Fix Price акции

Что с папирой? Неужели опять нахлобучили инвесторов?

Vanger, инвесторы фиксируют прибыль

Mityan, Откуда прибыль??? Падение с начала размещения))

Николай, ну шутка же…
(так просто пишут при падениях довольно часто)

Что с папирой? Неужели опять нахлобучили инвесторов?

Vanger, инвесторы фиксируют прибыль

Mityan, Откуда прибыль??? Падение с начала размещения))

Что с папирой? Неужели опять нахлобучили инвесторов?

Vanger, инвесторы фиксируют прибыль

Mityan, А я думал Тёма вертает своё…

Что с папирой? Неужели опять нахлобучили инвесторов?

Vanger, инвесторы фиксируют прибыль

Что с папирой? Неужели опять нахлобучили инвесторов?

Летит колом вниз(( Ставим тазики на 550р))

Московская биржа по рекомендации Индексного комитета сформировала базы расчета индексов акций, которые будут действовать с 18 июня 2021 года, а также установила значения коэффициентов free-float для ценных бумаг ряда эмитентов.

Депозитарные расписки КИВИ ПиЭлСи исключаются из базы расчета Индекса МосБиржи и Индекса РТС. Лист ожидания на исключение из основных индексов будет представлен обыкновенными акциями ПАО «Россети».

Депозитарные расписки Фикс Прайс Груп Лтд и АО О'КЕЙ ГРУПП наряду с обыкновенными акциями ПАО Группа Компаний «Сегежа» включаются в базу расчета Индекса акций широкого рынка, который покинут обыкновенные акции ПАО «Иркутскэнерго», ПАО «МОСТОТРЕСТ» и ПАО «МРСК Урала».

База расчета Индекса голубых фишек изменится за счет включения в состав обыкновенных акций ПАО «НЛМК» и исключения депозитарных расписок Мэйл.ру Груп Лимитед.

В состав базы расчета Индекса средней и малой капитализации будут добавлены депозитарные расписки Фикс Прайс Груп Лтд и АО О'КЕЙ ГРУПП, обыкновенные акции ПАО Группа Компаний «Сегежа» и ПАО «Белуга Групп». Покинут индекс обыкновенные акции ПАО Группа Компаний ПИК.

На основании рекомендации Индексного комитета Биржа приняла решение о включении депозитарных расписок Фикс Прайс Груп Лтд и АО О'КЕЙ ГРУПП в состав Индекса потребительского сектора. Из состава Индекса электроэнергетики будут исключены обыкновенные акции ПАО «Иркутскэнерго».

Падаем. С лондонской биржи вытесняют русские компании. С английской биржи уже ушли Мегафон, Уралкалий… тень начинает падать и на FixPrice.

www.bfm.ru/news/472947?utm_source=amp&utm_campaign=year2021&utm_medium=inner

Хороший провал))

Когда уже 450 будет, чтоб можно было покупать? Чего-то медленно падает, такими темпами она до первых дивидендов ниже 500 не упадет…

David Hoda, А стоит ее тогда вообще покупать, если она считай в два раза сложится?

Иван Карякин, думаю что при 450 есть смысл брать, может даже ближе к 500. Если прибылью поделятся (показатели хорошие), то неминуем рост. Сейчас киты как раз на дивиденды денег набирут, кроме того им этот спад, ввиду допроданных по завышенной цене опционов сейчас жизненно необходим. Кроме того продается роботом методично партиями, а покупается пачками втихаря, чтоб лишних звоночков не было.

David Hoda, Спасибо) я пока еще дилетант в этом деле)

Когда уже 450 будет, чтоб можно было покупать? Чего-то медленно падает, такими темпами она до первых дивидендов ниже 500 не упадет…

David Hoda, А стоит ее тогда вообще покупать, если она считай в два раза сложится?

Иван Карякин, думаю что при 450 есть смысл брать, может даже ближе к 500. Если прибылью поделятся (показатели хорошие), то неминуем рост. Сейчас киты как раз на дивиденды денег набирут, кроме того им этот спад, ввиду допроданных по завышенной цене опционов сейчас жизненно необходим. Кроме того продается роботом методично партиями, а покупается пачками втихаря, чтоб лишних звоночков не было.

Когда уже 450 будет, чтоб можно было покупать? Чего-то медленно падает, такими темпами она до первых дивидендов ниже 500 не упадет…

David Hoda, А стоит ее тогда вообще покупать, если она считай в два раза сложится?

Когда уже 450 будет, чтоб можно было покупать? Чего-то медленно падает, такими темпами она до первых дивидендов ниже 500 не упадет…

пишет
t.me/insider_market/1330

#FIXP #market_update
Банкиры из JPMorgan снизили свой прогноз по прибыли по Fix Price на первое полугодие 2021 года из-за отрицательного влияния на маржу повышенных транспортных расходов. И целом на весь год прогноз по EBITDA снизился на процент. Рейтинг остался неизменным — Overweight.

Изменение прогноза: повышенные фрахтовые ставки в Китае оказали давление на транспортные расходы розничных продавцов непродовольственных товаров по всему миру, и банкиры говорят, что они еще не были полностью отражены в квартальных результатах. В России наиболее уязвимыми являются Fix Price и «Детский мир», поскольку они импортируют 25% / 45% COGS, и большая часть приходится на Китай.

Но во второй половине года ситуация должна нормализоваться. Транспортные расходы являются проблемой для всей непродовольственной розницы в целом и разрыв между конкурентами и Fix Price не станет проблемой для последней.

Прогнозы банкиров по FIXP на весь финансовый год практически не изменились. Price-target на конец года остается на уровне $11,8/GDR. Гендиректор также подтвердил неизменные прогнозы во время конференц-звонка по итогам первого квартала.

По мнению JPMorgan, акции не будут иметь краткосрочных катализаторов роста до 12 августа, когда будут опубликованы результаты за первое полугодие. Отсутствие ликвидности (объем торгов — $3,5 млн в день, несмотря на приличный абсолютный объем свободного обращения в $1,6 млрд) — еще одна проблема, которая отпугивает новых инвесторов.

Розничные инвесторы, которые активно участвуют в отечественных потребительских бумагах второго эшелона, не особо жалуют Fix Price, вероятно, исходя из оценки (мультипликатор EV / EBITDA на 2022 г. примерно на 80% выше, чем у других потребительских компаний).

Роман Ранний, очень странные банкиры из JP Morgan… если не сказать жестче.

А электроника и бытовая техника где делается? В России? Или она самолетами летит?
А одежда и обувь?

В России это, очевидно, повлияло абсолютно на всех.

Фрахт подорожал еще осенью, когда у китайцев рост пошел.
Поэтому есть достаточно очевидные сомнения в адекватности данной «аналитики».

П.С.
Что касается конкретно Фикса и ДМ — у них, как раз, очень высокая доля СТМ в обороте (= высокая маржа) — соответственно, для них повышение костов, как раз, не так критично, как для того же МВидео, например…

пишет
t.me/insider_market/1334

#FIXP #inside
В догонку ко вчерашнему разбору Fix Price (https://t.me/insider_market/1330) расскажем общий инвестиционный тезис по компании от наших друзей из JPMorgan.

С сетью из 4 167 магазинов в России и странах СНГ и объемом продаж 190 млрд рублей в 2020 году, Fix Price занимала 0,5% российской розницы и является основным игроком на рынке розничной торговли разнообразными товарами.

Бизнес-модель Fix Price, формат магазина и ценностное предложение являются уникальными для нашей розницы, поскольку у компании нет серьезных прямых конкурентов. В JPM считают компанию революционером в традиционных форматах розничной торговли из-за ее пристального внимания к выбору ассортимента, ротации и низким ценам.

Благодаря рациональной структуре затрат, Fix Price имеет самую высокую рентабельность в отрасли, если сравнивать с публичными компаниями и один из самых высоких показателей среди дискаунтеров магазинов во всем мире, в то время как ее рентабельность инвестиций является одной из лучших среди всех ритейлеров в мире.

Оценка: банкиры используют модель DCF для отражения возможности роста FIXP и 10-летний горизонт WACC в размере 12,9%, исходя из безрисковой ставки 7,2% и конечного темпа роста 4%. В результате PT на конец 2022 года установлена на уровне USD11.8 / GDR с рейтингом OW.

пишет
t.me/insider_market/1330

#FIXP #market_update
Банкиры из JPMorgan снизили свой прогноз по прибыли по Fix Price на первое полугодие 2021 года из-за отрицательного влияния на маржу повышенных транспортных расходов. И целом на весь год прогноз по EBITDA снизился на процент. Рейтинг остался неизменным — Overweight.

Изменение прогноза: повышенные фрахтовые ставки в Китае оказали давление на транспортные расходы розничных продавцов непродовольственных товаров по всему миру, и банкиры говорят, что они еще не были полностью отражены в квартальных результатах. В России наиболее уязвимыми являются Fix Price и «Детский мир», поскольку они импортируют 25% / 45% COGS, и большая часть приходится на Китай.

Но во второй половине года ситуация должна нормализоваться. Транспортные расходы являются проблемой для всей непродовольственной розницы в целом и разрыв между конкурентами и Fix Price не станет проблемой для последней.

Прогнозы банкиров по FIXP на весь финансовый год практически не изменились. Price-target на конец года остается на уровне $11,8/GDR. Гендиректор также подтвердил неизменные прогнозы во время конференц-звонка по итогам первого квартала.

По мнению JPMorgan, акции не будут иметь краткосрочных катализаторов роста до 12 августа, когда будут опубликованы результаты за первое полугодие. Отсутствие ликвидности (объем торгов — $3,5 млн в день, несмотря на приличный абсолютный объем свободного обращения в $1,6 млрд) — еще одна проблема, которая отпугивает новых инвесторов.

Розничные инвесторы, которые активно участвуют в отечественных потребительских бумагах второго эшелона, не особо жалуют Fix Price, вероятно, исходя из оценки (мультипликатор EV / EBITDA на 2022 г. примерно на 80% выше, чем у других потребительских компаний).

Маркет-мейкера нет в стакане, спокойно можно ставить тазики на 600р???

Продолжаем нисходящий тренд, а тут ещё сегодня в Первоуральске магазин Fix Price сгорел

www.pervo.ru/pervouralsk/somings/56365-v-magazine-fixprice-proizoshlo-vozgoranie.html

Любителям IPO.
Российская статистика от Ю.Михайловой:

📉FIXP (Фикспрайс, сегмент дешевых товаров), на бирже с марта 2021 г., результат -6%.

📉ETLN (Эталон, сектор строительство и эксплуатация домов) – первичное размещение было в феврале 2020 г. Результат на текущий момент -17,5%, P/E = 19,2

📈POGR (Петропавловск, сектор золотодобыча), дата IPO июнь 2020 г. Результат +6,5%, P/E отрицательный из-за убытков у компании.

📉MAIL (Mail_ru, сектор IT) – вышли на биржу в июне 2020 г., текущий результат -9,94%, P/E отрицательный из-за убытков у компании.

📈HHRU (Head Hunter, онлайн-платформа по подбору персонала) – появились на Мосбирже в сентябре 2020, доходность +54,8%, P/E = 83

📉FLOT (Совкомфлот, транспортный сектор, морские грузоперевозки) – на бирже с октября 2020 г., результат -14,2%, P/E = 9,4

📉GLTR (Globaltrans, российская транспортная компания) на рынке с октября 2020 г., доходность -6,8%, P/E = 7,4

📈SMLT (ГК Самолет, сектор строительство), IPO с октября 2020 г., результат +57,3%, P/E = 190,5

📈MDMG (Мать и Дитя, фарм-сектор), на бирже с ноября 2020 г., результат +28%, P/E = 11,1

📈OZON (Ozon, сектор IT), на IPO вышли в ноябре 2020 г., результат +53,7%, P/E отрицательный из-за убытков.

📉OKEY (Окей, сектор продуктовый ритейл), торгуются на Мосбирже с декабря 2020 г., доходность -18,7%, P/E отрицательный из-за убытков.

Готов продать Хачатряну ещё немного его детища по 726 р)
p.s: заявка на покупку в ВТБ инвестициях висит на 111 млн.р. по 675р/шт.
Не он ли снова закупается

Чего-то Хачатрян дорого взял, не уж то рассчитывает дороже 710 продать?

Fixprice наIPO инвесторов

     Акции компании FIXprice продолжают падать и уже обновили свой минимальный уровень с момента IPO.
     Напомню, что книга заявок была закрыта всего за 1 день, а цена IPO проходила по верхнему значению. Инвесторы утрамбовались по верхней границе цены и ожидали момента, когда смогут продать акции на 50% дороже, уже делая предзаказы в интернет-магазинах. Давайте ещё раз взглянем на сравнительную капитализацию ритейлеров:

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Хачатрян, продавший Fix Price на IPO, откупает акции обратно на Московской бирже
Сделка приобретения состоялась 7 мая на Московской бирже.
Было куплено 9657 акций по цене 690 рублей (6,6 млн руб)
И 270,711 акций по цене 695 рублей (188 млн руб).
Итого 194 млн рублей.

7 мая акции упали на 1%, 10 мая выросли на 2,5%.

Luncor Overseas S.A. принадлежит основателю Fix Price Артему Хачатряну, который сейчас является членом совета директоров, поэтому сделка подлежит обязательному раскрытию:

https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=qmAF3R0ViUm-CPWvYBnyA3A-B-B

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Fix Price сможет сохранить высокую прибыльность - Sberbank CIB
Fix Price сможет сохрFix Price — единственная в России крупная сеть магазинов с фиксированными ценами, она не имеет аналогов по таким параметрам, как потенциал расширения, рост сопоставимых продаж и доходу на вложенный капитал (ROIC). По нашему мнению, у Fix Price есть возможность вдвое увеличить количество своих магазинов в России, однако в долгосрочной перспективе мы закладываем в модель расширение сети всего на 63%, полагая, что ритейлер будет поддерживать высокие экономические показатели. Мы прогнозируем, что выручка компании в 2021-2025 годах будет ежегодно расти в среднем на 22%, а EBITDA — на 25%. При этом свободный денежный поток, по нашим оценкам, увеличится с 24 млрд руб. в 2020 году до 53 млрд руб. в 2025 и большая часть этой суммы будет распределена в виде дивидендов. На наш взгляд, этот фактор уже учтен в котировках. Мы начинаем освещение Fix Price с рекомендации ДЕРЖАТЬ и устанавливаем целевую цену на уровне $10,00 за ГДР.

Fix Price принадлежит 4 167 магазинов, а ее выручка в 2020 году достигла 190 млрд руб. По этим параметрам компания является бесспорным лидером в российском сегменте магазинов с фиксированными ценами — согласно данным Oliver Wyman, доля Fix Price на этом рынке составляет 93%. По ключевым финансовым показателям компания не имеет аналогов ни в России, ни за рубежом: ее ROIC составляет 70-100%, рентабельность по EBITDA — 15%, а EBITDA в 2021-2023 годах, по нашим прогнозам, должна вырасти на 26%.

По оценкам Oliver Wyman, у Fix Price есть возможность открыть в России 11 700 магазинов с фиксированными ценами (это в три раза больше, чем сейчас), но наш прогноз более консервативный — 8 000 магазинов. Проведенный нами опрос «Потребительский индекс Иванова» показывает, что 60-70% потенциальных покупателей уже совершают покупки в сети Fix Price. Результаты нашего анализа говорят о том, что один магазин на 10 тыс. человек в крупных городах (как прогнозирует Oliver Wyman) — это слишком много. По нашим расчетам, более приемлемое количество — один магазин на 20 тыс. человек.

Мы считаем, что Fix Price сможет сохранить высокую прибыльность, поскольку у компании нет конкурентов, которые могли бы начать «ценовую войну». Логистические расходы могут быть нестабильными, но преимущество Fix Price в части затрат, по всей видимости, сохранится. Наши основные опасения связаны с тем, что может начаться каннибализация, если количество магазинов Fix Price приблизится к уровню насыщенности рынка.

Красноперов Михаил
Мельникова Людмила
Sberbank CIB

По нашим оценкам, общее количество магазинов Fix Price вырастет до 8 017 в 2025 году, что на 92% больше, чем в конце 2020 года. При этом только в России сеть компании увеличится на 63%. Мы не учитываем в модели расширение сети Fix Price после 2025 года, так как это может привести к ухудшению экономических показателей. Прогнозы Oliver Wyman более оптимистичны: ежегодное увеличение числа магазинов на 800 единиц в ближайшие 10 лет до 12 000 в 2030 году.

Мы прогнозируем, что выручка Fix Price в 2025 году составит 520,3 млрд руб. (т. е. будет расти в среднем на 22% в год), а EBITDA достигнет 87,0 млрд руб. (рост на 25% в год). Свободные денежные потоки компании в 2021-2025 годах мы ожидаем на уровне 176 млрд руб. Из них не менее 130 млрд руб. должны быть выплачены в виде дивидендов (при допущении, что после 2021 года компания будет распределять среди акционеров 70% чистой прибыли, тогда как минимальный коэффициент составляет 50%).

Акции Fix Price торгуются с коэффициентом «стоимость предприятия/EBITDA 2021о» на уровне 13,3, что вдвое выше, чем у российских компаний, но предполагает 15%-й дисконт к мировым аналогам. Наша целевая цена, рассчитанная по модели ДПДС, составляет $10,00 за ГДР. Мы даем рекомендацию ДЕРЖАТЬ акции Fix Price. При этом каждый дополнительный год расширения сети на 800 магазинов будет добавлять к нашей целевой цене $0,70.нить высокую прибыльность

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Fix Price случаем не повторяет движения за долларом? а то всю неделю рубль укреплялся а Fix Price снижался.

Александр Михальцов, основная бумага торгуется в долларах в Лондоне. На Мосбирже ее производная в рублях. Поэтому изменение курса так сильно влияет на рублевую цену