Лукойл акции

Друзья, сегодня на очереди обзор ещё одного тяжеловеса отечественного фондового рынка — компании ЛУКОЙЛ, которая вчера представила финансовый отчет по итогам 2024 года. Давайте взглянем на то, как нефтяник справился с вызовами прошлого года и посчитаем итоговые дивиденды. К ключевым показателям:

— Выручка: 8621 млрд руб (+8,7% г/г)
— EBITDA: 1785 млрд руб (-11% г/г)
— Операционная прибыль: 1191 млрд руб (-16,5% г/г)
— Чистая прибыль: 848,5 млрд руб (-26,5% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 По итогам года выручка выросла на 8,7% г/г — до 8621 млрд руб. в бОльшей степени за счёт нефтетрейдинговых операций.

— отдельно в 2П2024 выручка осталась +- на уровне 1П2024 и показала скромное снижение на 1% — до 4287 млрд руб.

📉 В то же время операционная прибыль снизилась на 16,5% г/г — до 1191 млрд руб. на фоне роста операционных расходов, а чистая прибыль, относящаяся к акционерам, упала на 26,5% г/г — до 848,5 млрд руб. из-за переоценки отложенных налоговых обязательств и традиционными ежегодными списаниями. Всё это негативно отразилось на EBITDA, которая также снизилась на 11% г/г — до 1785 млрд руб.

Вообще нет реакции на дивы. Подпрыгнули на новостях со всем рынком. И все на этом. Акция демонстрирует слабость и способна также вместе с ры...

Сергей Хорошавин, нефть едет вниз. доллар вниз. первый квартал просто провальный и кошмарный, надеюсь вы не будете с этим спорить?
год назад...

Tonikvzakone, или 580-650...

От результатов 2024 они зависят более чем никак!

471рубль с налогом, не густо

Продолжается сезон отчетностей за 2024 год. Ранее разобрал отчеты Фосагро, Газпром нефти, Московской биржи, Татнефти и Роснефти. На очереди Лукойл, вторая компания по объему нефтедобычи в нашей стране.

Компания занимается геологоразведкой нефти и газа, добычей нефти и газа, производством электроэнергии, нефтепереработкой/нефтехимией, сбытом нефти и газа.

Лукойл — одна из крупнейших нефтегазовых компаний в мире, на долю которой приходится около 2% мировой добычи нефти и около 1% запасов углеводородов.

Итак, посмотрим отчет. Согласно отчету по МСФО за 2024 год:
— выручка 8621,56 млрд р. (+8,7% г/г);
— EBITDA 1785,26 млрд.р (+10% г/г);
— чистая прибыль 851,546 млрд р. (-14,4% г/г);
— операционная прибыль 1191 млдр р (-16,5% г/г);
— свободный денежный поток 979 трлн р. (+1,6% г/г);
— чистый долг -1146 млдр.р (в 2023 г. было -784 млрд.р);
— денежные средства и эквиваленты 1426 млрд.р (+20,9% г/г).

 Нефтедобытчик отчитался по МСФО за 2024:

 
📍 Выручка 8,6 t₽ (+9% г/г)

📍 EBITDA 1,78 t₽ (-10% г/г)

📍 Чистая прибыль 852 b₽ (-27% г/г)

📍 Net Debt/ EBITDA (-0,58) (-0,19 пункта г/г)

 
Отчет нейтральный, добыча снизилась, как и у остальных нефтяников. Во-вторых, перерывы в работе НПЗ привели к снижению объемов нефтепереработки и ее рентабельности. В-третьих, на снижение чистой прибыли повлиял отложенный налог на прибыль 85 b₽.

 
В операционном плане Лукойл не выделяется на фоне отрасли. Зато, как и Роснефть, выкупает акции. Объем байбека здесь был куда серьезнее и составил 99,6 b₽. Основное отличие – у компании наиболее легкая долговая нагрузка. 1,5 t₽ кэша на балансе – около 30% капитализации и это принесло 160 b₽ финансовых доходов. Расходы по кредитам примерно в 3 раза меньше. Это помогает генерировать денежный поток, большая часть которого идет на дивиденды.

 
🤔 Каких ждать дивидендов?

На выплаты уходит 100% FCF за вычетом расходов на байбек, проценты по кредитам и аренде. Окончательный дивиденд за H2 24 составит 541 ₽, суммарный за 2024 – 1055 ₽ с доходностью 14,4%.

igorwolf, будет мало.

Плохо что ниже 7к не просаживают.

Опрокинуть бы физиков ниже 6500-6000

В декабре дивы будут рублей 300-350 отсилы

Сергей Хорошавин, этой зимой в Лукойле будет очень голодно.

Сегодня совет директоров компании ЛУКОЙЛ рекомендовал годовому собранию акционеров утвердить выплату итоговых дивидендов по результатам 2024 года.

541 руб. на акцию, дивидендная доходность 7,48% (купить под дивиденды до 2.06.2025).

Всего, с учетом промежуточных выплат в 514 рублей на акцию, годовые дивиденды Лукойл за год могут составит 1055 руб., что соответствует дивидендной доходности 14,6%.

На данный момент, у меня в дивидендном портфеле 57 акций Лукойл со средней ценой 5460 рублей (+33,2%).
Моя личная дивидендная доходность за год может составить 19,32%.

Лукойл продолжает нести гордое звание единственного дивидендного аристократа на российском фондовом рынке.

В целом, на компанию я смотрю позитивно. Но в то же время, стараюсь не давать волю чувствам, и через чур не раздувать позицию. Все же звание — званием, а все в этом мире переменчиво.

471рубль с налогом, не густо

Лукойл – рсбу/ мсфо
692 865 762 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=17&type=1
Капитализация на 25.03.2025г: 5,050.30 трлн руб

Общий долг на 31.12.2023г: 1,391.85 трлн руб/ мсфо 2,198.94 трлн руб
Общий долг на 31.12.2024г: 1,523.99 трлн руб/ мсфо 2,390.61 трлн руб

Выручка 2023г: 2,753.48 трлн руб/ мсфо 7,928.30 трлн руб
Выручка 2024г: 3,046.94 трлн руб/ мсфо 8,621.56 трлн руб

Прибыль 2023г: 655,290 млрд руб/ Прибыль мсфо 1,160.27 трлн руб
Прибыль 2024г: 732,516 млрд руб/ Прибыль мсфо 851,546 млрд руб
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=17&type=4

Лукойл – Дивидендная история
Период * Объявлены * Реестр дата * Сумма дивиденд. * Дивиденд
2024 год * 25.03.2025 * 03.06.2025 * 374,840 млрд руб * 541 руб
9 м 2024 * 25.10.2024 * 17.12.2024 * 356,133 млрд руб * 514 руб

2023 год * 22.03.2024 * 07.05.2024 * 345,047 млрд руб * 498 руб
9 м 2023 * 26.10.2023 * 17.12.2023 * 309,711 млрд руб * 447 руб
www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=17

Metzger, а могут быть и 199… колдун херов

igorwolf, могут быть и 200.

Tonikvzakone, а чего не 30 — 35, юродивый?

David PetraeusDavid Petraeus, а если будет война иран с сша ты думаешь нефть будет по 50-60

Metzger, без вариантов, поскольку нефть стремится на $50-60.


Metzger, без вариантов, поскольку нефть стремится на $50-60.

В декабре дивы будут рублей 300-350 отсилы