ФСК Россети акции

Ребят, а какого числа дивы?

Сергей Мелихов, ну месяцев через 9 теперь только)

Тимофей Мартынов, а что недавно платили уже? в этом году вроде говорили, что только копейку заплатили

Ребят, а какого числа дивы?

Сергей Мелихов, ну месяцев через 9 теперь только)

Ребят, а какого числа дивы?

Сергей Мелихов, уже скоро. Зима, длинные каникулы, выборы, девальвация рубля, коррекция по S&P, весна, а тут уже и через пару месяцев дивы с повышенным ндфл.

мимо проходил, что значит с повышенным ндфл?

Ремор-демиург Номинала, скажи почему они сами прогнозируют падение прибыли после 2018г? Я реально забыл.

not iron яй-цы, что за индексная интрига объяснишь?

not iron яй-цы, с другой стороны приятно, когда запланировано меньше, а получаешь в итоге больше… :) это дает в итоге приятный бонус…

Реморыч, ну бонусы пока что к сожалению виртуальные.

not iron яй-цы, с другой стороны приятно, когда запланировано меньше, а получаешь в итоге больше… :) это дает в итоге приятный бонус…

Планирование, занижение показателей, реальные цифры и факты.

Ремора, к сожалению, они и инвестпрограммы тоже занижают, а под выплату дивидендов раздувать начинают

not iron яй-цы, планы, прогнозы занижаются на протяжении 3 лет… :)
зачем? — вопрос не ко мне… я это заметил уже давно, тайна покрытая мраком…

Ремора, блин, а я как только прочту твои здравицы во славу, тут же всплывает эта хрень и обламывает удовольствие от прочитанного).

not iron яй-цы, планы, прогнозы занижаются на протяжении 3 лет… :)
зачем? — вопрос не ко мне… я это заметил уже давно, тайна покрытая мраком…

Ремор-демиург Номинала, скажи почему они сами прогнозируют падение прибыли после 2018г? Я реально забыл.

Планирование, занижение показателей, реальные цифры и факты.

Решил сравнить данные отчетности РСБУ в ФСК ЕЭС с планами на ближайшие 3 года. и Инвестпрограммой.
Что я могу сказать… :) ранее уже было замечено, что Руководство компании сильно занижает планы. и в последствии их перевыполняет на 50%, а то и на все 100%.  Интересен еще тот момент, что перед самыми годовыми отчетами в 2016г.  было заявление: — прибыль по результатам 2016г. будет более 50 млрд.р.!  в итоге  по РСБУ получили 106 млрд.р., а Чистые активы по МСФО выросли на 124 млрд.р.!  
Возникает вопрос: Больше — это на 100%?… :) 
переходим к сути. 



В планах Инвестпрограммы на 2017г. мы видим что прибыль за ГОД от передачи электроэнергии стоит 26 млрд.р., за услуги от Техприсоединения почти 20 млрд.р.  … общая Чистая прибыль за год 26,7 млрд.р. 
Смотрим в отчет РСБУ за 9 месяцев 2017г. 

Прибыль от передачи электроэнергии 140,5 млрд, р — себестоимость передачи 109,3 итого
= прибыль от передачи ЭЭ  у нас за 9м. составила 31,2 млрд.р.   вместо планируемых по результатам года  26 млрд.р.!
если следовать логике и + примерно 30% от 31 млрд.р., то получим годовую прибыль в районе 41-42 млрд.р. от основного виде деятельности, что на 50% выше заложенных в плане показателей. 

Далее смотрим планы по получению Чистой прибыли от Техприсоединений в плане стоит 20 млрд.р., в отчете за 9мес. 2017г.  пока получено 1,8 млрд.р.… соответственно остальные +18 млрд.р. планируется получить до конца года. 

Итого выходим примерно на 50 млрд.р.  Чистой прибыли по концу 2017г.
Так же в 4 квартале должна быть погашена дебиторка только МРСК СК и Янтарьэнерго на 4 млрд.р. — деньги Россети уже перечислили дочкам, путем размещения допэмиссий акций.

По мелочи конечно много интересного набегает: 
нераспределенная прибыль прошлых лет висит 20,4 млрд.р + 26,6 млрд.р. получили уже в 2017г. = 47 млрд.р
Собственный капитал по результатам 2017г. выйдет выше 1 трл.р. (в 5 раз выше рыночной капитализации)


Смотрим в план (утвержденный) по Чистой прибыли за год = 26,7млрд.р., смотрим в отчет за 9мес. 2017г. = 26,6млрд.р. 
За 9 месяцев годовой план выполнили, а если посмотреть исторически, то 4 квартал у ФСК ЕЭС самый ударный… по его результатам Чистая прибыль за 9 месяцев удваивается 2 года подряд… и в этом году ожидаемые поступления дают повод подтвердить такой же ход событий.

 прибыль на акцию в 2017г. за 9мес. вопреки ожиданиям больше, чем в прошлом ударном 2016г.

а ведь как мы можем увидеть бумажная переоценка акций на балансе Интер РАО, Россетей и ФСК сейчас в убыток по результатам 9 месяцев — против хорошего роста в 2016г. и от Техприсоединений получили в 2 раза меньше.  всего 1,8 млрд.р., которые с лихвой перекрывает снижение фин. вложений в акции на балансе.
А следовательно мы имеем результаты только от основного вида деятельности! компания вышла на хорошую рентабельность без дополнительных источников дохода. 
==============================
Итог: можно сказать, что ФСК ЕЭС  - прибыльная компания, Чистые активы которой растут ежеквартально на протяжении 3 лет.  
При этом стоимость растущих Чистых активов в 5 раз выше рыночной капитализации, цена акций мусорная и находится ниже НОМИНАЛА в 3 раза — это уровень банкротов и убыточных АО. 


Удачных инвестиций Господа… :) 

Хотел добавить: на нашем рынке может стрельнуть вопреки всякому фундаменту и отчету. Просто точка бифуркации будет пройдена.

Продал по 0.1628р всю взятую по 0.1582р «на отскок» ФСК. Отчёт отыгран, дивиденды здесь жду примерно 1.3коп, особых драйверов роста нет, падать тоже не с чего. Предполагаю здесь, при отсутствии масштабных движений по ММВБ, боковик до конца года.
Будете продавать дешевле 16коп — ещё возьму.

Электромонтёр, при всем моем скептицизме рановато ты двинул акцию, я думаю поход на 0,17-0,176 неизбежен, причем довольно быстрый. Да и в среднесроке пойдет она на 0,2. Просто по логике: все что могло уже подняться- поднялось, круг вариантов сосузился. Ты посмотри на свои акции- они или по-большей части выработали свой ресурс и ждут охлаждения (Волга, Ленэнерго, ЭнеЛ) или надо ждать- СаратовНП. Так, что выбор-то невелик. Я, кстати буду наверное опять заходить на этой неделе-в 4-ый раз)).

not iron яй-цы, отчёт уж очень нейтральный вышел. На таком не растут. Я скорее поверю, что ЛенэнергоПреф в течение месяца на 90р уйдёт, чем ФСК ЕС до 18коп дотянется. (Я не агитирую за них сейчас, дороговаты, но при проливах ниже 80р буду подбирать.) Вообще моя идея — подержать немного кэша на случай проливов. Что свалится ниже 5% от текущих, то и возьму.

Электромонтёр, возможно и так, но вряд ли. И насчет кэша разумная позиция в нынешней ситуации.Я сократил плечи со 100% до 30 и буду резать еще после индексной интриги.

Продал по 0.1628р всю взятую по 0.1582р «на отскок» ФСК. Отчёт отыгран, дивиденды здесь жду примерно 1.3коп, особых драйверов роста нет, падать тоже не с чего. Предполагаю здесь, при отсутствии масштабных движений по ММВБ, боковик до конца года.
Будете продавать дешевле 16коп — ещё возьму.

Электромонтёр, при всем моем скептицизме рановато ты двинул акцию, я думаю поход на 0,17-0,176 неизбежен, причем довольно быстрый. Да и в среднесроке пойдет она на 0,2. Просто по логике: все что могло уже подняться- поднялось, круг вариантов сузился. Ты посмотри на свои акции- они или по-большей части выработали свой ресурс и ждут охлаждения (Волга, Ленэнерго, ЭнеЛ) или надо ждать- СаратовНП. Так, что выбор-то невелик. Я, кстати буду наверное опять заходить на этой неделе-в 4-ый раз)).

Ребят, в Америке можно зафиксировав убыток получить по нему налоговый вычет? в курсе кто у нас есть какие то налоговые привилегии в отношении инвестиций на фондовом рынке, помимо ИИС

Сергей Мелихов, да, я добиваюсь 9 месяц по вычету и возвращению на базу по ИИС, дорогостоящим медицинским услугам и убыткам прошлых лет, их можно взять с 2010 года.
Были написаны жалоба в УФНС на нарушение сроков (3 месяца проверка + 1 мес. возвращение ) им предложено с моей стороны компенсировать пенями за просрочку.
Ответ получен положительный 16 октября, но денег нет! Какая то хрень творится в финансовой системе. Думаю всеми хитрожобостью хотят придержать деньги.
Будут вопросы с удовольствием отвечу.
К сожалению не могу блокировать им счета и списать свои деньги самостоятельно, как любят делать они — эти суки.

мимо проходил, т.е. тебе до сих пор вычет по ИИС не выплатили? суки

Ребят, в Америке можно зафиксировав убыток получить по нему налоговый вычет? в курсе кто у нас есть какие то налоговые привилегии в отношении инвестиций на фондовом рынке, помимо ИИС

Продал по 0.1628р всю взятую по 0.1582р «на отскок» ФСК. Отчёт отыгран, дивиденды здесь жду примерно 1.3коп, особых драйверов роста нет, падать тоже не с чего. Предполагаю здесь, при отсутствии масштабных движений по ММВБ, боковик до конца года.
Будете продавать дешевле 16коп — ещё возьму.

Электромонтёр, а говорил — никто не отожмёт )

Ребят, а какого числа дивы?

Сергей Мелихов, уже скоро. Зима, длинные каникулы, выборы, девальвация рубля, коррекция по S&P, весна, а тут уже и через пару месяцев дивы с повышенным ндфл.

мимо проходил, до скольки повысят? это ирония?

Сергей Мелихов, до 15%. Я так думаю. Но, важно не это, а то что доходов не будет не в бюджете, не у населения, а соответственно новых денег на бирже не будет.
Сейчас заявляют, что бы не индексировать пенсии и зарплаты, что отсутствует инфляция, соответственно повышения тарифов не будут, а прибыли размажут на проекты.
ИМХО.

мимо проходил, и куда с такой политикой инвестировать? ОФЗ?

Ребят, а какого числа дивы?

Сергей Мелихов, уже скоро. Зима, длинные каникулы, выборы, девальвация рубля, коррекция по S&P, весна, а тут уже и через пару месяцев дивы с повышенным ндфл.

мимо проходил, до скольки повысят? это ирония?

Leonid, да, я знаю, что она значит сама по себе. Я спрашиваю, что означает её более быстрый рост по сравнению с ростом дохода? По идее она не должна расти настолько быстро. Это означает, что клиентов становится всё больше, а платят они всё меньше, наращивая долг. А всем мы знаем, как в нашей стране любят списывать долги. Прав ли я в своих рассуждениях? Есть такой риск?

макей, рассрочка РосАтома большая в дебиторке (как раз в районе 60 ярдов.), + еще были контракты с рассрочкой в 2016г.
4 млрд.р. дебиторки будет погашено МРСК СК и Янтарьэнерго — Россети им денежку уже зарядили.
20 млрд.р. ожидается поступлений по долгам от Техприсоединений так же в 4 квартале

Ремора, напомни, я реально забыл, то что ФСКовцы говорят о предстоящем в последующие годы снижение прибыли, как кореллируется с твоим видением будущего акции?

по ТА вот что нарисовалось после выхлопов ливинского. вместо продолжения растущего тренда опять впали в нисходящий канал к самой нижней границе. там же виден тренд на 0,185 при прохождении которого… ну, об этом можно только мечтать)) а пока отработка канала до 0,175 как и считают многие здесь)

Потенциал ограгичен

Ребят, а какого числа дивы?

Leonid, да, я знаю, что она значит сама по себе. Я спрашиваю, что означает её более быстрый рост по сравнению с ростом дохода? По идее она не должна расти настолько быстро. Это означает, что клиентов становится всё больше, а платят они всё меньше, наращивая долг. А всем мы знаем, как в нашей стране любят списывать долги. Прав ли я в своих рассуждениях? Есть такой риск?

макей, рассрочка РосАтома большая в дебиторке (как раз в районе 60 ярдов.), + еще были контракты с рассрочкой в 2016г.
4 млрд.р. дебиторки будет погашено МРСК СК и Янтарьэнерго — Россети им денежку уже зарядили.
20 млрд.р. ожидается поступлений по долгам от Техприсоединений так же в 4 квартале

господа, а ведь за 1 квартал дивы уже были выплачены, остается только за 9 месяцев

Versailles, выплачены. Целых 0.1 копейки.