Финаме
БКС Мир ИнвестицийЧеркизово 1 кв 2021 г.
Результаты предсказуемые, и я бы поостерегся от излишнего оптимизма. Продуктовая инфляция хороша для вертикально-интегрированных холдингов, которые контролируют всю цепочку движения стоимости. Черкизово к таким не относится, компания обеспечена зерном всего на 43%. В результате рост отпускных цен только компенсировал рост издержек.
Выручка выросла на 10,4% г/г, но объемы продаж свинины упали на 33,4%, а курицы на 3,1%. Покупательная способность населения упала. И это тревожный звонок.
Рост чистой прибыли обеспечен переоценкой биоактивов: кур и свиней, находящихся на откорме в составе незавершенного производства, переоценили по рыночной стоимости, но денег компания не получила, это чисто бухгалтерская операция. Операционный денежный поток до изменения оборотного капитала практически не изменился.
CAPEX вырос на 81,5% г/г за счет инвестиций в маслоэкстракционного завода. В краткосрочном периоде это привело к отрицательному FCF, но после запуска завода в 2022 г. вырастет самообеспеченность кормами.
Перспективы развития менеджмент рисует тревожные: у компании растут издержки, но сжимается платежеспособный спрос, вдобавок существенный долг, обслуживать который после повышения ставки будет сложнее.
| Число акций ао | 42 млн |
| Номинал ао | 0.01 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 145,4 млрд |
| Выручка | 265,9 млрд |
| EBITDA | 45,5 млрд |
| Прибыль | 16,7 млрд |
| Дивиденд ао | 241,03 |
| P/E | 8,7 |
| P/S | 0,5 |
| P/BV | – |
| EV/EBITDA | 3,2 |
| Див.доход ао | 7,0% |
| Черкизово Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Черкизово акции
3443₽ -1.03%
-
Сегодня вышли финансовые результаты Черкизово за 1 квартал 2021 года по МСФО.
По сравнению с 1 кварталом 2020 года:
1. Выручка выросла на 10.4%.
2. EBITDA упала на 8.6%.
3. Чистая прибыль выросла на 117%.
Хороший отчет вышел сегодня у Черкизово. Цены на продукты питания растут, а вместе с ними растут и прибыли компаний, производителей
данной продукции. Также отличный отчет вышел недавно у РусАгро. Думаю, что если правительству не удастся сдержать рост розничных
цен на продукты питания, то прибыль компаний типа Черкизово и РусАгро продолжит расти.
AlexChi, Все это конечно очень весело, я пожалуй даже прикуплю. Однако, судя по отчету вся прибыль то рисуется за счет инфляции. В натуральном выражении народ больше потреблять не хочет. Или уже не может. Так что перспективы могут быть и не столь радужными.
Сегодня вышли финансовые результаты Черкизово за 1 квартал 2021 года по МСФО.
По сравнению с 1 кварталом 2020 года:
1. Выручка выросла на 10.4%.
2. EBITDA упала на 8.6%.
3. Чистая прибыль выросла на 117%.
Хороший отчет вышел сегодня у Черкизово. Цены на продукты питания растут, а вместе с ними растут и прибыли компаний, производителей
данной продукции. Также отличный отчет вышел недавно у РусАгро. Думаю, что если правительству не удастся сдержать рост розничных
цен на продукты питания, то прибыль компаний типа Черкизово и РусАгро продолжит расти.
Скорр чистая прибыль Черкизово в 1 кв выросла на 44,5%
Ключевые финансовые показатели первого квартала:
• Выручка увеличилась на 10,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 33,3 млрд рублей.
• Валовая прибыль выросла на 29,7% в годовом сопоставлении до 11,0 млрд рублей.
• Скорректированный показатель EBITDA* снизился на 8,6% в годовом сопоставлении до 4,6 млрд рублей. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA сократилась на 280 базисных пунктов до 13,7%.
• Чистая прибыль Группы составила 6,5 млрд рублей против 3,0 млрд рублей в первом квартале 2020 года. Скорректированная чистая прибыль** выросла на 44,5% и составила 1,8 млрд рублей по сравнению с 1,3 млрд рублей годом ранее.
Перспективы развития:
В течение 2021 года мы ожидаем восстановления продаж в канале фудсервис до уровня, который был до начала пандемии. Мы продолжаем видеть в этом канале перспективы наращивания выручки Группы. Приобретение в 2020 году в Тульской области предприятия «Компас Фудс», специализирующегося на выпуске продукции для McDonald’s, и запуск линии по производству говяжьих бургеров в Калининградской области позволили Компании подготовиться к дальнейшему росту потребления продуктов питания вне дома.
Еще одним фокусом развития Группы является увеличение доли продукции глубокой переработки. В рамках этой стратегии компания приобрела в 2021 году два современных мясоперерабатывающих предприятия ООО «Пит-продукт» в Ленинградской области. Данная сделка позволит «Черкизово» существенно упрочить позиции в продажах колбасных изделий на крупном рынке Северо-Западного федерального округа. Компания рассматривает M&A как инструмент дальнейшего развития во всех сегментах бизнеса наряду с органическим ростом. Группа также продолжает предпринимать шаги по укреплению своей вертикальной интеграции, примером чему является строительство собственного маслоэкстракционного завода в Липецкой области.
источник
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Вышли данные о продажах Черкизово в апреле 2021 года.
По сравнению с апрелем 2020 года:
1. Объем продаж мяса курицы вырос на 6%.
2. Объем продаж мяса индейки вырос на 23%.
3. Объем производства свинины в живом весе упал на 8%.
4. Объем продаж сегмента «Мясопереработка» вырос на 18%.
При этом средняя цена реализации выросла в курином сегменте на 20%, в сегменте индейки на 8%, в сегменте свинины в живом весе на 31%.
Хорошие результаты показало Черкизово в апреле 2021. Только непонятно, если цены реализации так сильно выросли, то откуда такая низкая
официальная инфляция в 5.5% в апреле 2021? )))
AlexChi, это называется усреднение))
krviolent, это жадность, мишустик
Вышли данные о продажах Черкизово в апреле 2021 года.
По сравнению с апрелем 2020 года:
1. Объем продаж мяса курицы вырос на 6%.
2. Объем продаж мяса индейки вырос на 23%.
3. Объем производства свинины в живом весе упал на 8%.
4. Объем продаж сегмента «Мясопереработка» вырос на 18%.
При этом средняя цена реализации выросла в курином сегменте на 20%, в сегменте индейки на 8%, в сегменте свинины в живом весе на 31%.
Хорошие результаты показало Черкизово в апреле 2021. Только непонятно, если цены реализации так сильно выросли, то откуда такая низкая
официальная инфляция в 5.5% в апреле 2021? )))
AlexChi, это называется усреднение))
Вышли данные о продажах Черкизово в апреле 2021 года.
По сравнению с апрелем 2020 года:
1. Объем продаж мяса курицы вырос на 6%.
2. Объем продаж мяса индейки вырос на 23%.
3. Объем производства свинины в живом весе упал на 8%.
4. Объем продаж сегмента «Мясопереработка» вырос на 18%.
При этом средняя цена реализации выросла в курином сегменте на 20%, в сегменте индейки на 8%, в сегменте свинины в живом весе на 31%.
Хорошие результаты показало Черкизово в апреле 2021. Только непонятно, если цены реализации так сильно выросли, то откуда такая низкая
официальная инфляция в 5.5% в апреле 2021? )))
AlexChi, магия цифр- Вышли данные о продажах Черкизово в апреле 2021 года.
По сравнению с апрелем 2020 года:
1. Объем продаж мяса курицы вырос на 6%.
2. Объем продаж мяса индейки вырос на 23%.
3. Объем производства свинины в живом весе упал на 8%.
4. Объем продаж сегмента «Мясопереработка» вырос на 18%.
При этом средняя цена реализации выросла в курином сегменте на 20%, в сегменте индейки на 8%, в сегменте свинины в живом весе на 31%.
Хорошие результаты показало Черкизово в апреле 2021. Только непонятно, если цены реализации так сильно выросли, то откуда такая низкая
официальная инфляция в 5.5% в апреле 2021? ))) - Черкизово закрыла сделку по покупке Пит-Продукт
ООО «АПК «Михайловский»», входящее в Группу «Черкизово», 30 апреля завершило сделку по приобретению 100% в ООО «Пит-Продукт» (Ленинградская область) у финской Группы Atria. В результате в бизнес «Черкизово» вошли еще два мясоперерабатывающих производства, способные выпускать в год 39 тысяч тонн колбас, сосисок и мясных деликатесов. Также предметом сделки стали объекты логистики и товарные знаки, включая главный бренд предприятия – Pit Product.
По данным Группы «Черкизово», на рынке колбасных изделий Санкт-Петербурга доля компании сейчас составляет около 7% в стоимостном выражении, доля продукции ООО «Пит-Продукт» — около 5%.
источник
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
#мясо
Правительство может зафиксировать цены на мясо птицы
В России могут ввести государственное регулирование розничных цен на мясо птицы и яйца. За последние 60 дней в большинстве регионов эта продукция подорожала более чем на 10%, что дало правительству право на такое решение, сообщили в Минсельхозе. Фиксация розничных цен на масло и сахар не помогла сдержать рост цен в оптовом канале, напоминают птицеводы. Подробнее по ссылке: amp.gs/c6Ph
Роман Ранний, словами Лаврова Д… ы б… ь Д… ы .
автоматом производители поднимут цены для других каналов и повысят цену на полуфабрикаты… сэкономят на качестве
черкизово выиграет от переработки?
drumer, сомневаюсь что от заморозки цен кто-то выиграет#мясо
Правительство может зафиксировать цены на мясо птицы
В России могут ввести государственное регулирование розничных цен на мясо птицы и яйца. За последние 60 дней в большинстве регионов эта продукция подорожала более чем на 10%, что дало правительству право на такое решение, сообщили в Минсельхозе. Фиксация розничных цен на масло и сахар не помогла сдержать рост цен в оптовом канале, напоминают птицеводы. Подробнее по ссылке: amp.gs/c6Ph
Роман Ранний, словами Лаврова Д… ы б… ь Д… ы .
автоматом производители поднимут цены для других каналов и повысят цену на полуфабрикаты… сэкономят на качестве
черкизово выиграет от переработки?- #мясо
Правительство может зафиксировать цены на мясо птицы
В России могут ввести государственное регулирование розничных цен на мясо птицы и яйца. За последние 60 дней в большинстве регионов эта продукция подорожала более чем на 10%, что дало правительству право на такое решение, сообщили в Минсельхозе. Фиксация розничных цен на масло и сахар не помогла сдержать рост цен в оптовом канале, напоминают птицеводы. Подробнее по ссылке: amp.gs/c6Ph - К концу года показатели Черкизово могут восстановиться - Промсвязьбанк
Объем продаж курятины агрохолдинга Черкизово в 1 кв. снизился на 3%, производство свинины упало на 20%
В марте по сравнению с мартом прошлого года продажи снизились на 1%, до 60,96 тыс. тонн. Компания уточнила, что объемы продаж премиального бренда Петелинка существенно не изменились, а некоторые сектора даже выросли. Средняя цена Куриного царства выросла на 22%, благодаря росту продаж продукции с добавленной стоимостью, а также восстановлению спроса в заведениях общественного питания после снятия ограничений, связанных с COVID-19.
Мы считаем снижение потребления мясных продуктов нормальным в условиях снижения платежеспособности спроса в период выхода из кризиса. Лидирующее положение холдинга в ряде мясоперерабатывающих отраслей сохраняет возможность восстановления и роста показателей к итогам года.
Промсвязьбанк
Авто-репост. Читать в блоге >>> Кстати, смотрю я на рост
цен реализации и задаюсь вопросом: откуда такая низкая официальная инфляция по итогам 2020 года? Кого не посмотришь,
цены выросли и значительно, а официальная инфляция по данным Росстата в 2020 году составила всего 4.91%. Чудеса,
да и только.
AlexChi, раньше Вы покупали Петелинку по 300 руб/кг, теперь синюю, замороженную, измученную курочку в подвале за 300 руб/кг.
Как раньше, так и теперь вы съедали 1 кг курочки за 300 руб.
Росстат смотрит — в прошлом году вы тратили 300 руб на курочку, в этом году тоже 300 руб на курочку. Стало быть инфляции нет. Стабильность.- Вышли операционные результаты Черкизово за 1 квартал 2021 года.
1. Объем продаж мяса курицы упал на 3%.
2. Средняя цена реализации в курином сегменте выросла на 22%.
3. Объем производства свинины в живом весе упал на 20%.
4. Объем продаж свиных полутуш упал на 32%.
5. Средняя цена реализации в сегменте мясопереработки выросла на 5%.
Интересный отчет вышел у Черкизово. Объемы продаж упали, зато цены реализации выросли. Кстати, смотрю я на рост
цен реализации и задаюсь вопросом: откуда такая низкая официальная инфляция по итогам 2020 года? Кого не посмотришь,
цены выросли и значительно, а официальная инфляция по данным Росстата в 2020 году составила всего 4.91%. Чудеса,
да и только. Группа «Черкизово» – рсбу/ мсфо
43 963 773 обыкновенных акций (Устав редакция № 9)
cherkizovo.com/investors/#/company/information-disclosure/company-charter/
Капитализация на 12.04.2021г: 102,018 млрд руб
Общий долг на 31.12.2018г: 9,968 млрд руб/ мсфо 87,368 млрд руб
Общий долг на 31.12.2019г: 16,187 млрд руб/ мсфо 83,164 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 23,550 млрд руб/ мсфо 94,367 млрд руб
Общий долг на 31.03.2021г: 23,173 млрд руб
Выручка 2018г: 13,145 млрд руб/ мсфо 100,422 млрд руб
Выручка 1 кв 2019г: 5,589 млрд руб/ мсфо 26,681 млрд руб
Выручка 2019г: 12,231 млрд руб/ мсфо 120,109 млрд руб
Выручка 1 кв 2020г: 4,193 млрд руб/ мсфо 30,164 млрд руб
Выручка 2020г: 11,249 млрд руб/ мсфо 128,803 млрд руб
Выручка 1 кв 2021г: 7,031 млрд руб
Прибыль 1 кв 2018г: 1,772 млрд руб/ Прибыль мсфо 2,954 млрд руб
Прибыль 2018г: 5,359 млрд руб/ Прибыль мсфо 11,980 млрд руб
Прибыль 1 кв 2019г: 4,597 млрд руб/ Прибыль мсфо 3,201 млрд руб
Прибыль 2019г: 7,887 млрд руб/ Прибыль мсфо 6,651 млрд руб
Прибыль 1 кв 2020г: 3,072 млрд руб/ Прибыль мсфо 3,005 млрд руб
Прибыль 2020г: 6,946 млрд руб/ Прибыль мсфо 15,145 млрд руб
Прибыль 1 кв 2021г: 5,812 млрд руб
cherkizovo.com/investors/#/company/information-disclosure/financial-statements/
Марэк, простите, а откуда данные за 1к2021?
Группа «Черкизово» – Прибыль рсбу 1 кв 2021г: 5,812 млрд руб
Группа «Черкизово» – рсбу/ мсфо
43 963 773 обыкновенных акций (Устав редакция № 9)
cherkizovo.com/investors/#/company/information-disclosure/company-charter/
Капитализация на 12.04.2021г: 102,018 млрд руб
Общий долг на 31.12.2018г: 9,968 млрд руб/ мсфо 87,368 млрд руб
Общий долг на 31.12.2019г: 16,187 млрд руб/ мсфо 83,164 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 23,550 млрд руб/ мсфо 94,367 млрд руб
Общий долг на 31.03.2021г: 23,173 млрд руб
Выручка 2018г: 13,145 млрд руб/ мсфо 100,422 млрд руб
Выручка 1 кв 2019г: 5,589 млрд руб/ мсфо 26,681 млрд руб
Выручка 2019г: 12,231 млрд руб/ мсфо 120,109 млрд руб
Выручка 1 кв 2020г: 4,193 млрд руб/ мсфо 30,164 млрд руб
Выручка 2020г: 11,249 млрд руб/ мсфо 128,803 млрд руб
Выручка 1 кв 2021г: 7,031 млрд руб
Прибыль 1 кв 2018г: 1,772 млрд руб/ Прибыль мсфо 2,954 млрд руб
Прибыль 2018г: 5,359 млрд руб/ Прибыль мсфо 11,980 млрд руб
Прибыль 1 кв 2019г: 4,597 млрд руб/ Прибыль мсфо 3,201 млрд руб
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Группа «Черкизово» – рсбу/ мсфо
43 963 773 обыкновенных акций (Устав редакция № 9)
cherkizovo.com/investors/#/company/information-disclosure/company-charter/
Капитализация на 12.04.2021г: 102,018 млрд руб
Общий долг на 31.12.2018г: 9,968 млрд руб/ мсфо 87,368 млрд руб
Общий долг на 31.12.2019г: 16,187 млрд руб/ мсфо 83,164 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 23,550 млрд руб/ мсфо 94,367 млрд руб
Общий долг на 31.03.2021г: 23,173 млрд руб
Выручка 2018г: 13,145 млрд руб/ мсфо 100,422 млрд руб
Выручка 1 кв 2019г: 5,589 млрд руб/ мсфо 26,681 млрд руб
Выручка 2019г: 12,231 млрд руб/ мсфо 120,109 млрд руб
Выручка 1 кв 2020г: 4,193 млрд руб/ мсфо 30,164 млрд руб
Выручка 2020г: 11,249 млрд руб/ мсфо 128,803 млрд руб
Выручка 1 кв 2021г: 7,031 млрд руб
Прибыль 1 кв 2018г: 1,772 млрд руб/ Прибыль мсфо 2,954 млрд руб
Прибыль 2018г: 5,359 млрд руб/ Прибыль мсфо 11,980 млрд руб
Прибыль 1 кв 2019г: 4,597 млрд руб/ Прибыль мсфо 3,201 млрд руб
Прибыль 2019г: 7,887 млрд руб/ Прибыль мсфо 6,651 млрд руб
Прибыль 1 кв 2020г: 3,072 млрд руб/ Прибыль мсфо 3,005 млрд руб
Прибыль 2020г: 6,946 млрд руб/ Прибыль мсфо 15,145 млрд руб
Прибыль 1 кв 2021г: 5,812 млрд руб
cherkizovo.com/investors/#/company/information-disclosure/financial-statements/
Черкизово - факторы роста и падения акций
- Новая дивидендная политика подразумевает 50% от чистой прибыли. (13.02.2020)
- По итогам 2020 года коэффициент дивидендной выплаты составил 58% (15.02.2021)
- Крайне малое число акций в свободном обращении (20.01.2019)
- Забили на презентации, IR раздел сайта вообще не обновляется (15.02.2021)
- CAPEX больше чем OCF => компания платит дивиденды в долг в условиях высоких ставок (16.02.2025)
- В 2024 году выручка росла медленнее роста себестоимости, что привело к сокращению маржинальности (16.02.2025)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Черкизово - описание компании
Группа «Черкизово» (LSE:CHE; MOEX:GCHE) – крупнейший в России производитель мясной продукции. Группа входит в тройку лидеров на рынках куриного мяса, свинины, продуктов мясопереработки и является крупнейшим в стране производителем комбикормов.
В структуру Группы «Черкизово» входит 8 птицеводческих комплексов полного цикла общей мощностью около 550 тыс. тонн в живом весе в год, 15 современных свинокомплексов общей мощностью 200 тыс. тонн в живом весе в год, 6 мясоперерабатывающих предприятий общей мощностью 190 тыс. тонн в год, а также 6 комбикормовых заводов общей мощностью около 1,4 млн тонн в год, элеваторы мощностью свыше 700 тыс. тонн единовременного хранения и более 140 тыс. га сельскохозяйственных земель. В 2014 году Группа «Черкизово» произвела более 800 тысяч тонн мясной продукции.
Благодаря вертикально интегрированной структуре, включающей выращивание зерновых, элеваторное хранение, собственное производство комбикормов, разведение, выращивание и убой животных, а также мясопереработку и собственную дистрибуцию, Группа «Черкизово» демонстрирует долгосрочный устойчивый рост продаж и прибыли. Консолидированная выручка компании в 2014 году достигла 1,8 млрд долларов.
Только за последние 5 лет Группа «Черкизово» инвестировала в развитие отечественного агропромышленного сектора более 1,5 млрд долларов.
Стратегия Группы «Черкизово» предусматривает как органический рост и создание новых производств, так и консолидацию активов на мясном рынке страны. Акции Группы «Черкизово» обращаются на Московской Бирже и Лондонской Фондовой Бирже.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
