Финаме
БКС Мир Инвестиций
Почему не стоит покупать акции Русгидро ss69100.livejournal.com/3961828.html#cutid1
Уоррен Баффет, очередной эксперт с украинским флагом на аватаре, который рассказывает как в России плохо…
| Число акций ао | 444 793 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 186,3 млрд |
| Выручка | 638,1 млрд |
| EBITDA | 171,3 млрд |
| Прибыль | 74,3 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 2,5 |
| P/S | 0,3 |
| P/BV | 0,3 |
| EV/EBITDA | 4,7 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Русгидро Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Русгидро акции
0.4188₽ +1.38%
-
Уоррен Баффет, очередной эксперт с украинским флагом на аватаре, который рассказывает как в России плохо…
Русгидро — это электрический Газпром. С капексом на Востоке, форвардом с ВТБ и вечными SPO. Технический отскок и второе дно в подарок.
Andrey Vlasov, привет! Сегодня начал Русгидро изучать с утра.
Совершенно точно такая же мысль ко мне пришла в голову.
Только если Газпром на экспорт ориентирован и выигрывает от слабого рубля, то Русгидро наоборот- Русгидро — это электрический Газпром. С капексом на Востоке, форвардом с ВТБ и вечными SPO. Технический отскок и второе дно в подарок.
Сергей Мелихов, это аналитик из Финама которая даёт очень удачные прогнозы))
Тимофей Мартынов, спасибо, а ты когда изучишь, поделишься информацией? Тут или может в эфире каком на ютуб)- Сергей Мелихов, это аналитик из Финама которая даёт очень удачные прогнозы))
Сергей Мелихов, спасибо за расклад! Кстати на целый пост тянет!
Эх в любом случае самостоятельно надо мне проанализировать
Тимофей Мартынов, конечно, это почему я покупал, так и минусов тоже достаточно у компании, не для среднесрока она, а вот на три года самое то)Жаль я еще не успел разобраться с Русгидро совершенно
Что-то мне подсказывает что актив хороший и цена привлекательная
Тимофей Мартынов, я месяца три разбирался и прикупал на сильных просадках, даже тут писал об этом ребятам.
Сергей Мелихов, а есть где-то пост с твоими выводами? дай линк)
Тимофей Мартынов, я не писал конкретного поста, их там много, но напишу почему я покупал и докупал на лоях русгидро ( и буду покупать еще)
1) Компания лидер рынка в сегменте, но времена сейчас не очень у нее.
2) По выручке стабильный рост
3) Рост ЧП. Компания вялорастущая засчет больших инвестиций, также раньше компания платила 30% от прибыли, сейчас див. политика 50% от мсфо, каждый год с 11 года(после реформы РАО очень много инвестировано в компанию и это пока еще не полностью отражается)
4. Компания не закредитована
5. В 18 году вводит 1,127 Гвт новой мощности ( в 16 и 17 году было по 0,2 Гвт)
6. Большой запас денежных средств(+ резервный фонд, готовы к любым кризисам и прочему)
7. Заинтересованность компании увеличивать дивиденды, так как это снижает ставку по форвардному контракту с ВТБ.
8. Заканчиваются крупные инвестпроекты в 18 году, а ДПМ от государства(надбавки по тарифам будут действовать до 20 года, таким образом компенсируя инвестиции компании в свое же развитие ( круто когда компания может развиваться не за свой счет)
9. После 20 года будет введены новые договоры, аналогичные этому.
Сергей Мелихов, спасибо за расклад! Кстати на целый пост тянет!
Эх в любом случае самостоятельно надо мне проанализироватьА так Русгидро на понижении ЦЦ от Натальи Малых так прёт!
Тимофей Мартынов, а подробнее можно?этож вроде волейболистка Енисея
Жаль я еще не успел разобраться с Русгидро совершенно
Что-то мне подсказывает что актив хороший и цена привлекательная
Тимофей Мартынов, я месяца три разбирался и прикупал на сильных просадках, даже тут писал об этом ребятам.
Сергей Мелихов, а есть где-то пост с твоими выводами? дай линк)
Тимофей Мартынов, я не писал конкретного поста, их там много, но напишу почему я покупал и докупал на лоях русгидро ( и буду покупать еще)
1) Компания лидер рынка в сегменте, но времена сейчас не очень у нее.
2) По выручке стабильный рост
3) Рост ЧП. Компания вялорастущая засчет больших инвестиций, также раньше компания платила 30% от прибыли, сейчас див. политика 50% от мсфо, каждый год с 11 года(после реформы РАО очень много инвестировано в компанию и это пока еще не полностью отражается)
4. Компания не закредитована
5. В 18 году вводит 1,127 Гвт новой мощности ( в 16 и 17 году было по 0,2 Гвт)
6. Большой запас денежных средств(+ резервный фонд, готовы к любым кризисам и прочему)
7. Заинтересованность компании увеличивать дивиденды, так как это снижает ставку по форвардному контракту с ВТБ.
8. Заканчиваются крупные инвестпроекты в 18 году, а ДПМ от государства(надбавки по тарифам будут действовать до 20 года, таким образом компенсируя инвестиции компании в свое же развитие ( круто когда компания может развиваться не за свой счет)
9. После 20 года будет введены новые договоры, аналогичные этому.Жаль я еще не успел разобраться с Русгидро совершенно
Что-то мне подсказывает что актив хороший и цена привлекательная
Тимофей Мартынов, я месяца три разбирался и прикупал на сильных просадках, даже тут писал об этом ребятам.
Сергей Мелихов, а есть где-то пост с твоими выводами? дай линк)27 госа, пойдет кто?
Сергей Мелихов, а где будет?
Тимофей Мартынов, Место проведения Собрания — Российская Федерация, г. Москва,
Краснопресненская наб., д. 12, Центр международной торговли (ЦМТ), подъезд № 4,
Конгресс-центр, этаж 2, Конгресс-зал.Жаль я еще не успел разобраться с Русгидро совершенно
Что-то мне подсказывает что актив хороший и цена привлекательная
Тимофей Мартынов, я месяца три разбирался и прикупал на сильных просадках, даже тут писал об этом ребятам.Я наверн единственный кто ее тарит и тарит русгидро, ИИС до 20 года как раз она три года полежит, подрастет( не верю в то, что будет ниже 0,6, а если и будет чеж, усреднюсь)
Сергей Мелихов, не единственный.
smart-lab.ru/forum/%D0%A0%D1%83%D1%81%D0%B3%D0%B8%D0%B4%D1%80%D0%BE/page39/#comment8484666
и продолжаю сидеть.
А, рост будет, как раз после 20 года, до этого мучения не выше 20%. ИМХО.
мимо проходил, я вот полностью согласен, поэтому тарю на ИИС ее когда сильно падает и в апреле и сейчас))- РусГидро: генерация потоков нестабильна
По мнению аналитика ГК «ФИНАМ» Малых Наталии:
Результаты РусГидро за 1-й квартал в целом нейтральны, но акции находятся под прессом увеличения инвестиционной программы, предстоящего SPO на 13 млрд.руб. и снижения дивидендов в этом году. Мы понижаем целевую цену с 0,72 до 0,68 руб. на 18 месяцев, но сохраняем рекомендацию «держать» с расчетом на восстановление денежного потока и рост дивидендов в ближайшие годы.
Результаты за 1К 2018 в целом нейтральны. Прибыль акционеров выросла на 23% до 21,2 млрд.руб. под влиянием различных факторов – увеличения субсидий, переоценки форварда и активов. Рост скорр. прибыли составил только 2,5%.
Негативным моментом стало существенное увеличение инвестиционной программы до 2023 года. В этом году запланированы пиковые капвложения, 123,7 млрд.руб. с НДС. Денежный поток в 2018 по прогнозам может уйти в минус 8,7 млрд.руб. (+17,5 млрд.руб. в 2017), но в 2019 мы ожидаем его восстановление до 12 млрд.руб. и дальнейший рост.
По прогнозам прибыль в 2018 составит 45,8 млрд.руб. Рост на 90%, по нашим оценкам, будет в основном обеспечен неденежными факторами — меньшими списаниями активов и переоценкой форварда. Улучшение по прибыли в 2018 позволит стать вновь дивидендной акцией.
Точками роста бизнеса станут вхождение в программу модернизации с гарантированной окупаемостью, а также возможное продление субсидий на Дальнем Востоке.
DPS 2017 составит 2,63 коп. на акцию (-44%) с ожидаемой доходностью 3,9% - Жаль я еще не успел разобраться с Русгидро совершенно
Что-то мне подсказывает что актив хороший и цена привлекательная 
- Я наверн единственный кто ее тарит и тарит русгидро, ИИС до 20 года как раз она три года полежит, подрастет( не верю в то, что будет ниже 0,6, а если и будет чеж, усреднюсь)
Русгидро - факторы роста и падения акций
- Компания ждет роста EBITDA в 1,5 раза к 2025 году (до уровня примерно 180 млрд рублей) (09.01.2022)
- В 2023г. разрешено включать в тариф затраты на топливо предыдущих лет для Дальнего Востока, что увеличит выручку и EBITDA (16.10.2023)
- В 2023г. ожидаю рост выработки на +5,0%, так как идет восстановление выработки в Сибири (16.10.2023)
- Стабильно платят дивиденды с 2012 года (за 2022г. - 50% МСФО) (17.10.2023)
- Хорошая компания, на которую повесили обязательства по реанимации убыточной РАО ЭС Востока (27.06.2017)
- В июле 2020 увеличили 5-летнюю инвест программу на 171 млрд руб. До 2025 будет инвестировано 634 млрд руб, из которых 430 пойдет на Дальний Восток. (27.07.2020)
- Тарифы на электроэнергию на Дальнем Востоке в 2023г. выросли на 150%, а на тепловую энергию +116% - но для компании все равно этого не достаточно и без субсидий от государства, получается убыток (16.10.2023)
- Выработка электроэнергии в 2022г. -9,0% - из-за малой водности в водохранилищах в Сибири (16.10.2023)
- FCF отрицательный из-за высокого capexa и от этого - растет общий долг, на 30.06.2023г. = 265 млрд.руб. (16.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Русгидро - описание компании
Русгидро — компания-оператор гидроэлектростанций РоссииПАО «Федеральная гидрогенерирующая компания — РусГидро» (ИНН 2460066195) — объединяет 61 ГЭС, 2 ГАЭС, три геотермальные станции на Камчатке, Калмыцкую ВЭС, единственную в России приливную электростанцию, а также плотины Иркутской, Братской и Усть-Илимской ГЭС. Также компания является собственником 90% акций ЗАО «Международная энергетическая корпорация», совместно с ОАО «Электрические станции» реализует проект строительства каскада Верхне-Нарынских ГЭС в Киргизии. Общая установленная мощность активов компании — 38.4 ГВт. Группа «РусГидро» за 9 месяцев 2015 года снизили выработку электроэнергии на 3.5% до 83.569 млрд кВт ч по сравнению с аналогичным периодом 2014 года.
У Русгидро торгуются ADR и GDR.
1 расписка ГДР и АДР Русгидро эквивалентна 100 акциям компании.
GDR Русгидро торгуется в Лондоне (LSE)
ADR Русгидро торгуется в США на внебиржевом рынке (OTCQX)
В 2017 в капитал Русгидро зашел банк ВТБ на 55 млрд руб, а также между Русгидро и ВТБ был заключен форвардный контракт.
Русгидро платит банку на 55 млрд ВТБ ставку R=ставка ЦБ + 1,5% — дивиденды, полученные на акции.
По истечении 5 лет, Русгидро компенсирует ВТБ потери, если акции стоят меньше 1 рубля, если акции стоят дороже 1 руб, то ВТБ возвращает эту разницу Русгидро.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
