Финаме
БКС Мир ИнвестицийОтчёт очень даже неплохой.
Плюсики в 3 кв.:
1. Повышение тарифов.
2. Продажа пакета ИнетРао.
3. Продажа пакетика Россетей.
Вывод: Будем падать!!!
| Число акций ао | 2 113 460 млн |
| Номинал ао | 0.5 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 160,2 млрд |
| Выручка | 1 616,6 млрд |
| EBITDA | 612,6 млрд |
| Прибыль | -144,5 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | -1,1 |
| P/S | 0,1 |
| P/BV | 0,1 |
| EV/EBITDA | 1,1 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Россети (ФСК) Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Россети (ФСК) акции
0.0758₽ +2.4%
-
vvs1941, чистый долг упал на 25 млрд.р.… :) и стоимость его хорошо сократилась
Стоимость долга:
по состоянию на 30.06.2018 – 5,40%
по состоянию на 30.06.2017 – 6,59%
Структура долга представлена долгосрочными финансовыми
инструментами: 38% — рыночные облигации, 55% -инфраструктурные облигации, 7% — еврооблигации
100% заемных средств являются необеспеченными и номинированы в рублях
Отсутствует валютный риск
так-то отчёт гуд… напрягает общий долг…
vvs1941, напрягает кор.прибыль с которой платят дивы
Andrey Vlasov, она поменяться может после аудита.
так-то отчёт гуд… напрягает общий долг…
vvs1941, напрягает кор.прибыль с которой платят дивы
ФСК ЕЭС – мсфо
1 274 665 323 063 акций http://www.moex.com/s909
Free-float 21%
Капитализация на 22.08.2018г: 197,828 млрд руб
Общий долг на 31.12.2015г: 375,690 млрд руб
Общий долг на 31.12.2016г: 369,038 млрд руб
Общий долг на 31.12.2017г: 382,245 млрд руб
Общий долг на 31.03.2018г: 383,507 млрд руб
Общий долг на 30.06.2018г: 394,987 млрд руб
Выручка 2015г: 187,041 млрд руб
Выручка 6 мес 2016г: 110,586 млрд руб
Выручка 2016г: 255,603 млрд руб
Выручка 6 мес 2017г: 101,619 млрд руб
Выручка 2017г: 242,186 млрд руб
Выручка 1 кв 2018г: 60,659 млрд руб
Выручка 6 мес 2018г: 117,456 млрд руб (+15,6% г/г)
Операционная прибыль 2015г: 57,229 млрд руб
Операционная прибыль 6 мес 2016г: 52,751 млрд руб
Операционная прибыль 2016г: 79,847 млрд руб
Операционная прибыль 6 мес 2017г: 36,368 млрд руб
Операционная прибыль 2017г: 83,021 млрд руб
Операционная прибыль 1 кв 2018г: 23,831 млрд руб
Операционная прибыль 6 мес 2018г: 44,334 млрд руб
Прибыль 2015г: 44,098 млрд руб
Прибыль 1 кв 2016г: 16,421 млрд руб
Прибыль 6 мес 2016г: 44,863 млрд руб
Прибыль 9 мес 2016г: 59,193 млрд руб
Прибыль 2016г: 68,382 млрд руб
Прибыль 1 кв 2017г: 8,689 млрд руб
Прибыль 6 мес 2017г: 30,788 млрд руб
Прибыль 9 мес 2017г: 43,517 млрд руб
Прибыль 2017г: 72,650 млрд руб
Прибыль 1 кв 2018г: 20,962 млрд руб
Прибыль 6 мес 2018г: 39,869 млрд руб (+29,5% г/г)
http://www.fsk-ees.ru/shareholders_and_investors/financial_information/reporting_under_ifrs/Плохой отчёт. Показатели, влияющие на дивиденды, упали.
Но 2-е полугодие у вас более прибыльное будет, рост тарифа на 5% сыграет.
Электромонтёр, а тут пишут, что хороший.
В финансовом плане компании заложена выплата дивидендов за 2017 года в размере $234 млн. (15,8 млрд. руб.) или $0.00018 (0,0123 руб.) на акцию с дивидендной доходностью 8%. Однако, учитывая текущую динамику финансовых показателей, превышающую план, на дивиденды по итогам 2018 года может быть направлено $328 млн. (22.2 млрд. руб.) или $0.00026 (0,01736 руб.) с дивидендной доходностью 11%
www.lmsic.com/analitika/idei_dnya/fsk_ees8/
forum.mfd.ru/forum/thread/?id=61148
Выручка выросла, скорректированная прибыль падает.
Больших перспектив по операционным результатам не видно.
Надеюсь, это все-таки дно и цена сильно ниже не пойдёт.
Александр Е, даже на развитых рынках электроэнергетика и utilities не интересны, т.к. работают в интересах государства и потребителя, а не в интересах акционеров и инвесторов, как бы не старались это сделать, эффект один — идут на задворках рынка
Выручка выросла, скорректированная прибыль падает.
Больших перспектив по операционным результатам не видно.
Надеюсь, это все-таки дно и цена сильно ниже не пойдёт.
ФСК ЕЭС — выручка за 1 п/г выросла на 15,7%, до 117.5 млрд руб
ФСК ЕЭС — публикует сокращенные консолидированные промежуточные финансовые результаты (не прошедшие аудиторскую
проверку) по Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) за три и шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2018 года
Выручка Группы составила 117,5 млрд. руб., в том числе:
- выручка за услуги по передаче электроэнергии составила 104,9 млрд. руб., что на 15,7% (14,2
млрд. руб.) выше показателя прошлого года, в том числе, за счет:
роста доходов от компенсации потерь в связи с выходом постановления Правительства Российской Федерации от 07.07.2017 № 810, которым были внесены изменения в Правила недискриминационного доступа к услугам по передаче электрической энергии
и оказания этих услуг;
роста выручки по передаче электроэнергии вследствие роста тарифа с 01.07.2017 на 5,5%.
- выручка за работы по генподрядным договорам, выполненным дочерними обществами ПАО «ФСК ЕЭС» составила 4,3 млрд. руб., рост по сравнению с показателем за аналогичный период 2017 года 13,2% (на 0,5 млрд. руб.). Рост выручки связан с изменением процента завершенности работ на разных этапах строительных проектов;
читать дальше на смартлабе
- ФСК ЕЭС должна опубликовать сильную отчетность за 1 полугодие - Велес Капитал
ФСК ЕЭС может представить отчетность по МСФО уже в эту среду, 22 августа.
Мы ожидаем сильной отчетности на 1П18 на фоне роста выручки, которая, по нашим ожиданиям, показала рост на 18% г/г благодаря увеличению доходов от компенсации потерь (согласно постановлению Правительства Российской Федерации от 07.07.2017 № 810).
Адонин Алексей
Это должно было компенсировать спад выручки от технологического присоединения (по нашим прогнозам, эта статья сократилась в 25 раз до 67 млн руб.). ФСК считает показатель EBITDA, очищенный от влияния операций по техприсоединению, поэтому мы ожидаем, что он вырос на 3% г/г.
Наша рекомендация по ФСК – «держать», с целевой ценой акции 0,165 руб. Мы считаем, что акции ФСК привлекательны с точки зрения дивидендов. С учетом последнего падения котировок, дивидендная доходность по итогам 2018 может достичь 9,5%. Возможный выкуп оставшегося пакета «Интер РАО» может придать дополнительный импульс котировкам ФСК. Мы ожидаем умеренно позитивной реакции котировок на публикацию отчетности.
ИК «Велес Капитал»
читать дальше на смартлабе - ФСК : Крупным потребителям досчитали за свет. дополнительная нагрузка на промышленность превысит 38 млрд руб.
21.08. 2018г.
Дополнительная нагрузка на прямых потребителей Федеральной сетевой компании (ФСК, управляет магистральными электросетями) в случае возврата к механизму «последней мили» вырастет на 38,25 млрд руб. в год и поднимет сетевой тариф для них на 98%, следует из анализа Минэнерго, с которым ознакомился “Ъ”. Почти половину, 18,9 млрд руб., придется заплатить металлургам (подробнее см. инфографику). Поручение провести анализ министерство получило на совещании у вице-премьера Дмитрия Козака 26 июля.
пишет сегодня с утра Коммерсант «Ъ» https://www.kommersant.ru/doc/3719198?query=«Россети»
===========================
Как я уже ранее говорил — в тарифную сетку ФСК ЕЭС на 2019г. закладывают существенный рост тарифа!
читать дальше на смартлабе - ФСК планомерно выходит из капитала принадлежащих ей энергетических компаний - Промсвязьбанк
ФСК нашла покупателя на принадлежащие ей 0,54% акций Россетей
ФСК ЕЭС продало на аукционе в пятницу лот в 0,54% обыкновенных акций материнского ПАО Россети, следует из сообщения Российского аукционного дома. Покупателем выступил кипрский офшор Gennord projects limited, который приобрел лот по начальной цене — за 900 млн руб. ФСК продавала 1 млрд 80 млн 646 тыс. 965 ценных бумаг, что соответствует 0,543508811% уставного капитала Россетей. В компании соответствующую продажу называли коммерческим шагом, объясняя, что сейчас хорошее время для продажи этих бумаг.
ФСК планомерно выходит из капитала принадлежащих ей энергетических компании. Ранее ФСК реализовала 10% акций Интер РАО за 34,9 млрд руб. Сделка по продаже Россетей менее масштабная – 900 млн руб. Исходя из текущей цены акции, бумаги были приобретены на 18,7% выше текущей рыночной стоимости, но близко к средним значениям цены с начала года.
Промсвязьбанк
читать дальше на смартлабе 
22 августа ФСК опубликует сильный отчет МСФО - Ренессанс Капитал
Чистая прибыль может вырасти на 51%. Ренессанс Капитал верит, что результаты поддержат акции ФСК, которые упали на 10% за последний месяц на новостях о возможной потере независимости сетки в пользу Россетей.
Ренессанс прогнозирует стабильные операционные показатели за 1п/г18: +1,2% передача э/э и -2% мощность, тарифы выросли на 5,%%г/г. Выручка может вырасти на 19,2% до 121 млрд руб,
EBITDA б/изменений = 68,4 млрд руб
Чистая прибыль +50,7% до 37,5 млрд руб.
Ожидается снижение выручки от техприсоединений.
Потеря независимости означает, что решения в ФСК будут приниматься в Россетях. Рынок новость воспринял негативно, т.к. между ними уже были споры в прошлом. Например, в 2015-м Россети и ФСК спорили из-за централизации функции казначейства, к-е ФСК расценивал как невыгодные.
Несмотря на суперрост МСФО, дивиеднды будут привязаны к РСБУ, по итогам 2018 дивдоходность может составить 11%.
После выхода результатов 22 августа не будет телеконференции, поэтому вопрос с Россетями останется висеть в воздухе.
читать дальше на смартлабе
Хорошо поливают, прям супер тренд!
Тимофей Мартынов, imho, для россетей эта новость позитивный.
На финансовых результатах фск эта сделка погоды не сделает… А вот интерес энурезы к сетке в преддверии «санкций» может означать сюрприз в сетке, который котиры переставить сильно вверх…- давно не смотрел на ФСК — а она вернулась к июню 2016
подскажите пожалуйста, в чем причина? 
Хорошо поливают, прям супер тренд!
Тимофей Мартынов, возьмём на заметочку: лучшая стратегия в российской энергетике агрессивный шорт после дивгэпа. К тому же довольно очевидная: до фск подобную динамику продемонстрировали мрск волги, мрск цп, энел и др. Дивтикеры))))
Саша Пушкин, накуканят, рынок такие подарки из года в год делать не будет, каждый раз новые сюрпризы.
Хорошо поливают, прям супер тренд!
Тимофей Мартынов, возьмём на заметочку: лучшая стратегия в российской энергетике агрессивный шорт после дивгэпа. К тому же довольно очевидная: до фск подобную динамику продемонстрировали мрск волги, мрск цп, энел и др. Дивтикеры))))
Россети (ФСК) - факторы роста и падения акций
- Россети-ФСК оценена ниже своих реальных чистых активов в 6,5 раз. и ниже НОМИНАЛА почти в 5 раз. При этом работает с прибылью. р.е = 2 (28.07.2023)
- правительству поручено "оптимизировать" инвестпрограмму в плане снижения ее финансирования в 2023-2027 гг. и переноса сроков некоторых проектов, рассмотреть вопрос о дальнейшей индексации тарифов (в мае был повышен тариф для ЕНЭС на 6,3% - ИФ). (18.08.2023)
- Чистая прибыль на акцию по РСБУ за 9м23г = 0,24057р. при рыночной стоимости 0,128р. (04.11.2023)
- Единственная АО имеющая рыночную стоимость в 4 раза ниже НОМИНАЛА = 50к.! при этом только доли дочерних компаний торгуемых в рынке оцениваются в 2 раза выше всей ФСК Россетей. так же у ФСК Россети 8,57% ИРАО. балансовая стоимость Чистых активов = 1,8 трл.р при рыночной капитализации 0,27трл.р. компания работает с хорошей прибылью, Чистые активы растут ежегодно (15.01.2024)
- Реальный свободный денежный поток компании гораздо меньше ее прибыли, по причине того, что существенная ее часть тратится на стройку. (15.07.2019)
- Новые построенные мощности не увеличивают выручку но увеличивают амортизацию и тем самым сокращают прибыль (24.10.2021)
- Прибыльность компании в 2021 году начала снижаться из-за того, что затраты растут опережающими выручку темпами (10.02.2022)
- Инвестпрограмма на 2023-2024г. превысит 1 трлн.руб. (29.12.2023)
- Из-за высокой ставки ЦБ в 2024г. резко вырастут процентные расходы (90% облигаций с плавающим купоном КС+премия) (29.12.2023)
- Дивидендов до 2026 года не ожидается - решение Президента РФ В. Путина (29.12.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Россети (ФСК) - описание компании
ФСК ЕЭС — крупнейшая в мире публичная электросетевая компания, является монопольным оператором Единой национальной электрической сети России. Компания управляет более 131 тыс. км линий электропередачи и обладает общей трансформаторной мощностью более 334,8 тыс. МВА. Крупнейшим акционером ФСК с долей 80,6 процентов является компания «Россети».ПАО «ФСК ЕЭС» планирует в 2015 года получить прибыль по РСБУ в объеме не менее 8 млрд рублей.
Годовой отчет ФСК ЕЭС 2015
Сайт ФСК ЕЭС: http://www.fsk-ees.ru/
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
