ЕМС | ЮМГ акции

Уже 29 августа ЮМГ опубликует финансовые результаты за первое полугодие

— Аналитики считают, что год к году число посещений и госпитализаций выросло только на 1%, а средняя цена услуг в евро увеличилась на 2%.
— Выручка ЮМГ в евро прибавила 3%. В рублях роста не произошло из-за укрепления курса нацвалюты к евро на 3% за первое полугодие.
— Рентабельность по EBITDA и валовой прибыли вернулась к уровню первого полугодия 2024 года — 42 и 43%. Всё из-за нормализации курса евро к рублю после второго полугодия 2024 года.
— Чистая прибыль увеличилась на 52%. Рентабельность по этому показателю превысила 50%. Основные драйверы: отсутствие убытков по хеджирующим инструментам и рост процентных доходов почти в пять раз.
— Денежные средства на балансе могли вырасти до 170 млн евро.

В SberCIB ждут, что ЮМГ перенесёт вопрос о выплате дивидендов на первое полугодие 2026 года. По расчётам аналитиков, накопленный дивиденд за пропущенные периоды к тому времени составит 245 млн евро, или 2,7 евро на акцию, а дивдоходность — 34%.

Привет, друзья! Сегодня разберем три интересные компании из потребительского сектора:

🩺Мать и Дитя:

    ◾️Плюсы: Сильный рост бизнеса и финансовые результаты, стабильная бизнес-модель, отрицательный чистый долг. Котировки уверенно растут.

    ◾️Минусы: Высокие затраты давят на маржу.

    ◾️Вердикт: Отличный выбор для долгосрочных инвестиций.

⛽️ЕвроТранс:

    ◾️Плюсы: Отличные результаты за 2024 г. (выручка +43%, прибыль +11%). Высокий дивидендный потенциал (около 15,2% на 12 мес.). Акции недооценены (P/E 4,9x). Ожидаем снижения стоимости долга при падении ставки ЦБ. Аналитики БКС ставят цель 210 руб.

    ◾️Вердикт: Очень привлекательный вариант, особенно если ставка ЦБ снизится.

🩺ЮМГ:

    ◾️Плюсы: Отличное финансовое здоровье и высокая рентабельность.

    ◾️Минусы: Слабый рост выручки и прибыли, нет дивидендов.

    ◾️Вердикт: Хорош для диверсификации, но уступает «Мать и Дитя» по динамике и дивидендам.

Сегодня проверил состояние своего портфеля: с 26 мая портфель вырос на 0,5%.

Портфель был немного хуже рынка: индекс IMOEX за это время вырос на 1%.

За прошедшие недели я немного нарастил долю в акциях с 77% до 84,5%.

Сектор: Здравоохранение, Медицинские учреждения

Последний обзор по ЮМГ я делал 31 октября 2024 года, тогда акции стоили 659 ₽, я ожидал падения до 475 (если пробьет уровень поддержки ~580), а после роста до 730. По факту акции удержали тогда цену, обошлось без падения и росли до 730 🎯, а после еще выше до 915 в моменте. Сейчас акции стоят 701 ₽, чуть дороже, чем в октябре на разборе, давайте посмотрим, как обстоят дела у компании.

Рынок не спит — и вам не придётся. Читайте свежие разборы и новости в моём телеграм-канале.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 807M$
▪️ P/E — 6.57
▪️ P/S — 2.69
▪️P/B — 4.86
▪️EPS — 115.2 ₽
▪️EBITDA — 10,4B р.
▪️EV/EBITDA — 5.28
ℹ️ Хотя времени прошло уже больше полугода, по метрикам оценивается плюс-минус, как в прошлом обзоре. Последний отчет за 2024 год, его я и разберу.

Grisha_che, тут и юрист не нужен. Ход мысли правильный.

Grisha_che, тут и юрист не нужен. Ход мысли правильный.

Я как понимаю Дивов не будет еще год… сейчас 72 % у ресурса Емц ..
Перевели все туда в январе.

Получается если год подождать то можно полу...

ЮМГ уже два года не платит дивиденды, накопив уже солидную подушку ликвидности. 

Когда дивиденд возможен и что происходит в компании?

zaq789, они химичат что-то с отчетами, и пр.
Просто родственнику рассматривали вариант у них там подлечиться, так у них там цены просто косм...

Никак не врублюсь: выручка ₽5,34 млрд и чистая прибыль ₽5,4 млрд. Внереализационных доходов нет. А расходов на ведение бизнеса тоже нет? Как...

Дмитрий Владимирович, Иванов ранее говорил, что им нужно убедится что дкп идёт по пути смягчения, то есть нужно увидеть снижение ставки.

О...

Интересно, комментарии хоть какие-то будут по решению?