Совкомфлот акции

🚢 Взгляд на компанию. «Совкомфлот» представил сильные результаты за 2кв и 6м23. Разбираемся подробнее

📑 Результаты оказались  довольно сильными, однако продемонстрировали ожидаемое снижение кв/кв на фоне падения мировых ставок фрахта (-24% кв/кв). За 1п23 «Совкомфлот» смог заработать годовую EBITDA 2019 г.

📈 Компания увеличивает законтрактованную выручку, объем которой во 2п23 составит 700 млн долл. — это позволит снизить зависимость от рисков волатильности и дальнейшего снижения ставок на рынке.

❗️Долговая нагрузка снизилась — на конец 1п23 показатель ND/EBITDA = 0.4x, при том что среднее значение в 2019-2021 гг. составляет 3.3х.

💸 Компания подтвердила, что планирует придерживаться текущей дивидендной политики — выплате 50% от скорректированной чистой прибыли. В таком случае дивидендная доходность за 2023 г. может составить 14-15%.

💡Сохраняем позитивный взгляд на «Совкомфлот»: EV/EBITDA 2023 = 1.9x, что в два раза ниже, чем у международных компаний-аналогов, и в три раза ниже уровня IPO.

©️Елена Сахнова, Дмитрий Овчинников, Лидия Михайлова 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ВЗГЛЯД: «БКС МИ» подтверждает рекомендацию «покупать» для акций Совкомфлота

Москва. 29 августа. ИНТЕРФАКС — «БКС Мир инвестиций» («БКС МИ») подтверждает рекомендацию «покупать» для акций «Совкомфлота» с целевой ценой 140 руб. за штуку, что предполагает потенциал роста 23% с текущих уровней, сообщается в обзоре инвесткомпании.
«Совкомфлот» опубликовал сокращенные результаты за 2К23/1П23 по МСФО, — отмечает аналитик Дмитрий Булгаков. — Мы фиксируем небольшое снижение скорректированной чистой прибыли к/к, но в целом результаты по прежнему рекордно высокие в историческом плане. Капзатраты превышают наши ожидания, однако мы пока не знаем, куда компания направляет инвестиции. Мы придерживаемся рекомендации «покупать» и отмечаем высокие рыночные ставки фрахта на танкеры для перевозки российской нефти/нефтепродуктов. И хотя ставки, скорее всего, будут постепенно снижаться, пока они остаются на рекордных уровнях".

У акций Совкомфлота есть потенциал роста - Атон
Совкомфлот опубликовал сильные результаты по МСФО за 1П23/2К23

Выручка компании за 1П23/2К23 составила $1 215 млн/588 млн соответственно (данных для сравнения нет, поскольку компания не раскрывала отчетность по МСФО в прошлом году). EBITDA достигла $867 млн/$414 млн, а чистая прибыль — $496 млн/$201 млн соответственно. Свободный денежный поток компании составил солидные $686 млн. Совокупные активы составили $6.8 млрд, собственный капитал компании — $4.7 млрд. Валовый долг и чистый долг составили $1.6 млрд и $536 млн соответственно. В пресс-релизе компания подтвердила намерение выплатить 50% от чистой прибыли в качестве дивидендов.

Консенсуса не было, но компания опубликовала отличные результаты, на наш взгляд, за счет стабильно высоких тарифов на танкерные перевозки. На аннуализированной основе компания торгуется с мультипликаторами 2023 года P/E около 3.5x и EV/EBITDA 2.5x. При коэффициенте выплат 50% компания может выплатить в качестве дивидендов до 18 руб. на акцию (доходность 16%).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Совкомфлот — Прибыль мсфо 6 мес 2023г: 37,742 млрд руб
Совкомфлот – рсбу/ мсфо
2 374 993 901 обыкновенных акций
www.sovcomflot.ru/investors/shares/ShareCapital/
Капитализация на 28.08.2023г: 271,011 млрд руб

Общий долг 31.12.2019г: 844,16 млн руб/ мсфо 237,183 млрд руб
Общий долг 31.12.2020г: 761,64 млн руб/ мсфо 269,254 млрд руб
Общий долг 31.12.2021г: 2,327 млрд руб/ мсфо $3,027 млрд
Общий долг 31.12.2022г: 51,909 млрд руб/ мсфо $1,756 млрд
Общий долг 30.06.2023г: 79,835 млрд руб/ мсфо 179,694 млрд

Выручка 2019г: 9,445 млрд руб/ мсфо 107,736 млрд руб
Выручка 6 мес 2020г: 3,911 млрд руб/ мсфо 65,888 млрд руб
Выручка 2020г: 15,819 млрд руб/ мсфо 118,410 млрд руб
Выручка 6 мес 2021г: 1,550 млрд руб/ мсфо 56,436 млрд руб
Выручка 2021г: 8,599 млрд руб/ мсфо $1,540 млрд
Выручка 1 кв 2022г: ______ млн руб/ мсфо $395,8 млн
Выручка 6 мес 2022г: 3,300 млрд руб/ мсфо $_____ млн
Выручка 9 мес 2022г: млрд руб/ мсфо $1,395 млрд
Выручка 2022г: 15,000 млрд руб/ мсфо $1,889 млрд
Выручка 1 кв 2023г: ______ млн руб/ мсфо $588,15 млн
Выручка 6 мес 2023г: 897,44 млн руб/ мсфо 93,252 млрд

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Совкомфлот — Прибыль мсфо 6 мес 2023г: 37,742 млрд руб

Совкомфлот – рсбу/ мсфо
2 374 993 901 обыкновенных акций
www.sovcomflot.ru/investors/shares/ShareCapital/
Капитализация на 28.08.2023г: 271,011 млрд руб

Общий долг 31.12.2019г: 844,16 млн руб/ мсфо 237,183 млрд руб
Общий долг 31.12.2020г: 761,64 млн руб/ мсфо 269,254 млрд руб
Общий долг 31.12.2021г: 2,327 млрд руб/ мсфо $3,027 млрд
Общий долг 31.12.2022г: 51,909 млрд руб/ мсфо $1,756 млрд
Общий долг 30.06.2023г: 79,835 млрд руб/ мсфо 179,694 млрд

Выручка 2019г: 9,445 млрд руб/ мсфо 107,736 млрд руб
Выручка 6 мес 2020г: 3,911 млрд руб/ мсфо 65,888 млрд руб
Выручка 2020г: 15,819 млрд руб/ мсфо 118,410 млрд руб
Выручка 6 мес 2021г: 1,550 млрд руб/ мсфо 56,436 млрд руб
Выручка 2021г: 8,599 млрд руб/ мсфо $1,540 млрд
Выручка 1 кв 2022г: ______ млн руб/ мсфо $395,8 млн
Выручка 6 мес 2022г: 3,300 млрд руб/ мсфо $_____ млн
Выручка 9 мес 2022г: млрд руб/ мсфо $1,395 млрд
Выручка 2022г: 15,000 млрд руб/ мсфо $1,889 млрд
Выручка 1 кв 2023г: ______ млн руб/ мсфо $588,15 млн
Выручка 6 мес 2023г: 897,44 млн руб/ мсфо 93,252 млрд

Прибыль 6 мес 2019г: 2,762 млрд руб/ Прибыль мсфо 5,985 млрд руб
Прибыль 2019г: 7,205 млрд руб/ Прибыль мсфо 14,603 млрд руб
Прибыль 6 мес 2020г: 2,993 млрд руб/ Прибыль мсфо 15,755 млрд руб
Прибыль 2020г: 13,449 млрд руб/ Прибыль мсфо 18,751 млрд руб
Прибыль 6 мес 2021г: 604,16 млн руб/ Прибыль мсфо 525 млн руб
Прибыль 2021г: 5,913 млрд руб/ Прибыль мсфо $35,8 млн
1 кв 2022г: ______ млрд руб/ Убыток мсфо $90,8 млн
6 мес 2022г: 2,398 млрд руб/ мсфо компанией не опубликован
9 мес 2022г: _______ руб/ Прибыль мсфо $321 млн
Прибыль 2022г: 13,900 млрд руб/ Прибыль мсфо $385,2 млн
1 кв 2023г: ______ млрд руб/ Прибыль мсфо $210,13 млн
6 мес 20223г: 989,54 млн руб/ Прибыль мсфо 37,742 млрд руб
www.sovcomflot.ru/investors/disclosure/financialstatementsinrubles/
www.sovcomflot.ru/investors/disclosure/rasfinancialstatements/

Совкомфлот – Дивидендная история
Период * Объявлены * Реестр дата * Дивиденд
2022 год * 12.04.2023 * 00.07.2023 * 4,2901 руб
2021 год * 30.05.2022 * дивиденды не выплачивать
2020 год * 17.06.2021 * 05.07.2021 * 6,6700 руб
2019 год * 08.04.2020 * 14.08.2020 * 3,6512 руб
e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=11967
www.sovcomflot.ru/investors/Shares/Dividends/

💸Чистая прибыль ПАО «Совкомфлот» за первое полугодие 2023 года составила $496 млн

🌊Скорректированная прибыль в рублях по данным консолидированной финансовой отчетности по МСФО — 42,7 млрд рублей. Выручка по итогам шести месяцев достигла $1,2 млрд.

✔️Общий размер выручки компании в тайм-чартерном эквиваленте (ТЧЭ) и показатель EBITDA за шесть месяцев составили $1,08 млрд и $867 млн соответственно, маржа по EBITDA превысила 80%. Свободный денежный поток за шесть месяцев составил $686 млн, в том числе чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности компании, в размере $810 млн.

Чтобы снизить зависимость доходов от рисков волатильности танкерного рынка, компания проводит работу по увеличению объема долгосрочного гарантированного денежного потока за счет заключения новых тайм-чартерных соглашений в танкерном сегменте бизнеса.

📈Общий размер законтрактованной выручки группы СКФ до конца 2025 года составляет $3 млрд, из которых на вторую половину 2023 года приходится $0,7 млрд.

📢«По результатам первого полугодия 2023 года компания продемонстрировала позитивную динамику финансовых показателей, что было обусловлено как сохранением положительной конъюнктуры танкерного рынка, так и устойчивой работой портфеля долгосрочных контрактов».

Доходы компании номинированы в долларах США, что в отчетном периоде поддерживало рост рублевого эквивалента консолидированной прибыли по МСФО, который на скорректированной основе составил 42,7 млрд рублей или 18 рублей на акцию.

💸Компания подтверждает приверженность политике по выплате 50% дивидендов от скорректированной чистой прибыли по МСФО в рублях. Дивидендные выплаты подлежат утверждению Советом директоров и годовым общим собранием акционеров компании в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Перечитал сообщение компании.
Пишут, что до конца 2025 года заключили контрактов на 3 млрд долларов — 0.7 млрд в текущем году= 2.3 млрд долларов на 2024 год.
А за 1 полугодие выручка в ТЧЭ 1.08 млрд долларов. Получается небольшой рост 10-15% выручки на следующий год. Но главное, что заказы уже есть. Мне кажется, что отлично 👍

Выручка и EBITDA Совкомфлота превысили ожидания - Синара
«Совкомфлот» опубликовал сокращенную отчетность за 2К23 по МСФО. Выручка в тайм-чартерном эквиваленте снизилась на 4,3% к/к до $528 млн, EBITDA — на 8,5% до $414 млн, чистая прибыль — на 26,5% до $210 млн. К концу отчетного квартала компании удалось уменьшить чистый долг до $536 млн, а его отношение к EBITDA — до 0,4 (против 0,5 на конец 1К23).

Результаты по выручке и EBITDA превзошли наши прогнозы на 5%, но чистая прибыль оказалась ниже на 16% из-за отрицательной валютной переоценки. Скорректированная чистая прибыль по итогам 1П23 составила 42,7 млрд руб. Компания выплачивает дивиденды из расчета 50% от скорректированной чистой прибыли и только по итогам года. Расчетные дивиденды за 1П23 — 9 руб. на акцию, дивидендная доходность — 8%.

Тайц Матвей
ИБ «Синара»

Из-за увеличения предложения танкерного флота и высокой базы сравнения ставки фрахта по перевозке нефтяных грузов снизились в 2К23 относительно предыдущего квартала. Снижение остановилось только в августе, потому в отчетности за 3К23 можем увидеть дальнейшее ухудшение результатов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Один хрэн, 135+ будет в этом году, а это много

SeгgeyEkb, наоборот

znak, дошло, спасибо

SeгgeyEkb, не 135 а около 60
думать нужно- это расходы топливо, масло + портовые+ канальные+агентские + буксир и лоцман

znak, почему пишут про снижение прибыли, если 1 кв 210млн долл 2 кв 286 млн долл

SeгgeyEkb, чушь написана — выручка упала на 39 млн долл --в значительной мере из-за фрахта в конвенц сегменте
и почти на столько же упала о...

znak, Выручка, млн долл 1кв 588 полуг 1215
Рейсовые расходы 60 и 135

Мне очевидно, что выручка выше во 2кв

Прибыль 210 и 496

Чето я не вижу падение прибыли

Совкомфлот: очередной рекордный квартал или ставки на фрахт не хотят падать?

Совкомфлот впервые выпустил полнолценный отчет по МСФО после затишья (раньше радовал только пресс релизами)

Акции тем временем взмывают в небеса, я естественно не додержал до текущих цен, хотя публиковал идею, когда они стоили по 30-35 рублей:

Совкомфлот — пора ли покупать нефтетанкеры с газовозами?

Вернемся к отчетности.

Квартальная прибыль опять сопоставима с годовыми результатами! 



Правда платят дивиденды от скорректированной прибыли — поэтому «скорректируем» ее на неденежные статьи (переоценка валюты), в тч валютного долга

Много есть компаний, где квартальные результаты можно смело сравнивать с годовыми?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Справедливая стоимость бумаг Совкомфлота составляет 132 рубля - Промсвязьбанк
Совкомфлот опубликовал отчет по МСФО за I полугодие 2023 года. Результаты компании оказались ожидаемо сильными. Совкомфлот не публиковал отчётность за первые полгода в 2022 г., поэтому для сравнения мы взяли 2020 год – тогда компания показала рекордные результаты.

Основные показатели 1П2023 к 1П2020:

• Выручка: 1,2 млрд долл. (+26%)

• EBITDA: 1,1 млрд долл. (выше в 1,9 раза)

• Чистая прибыль: 496 млн долл. (выше в 2,2 раза)


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Совкомфлот опубликовал сильный отчет по МСФО за I полугодие 2023 года

Результаты компании оказались ожидаемо сильными. Совкомфлот не публиковал отчётность за первые полгода в 2022 г., поэтому для сравнения мы взяли 2020 год – тогда компания показала рекордные результаты. 

Основные показатели 1П2023 к 1П2020:

• Выручка: 1,2 млрд долл. (+26%) 

• EBITDA: 1,1 млрд долл. (выше в 1,9 раза)

• Чистая прибыль: 496 млн долл. (выше в 2,2 раза)

Если смотреть динамику по кварталам, то показатели снизились. В II квартале относительно I квартала 2023 г. выручка составила 588 млн долл. (-6,2%), чистая прибыль – 210 млн долл. (-26,6%).

Квартальное сокращение финансовых результатов не должно пугать инвесторов. Показатели будут постепенно снижаться, т.к. за I полугодие Совкомфлот заработал экстремально много. При этом компания продолжает генерировать стабильный денежный поток, и ее прибыль остается крайне высокой. По итогам всего 2023 г. Совкомфлот может заработать порядка 900 млн долл. чистой прибыли. По итогам 2022 г. показатель составил 385,2 млн долл.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

КИТ Финанс: Закрываем идею Совкомфлот

Публиковали здесь — t.me/KIT_finance_broker/200

#FLOT Совкомфлот
Идея: Long
Цена: 90
Цель: 120 руб.🎯
Потенциал идеи: >30%

✔️О сделке

Бумаги почти дошли до нашего целевого ориентира — ₽120.

Сегодня после публикации отчёта за 1П 2023 г., котировки выросли до ₽119, но затем резко развернулись, началась фиксация прибыли.
Участникам рынка не понравился отчёт без данных за аналогичный период прошлого года.

В целом, мы оцениваем результаты — положительно. Общий объем выручки компании в тайм-чартерном эквиваленте (ТЧЭ) и показатель EBITDA за шесть месяцев 2023 г. составили $1080 млн и $867 млн соответственно, маржа по EBITDA превысила 80%. Свободный денежный поток за 6 мес. 2023 г. составил $686 млн.

Компания продемонстрировала позитивную динамику финансовых показателей, что было обусловлено как сохранением положительной конъюнктуры танкерного рынка, так и устойчивой работой портфеля долгосрочных контрактов.

➕Кроме этого, Совкомфлот сохраняет приверженность политике по выплате дивидендов в размере 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО в рублях. Таким образом, дивиденды за 1П 2023 г. составит ₽9, по году компания может выплатить около ₽16-18.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Вуш и Совкомфлот.
💡 Whoosh радует инвесторов хорошими результатами. Выручка растёт почти на 40%.

🔸 По итогам первого полугодия выручка компании составила 4,4 млрд рублей;
🔸 EBITDA выросла на 43% в годовом выражении;
🔸 Чистая прибыль взлетела в 3,3 раза.

Популярность аренды самокатов даже с учётом вводимых ограничений со стороны властей растёт. Количество поездок выросло почти в 2 раза. Парк компании при этом вырос на 68%. Число аккаунтов выросло более чем в 1,5 раза. $WUSH

💡 Совкомфлот. Отчет за первое полугодие 2023 года. Выручка за полгода превысила $ 1 млрд

— Чистая прибыль за период: $496 млн
— Прибыль на одну акцию: 18 рублей

Компания не стала раскрывать данные за аналогичный период прошлого года, так что сравнить не с чем. Совкомфлот сохраняет приверженность политике по выплате 50% дивидендов от скорректированной чистой прибыли по МСФО в рублях.
$FLOT

💡 Хлеб дорожает, заводы больше не могут сдерживать цены.

По словам представителей Национального союза хлебопечения, индустрии становится всё труднее удерживать цены на оптимальном для потребителей уровне. Доля логистики в цене впервые превысила долю муки. Для многих небольших предприятий это критическая проблема. Цены на хлеб в магазинах, вероятно, скоро начнут расти (+10%). #новости

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ВЗГЛЯД: «Тинькофф Инвестиции» повысили целевую цену акций Совкомфлота до 160 руб

Москва. 28 августа. ИНТЕРФАКС — «Тинькофф Инвестиции» повысили целевую цену акций «Совкомфлота» до 160 руб. за штуку, сохранив рекомендацию «покупать», сообщается в комментарии аналитика Кирилла Комарова.
«Компания опубликовала отчет по МСФО за I полугодие 2023 года, а также за II квартал, — пишет эксперт. — Компания ожидаемо показала снижение прибыли квартал к кварталу, так как I квартал 2023 года был аномально удачен для компании — ставки фрахта взлетели после ввода потолка цен на российскую нефть. Сейчас ситуация на рынке несколько нормализовалась, хотя ставки все еще остаются довольно высокими и позволяют компании зарабатывать высокую прибыль. Напоминаем, что выручка у компании — целиком в валюте, и компания намерена 50% прибыли направлять на дивиденды. Даже если оценивать „Совкомфлот“ по консервативному мультипликатору в 3,0 EV/EBITDA, то справедливая оценка будет около 160 рублей/акцию. А дивиденды за 2023 год могут быть выплачены в диапазоне 15-16 рублей/акцию, это около 14% доходности к текущей цене».

Новошип (дочка Совкомфлота) РСБУ 1п2023г: выручка 614 млн руб (-18,11% г/г), чистая прибыль 624,6 млн руб (увеличение в 6 раз)
Новошип (дочка Совкомфлота) РСБУ 1п2023г: выручка 614 млн руб (-18,11% г/г), чистая прибыль 624,6 млн руб (увеличение в 6 раз)




www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=4384&type=3

Авто-репост. Читать в блоге >>>

SeгgeyEkb, на отчете много народу, желавшего спекульнуть на взрывном росте, отвалилось. Взрывного роста не вышло, ну да и ладно, без спекуле...

LynxC, да, у меня тоже уверенность есть, если бы акция имела спекульский рост, то бы сейчас вальнулись на -7%

сегодня обороты превышают Лукойл, явно интерес крупных игроков присутствует, значит фундаментал сильный. При этом падения то и нет

SeгgeyEkb, на отчете много народу, желавшего спекульнуть на взрывном росте, отвалилось. Взрывного роста не вышло, ну да и ладно, без спекулей постепенно будем отрастать)

сегодня обороты превышают Лукойл, явно интерес крупных игроков присутствует, значит фундаментал сильный. При этом падения то и нет

Здравствуйте. Я начинающий. Попытался купить облигацию Роснано через Открытие. Поддержка сказала, что через них купить нельзя, т.к.: «Решени...

Evgeny Shiryaev, скорее всего для квалифицированных инвесторов сей инструмент

Здравствуйте. Я начинающий. Попытался купить облигацию Роснано через Открытие. Поддержка сказала, что через них купить нельзя, т.к.: «Решение нашего Брокера.». Ничего не понял((( Это что, нормальная практика, что брокер не даёт покупать некоторые облигации?