Финаме
БКС Мир Инвестиций
Черкизово за 3 кв.2020 по МСФО:
Выручка – 31,7 млрд.руб. (+5,9% г/г);
Скор. Операционная прибыль – 7,8 млрд.руб. (+52% г/г);
Скор. EBITDA – 10,5 млрд.руб. (+38,2% г/г);
Скор. Чистая прибыль – 6,7 млрд. (+66,8% г/г).
Выручка сегментов за 9 мес.:
Курица – 54,9 млрд.руб. (+7,3% г/г);
Индейка – 5,2 млрд.руб. (+10,7% г/г);
Свиноводство – 19,3 млрд.руб. (+6,7% г/г);
Мясопереработка — 30,8 млрд.руб. (5,1% г/г);
Самсон – 1,6 млрд.руб. (+141% г/г).
На рост показателей по-прежнему оказывают большое влияние экспортные продажи, увеличившиеся на 61% г/г.
Произошло частичное восстановление продаж в сетях быстрого питания, после снижения во втором квартале 2020 года.
Брендированная продукция мясных продуктов марок «Черкизово» и «Петелинка» увеличила общий объем розничных продаж на 7%.
Чистая переоценка нереализованного урожая за 3 кв-л возросла на 203% (кв/кв), до 4 млрд.руб.
25 сентября внеочередное общее собрание акционеров приняло решение погасить казначейских акций на 6,6344% от уставного капитала.
С фундаментальной точки зрения компания развивается хорошо, 2020 может стать для нее успешным. Выручка и прибыль на позитиве. Низкие мультипликаторы стоимости, совместно с дивидендными, выплатами выглядят привлекательно. Немного напрягает растущая долговая нагрузка. Но она формируется за счет приобретения более мелких сельхозпроизводителей.
Михаил Titov, спасибо за комментарий! Второй приз ваш!
