Россети (ФСК) акции

«Мать» или «дочка»?
Друзья, а вот такой вопрос. Допустим мы имеем материнскую компанию и её различные «дочки» (например Удмуртнефть дочка Роснефти, фск ЕЭС дочка Россетей и т.п.). Есть ли какие то разумные правила покупки в таких случаях? Я имею ввиду ну допустим покупаем только дочку или наоборот, покупаем только материнскую компанию (в которую дочка уже входит). А может и то и другое? Какими критериями отбора руководствоваться в таких случаях?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Василий Пупкин, ну просто рассматривать независимо как отдельные инвестидеи…

Александр Е, так получается что если я к примеру покупаю Россети и фск ЕЭС, то я по сути покупаю одно и тоже? Правда там дивиденды разные…

Василий Пупкин, не совсем. Россети достают деньги дивидендами из ФСК и складируют их до поры, дивдоходность у Россетей намного хуже. Инвестидеи есть и там и там, но по смыслу они разные. ФСК можно брать тупо под дивиденды, сетке дивы нужны и из ФСК их будут качать. Россети можно брать под идею недооценки роста капы (хотя этой идее пару лет уже), международные проекты и всё такое. Кому что нравится, у кого какие склонности к инвестированию и какой горизонт. У меня горизонт максимум год-два, поэтому я ни там ни там сейчас. Но наблюдаю.

Александр Е, спасибо. Вы ПЕРВЫЙ человек на смартлабе, который внятно высказал свою позицию, остальные или отмалчиваются или формулируют очень туманно. Хотя вы всё таки слегка противоречите сами себе: вы пишите «фск можно брать тупо под дивиденды, сетке дивы нужны и их из фск будут качать». Разве это не противоречие? Получается, что Россети всё равно вытащат из фск часть их дивидендной доходности, на правах материнской компании?

Прибыль мсфо 9 мес 2019г: 59,973 млрд руб (+1% г/г).

ФСК ЕЭС – рсбу/ мсфо 
1 274 665 323 063 акций  
http://www.fsk-ees.ru/shareholders_and_investors/information_on_shares/ 
Free-float 18% 
Капитализация на 19.11..2019г: 252,435 млрд руб 

Общий долг 31.12.2016г: 379,173 млрд руб/ мсфо 361,860 млрд руб 
Общий долг 31.12.2017г: 387,469 млрд руб/ мсфо 371,555 млрд руб 
Общий долг 31.12.2018г: 396,669 млрд руб/ мсфо 369,880 млрд руб 
Общий долг на 30.09.2019г: 384,588 млрд руб/ мсфо 376,873 млрд руб 

Выручка 2016г: 218,367 млрд руб/ мсфо 255,603 млрд руб 
Выручка 9 мес 2017г: 143,643 млрд руб / мсфо 160,080 млрд руб 
Выручка 2017г: 215,999 млрд руб/ мсфо 242,186 млрд руб 
Выручка 9 мес 2018г: 160,584 млрд руб/ мсфо 174,395 млрд руб 
Выручка 2018г: 240,295 млрд руб/ мсфо 253,979 млрд руб 
Выручка 1 кв 2019г: 56,721 млрд руб/ мсфо 57,517 млрд руб 
Выручка 6 мес 2019г: 112,994 млрд руб/ мсфо 114,996 млрд руб 
Выручка 9 мес 2019г: 170,531 млрд руб/ мсфо 173,649 млрд руб 

Доход от выбытия активов – мсфо 9 мес 2018г: 0 руб 
Доход от выбытия активов – мсфо 9 мес 2019г: 10,444 млрд руб

Прибыль 9 мес 2016г: 26,108 млрд руб/ Прибыль мсфо 59,193 млрд руб 
Прибыль 2016г: 106,071 млрд руб/ Прибыль мсфо 68,382 млрд руб 
Прибыль 9 мес 2017г: 25,538 млрд руб/ Прибыль мсфо 52,509 млрд руб 
Прибыль 2017г: 42,362 млрд руб/ Прибыль мсфо 81,817 млрд руб 
Прибыль 1 кв 2018г: 18,604 млрд руб/ Прибыль мсфо 20,296 млрд руб 
Прибыль 6 мес 2018г: 28,733 млрд руб/ Прибыль мсфо 40,755 млрд руб 
Прибыль 9 мес 2018г: 33,344 млрд руб/ Прибыль мсфо 59,123 млрд руб 
Прибыль 2018г: 56,187 млрд руб/ Прибыль мсфо 92,845 млрд руб 
Прибыль 1 кв 2019г: 10,610 млрд руб/ Прибыль мсфо 16,994 млрд руб (+10,444) 
Прибыль 1 кв 2019г: 10,610 млрд руб/ Прибыль мсфо 27,438 млрд руб 
Прибыль 6 мес 2019г: 28,668 млрд руб/ Прибыль мсфо 40,235 млрд руб (+10,444) 
Прибыль 6 мес 2019г: 28,668 млрд руб/ Прибыль мсфо 50,679 млрд руб 
Прибыль 9 мес 2019г: 37,683 млрд руб/ Прибыль мсфо 59,973 млрд руб (+10,444) 
Прибыль 9 мес 2019г: 37,683 млрд руб/ Прибыль мсфо 70,417 млрд руб 
http://www.fsk-ees.ru/shareholders_and_investors/financial_information/reporting_under_ifrs/ 
http://www.fsk-ees.ru/shareholders_and_investors/financial_information/accounting_standards/ 

По состоянию на 1 января 2019 года Группа отразила выбытие основных средств балансовой стоимостью 16 045 млн. рублей и дебиторской задолженности балансовой стоимостью 5 372 млн. рублей и одновременно отразила поступление основных средств справедливой стоимостью в сумме 34 564 млн. рублей, а также долгосрочную кредиторскую задолженность справедливой стоимостью в сумме 2 713 млн. рублей и краткосрочную кредиторскую задолженность справедливой стоимостью в сумме 2 384 млн. рублей при первоначальном признании. В результате сделки Группа также отразила НДС к возмещению в сумме 2 394 млн. рублей. Справедливая стоимость долгосрочной кредиторской задолженности была оценена, используя метод приведенных денежных потоков с применением дисконта по ставке 9% годовых. Доход от выбытия активов в сумме 10 444 млн. рублей отражен в прибылях и убытках. 
https://www.fsk-ees.ru/upload/docs/9M2019_FSK_EES_MSFO.pdf стр.27

«Мать» или «дочка»?
Друзья, а вот такой вопрос. Допустим мы имеем материнскую компанию и её различные «дочки» (например Удмуртнефть дочка Роснефти, фск ЕЭС дочка Россетей и т.п.). Есть ли какие то разумные правила покупки в таких случаях? Я имею ввиду ну допустим покупаем только дочку или наоборот, покупаем только материнскую компанию (в которую дочка уже входит). А может и то и другое? Какими критериями отбора руководствоваться в таких случаях?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Василий Пупкин, ну просто рассматривать независимо как отдельные инвестидеи…

Александр Е, так получается что если я к примеру покупаю Россети и фск ЕЭС, то я по сути покупаю одно и тоже? Правда там дивиденды разные…

Василий Пупкин, не совсем. Россети достают деньги дивидендами из ФСК и складируют их до поры, дивдоходность у Россетей намного хуже. Инвестидеи есть и там и там, но по смыслу они разные. ФСК можно брать тупо под дивиденды, сетке дивы нужны и из ФСК их будут качать. Россети можно брать под идею недооценки роста капы (хотя этой идее пару лет уже), международные проекты и всё такое. Кому что нравится, у кого какие склонности к инвестированию и какой горизонт. У меня горизонт максимум год-два, поэтому я ни там ни там сейчас. Но наблюдаю.

Александр Е, россети сейчас тоже интересны дивами. +100 милиардов есть уже прибыли. Фск и моэск растут, а они самые крупные, значит отрицательная переоценка остальных мрскшек будет нивелирована и за 4 квартал рсбу россетей тоже будет приемлемый. Плюс россети дивидендами из фск и моэска больше возьмут. Префка россетей может показать нормальную дивдоходность за 2019

Саша Пушкин, про префки пожалуй соглашусь. Пора уже посчитать наверно, сколько выходит на них. Суммы помощи дочкам (Юг, СК) тоже известны…

«Мать» или «дочка»?
Друзья, а вот такой вопрос. Допустим мы имеем материнскую компанию и её различные «дочки» (например Удмуртнефть дочка Роснефти, фск ЕЭС дочка Россетей и т.п.). Есть ли какие то разумные правила покупки в таких случаях? Я имею ввиду ну допустим покупаем только дочку или наоборот, покупаем только материнскую компанию (в которую дочка уже входит). А может и то и другое? Какими критериями отбора руководствоваться в таких случаях?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Василий Пупкин, ну просто рассматривать независимо как отдельные инвестидеи…

Александр Е, так получается что если я к примеру покупаю Россети и фск ЕЭС, то я по сути покупаю одно и тоже? Правда там дивиденды разные…

Василий Пупкин, не совсем. Россети достают деньги дивидендами из ФСК и складируют их до поры, дивдоходность у Россетей намного хуже. Инвестидеи есть и там и там, но по смыслу они разные. ФСК можно брать тупо под дивиденды, сетке дивы нужны и из ФСК их будут качать. Россети можно брать под идею недооценки роста капы (хотя этой идее пару лет уже), международные проекты и всё такое. Кому что нравится, у кого какие склонности к инвестированию и какой горизонт. У меня горизонт максимум год-два, поэтому я ни там ни там сейчас. Но наблюдаю.

Александр Е, россети сейчас тоже интересны дивами. +100 милиардов есть уже прибыли. Фск и моэск растут, а они самые крупные, значит отрицательная переоценка остальных мрскшек будет нивелирована и за 4 квартал рсбу россетей тоже будет приемлемый. Плюс россети дивидендами из фск и моэска больше возьмут. Префка россетей может показать нормальную дивдоходность за 2019

«Мать» или «дочка»?
Друзья, а вот такой вопрос. Допустим мы имеем материнскую компанию и её различные «дочки» (например Удмуртнефть дочка Роснефти, фск ЕЭС дочка Россетей и т.п.). Есть ли какие то разумные правила покупки в таких случаях? Я имею ввиду ну допустим покупаем только дочку или наоборот, покупаем только материнскую компанию (в которую дочка уже входит). А может и то и другое? Какими критериями отбора руководствоваться в таких случаях?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Василий Пупкин, ну просто рассматривать независимо как отдельные инвестидеи…

Александр Е, так получается что если я к примеру покупаю Россети и фск ЕЭС, то я по сути покупаю одно и тоже? Правда там дивиденды разные…

Василий Пупкин, не совсем. Россети достают деньги дивидендами из ФСК и складируют их до поры, дивдоходность у Россетей намного хуже. Инвестидеи есть и там и там, но по смыслу они разные. ФСК можно брать тупо под дивиденды, сетке дивы нужны и из ФСК их будут качать. Россети можно брать под идею недооценки роста капы (хотя этой идее пару лет уже), международные проекты и всё такое. Кому что нравится, у кого какие склонности к инвестированию и какой горизонт. У меня горизонт максимум год-два, поэтому я ни там ни там сейчас. Но наблюдаю.

Что делать с акциями ФСК ЕЭС?

Сегодня вышел отчет ФСК ЕЭС по МСФО за 9 месяцев.
Также, акции компании сегодня активно растут: +3.4%

-Чистая прибыль ФСК по МСФО в январе-сентябре выросла на 19,1%, до 70,4 млрд руб.
-Скорректированная EBITDA за 9 месяцев по МСФО выросла на 6,9%.

При всём этом показатель капитализации компании относительно балансовой стоимости остается значительно ниже среднеотраслевого, что дает неплохой задел для дальнейшего укрепления бумаги.

Рекомендуем присмотреться к покупкам в диапазоне 0,194-0,197 с потенциалом роста минимум 8%.

Зарабатывайте на идеях персонального брокера

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Солид Брокер,
кому что .
я отшортил с самой вершины и вышел.

микроспекулянт, на то ты и микроспекулянт ))) пирожок схватил и доширак, и в кусты )))

Technotrade, ну как «схватил»… откусил ))

Что делать с акциями ФСК ЕЭС?

Сегодня вышел отчет ФСК ЕЭС по МСФО за 9 месяцев.
Также, акции компании сегодня активно растут: +3.4%

-Чистая прибыль ФСК по МСФО в январе-сентябре выросла на 19,1%, до 70,4 млрд руб.
-Скорректированная EBITDA за 9 месяцев по МСФО выросла на 6,9%.

При всём этом показатель капитализации компании относительно балансовой стоимости остается значительно ниже среднеотраслевого, что дает неплохой задел для дальнейшего укрепления бумаги.

Рекомендуем присмотреться к покупкам в диапазоне 0,194-0,197 с потенциалом роста минимум 8%.

Зарабатывайте на идеях персонального брокера

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Солид Брокер,
кому что .
я отшортил с самой вершины и вышел.

микроспекулянт, на то ты и микроспекулянт ))) пирожок схватил и доширак, и в кусты )))

Что делать с акциями ФСК ЕЭС?

Сегодня вышел отчет ФСК ЕЭС по МСФО за 9 месяцев.
Также, акции компании сегодня активно растут: +3.4%

-Чистая прибыль ФСК по МСФО в январе-сентябре выросла на 19,1%, до 70,4 млрд руб.
-Скорректированная EBITDA за 9 месяцев по МСФО выросла на 6,9%.

При всём этом показатель капитализации компании относительно балансовой стоимости остается значительно ниже среднеотраслевого, что дает неплохой задел для дальнейшего укрепления бумаги.

Рекомендуем присмотреться к покупкам в диапазоне 0,194-0,197 с потенциалом роста минимум 8%.

Зарабатывайте на идеях персонального брокера

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Солид Брокер,
кому что .
я отшортил с самой вершины и вышел.

Что делать с акциями ФСК ЕЭС?

Сегодня вышел отчет ФСК ЕЭС по МСФО за 9 месяцев.
Также, акции компании сегодня активно растут: +3.4%

-Чистая прибыль ФСК по МСФО в январе-сентябре выросла на 19,1%, до 70,4 млрд руб.
-Скорректированная EBITDA за 9 месяцев по МСФО выросла на 6,9%.

При всём этом показатель капитализации компании относительно балансовой стоимости остается значительно ниже среднеотраслевого, что дает неплохой задел для дальнейшего укрепления бумаги.

Рекомендуем присмотреться к покупкам в диапазоне 0,194-0,197 с потенциалом роста минимум 8%.

Зарабатывайте на идеях персонального брокера

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Мать» или «дочка»?
Друзья, а вот такой вопрос. Допустим мы имеем материнскую компанию и её различные «дочки» (например Удмуртнефть дочка Роснефти, фск ЕЭС дочка Россетей и т.п.). Есть ли какие то разумные правила покупки в таких случаях? Я имею ввиду ну допустим покупаем только дочку или наоборот, покупаем только материнскую компанию (в которую дочка уже входит). А может и то и другое? Какими критериями отбора руководствоваться в таких случаях?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Василий Пупкин, ну просто рассматривать независимо как отдельные инвестидеи…

Александр Е, так получается что если я к примеру покупаю Россети и фск ЕЭС, то я по сути покупаю одно и тоже? Правда там дивиденды разные…

«Мать» или «дочка»?
Друзья, а вот такой вопрос. Допустим мы имеем материнскую компанию и её различные «дочки» (например Удмуртнефть дочка Роснефти, фск ЕЭС дочка Россетей и т.п.). Есть ли какие то разумные правила покупки в таких случаях? Я имею ввиду ну допустим покупаем только дочку или наоборот, покупаем только материнскую компанию (в которую дочка уже входит). А может и то и другое? Какими критериями отбора руководствоваться в таких случаях?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Василий Пупкин, ну просто рассматривать независимо как отдельные инвестидеи…

"Мать" или "дочка"?
Друзья, а вот такой вопрос. Допустим мы имеем материнскую компанию и её различные «дочки» (например Удмуртнефть дочка Роснефти, фск ЕЭС дочка Россетей и т.п.). Есть ли какие то разумные правила покупки в таких случаях? Я имею ввиду ну допустим покупаем только дочку или наоборот, покупаем только материнскую компанию (в которую дочка уже входит). А может и то и другое? Какими критериями отбора руководствоваться в таких случаях?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Вроде ж толковый папир.
А что так непопулярно здесь?

Евдокимов Сергей, Держал бумагу, но вышел. Ушёл в более понятную бумагу. У ФСК ЕЭС в финплане заложено снижение ЧП по РСБУ. Но больше стала напрягать тема с переходом на единую акцию Россети — неясен коэффициент конвертации.

khornickjaadle, ну и зря вышел. У нас тут начался как раз «ХРУСТ БАБЛОЕВ»

Technotrade, Плохо вошёл, надо было хотя бы по 15 коп. взять, а лучше — дно.

Даешь дивы по 0.018 ))))

Supric, слабак))

Вроде ж толковый папир.
А что так непопулярно здесь?

Евдокимов Сергей, Держал бумагу, но вышел. Ушёл в более понятную бумагу. У ФСК ЕЭС в финплане заложено снижение ЧП по РСБУ. Но больше стала напрягать тема с переходом на единую акцию Россети — неясен коэффициент конвертации.

khornickjaadle, ну и зря вышел. У нас тут начался как раз «ХРУСТ БАБЛОЕВ»

А что с ДИВАМИ ??? Есть предпосылки для их РОСТА или нет?

Хорошо ростет, но что-то не слышно Реморы, вышел из акции?!

Олег Каширин, вроде еще перед последними дивами вышел.

Хорошо ростет, но что-то не слышно Реморы, вышел из акции?!

ФСК ЕЭС - чистая прибыль по МСФО за 9 мес +19%

Финансовые результаты ФСК ЕЭС за 9 месяцев, закончившихся 30.09.2019

Выручка Группы составила 173,5 млрд. руб.

За 9 месяцев 2019 года операционные расходы составили 107,0 млрд. руб., уменьшившись относительно сопоставимого периода на 3,8%

За 9 месяцев 2019 года прибыль Группы составила 70,4 млрд. руб., что выше аналогичного показателя прошлого года на 11,3 млрд. руб. (+19,1%).

Совокупный доход за период составил 73,6 млрд. руб., увеличившись на 3,1 млрд. руб. (+4,4%).



релиз

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Анализ акций «ФСК ЕЭС». Понятная история
essencemarkets.com/2019/11/19/fundamentalnyj-analiz-aktsij-fsk-ees-ponyatnaya-istoriya/

Вроде ж толковый папир.
А что так непопулярно здесь?

Евдокимов Сергей, Держал бумагу, но вышел. Ушёл в более понятную бумагу. У ФСК ЕЭС в финплане заложено снижение ЧП по РСБУ. Но больше стала напрягать тема с переходом на единую акцию Россети — неясен коэффициент конвертации.

khornickjaadle,
1. Можно ссылку на финплан ?
2. Не могу понять на каком основании может вдруг случится некая «конвертация». Выкуп — да, причем добровольный. До принудительного Россетям далеко.

Евдокимов Сергей, 1) tinkoff.ru/invest/news/219989 2) Основание — переход на единую акцию. Процесс может ускориться, разговоры идут…

khornickjaadle, спасибо.

1) дк это проект. 7-месячной давности. Он был утвержден ?
В нем написано:
....
Чистая прибыль при этом в 2019 г. в проекте финплана заложена на уровне 33,9 млрд руб.
...
А она по факту за 9 месяцев = 70 ярдов.на по
Может сей проект отклонили?

2) промолчу )

Евдокимов Сергей, 70 — это МСФО, там про РСБУ. Она по-моему тоже больше за 9 мес. Они меняют его периодически.

khornickjaadle, 37,68 ЧП по РСБУ 9 мес. 2019

Вроде ж толковый папир.
А что так непопулярно здесь?

Евдокимов Сергей, Держал бумагу, но вышел. Ушёл в более понятную бумагу. У ФСК ЕЭС в финплане заложено снижение ЧП по РСБУ. Но больше стала напрягать тема с переходом на единую акцию Россети — неясен коэффициент конвертации.

khornickjaadle,
1. Можно ссылку на финплан ?
2. Не могу понять на каком основании может вдруг случится некая «конвертация». Выкуп — да, причем добровольный. До принудительного Россетям далеко.

Евдокимов Сергей, 1) tinkoff.ru/invest/news/219989 2) Основание — переход на единую акцию. Процесс может ускориться, разговоры идут…

khornickjaadle, спасибо.

1) дк это проект. 7-месячной давности. Он был утвержден ?
В нем написано:
....
Чистая прибыль при этом в 2019 г. в проекте финплана заложена на уровне 33,9 млрд руб.
...
А она по факту за 9 месяцев = 70 ярдов.на по
Может сей проект отклонили?

2) промолчу )

Евдокимов Сергей, 70 — это МСФО, там про РСБУ. Она по-моему тоже больше за 9 мес. Они меняют его периодически.

Вроде ж толковый папир.
А что так непопулярно здесь?

Евдокимов Сергей, Держал бумагу, но вышел. Ушёл в более понятную бумагу. У ФСК ЕЭС в финплане заложено снижение ЧП по РСБУ. Но больше стала напрягать тема с переходом на единую акцию Россети — неясен коэффициент конвертации.

khornickjaadle,
1. Можно ссылку на финплан ?
2. Не могу понять на каком основании может вдруг случится некая «конвертация». Выкуп — да, причем добровольный. До принудительного Россетям далеко.

Евдокимов Сергей, 1) tinkoff.ru/invest/news/219989 2) Основание — переход на единую акцию. Процесс может ускориться, разговоры идут…

khornickjaadle, спасибо.

1) дк это проект. 7-месячной давности. Он был утвержден ?
В нем написано:
....
Чистая прибыль при этом в 2019 г. в проекте финплана заложена на уровне 33,9 млрд руб.
...
А она по факту за 9 месяцев = 70 ярдов.
Может сей проект отклонили?

2) промолчу )

Вышел отчёт ФСК по МСФО за 9 месяцев.
В балансе видно, что понемногу стала сокращаться долгосрочная дебиторская задолженность, с 73 до 68 млрд, всё ещё много конечно.

Выручка от передачи и продажи энергии растёт, но выручка от работы дочек (ЦИУС, МГТС) упала почти в ноль, за счёт этого общая выручка незначительно снизилась, 174-173 млрд.
Себестоимость пока держится, но заметна тенденция роста затрат на амортизацию, а также процентные расходы.

За 3 месяца заработали 19,7 млрд чистой прибыли (было 18,4). Учитывая, что в прошлом году было бумажное списание на 1 млрд, разница небольшая.
За 9 месяцев рост существеннее, с 59 до 70 млрд, но надо учитывать «бумажный» доход от покупки активов ДВЭУК на 10 млрд, итоговая разница снова небольшая, думаю что бумажные доходы при расчёте дивидендов учитываться не будут.

В целом хороший и предсказуемый отчёт. Но думаю он уже полностью в цене.