Черкизово акции

ставка на курицу, объем прирастят примерно на 30тыс в квартал, при учете что до этого продавали 160-190тыс в квартал получим еще 15% к росту продаж

drumer, В этом проблем нету объем нарастить, проблемы рынки сбыта, конкуренция огромная по этому в последнее время столько почти банкротов по мясе птицы.Локация удачна у Белой Птицы Курская область.Сейчас больше идет борьба за активы, все в долги влезают чтоб выкупить мощности конкурента т.к. это выгодней чем строить с нуля, но и качество уже конечно этих активов такое себе это советское наследство.Которое нуждается в затратах на модернизацию.

Dim Xon, www.forbes.ru/newsroom/finansy-i-investicii/422903-rossiya-ustanovila-rekord-po-postavkam-prodovolstviya-za-rubezh

drumer, с мясом там другие показатели экспорта, Европа его почти не берет.Берет Азия(Сингапур, Китай) и Арабы.И за эти 2 рынка сбыта все игроки мяса дерутся.Я сам просто в холдинге работаю, и идет именно вопрос о сбыте, а не наращивание.Есть такое ценооборазование товара ты можешь занимать какой то рынок, но продавать по себестоимости лишь бы поставить точку на карте и имиджа компании.Но если ты берешь по рублю и продаешь по рублю, получается как в анекдоте, прибыль пока не считал, но обороты огромные.Так кто проходит аудиты для Макдака и KFC для поставки своего мяса, там такой бред и проблем, но для имиджа его делают(хотя прибыль там копейки).Сейчас кто набрал активы других, будут показывать как ими надо пользоваться, там и увидим выросла прибыль или просто оборот компании вырастет

Dim Xon, =) вы инсайдер в хорошем смысле слова? сам работаю в бизнесе с ценообразованием знаком, уменьшение себестоимости от масштабирования не предвидеться?
купленная переработка — должна сильно повысить маржу??

drumer, Я именно беру на экспорт, мне только это интересно в этом сегменте.На нашем рынке хорошую прибыль не получить(делать качественные колбасы которые рядовой потребитель не сможет себе позволить), а вот от развития экспорта уже другие перспективы, посмотрим на отчеты следующие, что они будут делать с белой птичкой.Тот же ГАП Ресурс где я работал раньше стал нормально развиваться только с выходом на хорошие показатели экспорта.

ставка на курицу, объем прирастят примерно на 30тыс в квартал, при учете что до этого продавали 160-190тыс в квартал получим еще 15% к росту продаж

drumer, В этом проблем нету объем нарастить, проблемы рынки сбыта, конкуренция огромная по этому в последнее время столько почти банкротов по мясе птицы.Локация удачна у Белой Птицы Курская область.Сейчас больше идет борьба за активы, все в долги влезают чтоб выкупить мощности конкурента т.к. это выгодней чем строить с нуля, но и качество уже конечно этих активов такое себе это советское наследство.Которое нуждается в затратах на модернизацию.

Dim Xon, www.forbes.ru/newsroom/finansy-i-investicii/422903-rossiya-ustanovila-rekord-po-postavkam-prodovolstviya-za-rubezh

drumer, с мясом там другие показатели экспорта, Европа его почти не берет.Берет Азия(Сингапур, Китай) и Арабы.И за эти 2 рынка сбыта все игроки мяса дерутся.Я сам просто в холдинге работаю, и идет именно вопрос о сбыте, а не наращивание.Есть такое ценооборазование товара ты можешь занимать какой то рынок, но продавать по себестоимости лишь бы поставить точку на карте и имиджа компании.Но если ты берешь по рублю и продаешь по рублю, получается как в анекдоте, прибыль пока не считал, но обороты огромные.Так кто проходит аудиты для Макдака и KFC для поставки своего мяса, там такой бред и проблем, но для имиджа его делают(хотя прибыль там копейки).Сейчас кто набрал активы других, будут показывать как ими надо пользоваться, там и увидим выросла прибыль или просто оборот компании вырастет

Dim Xon, =) вы инсайдер в хорошем смысле слова? сам работаю в бизнесе с ценообразованием знаком, уменьшение себестоимости от масштабирования не предвидеться?
купленная переработка — должна сильно повысить маржу??

ставка на курицу, объем прирастят примерно на 30тыс в квартал, при учете что до этого продавали 160-190тыс в квартал получим еще 15% к росту продаж

drumer, В этом проблем нету объем нарастить, проблемы рынки сбыта, конкуренция огромная по этому в последнее время столько почти банкротов по мясе птицы.Локация удачна у Белой Птицы Курская область.Сейчас больше идет борьба за активы, все в долги влезают чтоб выкупить мощности конкурента т.к. это выгодней чем строить с нуля, но и качество уже конечно этих активов такое себе это советское наследство.Которое нуждается в затратах на модернизацию.

Dim Xon, www.forbes.ru/newsroom/finansy-i-investicii/422903-rossiya-ustanovila-rekord-po-postavkam-prodovolstviya-za-rubezh

drumer, с мясом там другие показатели экспорта, Европа его почти не берет.Берет Азия(Сингапур, Китай) и Арабы.И за эти 2 рынка сбыта все игроки мяса дерутся.Я сам просто в холдинге работаю, и идет именно вопрос о сбыте, а не наращивание.Есть такое ценооборазование товара ты можешь занимать какой то рынок, но продавать по себестоимости лишь бы поставить точку на карте и имиджа компании.Но если ты берешь по рублю и продаешь по рублю, получается как в анекдоте, прибыль пока не считал, но обороты огромные.Так кто проходит аудиты для Макдака и KFC для поставки своего мяса, там такой бред и проблем, но для имиджа его делают(хотя прибыль там копейки).Сейчас кто набрал активы других, будут показывать как ими надо пользоваться, там и увидим выросла прибыль или просто оборот компании вырастет

ставка на курицу, объем прирастят примерно на 30тыс в квартал, при учете что до этого продавали 160-190тыс в квартал получим еще 15% к росту продаж

drumer, В этом проблем нету объем нарастить, проблемы рынки сбыта, конкуренция огромная по этому в последнее время столько почти банкротов по мясе птицы.Локация удачна у Белой Птицы Курская область.Сейчас больше идет борьба за активы, все в долги влезают чтоб выкупить мощности конкурента т.к. это выгодней чем строить с нуля, но и качество уже конечно этих активов такое себе это советское наследство.Которое нуждается в затратах на модернизацию.

Dim Xon, www.forbes.ru/newsroom/finansy-i-investicii/422903-rossiya-ustanovila-rekord-po-postavkam-prodovolstviya-za-rubezh

ставка на курицу, объем прирастят примерно на 30тыс в квартал, при учете что до этого продавали 160-190тыс в квартал получим еще 15% к росту продаж

drumer, В этом проблем нету объем нарастить, проблемы рынки сбыта, конкуренция огромная по этому в последнее время столько почти банкротов по мясе птицы.Локация удачна у Белой Птицы Курская область.Сейчас больше идет борьба за активы, все в долги влезают чтоб выкупить мощности конкурента т.к. это выгодней чем строить с нуля, но и качество уже конечно этих активов такое себе это советское наследство.Которое нуждается в затратах на модернизацию.

ставка на курицу, объем прирастят примерно на 30тыс в квартал, при учете что до этого продавали 160-190тыс в квартал получим еще 15% к росту продаж

drumer, В этом проблем нету объем нарастить, проблемы рынки сбыта, конкуренция огромная по этому в последнее время столько почти банкротов по мясе птицы.Локация удачна у Белой Птицы Курская область.Сейчас больше идет борьба за активы, все в долги влезают чтоб выкупить мощности конкурента т.к. это выгодней чем строить с нуля, но и качество уже конечно этих активов такое себе это советское наследство.Которое нуждается в затратах на модернизацию.

ставка на курицу, объем прирастят примерно на 30тыс в квартал, при учете что до этого продавали 160-190тыс в квартал получим еще 15% к росту продаж

Группа «Черкизово» купила на торгах производственные мощности холдинга «Белая птица» в Курской области. Сумма сделки составила 5,36 млрд рублей.

Единственным участником открытых торгов, на которых было реализовано имущество ООО «Белая птица — Курск», стало липецкое АО «Куриное царство» (входит в группу «Черкизово»).

В состав приобретенных активов вошли 7 площадок выращивания, а также птицеперерабатывающий завод в Горшеченском районе.

Производственная мощность комплекса «Белая птица-Курск» составляет 120 тыс. тонн мяса птицы в год (в 2017 году компания занимала 5% российского рынка мяса бройлеров в натуральном выражении).
Группа «Черкизово» выкупила курские активы холдинга «Белая птица» | Новости партнеров на РБК+ Черноземье (rbc.ru)

🥩 Черкизово (GCHE) — обзор мясного бизнеса и перспективы

Черкизово — крупнейший производитель мяса в России, является производителем и переработчиком мяса птицы, свинины и комбикормов.

▫️ Капитализация: 99 млрд руб
▫️ Выручка 2020:128,8 млрд руб
▫️ P/E TTM 5,3, forward P/E 2021: 3,3
▫️ P/B: 1,4
▫️ Целевая цена: 3 300 руб к концу 2021 — началу 2022
▫️ Прогнозный дивиденд за 2021: 14%

📈 Компания находится в выгодном положении из-за сильного роста цен на продукцию и существенного увеличения объема продаж.

✅ По отчету РСБУ прибыль за 1П2021 составила 9,8 млрд рублей (+214% г/г)

✅ В 2кв2021 цены реализации и объемы продаж существенно увеличились по сравнению с 2кв2020 года:
— курица (цена / объем) +25% / +13%
— индейка+5% / +48%
— свинина +19-30% / -22%
— мясопереработка +19% / +32%

Выручка по мясопереработке по сравнению с 2кв2020 года может вырасти на 57% г/г, по курице — на 41%, по индейке — на 55%.

По свинине выручка будет примерно той же, только прибыль сегмента вырастет.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

TAUREN, все-таки интересно у них с прибылью… .

P/E TTM 5,3, forward P/E 2021: 3,3

Здесь E — это чистая (не скорректированная прибыль) прибыль?
Только вот на дивы направляется 50+ % именно скорректированной ЧП, которая в этом квартале всего 1.8 ярдов (но 1й квартал всегда слабый)

zzznth, Е — не скорректированная, конечно. По моим прикидкам, такие дивы более чем реальны.

Только вот на дивы направляется 50+ % именно скорректированной ЧП, которая в этом квартале всего 1.8 ярдов (но 1й квартал всегда слабый)

🥩 Черкизово (GCHE) — обзор мясного бизнеса и перспективы

Черкизово — крупнейший производитель мяса в России, является производителем и переработчиком мяса птицы, свинины и комбикормов.

▫️ Капитализация: 99 млрд руб
▫️ Выручка 2020:128,8 млрд руб
▫️ P/E TTM 5,3, forward P/E 2021: 3,3
▫️ P/B: 1,4
▫️ Целевая цена: 3 300 руб к концу 2021 — началу 2022
▫️ Прогнозный дивиденд за 2021: 14%

📈 Компания находится в выгодном положении из-за сильного роста цен на продукцию и существенного увеличения объема продаж.

✅ По отчету РСБУ прибыль за 1П2021 составила 9,8 млрд рублей (+214% г/г)

✅ В 2кв2021 цены реализации и объемы продаж существенно увеличились по сравнению с 2кв2020 года:
— курица (цена / объем) +25% / +13%
— индейка+5% / +48%
— свинина +19-30% / -22%
— мясопереработка +19% / +32%

Выручка по мясопереработке по сравнению с 2кв2020 года может вырасти на 57% г/г, по курице — на 41%, по индейке — на 55%.

По свинине выручка будет примерно той же, только прибыль сегмента вырастет.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

TAUREN, все-таки интересно у них с прибылью… .

P/E TTM 5,3, forward P/E 2021: 3,3

Здесь E — это чистая (не скорректированная прибыль) прибыль?
Только вот на дивы направляется 50+ % именно скорректированной ЧП, которая в этом квартале всего 1.8 ярдов (но 1й квартал всегда слабый)

🥩 Черкизово (GCHE) — обзор мясного бизнеса и перспективы

Черкизово — крупнейший производитель мяса в России, является производителем и переработчиком мяса птицы, свинины и комбикормов.

▫️ Капитализация: 99 млрд руб
▫️ Выручка 2020:128,8 млрд руб
▫️ P/E TTM 5,3, forward P/E 2021: 3,3
▫️ P/B: 1,4
▫️ Целевая цена: 3 300 руб к концу 2021 — началу 2022
▫️ Прогнозный дивиденд за 2021: 14%

📈 Компания находится в выгодном положении из-за сильного роста цен на продукцию и существенного увеличения объема продаж.

✅ По отчету РСБУ прибыль за 1П2021 составила 9,8 млрд рублей (+214% г/г)

✅ В 2кв2021 цены реализации и объемы продаж существенно увеличились по сравнению с 2кв2020 года:
— курица (цена / объем) +25% / +13%
— индейка+5% / +48%
— свинина +19-30% / -22%
— мясопереработка +19% / +32%

Выручка по мясопереработке по сравнению с 2кв2020 года может вырасти на 57% г/г, по курице — на 41%, по индейке — на 55%.

По свинине выручка будет примерно той же, только прибыль сегмента вырастет.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

P/E TTM 5,3, forward P/E 2021: 3,3

Черкизово — крупнейший производитель мяса в России, является производителем и переработчиком мяса птицы, свинины и комбикормов.

▫️ Капитализация: 99 млрд руб
▫️ Выручка 2020:128,8 млрд руб
▫️ P/E TTM 5,3, forward P/E 2021: 3,3
▫️ P/B: 1,4
▫️ Целевая цена: 3 300 руб к концу 2021 — началу 2022
▫️ Прогнозный дивиденд за 2021: 14%

📈 Компания находится в выгодном положении из-за сильного роста цен на продукцию и существенного увеличения объема продаж.

✅ По отчету РСБУ прибыль за 1П2021 составила 9,8 млрд рублей (+214% г/г)

✅ В 2кв2021 цены реализации и объемы продаж существенно увеличились по сравнению с 2кв2020 года:
— курица (цена / объем) +25% / +13%
— индейка+5% / +48%
— свинина +19-30% / -22%
— мясопереработка +19% / +32%

Выручка по мясопереработке по сравнению с 2кв2020 года может вырасти на 57% г/г, по курице — на 41%, по индейке — на 55%.

По свинине выручка будет примерно той же, только прибыль сегмента вырастет.

Чистая прибыль «Черкизово» по РСБУ за 6 мес. 2021 г. составила ₽9,824 млрд., увеличившись в 3,1 раза по сравнению с ₽3,129 млрд. в предыдущем году. Выручка увеличилась в 2,4 раза до ₽12,185 млрд. против ₽5,062 млрд. годом ранее.
www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1715427

Вадим Джог, с такой прибылью они уже за год дивид-дов 220р заработали.
инвест дома 172р ставят… но почему? я чего то не понимаю ?
впереди 2 квартала один из которых супер ударный.

drumer, а вы знаете, что компания в начале этого года провела допэмиссию за 10,26 млн акций?
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=HSg3JjpC90CZJUDa-AxY7wQ-B-B

krviolent, доп эмиссия в итоге не была проведена. менеджмент во время последней конференции заявлял, что они рассматривают различные варианты spo и намерены увеличивать free float без конкретики по срокам

Чистая прибыль «Черкизово» по РСБУ за 6 мес. 2021 г. составила ₽9,824 млрд., увеличившись в 3,1 раза по сравнению с ₽3,129 млрд. в предыдущем году. Выручка увеличилась в 2,4 раза до ₽12,185 млрд. против ₽5,062 млрд. годом ранее.
www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1715427

Вадим Джог, с такой прибылью они уже за год дивид-дов 220р заработали.
инвест дома 172р ставят… но почему? я чего то не понимаю ?
впереди 2 квартала один из которых супер ударный.

drumer, а вы знаете, что компания в начале этого года провела допэмиссию за 10,26 млн акций?
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=HSg3JjpC90CZJUDa-AxY7wQ-B-B

Чистая прибыль «Черкизово» по РСБУ за 6 мес. 2021 г. составила ₽9,824 млрд., увеличившись в 3,1 раза по сравнению с ₽3,129 млрд. в предыдущем году. Выручка увеличилась в 2,4 раза до ₽12,185 млрд. против ₽5,062 млрд. годом ранее.
www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1715427

Вадим Джог, с такой прибылью они уже за год дивид-дов 220р заработали.
инвест дома 172р ставят… но почему? я чего то не понимаю ?
впереди 2 квартала один из которых супер ударный.

Чистая прибыль «Черкизово» по РСБУ за 6 мес. 2021 г. составила ₽9,824 млрд., увеличившись в 3,1 раза по сравнению с ₽3,129 млрд. в предыдущем году. Выручка увеличилась в 2,4 раза до ₽12,185 млрд. против ₽5,062 млрд. годом ранее.
www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1715427

Черкизово опубликовало отчет по МСФО за 1 квартал 2021 года

Выручка увеличилась на 10,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 33,3 млрд рублей. Рост выручки мог быть и больше, но он был нивелирован ростом расходов в различных сегментах ввиду увеличения затрат на корма.
Скорректированный показатель EBITDA снизился на 8,6% г/г, до 4,6 млрд. руб
Валовая прибыль выросла на 29,7% в годовом сопоставлении до 11,0 млрд рублей.
Скорректированная чистая прибыль выросла на 44,5% и составила 1,8 млрд рублей по сравнению с 1,3 млрд рублей годом ранее.
Чистый долг компании вырос незначительно, всего на 5,4% г/г до 65 млрд.
На дивиденды Черкизово направляет 50% от скорректированной чистой прибыли. По оценкам аналитиков в следующие 12 месяцев можно ожидать дивиденды на уровне 172 рублей на одну акцию, что при текущих ценах соответствует доходности в 7,5% годовых.

В этом квартале хорошо прибавил куриный бизнес – выручка увеличилась на 18,1% г/г, однако продажи в тоннах упали на 3,1%. Это потому, что с быстрым ростом цен люди склонны покупать подорожавшую продукцию все меньше, и ищут ей альтернативу. Похожая ситуация и в других сегментах. У индейки выручка выросла на 17%, а продажи только на 8%. Продажи свинины в рублях упали на 11%, а в тоннах на 33%. Мясопереработка прирастает в выручке на 8%, а в весовом выражении, всего на 3%.

Положительное влияние на финансовые результаты компании оказало восстановление трафика в канале фудсервис после снятия ограничений на посещение заведений общественного питания, введенных в связи с распространением коронавирусной инфекции, а также дополнительные поставки продукции с недавно приобретенного актива в Ефремово, Тульская область
Капитальные вложения группы в объекты основных средств выросли на 81,5% г/г до 3,4 млрд. руб. Основной текущий проект — строительство маслоэкстракционного завода.

Из рисков — на Черкизово может оказываться дополнительное давление со стороны правительства, для сдерживания продуктовой инфляции. При этом компания будет зажата, между ограничениями на отпускные цены и ростом цен на зерно, корма и т.п.

Черкизово 1 кв 2021 г.
Результаты предсказуемые, и я бы поостерегся от излишнего оптимизма. Продуктовая инфляция хороша для вертикально-интегрированных холдингов, которые контролируют всю цепочку движения стоимости. Черкизово к таким не относится, компания обеспечена зерном всего на 43%. В результате рост отпускных цен только компенсировал рост издержек.
Выручка выросла на 10,4% г/г, но объемы продаж свинины упали на 33,4%, а курицы на 3,1%. Покупательная способность населения упала. И это тревожный звонок.
Рост чистой прибыли обеспечен переоценкой биоактивов: кур и свиней, находящихся на откорме в составе незавершенного производства, переоценили по рыночной стоимости, но денег компания не получила, это чисто бухгалтерская операция. Операционный денежный поток до изменения оборотного капитала практически не изменился.
CAPEX вырос на 81,5% г/г за счет инвестиций в маслоэкстракционного завода. В краткосрочном периоде это привело к отрицательному FCF, но после запуска завода в 2022 г. вырастет самообеспеченность кормами.
Перспективы развития менеджмент рисует тревожные: у компании растут издержки, но сжимается платежеспособный спрос, вдобавок существенный долг, обслуживать который после повышения ставки будет сложнее.

Сегодня вышли операционные результаты Черкизово за 2 квартал 2021 года.

По сравнению со 2 кварталом 2020 года:

1. Продажи курицы выросли на 13%.
2. Продажи индейки выросли на 33%.
3. Продажи свинины в живом весе снизились на 20%.
4. В сегменте мясопереработки объем продаж вырос на 27%.

В целом, если не считать падение по свинине, то Черкизово очень неплохо отчиталось за 2 квартал. Операционные результаты скорее
позитивные. Бумага торгуется на уровне рынка и вряд ли стоит ожидать в ней каких-то сильных движений в ближайшее время.

Продажи Черкизово во 2 кв выросли по всем сегментам, кроме свинины

Группа «Черкизово» объявляет операционные результаты за июнь и 2-й квартал 2021 года (cherkizovo.com)

Авто-репост. Читать в блоге >>>