Финаме
БКС Мир ИнвестицийДальнейшие развития событий.
Вариант 1.
C точки зрения капитализации компании — выплата кэша в виде дивидендов одновременно поднимет стоимость компании при продаже (если слухи насчет СУЭК верны), и в то же время даст акционерам возможность последний раз заработать на акциях компании, причем акции будут проданы без дивидендов и с неестественно высоким P/BV для данной рентабельности. Держать и ждать развития событий.
Вариант 2.
Анонс СД насчет дивов идет для разгона котировок, кэш будет потрачен на покупки (мелкие угледобывающие дочки Мечела? локальные операторы ж/д перевозок? собственное вагонное депо для транспортировки?), все желающие выйдут в кэш, стоимость компании упадет после облома с дивами. Продать и откупить дешевле.
В любом случае, если и покупать — то спекулятивно, со стопом на 220-234, и сегодня-завтра. Риск высокий. Если продавать — можно начинать, особенно плечевые позиции.
Но если верить в дивы, можно докупать на просадках. При такой прибыли дивы могут быть хороши. кейс чем-то похож на префы НКНХ, но тут куда более добрые мажоры.
| Число акций ао | 99 млн |
| Номинал ао | — |
| Капит-я | 19,2 млрд |
| Выручка | 52,8 млрд |
| EBITDA | 2,2 млрд |
| Прибыль | -2,6 млрд |
| P/E | -7,4 |
| P/S | 0,4 |
| P/BV | 1,4 |
| EV/EBITDA | 11,5 |
| КТК Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
КТК акции
-
откуда +5%?
от дивов возможных так возбудились что ли?
Валерий,
и дивы намечаются хорошие и уголь растет
Бух,
дивы есть и получше, а уголь, что ж Мечел и Распадская так не растут.
что-то тут не чистоСмысл сейчас даже не в размере. Если создадут прецендент промежуточных дивов, спрос на бумагу серьезно возрастет
Бух, это Вам не Распадская где только обещают!
РоманП., хорошо бы дали. А вообще, абсолютно логичный шаг: накрутить капитализацию перед продажей компании.
Александр Мальцев,
Главное, рекордные за все время существования компании финансовые результаты объективно дают такую возможность. Уже вдвое перекрыли рекордный 2011 год, а ведь цены на уголь были и повыше, доллар подороже. Значит компания растет не только на коньюктуре цен.Смысл сейчас даже не в размере. Если создадут прецендент промежуточных дивов, спрос на бумагу серьезно возрастет
Бух, это Вам не Распадская где только обещают!
РоманП., хорошо бы дали. А вообще, абсолютно логичный шаг: накрутить капитализацию перед продажей компании.Просто супер новость. Как раз прикупил пакетик. Правда была идея Распадскую продать и докупить на все. в КТК как раз дивполитику поменяли, есть мысли сколько заплатят?! За 1П заработали 30р на акцию. Могут и 10-20р дать.
РоманП.,
по уставу, если дадут, то 7,64 минимум. Но во-первых дают всегда больше устава, а во-вторых любят округлять до ровного так что мой прогноз — 10р.
Бух, хочу 15р или пусть округляют до 20р.
РоманП.,
Теоретически возможно, смотря как кредитнут НТКПросто супер новость. Как раз прикупил пакетик. Правда была идея Распадскую продать и докупить на все. в КТК как раз дивполитику поменяли, есть мысли сколько заплатят?! За 1П заработали 30р на акцию. Могут и 10-20р дать.
РоманП.,
по уставу, если дадут, то 7,64 минимум. Но во-первых дают всегда больше устава, а во-вторых любят округлять до ровного так что мой прогноз — 10р.
Бух, хочу 15р или пусть округляют до 20р.Просто супер новость. Как раз прикупил пакетик. Правда была идея Распадскую продать и докупить на все. в КТК как раз дивполитику поменяли, есть мысли сколько заплатят?! За 1П заработали 30р на акцию. Могут и 10-20р дать.
РоманП.,
по уставу, если дадут, то 7,64 минимум. Но во-первых дают всегда больше устава, а во-вторых любят округлять до ровного так что мой прогноз — 10р.
КТК - СД рассмотрит дивиденды за 1 п/г 14 ноября
Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) КТК и его повестка дня
Дата проведения заседания совета директоров эмитента: «14» ноября 2018 года;
5. О выплате промежуточных дивидендов ПАО «КТК» за 1 полугодие 2018 года.
http://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=RqwinpNmx06gNnWwayQJtA-B-B
читать дальше на смартлабеКТК — чистая прибыль за 9 мес по МСФО составила 4 414 млн. руб. (+717%)
По итогам 9 месяцев 2018 года все основные финансовые результаты КТК показали значительный рост по сравнению с итогами 9 месяцев 2017 года:
- Выручка выросла на 88% к уровню прошлого года.
- Валовая прибыль увеличилась в 2 раза, операционная прибыль составила 6 040 млн. рублей, показав значительный рост относительно этого периода прошлого года в 5 раз, показатель EBITDA вырос в 2,27раза, достигнув значения 7 644 млн. руб.
- Уровень коммерческих, административных и прочих расходов за 9 месяцев 2018 года увеличился на 38% до 2 594 млн. руб., в основном за счет увеличения объемов реализации.
- Показатель чистой прибыли по итогам 9 месяцев 2018 года составил 4 413 млн. руб., значительно увеличившись по сравнению с показателем этого периода прошлого года.
читать дальше на смартлабе
редактор Боб,
Радует.
В том году было 2104 млн. по году и 10 р. дивов начислили. Сейчас МФСО только за 3 квартала уже больше чем в 2 раза. Если амеры введут санкции, то за счет падения рубля можно и утроится по году.- КТК - чистая прибыль за 9 мес по МСФО составила 4 414 млн. руб. (+717%)
По итогам 9 месяцев 2018 года все основные финансовые результаты КТК показали значительный рост по сравнению с итогами 9 месяцев 2017 года:
- Выручка выросла на 88% к уровню прошлого года.
- Валовая прибыль увеличилась в 2 раза, операционная прибыль составила 6 040 млн. рублей, показав значительный рост относительно этого периода прошлого года в 5 раз, показатель EBITDA вырос в 2,27раза, достигнув значения 7 644 млн. руб.
- Уровень коммерческих, административных и прочих расходов за 9 месяцев 2018 года увеличился на 38% до 2 594 млн. руб., в основном за счет увеличения объемов реализации.
- Показатель чистой прибыли по итогам 9 месяцев 2018 года составил 4 413 млн. руб., значительно увеличившись по сравнению с показателем этого периода прошлого года.
читать дальше на смартлабе 
Усиленнные инвестиции пишут про КТК:
КузТК просела на 2.6% на фоне укрепления рубля. Также негативно снижение цен на уголь в Австралии. Позитивны снижение ставки аренды полувагонов и рост цен на уголь в ЕС. Целевая цена выросла на 1.6%, потенциал роста увеличился на 4.3%. Мы нарастили позиции в компании. Обсуждается рост тарифа на порожний пробег всех видов вагонов на 6%, что принесет ОАО РЖД еще 60–70 млрд руб.7 и ухудшит экономику КузТК, но глава Минэнерго РФ Александр Новак направил письмо вице-премьеру Максимову Акимову, в котором высказался против такой индексации тарифов на порожний пробег и планов продления экспортной надбавки в 8% к тарифу РЖД8 (проект приказа ФАС с такой надбавкой был опубликован на прошлой неделе). Мы планируем оценить влияние повышения тарифов на порожний пробег, а повышение экспортной надбавки уже заложено в модель.
Тимофей Мартынов, что это?
Михаил, мнение Усиленных Инвестиций по КТК (из презентации на конференции смартлаба)
Тимофей Мартынов, Дорого для инвестора, рентабельность по ЧП низкая, р/е высокий. Для спекуляций можно рисковать.
khornickjaadle,я бы сказал купить в 16г. и держать до сих пор и дальше на след год
Я не хочу выбирать никаких разделов и чтобы другие выбирали. Пойду отдыхать дальше на главный Смарт-Лаб. Пока не появится реально общий чат.
Но всё равно — спасибо.
КТК - факторы роста и падения акций
- Производственные показатели компании растут из года в год (01.02.2017)
- В июне 2019 стоимость энергетического угля снизилась до $47/т - ниже себестоимости кузбасских углей с учетом доставки $50-55. Тенденция может быть устойчивой, т.к. Европа сокращает потребление угля из-за экологических программ (26.06.2019)
- Убрали пункт о 25% прибыли на дивиденды (17.02.2020)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
КТК - описание компании
ПАО «Кузбасская топливная компания» — один из крупнейших производителей энергетического угля в России. Производит энергетический уголь марки «Д» по российской классификации, который является низкозольным, малосернистым, с высокой теплотворной способностью и предназначается для использования в качестве энергетического топлива для производства электроэнергии и тепла. Структура компании включает в себя угледобывающие предприятия: разрезы «Виноградовский», «Караканский-Южный», «Черемшанский», дистрибьюторскую сеть на территории Кемеровской, Новосибирской, Омской областей, Алтайского края, Польши, Швейцарии (организация продаж на экспорт).Более 65% акций принадлежит менеджменту компании, остальные в свободном обращении.
Тикер KBTK.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
