ГМК Норникель акции

Мой ожидаемый прогноз оказался неверен. Размер дивидендов 883,93 руб.

Скукота, никто даже покупать не хочет. Отсутствие покупателей в акции говорит о заложенности ожиданий в цену, 15 000 руб это дороговато.

Жду отката к 13 000. Мое мнение — ШОРТ.

Ge Wot, залезай в шорт. Потом на 16к вместе посмеемся)

Maxone, да я уже сегодня снял профит с шорта и таких как ты. к закрытию еще сниму.

Ge Wot, ты смотри как бы с тебя ничего не сняли) 5 рублей наскреб и гордится)))

Maxone, к закрытию глянем где там рост

Ge Wot, никаких 13000 без реального форсмажора не будет. На инфовбросах максимум 2-4 процента вниз скинуть дурачков. С нашим базаром мне с прошлого года уже все понятно — торгуют ближайшие дивы и дивожидания следующих — на все остальное плевать.

Сципион, напротив, все красиво в акции сделали, оборотов нет, так мелочь гоняли не давая падать, думали раздать после выхода инфы о дивах, но 15к это просто до хера за такой актив, 13к и тут была бы битва, а сейчас он на хрен никому не нужен

Веселый форум. Какашки столичные летают.
Сотня зрителей наблюдает…

Мой ожидаемый прогноз оказался неверен. Размер дивидендов 883,93 руб.

Скукота, никто даже покупать не хочет. Отсутствие покупателей в акции говорит о заложенности ожиданий в цену, 15 000 руб это дороговато.

Жду отката к 13 000. Мое мнение — ШОРТ.

Ge Wot, залезай в шорт. Потом на 16к вместе посмеемся)

Maxone, да я уже сегодня снял профит с шорта и таких как ты. к закрытию еще сниму.

Ge Wot, ты смотри как бы с тебя ничего не сняли) 5 рублей наскреб и гордится)))

Maxone, к закрытию глянем где там рост

Ge Wot, никаких 13000 без реального форсмажора не будет. На инфовбросах максимум 2-4 процента вниз скинуть дурачков. С нашим базаром мне с прошлого года уже все понятно — торгуют ближайшие дивы и дивожидания следующих — на все остальное плевать.

Мой ожидаемый прогноз оказался неверен. Размер дивидендов 883,93 руб.

Скукота, никто даже покупать не хочет. Отсутствие покупателей в акции говорит о заложенности ожиданий в цену, 15 000 руб это дороговато.

Жду отката к 13 000. Мое мнение — ШОРТ.

Ge Wot, залезай в шорт. Потом на 16к вместе посмеемся)

Maxone, да я уже сегодня снял профит с шорта и таких как ты. к закрытию еще сниму.

Ge Wot, ты смотри как бы с тебя ничего не сняли) 5 рублей наскреб и гордится)))

Maxone, к закрытию глянем где там рост

какой-то прогон с дивами

Мой ожидаемый прогноз оказался неверен. Размер дивидендов 883,93 руб.

Скукота, никто даже покупать не хочет. Отсутствие покупателей в акции говорит о заложенности ожиданий в цену, 15 000 руб это дороговато.

Жду отката к 13 000. Мое мнение — ШОРТ.

Ge Wot, залезай в шорт. Потом на 16к вместе посмеемся)

Maxone, да я уже сегодня снял профит с шорта и таких как ты. к закрытию еще сниму.

Ge Wot, ты смотри как бы с тебя ничего не сняли) 5 рублей наскреб и гордится)))

Мой ожидаемый прогноз оказался неверен. Размер дивидендов 883,93 руб.

Скукота, никто даже покупать не хочет. Отсутствие покупателей в акции говорит о заложенности ожиданий в цену, 15 000 руб это дороговато.

Жду отката к 13 000. Мое мнение — ШОРТ.

Wot GE, белены объелся? это за пол года

Маска, иди чепушило покупай по 15к

Wot GE, мудак, я смотрю ты недалеко ушел по интеллекту от персонажа своей авы

Маска, мудак твой отец

Wot GE, интересно, какие ты песни запоешь, когда к тебе в гости приедут

Мой ожидаемый прогноз оказался неверен. Размер дивидендов 883,93 руб.

Скукота, никто даже покупать не хочет. Отсутствие покупателей в акции говорит о заложенности ожиданий в цену, 15 000 руб это дороговато.

Жду отката к 13 000. Мое мнение — ШОРТ.

Ge Wot, залезай в шорт. Потом на 16к вместе посмеемся)

Maxone, да я уже сегодня снял профит с шорта и таких как ты. к закрытию еще сниму.

Мой ожидаемый прогноз оказался неверен. Размер дивидендов 883,93 руб.

Скукота, никто даже покупать не хочет. Отсутствие покупателей в акции говорит о заложенности ожиданий в цену, 15 000 руб это дороговато.

Жду отката к 13 000. Мое мнение — ШОРТ.

Wot GE, белены объелся? это за пол года

Маска, иди чепушило покупай по 15к

Wot GE, мудак, я смотрю ты недалеко ушел по интеллекту от персонажа своей авы

Маска, мудак твой отец

Мой ожидаемый прогноз оказался неверен. Размер дивидендов 883,93 руб.

Скукота, никто даже покупать не хочет. Отсутствие покупателей в акции говорит о заложенности ожиданий в цену, 15 000 руб это дороговато.

Жду отката к 13 000. Мое мнение — ШОРТ.

Ge Wot, залезай в шорт. Потом на 16к вместе посмеемся)

Мой ожидаемый прогноз оказался неверен. Размер дивидендов 883,93 руб.

Скукота, никто даже покупать не хочет. Отсутствие покупателей в акции говорит о заложенности ожиданий в цену, 15 000 руб это дороговато.

Жду отката к 13 000. Мое мнение — ШОРТ.

Мой ожидаемый прогноз оказался неверен. Размер дивидендов 883,93 руб.

Скукота, никто даже покупать не хочет. Отсутствие покупателей в акции говорит о заложенности ожиданий в цену, 15 000 руб это дороговато.

Жду отката к 13 000. Мое мнение — ШОРТ.

КЛЮЧЕВЫЕ ФАКТЫ ПЕРВОГО ПОЛУГОДИЯ 2019 ГОДА

• Консолидированная выручка увеличилась на 8% год-к-году, составив 6,3 млрд долл. США, за счет увеличения объемов производства всех основных металлов и роста цены палладия;
• Показатель EBITDA увеличился на 21% год-к-году до 3,7 млрд долл. США благодаря росту выручки и постепенному выходу Быстринского ГОКа на проектную мощность, при этом рентабельность EBITDA составила 59%;
• Объем капитальных вложений остался примерно на уровне аналогичного периода прошлого года, составив 0,5 млрд долл. США. Компания приняла инвестиционные решения о реализации таких стратегических проектов, как расширение Талнахской обогатительной фабрики (ТОФ-3) и развитие «Южного Кластера», и приступила к активной фазе их реализации во втором полугодии;
• Чистый оборотный капитал временно увеличился до 1,3 млрд долл. США за счет плановой амортизации авансовых платежей за поставленный металл;
• Свободный денежный поток составил 2,2 млрд долл. США;
• Соотношение чистого долга к показателю EBITDA по состоянию на 30 июня 2019 года снизилось до 0,8x;
• Благодаря мероприятиям по оптимизации долгового портфеля денежные выплаты по процентам сократились на 23% год-к-году до 202 млн долл. США;

На металлы платиновой группы приходится примерно 40% продаж компании, включая объемы, предоставляемые ЦБ. Мы ожидаем, что этот фактор поможет нейтрализовать снижение цен на другие металлы – цены на никель, медь и платину снизились в среднем на 11% г/г в 1П19. Исходя из нашей оценки EBITDA, мы ожидаем, что 60% компания направит на дивиденды, что, в свою очередь, приведет к доходности более 5%.

Наш прогноз выручки составляет $6347 млн (+9% г/г), EBITDA $3628 млн (+18% г/г), чистой прибыли $2455 млн (+48% г/г), свободных денежных потоков $1735 млн (-33% г/г). Средние цены на палладий выросли на 40% г/г до $1413/унция, что должно было увеличить доходы компании, несмотря на 10%-е снижение цен на никель, медь и платину. Ослабление курса рубля (на 10% за период) могло положительно сказаться на динамике расходов. Мы полагаем, что рентабельность по EBITDA увеличилась до 57% (против 53% в 1П18). Исходя из 60% коэффициента выплат по EBITDA, дивиденды компании могут составить $1.37/GDR (что соответствует дивидендной доходности 6.1%). Акции Норникеля котируются по коэффициенту 5.1x EV/EBITDA на спотовых ценах на металлы и курсе российского рубля. Мы подтверждаем рейтинг бумаг компании — ВЫШЕ РЫНКА.

Телеконференция: 20 августа, 17:00 по московскому времени, 15:00 по лондонскому времени. Россия: +7 495 646 93 15 (PIN 80877206#). Великобритания: +44 207 194 3759 (PIN 34211892#).