в год в рублях.
Рефорсированный темп роста с учётом диверсификации: базовый рост +0,75% (итого ~7,75% в год).
Маржинальность может улучшаться с 14% (2023) до 15,5% (2040) благодаря расширению доли нефтехимии/газа и роста эффективности.
Расчёты (“грубая” версия):
Год Выручка (трлн руб) Чистая прибыль (трлн руб) Доля эксп. (%) Доля нефтехимии/газа/энерго (%) Маржа (%)
2024 17,1 × 1,0775 = 18,43 2,42 × 1,0775 = 2,61 65 → 63 10 14,2
2025 19,86 2,81 63 12 14,3
2026 21,41 3,03 62 14 14,4
2027 23,08 3,27 61 16 14,5
2028 24,89 3,53 60 17 14,7
2029 26,83 3,81 60 19 14,9
2030 28,91 4,12 59 21 15,0
2031 31,17 4,46 58 23 15,1
2032 33,62 4,83 57 25 15,2
2033 36,28 5,22 57 27 15,3
2034 39,17 5,64 56 29 15,3
2035 42,32 6,09 55 31 15,4
2036 45,75 6,58 54 33 15,5
2037 49,50 7,11 53 35 15,5
2038 53,59 7,68 52 37 15,5
2039 58,08 8,30 52 38 15,5
2040 62,99 8,92 50 40 15,5
Ключевые моменты:
Выручка и прибыль растут быстрее, чем только за счёт макроэкономики (темп ~7,75%), частично из-за экспорта, но основная добавка — диверсификация.
Доля нефтехимии/газа/энергетики с 10% (2024) до 40% (2040).
Маржа постепенно увеличивается.
Экспортная доля выручки постепенно снижается из-за роста внутреннего потребления и доли нефтехимии/газа.
Краткое заключение
К 2040 году: выручка совокупной “Роснефти” (с активами Лукойла без запада) может достичь ~63 трлн руб., чистая прибыль — порядка 9 трлн руб. (при текущей структуре рынка и политике курсов, инфляции, ВВП и диверсификации).
Выдерживается умеренно-консервативный сценарий. При нефтяном ралли или технологическом прорыве цифры могут быть выше.
Реальный прогноз требует ежегодного пересмотра именно экспортной квоты, мировых цен и стратегии по переработке/диверсификации!

Остановите, остановите, Вите надо выйти!!!

Сергей Хорошавин, квазиказначейские не будут гасить.

Metzger, погасят, куда денется...

Лукойлу какой интерес, чтобы его дочки получали дивиденды вместо него, а кроме того еще и вмешивались в голосование?

МОЖНО ЛИ-посыпать какаху ванилью? Безусловно(правда не стоит торопиться), итак...(предположим) падает это падает.падает.падает.падает подает...

Максим Лебедев, Вот Газпром так и болтается на уровне декабря 2008 года. 17 лет уже прошло

Синайский полуостров, я не понял, а в чем минус-то для инвесторов, если акции можно купить дешевле?

Это же хорошо!

Сергей Хорошавин, если ты мазахист то может и хорошо для тебя

МОЖНО ЛИ-посыпать какаху ванилью? Безусловно(правда не стоит торопиться), итак...(предположим) падает это падает.падает.падает.падает подает и тут маячат «переговоры», да уже 26 ые по счету, но предположим договариваются.
И? а «и» макс простое-ну вот давайте предположим держат лукойл.как рисуют 240 руб доллар по 80 сейчас, пусть держат по 8000-переговоры, и… и рост с 8000 до 8001.очень много,… не унесешь

и совсем ДРУГОЕ ДЕЛО утоптанный в хламину Лукойл и переговоры, да тут криков про снятие санкций будет больше, чем про снятие штанов в вен диспансере, и Лукойл будет ГЛАВНЫМ бенефициантом роста. Это будут уже не 000.1, а разы.

Оправданно*? (я про рост)-конечно нет.санкции не снимут еще лет 500, но нам то какое дело, нам заработать.вывести на внешний контур и в нору

smart-lab.ru/blog/1229486.php#comment18818322

Народ, поставьте плиз лайк посту, что бы на главную вышло, что бы все увидели как обнуляют ин...

Синайский полуостров, я не понял, а в чем минус-то для инвесторов, если акции можно купить дешевле?

Это же хорошо!

шортить на дне, покупать на хаях — классика!

Lenina Street Bets, это вам показалось, что дно сейчас.

⭐️Где ждать Лукойл? Примитивный тех.анализ

Лукойл попал под самый плотный за последние годы новостной и 💩ссанкционный прессинг. Лукойл входит в тот редкий список акций, которые нам нравятся❤️, но сегодня Лукойл не нравится рынку. Разбирались тут 👈

 

Где ждать Лукойл? Где-нибудь в районе 4000-4500. Месячный график

📘Почитать по теме:

 

👵Портфель бабули – ТОП 10 в кредитном рейтинге от А- без оферт

 

👶Портфель внучков – ТОП 10 в кредитном рейтинге от А- с офертами

 

👉Резюмирующий пост по офертам: как? зачем? когда? куда?

 

🤬Black-list

 

Полезно? Ставь👍

 

--

 

Спасибо, что читаете нас❤

 

👉Витрина ссылок. Читайте нас там, где Вам удобно!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Про Лукойл и Coca-Cola
Когда я в чем-то не уверена, то пытаюсь найти поддержку, где можно. Лучше всего для меня работают истории, когда авторитетные для меня люди в аналогичной ситуации поступали так же, как и я и со временем оказывалось, что это был наилучший выбор из всех возможных.

    Вот если вы, как и я, сейчас не уверены, что Лукойл $LKOH не нужно продавать, что стратегия «купи и держи» для него неприменима в настоящее время, ловите историю от Уоррена Баффетта. Кому еще, если не ему доверять в вопросах инвестиций?

    Баффет всегда любил Coca -Cola как продукт, уже много лет он выпивает минимум 5 банок колы ежедневно. А вот инвестировать в компанию он впервые начал только в конце 1980-х. Тогда были не самые лучшие времена у компании — продажи снижались из-за усиливающейся конкуренции с Pepsi, выход на новые рынки был под большим вопросом. С 1988 по 1994 год компания Berkshire Hathaway покупала акции Coca-Cola практически ежедневно. Вложили $1.4 млрд. И с тех пор за тридцать лет не продали ни одной акции компании. Несмотря ни на что. Только докупали.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Идея - огонь (нет).
Не понимаю местных обитателей, которые ищут идеи в лонг в Лукоиле.

Я тут экспериментирую с ИИ для анализа новостей. Уж очень не хочется пырить в новости 24/7, но хочется быть в рынке, чтобы не пропустить важное событие. Для теста выкачал 10000 новостей с телеграм канала Интерфакса и прогнал через самодельный категоризатор на нейросетях. Вот результаты:


Это количество новостей по месяцам об авариях в нефтегазовой отрасли. (все мы понимаем, что это за аварии, почему бензин дорожает, бензин хотят разбавлять спиртом, в бензин хотят добавлять давно запрещенную токсичную присадку и т.п.) Реальное же количество аварий может быть больше, т.к. это только Интерфакс. В гугле или яндексе вводишь «пожар нпз <город>». Город подставляешь из списка: феодосия, ярославль, славянск, волгоград, уфа, ростов, самара, саратов, рязань, нижний новгород, нижнекамск, сызрань, краснодар, туапсе, оренбург, орск, салават, ухта. Это всё города, где горели нпз этим летом осенью. Не все они связаны с Лукойлом, но тенденция налицо. С чем связано «внезапное» увеличение капекса в Лукойле — как бы понятно. Какие тут могут быть идеи в лонг? Сколько стоит перенос заводов на восток и восстановление старых?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

smart-lab.ru/blog/1229486.php#comment18818322

Народ, поставьте плиз лайк посту, что бы на главную вышло, что бы все увидели как обнуляют инвесторов

дауж пробили 4900

Полетели в низ!?!

ДИКИЙ КОТ, шортить на дне, покупать на хаях — классика!

Игнатий, так компания и выкупала за свои деньги, а вот погашение квазиказначейских акций как раз ну очень на пользу всем акционерам...

Если...

Сергей Хорошавин, квазиказначейские не будут гасить.

По 90 долларов продай по 30 купи = 2400.

Полетели в низ!?!

Эдуард Лоскутов, все банки отчитываются ежемесячно, отчеты висят в свободном доступе на сайте цб. Что вы такого страшного собираетесь увидет...

JohnMcClane, банки ежедневно отчитываются, нечего там по нормативам экстроординарного быть не может, цб не допустит.

JohnMcClane, Совкомбанк тоже?

Эдуард Лоскутов, все банки отчитываются ежемесячно, отчеты висят в свободном доступе на сайте цб. Что вы такого страшного собираетесь увидеть в отчете Совка через 2 месяца, чего не видно уже сейчас?

Сергей Хорошавин, Квазиказначейские разве погашены? Последний СД это не решил. И кстати, почему

Игнатий, нет пока не погашены, но учитываться не будут...

Была же новость:

«29 августа ЛУКОЙЛ объявил, что планирует погасить до 76 млн квазиказначейских акций, решение об этом одобрил совет директоров. При этом уточнялось, что при расчете дивидендов такие акции не будут учитываться.»

www.rbc.ru/quote/news/article/68bff2e99a79476a591765e2?from=copy

Лукойл просит у Минфина США продления отсрочки санкций.
Лукойл направил запрос в министерство финансов США о переносе срока вступления в сил...

botlib, прикол в том что пока постят тока негатив, про отказ в лицензии Gunvor Group или о проблемах с оплатой услуг Лукойла на «Западной Курне 2», при этом насчет Эриду ни слова, как и про то как обстоит денло с проектами Лукойла в Мексике, Египте, Камеруне, Нигерии, Гане, Конго, ОАЭ, Казахстане и Узбекистане...

Хотя насчет Азербайджана таки проскользнул таки позитив, что этого проекта санкции не касаются, но именно что проскользнул — его никто особо не муссировал, в отличии от негатива...

Есть впечатление, что капитализацию Лукойла спецом сейчас топят… Не исключаю что кто-то из правильных людей зайти хочет задешево за счет обгадившихся мамкиных инвесторов…

Сергей Хорошавин, А разве не в ущерб минорам? За счёт компании, а это деньги акционеров. Обещал выкупить долю — выкупай за свои деньги

Игнатий, так компания и выкупала за свои деньги, а вот погашение квазиказначейских акций как раз ну очень на пользу всем акционерам...

Если что будут гасит 76 миллионов акции (все вместе с ними сейчас 693 миллиона), что в итоге приведет к увеличению дивов на 12,3%...

То есть больше чем потеря прибыли от всех иностранных активов, которые не факт что будут еще потеряны… В США — скорее всего да, а вот в Европе уже не везде таки факт что будут, не говоря уже об Мексике, Ираке, Египте, Камеруне, Нигерии, Гане, Конго, а так же ОАЭ...

Что касается проектов Лукойла в Азербайджане уже известно, что на них санкции не распространяются, думаю скоро узнает что там насчет проектов Лукойла в Казахстане и Узбекистане...

В общем при принятии инвестиционных решений нужно проводить самостоятельный анализ ситуации, а не слушать «трейдеров на местах», особенно, когда есть подозрения, что эти места рядом с парашей…

Лукойл или ударим по флуду на смартлабе !
Не занимаюсь этой акцией но стало интересно подумать чем закончится текущая история .
Предупреждаю что
1. Это не рекомендация а мое предположение
2. Это мой взгляд для возможной моей личной покупки акции.
3. цены примерные и навскидку
4. Осточертел спам на смартлабе.

итак приступим
Вот это график с 2000 года.



Видно что за эти 25 лет (черт побери — целых 20 лет пришлось людям ждать повторения прежнего максимума!) дважды или даже трижды был Макс в 100$. То есть акция тянулась к 100$

Пока нас интересует что будет дальше. А дальше как предполагаю я должен быть ценник около 4500 с возможным заходом на 4000 и даже 3800 и если я прав тогда далее вероятность 51% что акция отскочит на 5500-6000.
Это цены примерные — не стоит забывать что это рублёвые цены то есть если последует девальвация рубля то и цены будут повыше.


То есть если акция будет около 4000 и тем более по 3800 возможно я куплю.тут ещё Важна общая ситуация .

А если не упадет ниже текущих цен то мне и не надо, гыыы.

На всякий случай как делать такие спонтанные покупки — выделенная сумма разбивается на части согласно графику. У меня две цели около 4000 и около 3800+. То есть нужны три части денег где первые две вбиваются около тех цен а третья на всякий пожарный для усреднения. Хотя уже не поможет, гыыыв

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Лукойл просит у Минфина США продления отсрочки санкций.
Лукойл направил запрос в министерство финансов США о переносе срока вступления в силу санкций с 21 ноября на более позднее время, сообщили три источника, знакомые с вопросом.
Лукойлу требуется время на выполнение существующих обязательств и изучение предложений о продаже его обширной международной сети активов, сообщили источники.

Предоставят отсрочку — может отскочить обратно к 5300. Не предоставят — продолжит завал.