Fix Price акции

Готов продать Хачатряну ещё немного его детища по 726 р)
p.s: заявка на покупку в ВТБ инвестициях висит на 111 млн.р. по 675р/шт.
Не он ли снова закупается

Чего-то Хачатрян дорого взял, не уж то рассчитывает дороже 710 продать?

Fixprice наIPO инвесторов

     Акции компании FIXprice продолжают падать и уже обновили свой минимальный уровень с момента IPO.
     Напомню, что книга заявок была закрыта всего за 1 день, а цена IPO проходила по верхнему значению. Инвесторы утрамбовались по верхней границе цены и ожидали момента, когда смогут продать акции на 50% дороже, уже делая предзаказы в интернет-магазинах. Давайте ещё раз взглянем на сравнительную капитализацию ритейлеров:

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Хачатрян, продавший Fix Price на IPO, откупает акции обратно на Московской бирже
Сделка приобретения состоялась 7 мая на Московской бирже.
Было куплено 9657 акций по цене 690 рублей (6,6 млн руб)
И 270,711 акций по цене 695 рублей (188 млн руб).
Итого 194 млн рублей.

7 мая акции упали на 1%, 10 мая выросли на 2,5%.

Luncor Overseas S.A. принадлежит основателю Fix Price Артему Хачатряну, который сейчас является членом совета директоров, поэтому сделка подлежит обязательному раскрытию:

https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=qmAF3R0ViUm-CPWvYBnyA3A-B-B

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Fix Price сможет сохранить высокую прибыльность - Sberbank CIB
Fix Price сможет сохрFix Price — единственная в России крупная сеть магазинов с фиксированными ценами, она не имеет аналогов по таким параметрам, как потенциал расширения, рост сопоставимых продаж и доходу на вложенный капитал (ROIC). По нашему мнению, у Fix Price есть возможность вдвое увеличить количество своих магазинов в России, однако в долгосрочной перспективе мы закладываем в модель расширение сети всего на 63%, полагая, что ритейлер будет поддерживать высокие экономические показатели. Мы прогнозируем, что выручка компании в 2021-2025 годах будет ежегодно расти в среднем на 22%, а EBITDA — на 25%. При этом свободный денежный поток, по нашим оценкам, увеличится с 24 млрд руб. в 2020 году до 53 млрд руб. в 2025 и большая часть этой суммы будет распределена в виде дивидендов. На наш взгляд, этот фактор уже учтен в котировках. Мы начинаем освещение Fix Price с рекомендации ДЕРЖАТЬ и устанавливаем целевую цену на уровне $10,00 за ГДР.

Fix Price принадлежит 4 167 магазинов, а ее выручка в 2020 году достигла 190 млрд руб. По этим параметрам компания является бесспорным лидером в российском сегменте магазинов с фиксированными ценами — согласно данным Oliver Wyman, доля Fix Price на этом рынке составляет 93%. По ключевым финансовым показателям компания не имеет аналогов ни в России, ни за рубежом: ее ROIC составляет 70-100%, рентабельность по EBITDA — 15%, а EBITDA в 2021-2023 годах, по нашим прогнозам, должна вырасти на 26%.

По оценкам Oliver Wyman, у Fix Price есть возможность открыть в России 11 700 магазинов с фиксированными ценами (это в три раза больше, чем сейчас), но наш прогноз более консервативный — 8 000 магазинов. Проведенный нами опрос «Потребительский индекс Иванова» показывает, что 60-70% потенциальных покупателей уже совершают покупки в сети Fix Price. Результаты нашего анализа говорят о том, что один магазин на 10 тыс. человек в крупных городах (как прогнозирует Oliver Wyman) — это слишком много. По нашим расчетам, более приемлемое количество — один магазин на 20 тыс. человек.

Мы считаем, что Fix Price сможет сохранить высокую прибыльность, поскольку у компании нет конкурентов, которые могли бы начать «ценовую войну». Логистические расходы могут быть нестабильными, но преимущество Fix Price в части затрат, по всей видимости, сохранится. Наши основные опасения связаны с тем, что может начаться каннибализация, если количество магазинов Fix Price приблизится к уровню насыщенности рынка.

Красноперов Михаил
Мельникова Людмила
Sberbank CIB

По нашим оценкам, общее количество магазинов Fix Price вырастет до 8 017 в 2025 году, что на 92% больше, чем в конце 2020 года. При этом только в России сеть компании увеличится на 63%. Мы не учитываем в модели расширение сети Fix Price после 2025 года, так как это может привести к ухудшению экономических показателей. Прогнозы Oliver Wyman более оптимистичны: ежегодное увеличение числа магазинов на 800 единиц в ближайшие 10 лет до 12 000 в 2030 году.

Мы прогнозируем, что выручка Fix Price в 2025 году составит 520,3 млрд руб. (т. е. будет расти в среднем на 22% в год), а EBITDA достигнет 87,0 млрд руб. (рост на 25% в год). Свободные денежные потоки компании в 2021-2025 годах мы ожидаем на уровне 176 млрд руб. Из них не менее 130 млрд руб. должны быть выплачены в виде дивидендов (при допущении, что после 2021 года компания будет распределять среди акционеров 70% чистой прибыли, тогда как минимальный коэффициент составляет 50%).

Акции Fix Price торгуются с коэффициентом «стоимость предприятия/EBITDA 2021о» на уровне 13,3, что вдвое выше, чем у российских компаний, но предполагает 15%-й дисконт к мировым аналогам. Наша целевая цена, рассчитанная по модели ДПДС, составляет $10,00 за ГДР. Мы даем рекомендацию ДЕРЖАТЬ акции Fix Price. При этом каждый дополнительный год расширения сети на 800 магазинов будет добавлять к нашей целевой цене $0,70.нить высокую прибыльность

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Fix Price случаем не повторяет движения за долларом? а то всю неделю рубль укреплялся а Fix Price снижался.

Александр Михальцов, основная бумага торгуется в долларах в Лондоне. На Мосбирже ее производная в рублях. Поэтому изменение курса так сильно влияет на рублевую цену

🔥🇷🇺 Sber CIB начал анализ Fix Price с рекомендацией «держать» для ее GDR

Fix Price случаем не повторяет движения за долларом? а то всю неделю рубль укреплялся а Fix Price снижался.

Fix Price - недешевая сеть дешевых товаров - Финам
Fix Price — крупнейшая в РФ сеть магазинов фиксированных цен, фокусирующаяся на товарах с низкими ценами. Компания является единственным крупным ретейлером, 100% ассортимента которого имеет ценник менее 300 руб.

Мы рекомендуем «Держать» акции Fix Price с целевой ценой 763,4 руб. Потенциал в перспективе 12 мес. составляет 6,5%.

* Fix Price — монополист в сегменте магазинов фиксированных цен в РФ, занимающий 93% рынка.

* Последние три года компания показывает впечатляющие темпы роста: сопоставимые продажи увеличивались двузначными темпами, а выручка с 2018 года выросла на 75%.

* Fix Price имеет тенденцию выплачивать в качестве дивидендов около или даже более 100% FCF, хотя дивидендная политика предполагает выплату только 50% прибыли по МСФО. Если данная тенденция продолжится, дивидендная доходность по итогам 2021 года может составить 5,5% — неплохое значение для растущей компании, хоть и низкое по меркам российского ретейла.

Оценка Fix Price соответствует высоким темпам роста компании — мультипликаторы значительно выше, чем у российских ретейлеров, и близки к международным аналогам, что ограничивает потенциал роста.

Кауфман Сергей
ИК «Финам»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Купил грецких орехов в Fix Price — цена то недорогая, всего 77 рублей, но был крайне разочарован. Орехи похоже не этого года, а может и не прошлого. Много прогорклых, а некоторые покрыты даже паутинкой. Спросил маску для сна ( раньше всегда мог купить) — говорят, нет. Уже месяц как нет. Вообщем складывается впечатление, что после IPO расслабились ребята.

t_aur_us, купи в Перекрестке (не реклама, сам пробовал) грецкие орехи «Сёмушка». Первоклассные орехи, со светлой кожурой и прекрасным вкусом! Стоят примерно 250 рублей за упаковку. Чудес не бывает.

Купил грецких орехов в Fix Price — цена то недорогая, всего 77 рублей, но был крайне разочарован. Орехи похоже не этого года, а может и не прошлого. Много прогорклых, а некоторые покрыты даже паутинкой. Спросил маску для сна ( раньше всегда мог купить) — говорят, нет. Уже месяц как нет. Вообщем складывается впечатление, что после IPO расслабились ребята.

Ставим тазики))

Падаем на 700р?

пишет
t.me/insider_market/1258

#FIXP #аналитика
Аналитик JPMorgan, некто Оливер Вайман, прогнозирует, что рынок широкая розница в России может расти в среднем на 19% до 2025 года, а Fix Price может стать доминирующей силой в этом сегменте. При запланированных темпах открытия новых магазинов, 700-800 точек до 2025 года, выручка компании вырастет в среднем на 22%, из которых 10% будут приходиться на LFL, а 13% — на новые площади. В таком случае это будет самый быстрый темп среди розничных продавцов CEEMEA.

Тщательно отобранный ассортимент Fix Price, из которого 75% приходится на непродовольственные товары, и тесные связи с поставщиками обеспечивают стабильную валовую прибыль в размере +30%, которая остается устойчивой с течением времени. Экономичная модель затрат (единый стандартизованный формат с унифицированным ассортиментом и ценообразованием) поддерживает EBITDA на уровне 19% (среднее значение для CEEMEA — 11%).

Fix Price также имеет сильный денежный поток, который открывает путь к «вкусным» дивидендам. Благодаря низким капзатратам на магазин и минимальным инвестициям в оборотный капитал, компания может полностью профинансировать запланированную программу расширения за счет операционного денежного потока. По прогнозам JPM, FCF/объем продаж в 2021–2025 годах может составить в среднем 9%, что позволит компании направить >50% чистой прибыли по МСФО на выплату дивов.

пишет
t.me/insider_market/1257

#FIXP #inside
Аналитики JPMorgan присваивают акция FixPrice рейтинг Overweight и price-target на декабрь 2022 года на уровне $11.8/GDR. Инвестбанкиры считают, что Fix Price предлагает уникальные возможности для розницы с широкой сетью магазинов в России и СНГ, где у нее нет прямых конкурентов. В следующей публикации мы поговорим о потенциале и бизнес-модели Fix Price, а пока приведем тезисно мысли аналитиков JPM по компании.

FIXP предлагает четко сформулированное и дифференцированное ценностное предложение для клиентов, которое отличается неизменно низкими ценами и уникальным ассортиментом. Успех модели подтверждается впечатляющем среднем росте сопоставимых продаж на 17% в 2018-2020 годах в сравнении с однозначным ростом у других отечественных ритейлеров в России.

Учитывая данные факторы, в JPM говорят, что Fix Price заслуживает того, чтобы стать одним из основных долгосрочных холдингов в потребительском портфеле CEEMEA. Хотя потенциал повторного рейтинга в ближайшем будущем подрывается волатильностью рубля, рост прибыли на акцию компании (среднегодовой темп роста JPM 31% в 2020–2022 годах) обеспечивает сильную поддержку оценке FIXP.

Fix Price показывает расширение бизнеса после IPO - Промсвязьбанк
Fix Price в 1 кв. 2021 года увеличил выручку на 29,2% г/г, до 51,7 млрд руб.

Розничная выручка компании увеличилась на 31,4%, до 44,9 млрд руб., а оптовая – выросла на 16,3%, до 6,8 млрд руб. Продажи сопоставимых магазинов выросли на 11,9% г/г, рост связан с увеличением среднего чека на 15,2% г/г, т.к. трафик снизился на 2,9%.

Мы положительно оцениваем операционные результаты, компания показывает расширение бизнеса после IPO. Также видим перспективы развития компании, но считаем ее все еще переоцененной рынком.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

У Fix Price есть потенциал дальнейшего расширения географического присутствия магазинов - Финам
Популярность дискаунтера Fix Price в России, где находится львиная доля магазинов компании, можно объяснить двумя факторами. Во-первых, реальные доходы населения падают — следовательно, люди начинают экономить. Магазины с низкими, фиксированными ценами — неплохой способ это сделать. Во-вторых, Fix Price экспансивно развивается, что также способствует росту выручки. По состоянию на декабрь 2019 года, компания насчитывала 3512 магазинов, уже в октябре 2020 года Fix Price преодолел отметку 4000, а на сегодняшний день этот показатель составляет около 4300 — рост с декабря 2019 на 22,4%.

Скорее всего, компания будет выигрывать от этих тенденций и в ближайшем будущем. В этом контексте необходимо вспомнить недавно проведенное IPO в марте 2021 года, по итогам которого у Fix Price должен быть доступ к большей ликвидности, а следовательно, есть потенциал дальнейшего расширения географического присутствия магазинов компании.

Шамшуков Артемий
ГК «Финам» 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

пишет
t.me/investcom0/1705

Fixprice мощно прибавляет по магазинам. В разборе IPO, указывалась ключевая фишка это экспансия в страны СНГ… парни активно это делают. Прирост составил +18% к 1кв 2020.

Розничная выручка Fix Price в 1 кв увеличилась на 31,4%
Ключевые операционные показатели за 1 кв. 2021 г.

• Выручка выросла на 29,2% до 51,7 млрд руб.

-  Розничная выручка увеличилась на 31,4% до 44,9 млрд руб.
-  Оптовая выручка выросла на 16,3% до 6,8 млрд руб.

• LFL  продажи увеличились  на  11,9%  (на  13,4%  с  учетом  корректировки  на  один дополнительный рабочий день ввиду того, что 2020 год был високосным)

-  LFL трафик снизился на 2,9% (на 1,7% с учетом эффекта високосного года)
-  LFL средний чек вырос на 15,2% (на 15,3% с учетом эффекта високосного года)

• За  отчетный  период  общее  количество  магазинов  увеличилось  на  187  магазинов  и достигло 4 354 (из которых 453 работают по франшизе)
• Общая  торговая  площадь  магазинов,  работающих  под  брендом  Fix  Price,  за  отчетный период увеличилась на 42 тыс. кв. м и достигла 931 тыс. кв. м, что на 19,4% выше уровня прошлого года

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Расписки Fix Price выросли на 1,4% после публикации отчета за I кв. при заметном падении индекса МосБиржи

ВТБ Капитал начал покрытие акций FIX Price, рекомендация "Покупать", целевая цена $14/GDR
Аналитики ВТБ Капитал пишут, что компания Fix Price в течение 5 лет увеличит выручку и прибыль в 3 раза с текущих значений, среднегодовые темпы роста продаж до 2025 года прогнозируются на уровне 24% (CAGR).
начал покрытие акций FIX Price, рекомендация «Покупать», целевая цена $14/GDR против текущей цены $9,6, что подразумевает потенциал роста 46%. Целевая цена основана на мультипликаторе зарубежных аналогов 2021F EV/EBITDA=16.8x.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Fix Price Group Ltd. - Отчетность
Fix Price Group Ltd. – мсфо
850 000 000 обыкновенных акций
fs.moex.com/emidocs/2021/03/09/2043751_Fix%20Price%20Group_Resume.pdf
Капитализация на 12.04.2021г: 613,530 млрд руб

Общий долг на 31.12.2018г: 22,041 млрд руб
Общий долг на 31.12.2019г: 42,207 млрд руб
Общий долг на 30.06.2020г: 43,908 млрд руб

Выручка 2018г: 108,724 млрд руб
Выручка 6 мес 2019г: 64,088 млрд руб
Выручка 2019г: 142,880 млрд руб
Выручка 6 мес 2020г: 82,869 млрд руб
Выручка 2020г: 190,100 млрд руб

Прибыль 2018г: 9,128 млрд руб
Прибыль 6 мес 2019г: 4,109 млрд руб
Прибыль 2019г: 13,173 млрд руб
Прибыль 6 мес 2019г: 9,014 млрд руб
Прибыль 2020г: 17,600 млрд руб
fix-price.ru/finance/
www.moex.com/ru/listing/emidoc-data-facts.aspx?id=1043486

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Fix Price (FIXP) - Обзор компании, фундаментальный анализ / Стоит ли покупать акции компании?

Fix Price демонстрирует самые впечатляющие темпы роста выручки и прибыли среди ритейла на российском рынке. Такому росту позавидовали бы даже IT компании. Но всё ли так идеально? Насколько справедливо оценена компания на IPO? Какие есть риски для инвестора?

Обо всем этом в новом ролике! 👇

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Fix Price Group Ltd.
(LSE: FIXP)
$9.30 -0.05 (-0.56%)
Apr 9, 2021
www.londonstockexchange.com/stock/FIXP/fix-price-group-ltd/company-page

Fix Price Group Ltd. – мсфо
850 000 000 обыкновенных акций
fs.moex.com/emidocs/2021/03/09/2043751_Fix%20Price%20Group_Resume.pdf
Капитализация на 09.04.2021г: 612,000 млрд руб

Общий долг на 31.12.2018г: 22,041 млрд руб
Общий долг на 31.12.2019г: 42,207 млрд руб
Общий долг на 30.06.2020г: 43,908 млрд руб

Выручка 2018г: 108,724 млрд руб
Выручка 6 мес 2019г: 64,088 млрд руб
Выручка 2019г: 142,880 млрд руб
Выручка 6 мес 2020г: 82,869 млрд руб
Выручка 2020г: 190,100 млрд руб

Прибыль 2018г: 9,128 млрд руб
Прибыль 6 мес 2019г: 4,109 млрд руб
Прибыль 2019г: 13,173 млрд руб
Прибыль 6 мес 2019г: 9,014 млрд руб
Прибыль 2020г: 17,600 млрд руб
fix-price.ru/finance/
www.moex.com/ru/listing/emidoc-data-facts.aspx?id=1043486

Складывается впечатление, что сначала бумагу обвалили, чтобы инвестор в панике е продал, пока не потерял всё, затем накачали обратно, чтобы тот же инвестор схватился за голову и кинулся откупать. И картина повторяется…