Финаме
БКС Мир ИнвестицийОпа, да тут лонг выресовывается + Ремора (финам-бот) папиру хейтит
Дэдпул, налог на прибыль упал в 5 раз. Убыток на бумажку 7 копеек. Компашка много строит сейчас. Отдачу можно не дождаться.
| Число акций ао | 2 113 460 млн |
| Номинал ао | 0.5 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 122,5 млрд |
| Выручка | 1 834,0 млрд |
| EBITDA | 668,2 млрд |
| Прибыль | 141,4 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 0,9 |
| P/S | 0,1 |
| P/BV | 0,1 |
| EV/EBITDA | 1,0 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Россети (ФСК) Календарь Акционеров | |
| 26/06 ГОСА в повестке допэмиссия | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Россети (ФСК) акции
0.05798₽ -0.31%
-
Дэдпул, налог на прибыль упал в 5 раз. Убыток на бумажку 7 копеек. Компашка много строит сейчас. Отдачу можно не дождаться.
Долги на розничном энергорынке в I квартале выросли до 398,4 млрд рублейПо сравнению с январем-мартом 2024 года объем долга вырос на 8,3% (тогда, согласно презентации ассоциации, долги в рознице составляли 367,7 млрд рублей).
Уровень расчетов в первом квартале этого года составил 96%, что на 0,3 п.п. хуже этого показателя за первые три месяца 2024 года. «Надо отметить, что расчеты в 2024 году были рекордно высокими на розничном рынке», — сказал член правления — первый заместитель председателя правления АО «ЦФР» Дмитрий Чернов (его видеокомментарий размещен на сайте ассоциации).
«В целом динамика расчетов на РРЭ в 2025 году соответствует тенденциям, характерным для I квартала», — также отмечается в комментарии ассоциации.
Как сказано в презентации, покупатели всех федеральных округов нарастили долги. Больше всего объем задолженности увеличился в Центральном федеральном округе — на 15,65 млрд рублей, до 84,14 млрд рублей. На втором месте — Приволжский округ с приростом на 11,24 млрд рублей, до почти 75 млрд рублей, а на третьем — Уральский округ с ростом долгов на 9,3 млрд рублей, до 42,26 млрд рублей.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Ремора сделал отчёт цена поднялась выше рубля, хороший человек дал выйти мне и другим нужным людям.
До объединения получал дивиденды, затем Земля остыла, вымерли динозавры, арабы скупили Мерседесы, ФСК объединилась. ФСК стала больше, парадокс прибыль стала меньше, дивидендов не стало, смысл теперь спорить друг с другом?
Правильней предугадать где будет дно в каком году, сейчас в ближайшие года рано, сказали же на что будут уходить много лет деньги.
Ремора хает Россети на низах?
А на хаях топил за лонг.
В 2025 у Россетей будет пик расходов. Когда покупать, если не в это время? Я начу з...
TRAKTOR, да хрен его знает, где у них пик расходов. В отчете за 2023 прошлый год должен был быть пиком, но в 2024 Рюмин заявил, что в ближайшие 5 лет намерен направить на Капекс 3,5 трлн., а в Правительстве и вовсе заявляют, что на обновление сетей нужно 40 трлн. причем срочно
Ремора, убыток же за прошлый год бумажный из-за переоценок, никак не влияющий на денежный поток, зато позволяющий экономить на налогах в пер...
Сергей Жовтобрюх, только этот бумажный убыток из общего акционерного капитала вычли, он упал на 10% … :) считай из цены каждой акции убрали лишние 10% в 2024г. и таких бумажных убытков при желании можно нарисовать немеряно за счет бесхозных сетей и подстанций. и то и другое можно «восстановить» за счет инвестиций в эту «черную дыру». Прибыль эти сети не приносят, просто стоят присоединяя глухие деревни где живет 2 бабушки и 1 дедушка. Купить квартиру в городе им не по карману, а электричество надо. Таких деревень в России много.
Надо лишь осознать что руководство ФСК Россетей деньги не зарабатывает для акционеров, оно их осваивает на свои нужды.
ФСК — это соцкомпания, такие не надо делать Акционерными обществами.Синайский полуостров, а если учесть, что сейчас тянуть уже практически не с кого (нефтянка и металурги в ж… пе, застройщики там же). Осталис...
Сергей Жовтобрюх, у нефтяников прибыли более 1 трлн на каждогоСергей Жовтобрюх, за прошлый год нет прибыли, есть чистый убыток более — 140 млрд.р. и он подрезал общий капитал на 10% за 1 только год.
ос...
Ремора, убыток же за прошлый год бумажный из-за переоценок, никак не влияющий на денежный поток, зато позволяющий экономить на налогах в период «дорогих» денегРемора, бюджет остро нуждается в деньгах для покрытия дефицита, а еще нужно повышать капитализацию. Так что может быть дивидендный сюрприз, ...
Сергей Жовтобрюх, могут, в бюджете дыра, будут тянуть дивы со всех гос компаний, даже с тех, кто ранее не платилСергей Жовтобрюх, за прошлый год нет прибыли, есть чистый убыток более — 140 млрд.р. и он подрезал общий капитал на 10% за 1 только год.
ос...
Ремора, бюджет остро нуждается в деньгах для покрытия дефицита, а еще нужно повышать капитализацию. Так что может быть дивидендный сюрприз, как в ВТБ, тем более, что остаток денежных средств на конец 1кв2025 111,8 млрд.руб. при капитализации 141,5 млрд.руб. На конец 2024 было 56,7 млрд.руб. Направление лишь 33,8 млрд.руб. на дивиденды дает дивдоху 23,9%Ремора, амортизация, которую ты привел, консолидированная по всей группе (отчет МСФО), и на долю непосредственно Россетей в ней приходится 5...
Сергей Жовтобрюх, за прошлый год нет прибыли, есть чистый убыток более — 140 млрд.р. и он подрезал общий капитал на 10% за 1 только год.
основную массу издержек будем посмотреть в 4 квартале.
дивидендов не будет за 2025г. и за 2026г. тоже…
через пару лет можно будет рассматривать отчетность и прикидывать имеет смысл вкладываться в ФСК или нетСергей Жовтобрюх, походу тебе чтоб понять масштаб амортизации у ФСК надо заглянуть в отчет… :)
Амортизация основных средств, нематериальны...
Ремора, амортизация, которую ты привел, консолидированная по всей группе (отчет МСФО), и на долю непосредственно Россетей в ней приходится 59,5 млрд.руб. за 2023 и 66,3 млрд.руб. за 2024. Чистая прибыль на то и чистая, что из нее уже вычли амортизацию, и за 2023 она составила 320 млрд.руб., что в 5 раз выше амортизации. А если происходит большое обесценение, то и амортизации по списанным объектам уже не будет, пока не пройдет их восстановление. По отчету за 1кв 2025 рост амортизации на 6,9%, рост очищенной ЧП, как писалось ранее, на 6,7%, что сопоставимоРемора, а списываются ОС, NPV по которым становится отрицательным при определенной ставке дисконтирования (размер ставки указывается в отчет...
Сергей Жовтобрюх, походу тебе чтоб понять масштаб амортизации у ФСК надо заглянуть в отчет… :)
Амортизация основных средств, нематериальных активов и активов в форме права пользования
2024г. = 178, 603 млрд.р!
2023г. = 161, 944 млрд.р!
безхоз добавил +10% списаний. в 25г еще добавится и обслуживание долга вырастет.
амортизация практически сопоставима с Чистой прибылью в жирные годы и она растет пропорционально росту активов и инвестпрограммой.
так же растет долговая нагрузка.
==============
читать лекции о зависимости у меня нет заинтересованности. на дивы рассчитывать еще пару лет точно не приходится, а то и больше.
далее сам уже делай выводы. когда из этой.опы Россети смогут выбраться. проблемы растут.
Но на то она и Госкомпания. чтоб обслуживать интересы населения, а не акционеров.Сергей Жовтобрюх, бесхозная — это значит стоит где то в полях у заброшенных деревень, коих множество в России. но в реальности она имеет хор...
Ремора, а списываются ОС, NPV по которым становится отрицательным при определенной ставке дисконтирования (размер ставки указывается в отчете). При снижении КС ЦБРФ пойдет обратный процесс — восстановления списанных ОС, так как ставка дисконтирования тоже начнет снижаться. Вот только стоимость восстановленных ОС отразится уже не в прибыли, а в резервахСергей Жовтобрюх, бесхозная — это значит стоит где то в полях у заброшенных деревень, коих множество в России. но в реальности она имеет хор...
Ремора, бесхозные — значит у них нет хозяина, кому можно было бы предъявить за их обслуживание. Значит поглощать никого не нужно и платить за них никому не нужно, следовательно на баланс они поступают с нулевой стоимостью, а затем по мере их ремонта у них появляется стоимость в размере затраченных на ремонт средстви еще раз: если бесхозная сеть ПЕРЕДАЕТСЯ, то компания за нее ничего не платит и ее балансовая стоимость равна 0, а значит и списывать нечег...
Сергей Жовтобрюх, бесхозная — это значит стоит где то в полях у заброшенных деревень, коих множество в России. но в реальности она имеет хорошую оценку и входит в какую-то ТСК. ФСК поглощает ТСК, ставит этот утиль с сараями, ветхими подстанциями и трансформаторами себе на баланс. в последствии эти ветхие убогие никому не нужные сети списываются через амортизацию в течении 10-20 лет. и в такой ситуации они тупо режут общую прибыль иногда амортизация оказывается выше полученной прибыли… но многие это в расечт не берут...
так же списывают через амортизацию и все остальные сети, подстанции и трансформаторы. их общая оценка достаточно высокая у ФСК, только они работают и приносят прибыль, а «бесхозные» просто увеличивают списания… в прошлом году на баланс много утиля поставили.
только и всего…
Анализ акций ФСК-Россети.
Посмотрим на акции Россети спустя полгода.
Акция входит в тяжи индекса энергетики.
Бумагу продолжают упорно отжимать и плющить на
исторический лоях. Ждём, когда эта шляпа закончится.
Хороший сюрприз не момешает ей.
Все цели в предыдущий анализах в силе.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Здесь будет счастье как в ВТБ, но года через два, кому интересно в догосрок, то берет сейчас — это минимум цены.
Россети (ФСК) - факторы роста и падения акций
- По мультипликаторам - очень дешевая компания (P/E за 25г. 1,0) (13.05.2026)
- Прибыль ежегодно будет расти и рано или поздно акции компании начнут покупать (13.05.2026)
- Капекс растет, а Payout ratio за 27г. прогнозируют всего 7,7% (13.05.2026)
- Дивидендов до 2026 года не ожидается - решение Президента РФ В. Путина, есть вероятность что заплатят за 27г. (13.05.2026)
- Инвестпрограмма ежегодно обновляется в сторону роста, непонятно когда это закончится (13.05.2026)
- Компания выполняет социальную функцию - не понимаю зачем ей вообще платить дивиденды (13.05.2026)
- Новые построенные мощности не увеличивают выручку, но увеличивают амортизацию и часто списываются в конце года, что снижает прибыль (13.05.2026)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Россети (ФСК) - описание компании
ФСК ЕЭС — крупнейшая в мире публичная электросетевая компания, является монопольным оператором Единой национальной электрической сети России. Компания управляет более 131 тыс. км линий электропередачи и обладает общей трансформаторной мощностью более 334,8 тыс. МВА. Крупнейшим акционером ФСК с долей 80,6 процентов является компания «Россети».ПАО «ФСК ЕЭС» планирует в 2015 года получить прибыль по РСБУ в объеме не менее 8 млрд рублей.
Годовой отчет ФСК ЕЭС 2015
Сайт ФСК ЕЭС: http://www.fsk-ees.ru/
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
