Лукойл акции

Всем привет, немного еще именно по Лукойлу.

Я уже писал о том, что компания приняла решение о том, что она погасить 76 млн акций. Простыми словами общее количество акций с 616 млн упадет до 540 млн. Это уменьшит общее обращение на 12,3% от текущего обращения. И это хорошо тем, что общее имущество всей компании Лукойл будет перераспределяться между оставшимся меньшим числом акций. А. соответственно, удельный вес одной акции как единицы имущества прирастает на 14% (1/540 делим на 1/616). Кстати, здесь все пишут на те же 12%. Что неправильно, хотя разница не велика, но все же все же. Справедливо ожидать и пересчета стоимости этой одной акции на эквивалентную величину. В принципе это размер сопоставим с доходностью по текущим депозитам, которые не упоролись в различные условия (без этого всего, типа снимать деньги ток в конце срока, нельзя пополнять, ограничения на сумму открытия, срок полгода и т.д.)

Но дальше больше. Вишенкой на торте является то, что расходы на выкуп этих 76 млн акций не будет учитываться при расчете дивидендов!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Какие дивиденды ждут от нефтяников 🛢?

Расчетный дивиденд Роснефти за первое полугодие составит 11,56 ₽ (ДД — 2,5%). Общая доходность выплат за 2025 г. может оказаться самой низкой среди крупных нефтяников.

Расчетный дивиденд Лукойла может составить около 360 ₽/акц. (ДД около 5,7%) при условии распределения в качестве дивидендов 100% от скорректированного FCF.

Очевидно, что в гонке дивидендных аристократов победу одержит ЛУКОЙЛ. Думаю, что и Башнефть ⛽️, и Татнефть ⛽️, и тем более префы Сургута ⛽️также не смогут конкурировать с ЛУКОЙЛом. 

Кого еще хочется отметить? Префы Транснефти ⛽️. По итогам 1 полугодия 2025 года, чистая прибыль компании сократилась всего на -9,8% г/г 📉 до ₽153,58 млрд. Это самая устойчивая динамика в отрасли.

А кто вам нравится из сектора? 

t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli, буду рада видеть вас среди подписчиков! 😊

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⛽️ Лукойл. Краткосрочный позитив?

Ключевые финансовые показатели за 6М 2025 г.:

 

Выручка: 3,6 трлн руб. (-17% г/г)

EBITDA: 606 млрд руб. (-38% г/г)

Чистая прибыль: 289 млрд руб. (-51% г/г)

Продолжаем разбирать отчетности компаний. Снижение выручки и прибыли полностью соответствует тренду у других российских нефтяных компаний. Это обусловлено укреплением рубля, снижением цен на нефть и снижением объемов переработки на фоне атак на НПЗ.

 

⬇️ Крепкий рубль и низкие цены на нефть продолжают давить на денежную генерацию. Без их изменения способность компании генерировать FCF для будущих высоких дивидендных выплат может быть под вопросом. 

 

Но данный отчет наоборот поддержал котировки компании и общего рынка. Все дело в погашении. Компания планирует погасить не более 76 млн квазиказначейских акций. В чем плюс для инвесторов? Погашение уменьшит количество акций в обращении, что повысит доход на одну акцию (EPS) и будущие дивиденды на акцию. 

☝️ Когда речь идет о $LKOH, один из важнейших вопросов — это дивиденды. На наш взгляд, промежуточный дивиденд Лукойла может составить около 469 рублей (ДД 7,3%). В том случае если на дивиденды будет направлено 100% от денежного потока (325 млрд руб). При этом, если уменьшить количество акций (после погашения), то див доходность может прыгнуть к 8%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Кого то крупного -Упорно хотят отмаржинколить…

Нефть продолжает дорожать, Brent у $68,2 за баррель

Остап1978, Является, но это другая организация. Ни БКС, никто не назвал её. А отчётность ПАО «ЛУкойл»

Игнатий, так лукойл выкупил свои акции у акционера. все четко. Даже Сбер не назвал акционера у РБК))). Говорит не знаем.)))) Врут.)))

Остап1978, Но у них в отчёте есть «Акции, выкупленные у акционеров» с количеством. Значит официально был выкуп на головную компанию?

Игнатий, а третья сторона, скупавшая их, не является акционером?)))

Может остал от жизни) Законом об АО предусмотрен порядок приобретения Обществом акций у акционеров: 1) Принимается решение об этом 1) Опреде...

Игнатий, так все обходят через третьих лиц и займы.

Федун чёткий поцик))) сейчас по 7200 впарил, обратно потом через лет 5 купит за 2500 у Мезгера с Хорошавиным на третьем году без дивидендных...

Коммунизму не быть!, а может Федун не хотел продаввть, но его уговорили предложив цену выше рыночной…

Федун чёткий поцик))) сейчас по 7200 впарил, обратно потом через лет 5 купит за 2500 у Мезгера с Хорошавиным на третьем году без дивидендных выплат😁

Aleksandr_F, ты вообще адекватный человек? Какие тебе аргументы нужны чтобы понять о сливе компании?
На официальном сайте большими буквами ...

Дмитрий Аз, во-первых, не надо хамить! Во-вторых, на «ты» мы вроде не переходили. По поводу Сбера я даже говорить не хочу, оспаривать вашу ахинею только время тратить. Что касается продажи Федуном своего пакета, то такое вполне возможно. Судя по всему так оно и есть. Но причём тут слив компании? Кто и куда её сливает? Федун живёт в Монако, деди тавно уже живут в Лондоне. Так что всё логично. К тому же Федун никогда не отличался лояльностью к режиму. В своё время в интервью Алекперов говорил, что если Федун захочет продать свой пакет, то он будет у него выкуплен. Так что всё нормально, всё идёт по плану. Сейчас как всегда паникёров вытряхнут из акций, а ЛУКОЙЛ и дальше будет процветать на радость своих акционеров.
Борода смотрю опять свою пластинку завёл. Когда вышел годовой отчёт с новостью о бай бэке он восхвалял ЛУКОЙЛ, сказал даже, что купил его акции (судя по всему на полчаса купил), говорил, что это супер-компания и тому подобное. А сейчас опять запел, что Роснефть хочет сожрать ЛУКОЙЛ. Сечин недавно говорил, что ЛУКОЙЛ им нафиг не упёрся, что у них и без него делов хватает. Но нет же он снова за своё. Куда ветер подует, как флюгер…

А на каком основании Федун впарил свои акции за 7100?) почему не по биржевой цене?

Коммунизму не быть!, заложили будущие дивиденды до капексапотом всё деньги на стройки уйдут

Metzger, ну почему делать нечего, есть же Сбер.
По Лукойлу и нефтянке давно уже все понятно, нефть невозобновляемый, конечный продукт и она ...

Дмитрий Аз,
Это байка, которую я уже лет 30 слышу. У того же Лукойла запасов лет на 300 еще хватит.

А на каком основании Федун впарил свои акции за 7100?) почему не по биржевой цене?

Коммунизму не быть!, потому что потому.

Лукойл: нас ждёт дивидендный сюрприз

Лукойл представил финансовые результаты за 1 полугодие 2025 года по МСФО. Как и у всей большой пятёрки нефтяников (Лукойл, Роснефть, Татнефть, Сургутнефтегаз и Газпромнефть) результаты не очень. Давайте посмотрим и решим, стоит ли паниковать.

🔽Выручка упала на 17% год к году до 3,6 трлн рублей. Главные причины – относительно низкие цены на нефть, сильный рубль и санкционное давление. Тут ничего нового и комментировать особо нечего. 

🔽Операционная прибыль вообще упала на 50,4% до 344,6 млрд рублей – главная причина: рост себестоимости продукции на фоне снижения выручки. Тут тоже ничего удивительного и нового.

🔽EBITDA сократилась на 38,4% до 606,2 млрд рублей.

🔽Чистая прибыль рухнула на 51,2% до 288,6 млрд рублей. 

🔽Но при этом компании удалось избежать совсем уж катастрофического падения FCF, служащего основной для дивидендов, несмотря на рост капзатрат с 326 до 386 млрд рублей –FCF снизился с 444 до 310 млрд рублей, главным образом из-за сокращения оборотного капитала (это хорошо) за счёт снижения дебиторской задолженности и распродажи запасов. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

А на каком основании Федун впарил свои акции за 7100?) почему не по биржевой цене?

Полная катастрофа и гибель компании. Полный мрак...

После гибели Лукойла на нашем рынке делать больше нечего.

Metzger, ну почему делать нечего, есть же Сбер.
По Лукойлу и нефтянке давно уже все понятно, нефть невозобновляемый, конечный продукт и она уже скоро закончится, при приближении этого времени и после этого что будут стоить нефтедобывающие компании, всем понятно.

Полная катастрофа и гибель компании. Полный мрак...

После гибели Лукойла на нашем рынке делать больше нечего.

По нашим оценкам, промежуточный дивиденд Лукойла может составить около 360 ₽/акц. (ДД около 5,7%) при условии распределения в качестве дивид...

Редактор Боб, ну вот подтверждение о чем я ранее и писал, что промежуточные дивы будут в районе 300 руб.

Дмитрий Аз, кто, куда компанию сливают? Я хоть привёл какие-то аргументы, а вы? Чем вы докажете, что компанию сливают? Я вот скоро как 17 ле...

Aleksandr_F, ты вообще адекватный человек? Какие тебе аргументы нужны чтобы понять о сливе компании?
На официальном сайте большими буквами должно быть написано «МЫ ВЛАДЕЛЬЦЫ И РУКОВОДСТВО КОМПАНИЕЙ СЛИВАЕМ ЭТУ БЕСПЕРСПЕКТИВНУЮ КОМПАНИЮ»?
Ты хотя бы последние мои посты почитал.
По поводу превращения цены хрущевки в Москве, которая в то время стоила $30000 в 0,5 млрд. акциями Сбера (и которые платили все время копеечные дивиденды кроме последних лет), это ты можешь, каким нибудь дурачкам рассказывать.
Не нужно считать других людей за идиотов.
Либо тебе этот чел напел, как ..., а ты поверил, что говорит о твоем уровне развития интеллекта и теперь несешь везде эту чушь показывая это.
И ты даже не понял, что такое ошибка выжившего, почитай хоть в интернете, подними свой уровень самообразования.

Остап1978, говорят у Федуна выкуп был по верху рынка. По 7100.

Федун бежит из компании.

Metzger, крысы всегда бегут с тонущего корабля.

Metzger, Алиев вышел.

Остап1978, говорят у Федуна выкуп был по верху рынка. По 7100.

Федун бежит из компании.

По нашим оценкам, промежуточный дивиденд Лукойла может составить около 360 ₽/акц. (ДД около 5,7%) при условии распределения в качестве дивид...

Редактор Боб, а какая оценка годового дива? А то — тенденции тревожные, он может быть еще меньше.

По нашим оценкам, промежуточный дивиденд Лукойла может составить около 360 ₽/акц. (ДД около 5,7%) при условии распределения в качестве дивидендов 100% от скорректированного FCF — АТОН
За 1-е полугодие 2025 года выручка упала на 17% г/г до 3 602 млрд рублей, оказавшись под давлением снижения цен на нефть, укрепления рубля и расширения дисконта на нефть Urals. EBITDA сократилась на 38% в годовом выражении и составила 606 млрд рублей, а рентабельность по EBITDA упала до 16,8% против 22,7% годом ранее. В свою очередь, чистая прибыль снизилась на 51% г/г до 287 млрд рублей (-51% г/г). Дополнительное давление на EBITDA и прибыль оказали расходы по программе акционирования в размере 140,9 млрд рублей. Скорректированная на эту сумму EBITDA составила 747,2 млрд рублей (-24% г/г), а чистая прибыль — 427,9 млрд рублей (-27% г/г). Свободный денежный поток (FCF) сократился на 29% г/г до 325 млрд рублей, капзатраты выросли на 18% г/г до 387 млрд рублей (на 18% г/г). Компания существенно сократила чистую денежную позицию, которая составила 144 млрд рублей против 1 046 млрд рублей на конец 2024 года. Негативное влияние на денежные средства оказало приобретение собственных акций компанией на сумму 654 млрд рублей. Отдельно, компания заявила, что погасит до 76 млн из 106 млн казначейских акций и не будет учитывать расходы на приобретение квазиказначейских акций при расчете скорректированного свободного денежного потока (FCF) — дивидендной базы.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⛽️ ЛУКОЙЛ. В ожидании разворота

Начинаем новую торговую неделю с обзора российского нефтяного гиганта — компании ЛУКОЙЛ. На прошлой неделе ею были опубликованы финансовые результаты по итогам 1 полугодие 2025 года. Давайте взглянем, как негативные факторы повлияли на показатели компании:

— Выручка: 3,6 трлн руб (-17% г/г)
— EBITDA: 606,2 млрд руб (-38,4% г/г)
— Операционная прибыль: 344,6 млрд руб (-50,4% г/г)
— Чистая прибыль: 288,6 млрд руб (-51,2% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📉 Крепкий рубль и снижение цен на нефть оказали ожидаемо негативный эффект на результатах компании. Выручка сократилась на 17% г/г — до 3,6 трлн руб, что привело к снижению показателя EBITDA на 38,4% г/г — до 606,2 млрд руб. При этом операционная и чистая прибыль упали в два раза — на 50,4% г/г и 51,2% г/г соответственно.

— выручка от реализации нефти и нефтепродуктов снизилась на 15,8% г/г.
— операционные расходы выросли на 7,6% г/г.
— финансовые доходы снизились на 7,4% г/г.

Авто-репост. Читать в блоге >>>