Лукойл акции

Sergei, а че там? отпечатки причендал сверяли? Никогда не думал что там тоже Папиллярные узоры есть…

Попов Андрей, надо было фиксировать поэтапно и не жадничать. Дивидентная ракета и так слишком долго кормила народ, пора и честь знать. Но, к...

Антон Михеев, с чего вырешили что 15? а если вам напишут, что 55, тоже поверите? а напишут 85 тем более поверите?

Инвестор, ну пятнашка это стоимость активов лучка за рубежом+-

Антон Михеев, то вы говорите про отсутствие покупателей, то про -15 млрд долл активов, начитались тухлых британских новостей, даже не пытаяс...

Антон Михеев, ты даже фамилию Баффета правильно написать не можешь…
Тебе просто на всё плевать. Мистер Тяп-Ляп.
Каков подход к делу, таков...

Еще в сентябре Лукойл никому не был нужен, а теперь это главный ньюсмейкер. Все взгляды обращены именно на него, и последний выбор темы в канале — тому доказательство. Почему же нашим вниманием так легко управлять? Всех нас питают иллюзии, что мы свободны выбирать, на что обращать внимание. Увы, так происходит не всегда.

Лев Толстой в «Воспоминаниях» описывал эпизод из одной своей детской игры с братьями:
«Условия были, во-первых, стать в угол и не думать о белом медведе. Помню, как я становился в угол и старался, но никак не мог не думать о белом медведе».

Фёдор Достоевский в «Зимних заметках о летних впечатлениях» написал:
«Попробуйте задать себе задачу: не вспоминать о белом медведе, и увидите, что он, проклятый, будет поминутно припоминаться».

В 80-е годы XX века американский профессор психологии Дэниел Вегнер прочел русских классиков и провел эксперимент. Собрал студентов-добровольцев и разделил их на две группы.

Первой группе студентов дали задание думать о белом медведе. Второй группе думать о белом медведе запрещалось. Каждый раз, когда в голове испытуемых возникали мысли о животном, они должны были нажимать на кнопку звонка. Выяснилось, что медведь возникал в их сознании чаще одного раза в минуту.

Котировки продолжают снижаться на фоне продажи зарубежных активов, достигнув района 4900 ₽.

📍 Основные иностранные активы ЛУКОЙЛа:

▪️ Два НПЗ в Болгарии и Румынии — крупнейшие предприятия в странах; румынский НПЗ снабжает топливом и объекты в Молдавии
▪️ 45% в нидерландском НПЗ
▪️ 75% в иракском месторождении Западная Курна-2 (2-е в мире по запасам нефти) и 60% в месторождении Эрида

Оценочная стоимость европейских активов — около 12 млрд $. Уже известно, что правительства Болгарии и Румынии проявляют интерес к их выкупу. Вероятность продажи высокая — вопрос лишь в цене и форме сделки.

Возможные сценарии:
 

▪️ США перенесут дедлайн с 21 ноября (к нему уже не успеть)
▪️ Будут найдены госфинансирование или партнёры Лукойла (например, иракская SOMO), что позволит завершить сделки вовремя

☝️ Национализация или внешнее управление — крайние меры. Работа НПЗ критична для Болгарии и Румынии: это крупнейшие поставщики топлива и крупные работодатели. Поэтому решение, вероятнее всего, найдут — но вопрос в цене.

Не могу пройти мимо ситуации на российском рынке и не обсудить происходящее. Отечественные акции в очередном ступоре — такие популярные акции как Лукойл летят в бездну и частные инвесторы в панике. Им обещали золотые горы, но что-то пошло не так. Страх, паника, жадность — все по классике.

Опыт и циклы

За 8 лет на российском фондовом рынке довелось увидеть много кейсов. Сел писать статью про них и понял, что каждый кейс заслуживает отдельного поста. То, что сейчас происходит было уже и в 2019, и 2020, 21,… и т.д. Каждый год есть кейс, когда верняковый народный кейс превращается в засаду, в прямом смысле, лет на 10. Но для Тимофея и его конкурсов не жалко написать.

Да, в некотором смысле можно сказать, что это задним числом все умные и спустя 5 лет понятно, что Северсталь надо было продавать на рекордных дивидендах. Однако, как правило падению предшествуют редфлаги, которые многие инвесторы предпочитают игнорировать.

❌Купил и забыл — не работает

Почему заголовок — я не верю в акции навсегда? За свой опыт понял, что нет вечных идей. Нет простых решений. Совет — купи индекс и забудь, тоже не работает, если вы покупаете индекс на перегретом рынке, а потом ждете N лет его восстановления. Это как минимум не весело.

Heinrich von Baur, чем проще тем лучше, как говорил бафет «Бойтесь умников, формулы приносящих».

п.с. а так завтрашний день покажет сколько...

Инвестор, про то и речь, что по факту -15млрд долл. активов+ прочие потери экономических связей и ещё куча чего то что мы не знаем.

Антон Михеев, это не идея, это — навождение суетливого лудомана-трейдера.

Heinrich von Baur, идея проста, купи дешевле продай дороже. Если ты этого не понимаешь, неси деньги в банк на депозит.

п.с. народ кто понял...

Антон Михеев, покупателей в достатке, просто амеры им не разрешают покупать

походу у лучка заберут активы зарубежом, ибо осталась 1 неделя, а покупателей нормальных тупо нет. Можем и ниже от текущей улететь.

Антон Михеев, сколько сургут ао в среднем давал альфы к широкому рынку за последние 20 лет, не подскажешь?
Прежде чем очередное сомнительно...

как сказал бафет «Находясь в постоянно тонущей лодке, энергоэффективнее тратить время на поиск нового судна, чем на постоянное латание старо...

Продолжаю выпускать рубрику — Нефтяной срез. Цель: отслеживать важные бенчмарки в нефтяной отрасли, чтобы понимать куда дует ветер.Прошлый пост: smart-lab.ru/mobile/topic/1192768/

Почему это важно? Тут будут данные, которые еще не впитаны в отчетность и показывают тенденции (будущее) на которых можно заработать (гарантий никто не дает) или не потерять (если внимательно читали бы срезы — наверно не потеряли бы) 

Для начала выводы из прошлого Нефтяного среза №6 от 15 августа:

Акции нефтегаза с начала года (без учета дивидендов) — заработать было трудно в секторе полное разочарование!

С учетом дивидендов общая доходность была следующая по сегодняшний день, по сути Татнефть + Русснефть только обогнали LQDT (что в целом тоже неплохо)

Четверок в рейтинге Мозговика в нефтянке у нас нет с Нового Года — и хорошо. Но может быть сейчас пора ставить? Давайте разбираться

Для начала хорошие новости (дальше будут плохие:)) — добыча нефти в целом в России растет к цели в 9,5 млн баррелей в сутки

Рост добычи можно также увидеть в перевалке нефти через порты, в 3 квартале отгрузили рекордные 48 млн тонн нефти (таких объемов в 3 квартале не отгружали с 19 года)

По нефтепродуктам спад из-за атак на НПЗ (сентябрь был сложным для многих НПЗ из-за БПЛА Украины). По отношению к прошлым двум годам некритичное падение

Теперь к плохим новостям

Во 3 квартале средняя цена на российский Urals была 56$ за баррель (-2,4% кв/кв, в то же время -14% г/г)

4-й квартал (ноябрь) начинаем с ЕЩЕ БОЛЕЕ НИЗКИХ ЦЕН (urals 44$ сегодня стоил в порту Приморска). 

В целом 3-й квартал прошел без сюрпризов, а вот 4-й квартал из-за санкций Трампа может быть очень сложным (дисконт подскочил до 18-20$ за баррель), цена на нефть на рекордно низких уровнях (ЗА ПОСЛЕДНИЕ 3 ГОДА МЫ ТАКОГО НЕ ПЕРЕЖИВАЛИ)

Ждать чуда от российских нефтяников во третьем и четвертом квартале не стоит! Крепкий рубль усугубляет ситуацию (год назад курс был 89 рублей и более низкие операционные расходы на персонал)

Еще один график с дисконтом — тут еще ESPO (дальневосточная нефть), рост дисконта не такой драматичный тут

Коммунизму не быть!, смешно. А кто убыток крыть будет?