ГМК Норникель акции

Dobryak, точно будут когда начнется постоянный неспешный рост на объёмах.

Nornickel, какой он родственник и какому Потадию — экспертиза ДНК покажет! А пока вы не освоили бюджет смарт-лаб конф, и это вам не порожняк...

Падение на 39% от хаев с мая

Правительство уменьшит налогообложение для компаний, которые выпускают важнейшие металлы для высокотехнологичных отраслейПравительство умень...

Президент подчеркивал необходимость обеспечить ресурсный суверенитет России, сформировать устойчивую базу для бесперебойного снабжения экономики доступным сырьем и топливом, создать основу для производства новых материалов и источников энергии.

Для этого правительство подготовило законопроект, который позволит ряду компаний уменьшить платежи по налогу на добычу полезных ископаемых. Прежде всего для компаний, которые выпускают важнейшие металлы для высокотехнологичных отраслей: электроники, электротехники, металлургии, машиностроения, медицины, космической сферы. Такие производители будут применять единую ставку НДПИ 6%.

Определение налоговой базы станет более прозрачным. Теперь она будет зависеть от содержания в концентрате таких металлов и мировых цен на них.

«Благодаря предложенным мерам в распоряжении производителей останется дополнительно 250 млн рублей в год, которые могут быть направлены на расширение инвестиций и на собственное развитие, что особенно важно сейчас, когда необходимо создавать новые рабочие места», – заметил глава правительства.

Nordstream, значит точно будут

Совет директоров Норникеля пока не рассматривает вопрос о дивидендах за I полугодие — председатель совета директоров компании Андрей БугровС...

Настоящее сокровище: почему палладий необходим человечествуДрагоценные металлы ассоциируются с ювелирным делом. Но многие из них используютс...

Рост производства. В III квартале 2024 года производство никеля увеличилось на 16% по сравнению с предыдущим кварталом, до 56 тыс. тонн, благодаря успешному ремонту Надеждинского завода.

Прогноз на 2024 год повышен. Компания увеличила прогноз производства никеля на 5–6%, а палладия — на 14–20% с учётом новых мощностей.

Финансовые показатели. Аналитики Альфа-Банка прогнозируют, что EBITDA за 2024 год составит около 494 млрд руб., свободный денежный поток — 98,5 млрд руб.

Изменение таргета. Целевая цена акций Норникеля повышена до 147 руб., что предполагает 45% роста.


В III квартале 2024 года производство никеля возросло на 16% по сравнению с предыдущим кварталом и достигло 56 тыс. т. В целом за девять месяцев текущего года объём производства никеля остался на уровне более 146 тыс. т, что сопоставимо с показателями прошлого года.

Кроме того, Норникель увеличил прогнозы производства на 2024 год: никеля на 5–6% и палладия на 14–20%. Это оптимистичное обновление связано с введением новых, более эффективных мощностей и положительно скажется на финансовых результатах компании. Мы ожидаем, что EBITDA в 2024 году составит около 494 млрд руб., а свободный денежный поток — 98,5 млрд руб.

Норникель представил сильные операционные результаты за 3-й квартал 2024 г. Производство показало уверенный рост, в то время как производственный прогноз на 2024 г. был повышел для всех четырех ключевых металлов компании. Также мы отмечаем, что по итогам 9 месяцев Норникель идет с опережением плана по меди, палладию и платине. Мы подтверждаем рекомендацию «Покупать» для бумаг компании с целевой ценой 221 руб.

Производство. По итогам 3-го квартала 2024 г. производство никеля Норникеля выросло на 3,4% г/г, до 56 тыс. т, меди – на 6,9% г/г, до 107 тыс. т, палладия – на 2,0%, до 676 тыс. унций, платины – 3,1% г/г, до 165 тыс. унций, благодаря повышению производственной эффективности и увеличению добычи руды. Также компания завершила масштабную реконструкцию печи взвешенной плавки на Надеждинском металлургическом заводе. Ремонт продлился 60 дней вместо запланированных 90 дней.

Прогноз. Принимая во внимание все вышеописанные позитивные факторы, Норникель повысил производственный прогноз на весь 2024 г.: на 5,2-6,5% по никелю (196-204 тыс. т), на 0,7-0,8% по меди (401-425 тыс. т), на 11,3-14,3% по палладию (2 624-2 728 тыс. унций) и на 9,8-12,7% по платине (639-664 тыс. унций). По итогам 9 месяцев 2024 г. план оказался выполнен на 73% по никелю, на 79% по меди, на 81% по палладию и на 80% по платине.

На фоне жесткой риторики регулятора есть риск продолжения снижения Индекса МосБиржи к отметке 2500 пунктов. Тем не менее в качестве возможной поддержки для фондового рынка акций будет выступать частичный приток ликвидности от дивидендных выплат компаний с отсечкой в октябре – декабре, и, вероятно, мы сможем увидеть отскок.

Главное

• Краткосрочные идеи: в аутсайдерах Норильский никель заменили на ММК, а ЛСР — на ПИК.

• Динамика портфеля за последние три месяца: фавориты просели на 12%, показав результат несколько лучше рынка, Индекс МосБиржи снизился на 13%, аутсайдеры упали на 20%.

Изменения в аутсайдерах

Заработали на падении Норникеля. Котировки просели, рост составил 25% в абсолютном выражении, на 15 п.п. хуже Индекса МосБиржи. Фиксируем прибыль по Норильскому никелю после выхода хороших операционных результатов и сильной коррекции с начала года. Акции компании уже торгуются с дисконтом 30% по Р/Е, и маневров для дальнейшей коррекции в ближайшее время не видим. Долгосрочно у аналитиков БКС «Нейтральный» взгляд на Норильский никель на фоне низких прогнозных цен на металлы и дивидендов.

На протяжении всего октября в бумагах Норильского Никеля наблюдается повышенная активность. Причем эта активность происходит не на организованных торгах, а на внебиржевом рынке в рамках так называемых «даркупулах».

Так, 2 октября прошли первые сделки на сумму в 1,6 млрд рублей, 3 октября еще на 1,1 млрд. Примерно через неделю операции возобновились и 9 октября их сумма превысила 1,3 млрд. 16 октября объем операций в режиме переговорных сделок подскочил до 4,7 млрд, а с 22 по 24 октября ежедневный объем держался на уровне в 1,7-2,1 млрд рублей.

Ссылка на пост

Точка входа ( ЛП1Б )

Риск | Прибыль ( 1к 3 )

Точка входа дана до начала торгов !!!

Красная линия на графике показывает где поставил стоп !

Остались вопросы переходите в наш чат MAX OFF CAPITAL | Чат

#сделки_из_ТГ

Опер отчет ГМК за 3 квартала 2024

https://nornickel.ru/upload/iblock/1de/rx90tynblq9gt82mk2u4h8uub2562sbl/rus_nornickel_production_res...

Норникель в понедельник приятно удивил! За 9 месяцев 2024 года компания увеличила выпуск меди и палладия, а еще и в третьем квартале выпуск никеля вырос на 16% благодаря более раннему завершению капитального ремонта печи взвешенной плавки. 

Комментарий менеджмента:

«Благодаря мероприятиями по повышению производственной эффективности и увеличению добычи руды, производственные результаты за девять месяцев 2024 года показали положительную динамику: выпуск меди и палладия вырос, а платины и никеля остался практически на уровне аналогичного периода прошлого года.

«Норникель» продолжил выпуск никеля премиальных марок, таких как «Nornickel Plating Grade» – для нанесения гальванических покрытий и «Nornickel High Purity» – для производства суперсплавов, с целью выхода на новые рынки сбыта. Кроме того, на Кольской ГМК после ежегодного профилактического ремонта успешно запущено отделение карбонильного никеля в цехе электролиза никеля, где приступили к освоению специальных никелевых порошков. В третьем квартале Компания завершила крупнейший ремонт последних нескольких лет. 

📣 Друзья, продолжая разбор конференции Smart-Lab, я решил более подробно остановиться на вопросе открытости российских публичных компаний. Многие из них всё более активно идут на подобные мероприятия и прекрасно понимают, что именно эта открытость и добавляет им ту самую заветную инвестиционную привлекательность, о которой мечтают все эмитенты.

Некоторые публичные компании ограничиваются кулуарными беседами с инвесторами или же закрытыми мероприятиями с узким кругом блогеров и аналитиков, другие — готовят выступление на большой сцене, с показом презентации и озвучиванием планов на будущее. А кто-то идёт лёгким путём и просто игнорирует громкое публичное мероприятие.

Да-да, вы правильно догадались — речь сейчас пойдёт о компании ГМК Норильский Никель (#GMKN), представители которого по загадочным причинам решили не участвовать в конференции Смартлаба, и об этом я вам намекал ещё в воскресенье, а сейчас решил разобрать ситуацию в отдельном посте.

В то время как большие и малые публичные компании стремятся к максимальной открытости и готовы общаться с инвестиционной общественностью, Норникель почему-то действует по-своему и наперекор логике.

ГМК Норникель – рсбу/ мсфо
15 286 339 700 обыкновенных акций
www.nornickel.ru/investors/shareholders/listing/
Капитализация на 29.10.2024г: 1,509.07 трлн руб

Общий долг 31.12.2022г: 1,311.81 трлн руб/ мсфо 1,211.95 трлн руб
Общий долг 31.12.2023г: 1,506.49 трлн руб/ мсфо 1,433.67 трлн руб
Общий долг 30.06.2024г: 1,505.76 трлн руб/ мсфо 1,429.98 трлн руб
Общий долг 30.09.2024г: 1,538.27 трлн руб

Выручка 2021г: 855,897 млрд руб/ мсфо 1,316.95 трлн руб
Выручка 1 кв 2022г: 234,371 млрд руб
Выручка 6 мес 2022г: 425,627 млрд руб/ мсфо 694,726 млрд руб
Выручка 9 мес 2022г: 610,906 млрд руб
Выручка 2022г: 837,534 млрд руб/ мсфо 1,184.48 трлн руб
Выручка 1 кв 2023г: 199,347 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 397,010 млрд руб/ мсфо 554,458 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: 622,018 млрд руб
Выручка 2023г: 876,853 млрд руб/ мсфо 1,231.71 трлн руб
Выручка 1 кв 2024г: 213,477 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 426,801 млрд руб/ мсфо 509,287 млрд руб
Выручка 9 мес 2024г: 644,418 млрд руб

Прибыль 6 мес 2021г: 249,015 млрд руб/ Прибыль мсфо 316,953 млрд руб

В ближайшие недели может выйти новость о СД по распределению прибыли за 9 месяцев 2024 года.

Новая редакция акционерного соглашения ГМК предполагает зависимость объема выплат дивидендов от соотношения чистого долга к EBITDA за отчетный период.

По итогам 2023 года компания финальные дивиденды не выплачивала, заплатив только за 9 месяцев 2023 года.

Ожидания аналитиков: 2.1— 5,57р
Текущая доходность: 2,1 —5,8%

Комментарий:
В 2023 году санкционные ограничения и геополитические вызовы оказали существенное давление на финансовые показатели «Норникеля».
Чистая прибыль «Норникеля» за 9 месяцев упала на 44% при росте выручки на 4%.
На показатель чистой прибыли повлиял рост процентов к уплате (на 78%, или 45 млрд рублей по сравнению с данными годичной давности), до 103 млрд рублей, вызванный ростом процентных ставок и рефинансированием части задолженности из долларов в рубли.

Аналитики считают, что до конца года бумаги «Норникеля» будут находиться под давлением на фоне низких мировых цен на ключевые цветные металлы, коррекции индекса Мосбиржи и роста уровня процентных ставок, снижающих привлекательность дивидендных акций.

осталось дождаться всеобщей национализации и да здравствует коммунизм!!!

Тоже считаю что рост гораздо вероятнее, много перспектив у Норникеля и хороший уровень сопротивления сейчас