Русгидро акции

«Альпари»: Акции «РусГидро» вырастут еще на 10% на фоне потенциальной сделки с японской Mitsui

Quote.rbc.ru 02.09.2016 11:06

«В рамках Восточного экономического форума «РусГидро» подписало соглашение о технологическом сотрудничестве с Mitsui и меморандум о взаимопонимании с Mitsui и Японским банком международного мотрудничества (JBIC). Соглашение предусматривает не только технологическое сотрудничество (увеличение установленной мощности Мутновской ГеоЭС с 50 до 120 МВт и геотермальные проекты в Камчатском крае), но и предполагает интерес Mitsui к квазиказначейскому пакету «РусГидро» в размере 4,88% акций российской компании. По слухам, сумма сделки может составить порядка 21,7 млрд рублей, что предполагает 30% премию к текущим котировкам.

Владимир Путин уже высказался в поддержку участия японских инвесторов в капитале «РусГидро». Япония давно проявляет интерес к акциям этой ведущей компании отрасли. Но не исключен сценарий, что сделка сорвется. Но на этот раз ее заключение близко как никогда. Сделка может подтвердиться уже в ближайшее время – сегодня в рамках Восточного экономического форума Владимир Путин проведет встречу с премьер-министром Японии Синдзо Абэ.

Читать полностью:http://quote.rbc.ru/comments/2016/09/02/34772191.html 

Уже и меморандум с японцами подписали!

Русгидро, Mitsui и Японский банк международного сотрудничества (JBIC) подписали меморандум о приобретении казначейского пакета РусГидро. Также в меморандуме говорится о заинтересованности компаний по участию в совместных проектах. Японцы будут проводить технико-экономическую экспертизу компании до конца марта 2017. (Прайм)

Сбербанк может рассмотреть вариант участия в докапитализации РусГиро. Греф сказал, что предложений пока нет, а предыдущая схема для банка не интересна. Но при появлении привлекательной схемы банк будет думать над этим. Также Греф сказал, что банк не будет платить промежуточныедивиденды. (Финанз) (ТАСС)

Роман Ранний, к слову сказать, — эта новость вышла позавчера поздно вечером на информ. лентах.

Атон комментирует новости по Русгидро:

Эта новость вчера утром привела к росту котировок «РусГидро» выше 80 руб. за акцию, хотя акции закрылись ниже (+4,2%). Мы считаем, что интерес со стороны японских инвесторов ПОЗИТИВЕН для акций компании, хотя пока неясно, когда и по какой цене будет заключена сделка. Поскольку акции компании уже отреагировали на новость, мы считаем ее НЕЙТРАЛЬНОЙ для акций «РусГидро».

Вчера в 18.20 в новостях в quik была новость цитирую

«МОСКВА, 31 авг (Рейтер) — Японские компания Mitsui и банк

JBIC планируют подписать с российской госкомпанией
Русгидро меморандум, подтверждающий их интерес к
покупке до 4,88 процента казначейского пакета Русгидро, но
финальных договоренностей о сделке нет, сказали Рейтер источник,
знакомый с планами сторон, и федеральный чиновник.»

Может бумага падает потому что «финальных договоренностей о сделке нет»!?

   Покупка Mitsui и Japan Bank for International Cooperation (JBIC) 4,88% квазиказначейских акций РусГидро — японцы хотят войти в проекты по солнечной или ветровой энергетики со своим оборудованием. Для HYDR импортные технологии тоже важны, т.к.  нет качественного оборудования.
   Докапитализация РАО ЭС Востока — нужно еще раз оценить объемдокапитализации и изучить на предмет избыточности, которую принято было закладывать. ВТБ в этом случае получит порядка 14% доли.
   Общий объем инвестпрограммы компании — 395 млрд руб. до 2020 года. Сокращение идет за счет программы комплексной модернизации и переноса сроков финансирования.
   Энергетика Дальнего Востока:

Нужно не ждать, что кто-то еще даст денег, а аккуратно подходить к каждому объекту. И работать над тем, чтобы на Дальнем Востоке появились экономически обоснованные тарифы. Но будет тяжело, нужно обязательно заниматься повышением эффективности, снижать издержки, чтобы системно улучшить ситуацию в энергетике Дальнего Востока.

   Якутская ГРЭС — в этом году полностью ввести не получится. Плохо проработан проект и подводят подрядчики. 
   Альтернативная идея повышению надбавок к тарифам — перераспределение части дивидендов на Дальний Восток — это политически хуже надбавок
   Запускается программа снижения расходов — примерно на 9 млрд руб. операционных издержек в 2016 году, 26 млрд руб. инвестиционных затрат.
   Прогноз прибыли за 2016 — точно не меньше, чем за 2015, так как водность сейчас высокая. Выработка у ГЭС на на 17% выше
   Долговая нагрузка:

В ближайшее время большие кредиты привлекать не планируем. В 2017 году, возможно, придется взять, но мы сделаем так, чтобы не выходить за долговые ковенанты, их превышение для нас неприемлемо. В 2015 году соотношение чистого долга к EBITDA было на уровне 3,1, годом ранее — 2,8, наша цель — поддерживать уровень не более 3.

   С большой вероятностью — продажа башкирского энергосбыта. Покупатель — ИнтерРАО.
   Акцент пока на достройку Богучанского завода, а не Тайшета.
   Новые инвестпроекты пока не рассматриваются — надо закончить то, что уже есть.
(Коммерсант)

Oskolkov, Лучше привязываться к собственному капиталу компаний, а не к формальному УК. Итак смотрим энергохолдинги (МСФО 1-е полугодие 2016 г.):
1. ИРАО — Капитал/кап-я: 420/298 = 1,41;
2. Русгидро — 633/307 = 2,06;
3. Россети — 1233/187 = 6,58!..
Т.е. если оринентироваться на ИРАО (правда, там Щербович), то расти Гидре ещё есть куда. Ну, а уж про Россети и говорить не приходится. Кстати, у ФСК 670/222 = 3,01!..

jata, капитализация все еще меньше уставного капитала 386 255 464 890 (Триста восемьдесят шесть миллиардов двести пятьдесят пять миллионов четыреста шестьдесят четыре тысячи восемьсот девяносто) рублей. Компания прибыльна, можно сидеть.

Да уж, опять с началом доп.эмиссии Русгидро чудеса начинаются. Странная новость про японские Mitsui и
JBIC, покупающие 4,88 процента казначейского пакета Русгидро по завышенной очень цене… Опять чисто спекуляции в акциях :) начнутся.

Ну и не забываем про дочки Русгидро: Рязаньнергосбыт (90,52%), Красноярскэнергосбыт (65,8%), РАО ЭС Востока (84,39%) и дочки РАО: ДЭК (51,03%), Якутскэнерго (49,37%), Камчатскэнерго (98,68%), Магаданэнерго (49%). Вдруг туда пойдут японские инвестиции. Особенно на Дальний Восток.

Гидра третья по оборотам сегодня.

Новости положительные ВТБ обещает 1 рубль за акцию… Неплохо, но дойдет ли

Кроме того: Путин встретится с Абэ на Дальнем Востоке ( 2 сентября)
https://rg.ru/2016/08/30/reg-dfo/putin-vstretit...
Вообще-то под это дело могут и подписать....

Японская Mitsui может приобрести около 5% казначейских акций Русгидро за 21,7 млрд руб. ($332 млн). Соответствующий меморандум о взаимопонимании планируется к подписанию во время Восточного экономического форума (ВЭФ). Сделка будет происходить с участием Японского банка для международного сотрудничества JBIC. (ТАСС)

Комментарий Райффайзен банка к отчету Русгидро

РусГидро (BB/Ba2/BB+) опубликовала сильные результаты за 2 кв. 2016 г. Существенный рост выработки ГЭС (+17,5% г./г. в Европе и Сибири) на фоне более высокой водности поддерживает прибыль основного бизнес-сегмента РусГидро. В то же время более высокая выработка ГЭС на Дальнем Востоке позволила снизить загрузку ТЭС и существенным образом улучшила экономику РАО ЭС Востока во 2 кв. 2016 г. Рост прибыли поддерживала также и программа сокращения издержек. Так, операционные издержки РусГидро (без учета списаний, разовых статей и резервов по сомнительной задолженности) выросли всего на 3% г./г. во 2 кв.

Компания ожидает утверждения Минэнерго скорректированной инвестпрограммы на 2016- 2021 гг. Объем инвестиций в техперевооружение и модернизацию не превышает 29 млрд руб., а общий объем инвестиций в 2016-2019 гг. снижен на ~60 млрд руб. Сокращение инвестиций в условиях стагнации потребления и цен на электроэнергию выглядит, на наш взгляд, вполне логичным и является позитивным фактором для кредитного профиля РусГидро. Одним из наиболее значимых факторов для кредитного профиля РусГидро по-прежнему остается вопрос с рефинансированием задолженности РАО ЭС Востока через привлечение средств от допэмиссии РусГидро. В ходе телеконференции менеджмент отметил, что на текущий момент необходимый объем финансирования оценивается в 55 млрд руб., а средства могут быть привлечены как за счет выпуска новых акций, так и за счет продажи казначейских акций РусГидро. По нашим оценкам, с учетом текущей рыночной цены акций компании стоимость казначейского пакета может составлять ~14,5 млрд руб., то есть объем собственно допэмиссии может достигать ~40,5 млрд руб. По плану сделка должна быть закрыта до конца года.

Облигации РусГидро неликвидны и котируются со спредом 50-60 б.п. к кривой ОФЗ, что, по нашему мнению, является слишком низкой компенсацией за разницу в RW (учитывая, что рейтинг у эмитента на 1 ступень ниже суверенного). Лучшей альтернативой является покупка среднесрочных ОФЗ, которые еще сохраняют потенциал для ценового роста.

www.rushydro.ru/press/news/101351.html

Чистая прибыль ПАО «РусГидро» по МСФО выросла в I полугодии 2016 года до 25,475 млрд руб. с 18,582 млрд руб. за аналогичный период годом ранее, говорится в отчете компании.

EBITDA ПАО «РусГидро» по МСФО выросла в I полугодии 2016 года до 48 млрд руб. против 33,7 млрд руб. годом ранее, следует из отчета компании.

Тимофей Мартынов, у меня нет Русгидро, не слежу внимательно за новостями, но самое логичное — это как раз догоняет отставание от других энергетиков. Хотя, она и меньше падала в последние годы, поэтому наверно и потенциал этого роста будет ограничен, имхо.

Тимофей Мартынов, причина не сегодня, а 4 дня назад " Интер РАО поделился экспортной прибылью с Русгидро." продолжение движения(= Из-за девальвации рубля в 2014 г. маржинальность экспорта возросла: в 2016 г. на 46% по сравнению с 2013 г., заключает она. вообщем много инфы есть. попробую в блог собрать чуть позже. времени пока нет  

GusevSergey, ссылку потом сюда кинуть на блог не забудь

Malik, ну а в чем причина роста сегодня, как думаешь?

GusevSergey, думаешь догоняет Русгидра сегодня?

Malik, напишу чуть позже блог.