Россети (ФСК) акции

greedy_gnom, Все верно размышляете!


МРСК ВОЛГИ отчиталась за 9мес2024. Прибыль от продаж год к году +50%. За 6мес2024 года прибыль от про...

Димитрий, дивы хорошие, наверное, заплатят.

khornickjaadle, так у бкс целевая 0,05. Примерно там и стоит набирать ее думаю. Толку от этих денег и прибылей будущего, если всё пойдёт на ...

Школа Свободных Наук, БКС раньше давали цену 0,08, а сейчас 0,05 — шортят наверное.

Evgeny, а мне кажется сейчас самое время покупать, потому что где точно низ угадать невозможно. Да может еще упасть, но низ по моему это ког...

greedy_gnom, Все верно размышляете!


МРСК ВОЛГИ отчиталась за 9мес2024. Прибыль от продаж год к году +50%. За 6мес2024 года прибыль от продаж была +1.88ярд а за 9мес2024 уже +3.6ярд то есть за 3ий квартал на повышенных тарифах заработали столько сколько за 1ые пол года 2024 года. Если во всех дочках что-то примерное будет то тогда улет!

Валится так, что капитализация компании скоро станет меньше прибыли компании — сюр какой-то.

khornickjaadle, так у бкс целевая 0,05. Примерно там и стоит набирать ее думаю. Толку от этих денег и прибылей будущего, если всё пойдёт на капекс и социальное развитие страны, а не акционерам. Компания является публичной для галочки, чтобы дешевле занимать вот и всё для чего ей нужен листинг. Я помню году в 18 с Реморой обсуждали тоже самое, когда еще интерес к компании у инвесторов был повыше. На том с ним и сошлись, что идея мертва и вряд ли делать ставку на ее воскрешение. Мажоритарий не заинтересован в росте капы

Валится так, что капитализация компании скоро станет меньше прибыли компании — сюр какой-то.

khornickjaadle, похоже вы там по самые яйки, а она все вниз и вниз. У фск флоатеры же? Повышение кс прям ни разу не на руку им. Тот же интер...

Школа Свободных Наук, нет. Я не в бумаге. Изучаю. На дне буду покупать.

greedy_gnom, иксануть может. По-моему единственная бумага на нашем рынке на рост на иксы.

khornickjaadle, похоже вы там по самые яйки, а она все вниз и вниз. У фск флоатеры же? Повышение кс прям ни разу не на руку им. Тот же интеррао с высокой ставкой лучше смотрится сейчас

khornickjaadle, в какую сторону?

Алина Есипова, вверх. Только не сейчас. С началом выплаты дивидендов в размере 50% от ЧП по МСФО.

greedy_gnom, иксануть может. По-моему единственная бумага на нашем рынке на рост на иксы.

khornickjaadle, в какую сторону?

Evgeny, а мне кажется сейчас самое время покупать, потому что где точно низ угадать невозможно. Да может еще упасть, но низ по моему это ког...

greedy_gnom, иксануть может. По-моему единственная бумага на нашем рынке на рост на иксы.

А куда этот балабол пропал, почему не зазывает в бумагу на низах?? Методичку поменяли-и его как ветром сдуло)

Evgeny, а мне кажется сейчас самое время покупать, потому что где точно низ угадать невозможно. Да может еще упасть, но низ по моему это когда ты понимаешь что насколько бы не упала в моменте от текущих, потом в обозримой перспективе (но точно не менее года) точно будут иксы.

А куда этот балабол пропал, почему не зазывает в бумагу на низах?? Методичку поменяли-и его как ветром сдуло)

«Россети» переходят на российские операционные системы «Росатома» Электросетевой холдинг «Россети» заключил партнерское соглашение с ИТ-интегратором госкорпорации «Росатом» — «Гринатом простые решения», с целью внедрения российских операционных систем в корпоративную инфраструктуру. Подписанный документ предоставит возможность для группы «Россети» перейти на отечественное программное обеспечение в наиболее оптимальные сроки, сообщает пресс-служба компании.

Один из инструментов, предполагаемый к использованию для этой цели, — «Атом.Порт», представляющий автоматизированную систему миграции, разработанную «Гринатом простые решения».

Переход на российские операционные системы считается важным шагом для формирования технологического суверенитета в электросетевом комплексе, подчеркнул заместитель генерального директора по цифровой трансформации «Россетей» Константин Кравченко. www.eprussia.ru/news/base/2024/2063743.htm

А что если Росатом захочет получить долю от 25% в Россетях? Минфин выступает за снижение доли государства в госкомпаниях с контрольного пакета до блокирующего — замминистра финансов Моисеев

В Минфине ждут роста дивидендов госкомпаний в 2025 году

Об этом заявил заместитель министра финансов Алексей Моисеев в рамках конференции «ТОЛК», организованной Т-Банком.

🗣 «Я, конечно, ожидаю, что в 2025 году мы увидим значительно более хороший перформанс здесь. Мы увидим, что многие компании [с госучастием], которые некоторое время не платили дивиденды, вернутся к выплате дивидендов. Я думаю, что мы этот дивидендный поток сможем обеспечить на более высоком уровне, хотя многие компании продолжают выплачивать хорошие дивиденды и сейчас», — сказал он.

Коллеги)) Какие дивы зачем они Вам! Берите флоатеры Россети КС +1% и кайфуйте нечего делать то не надо (рейтинг ААА) Почти как ОФЗ) А как за...

Лосенок, тут года 3 делать нечего, а особенно с такой ставкой

Да забыл добавить купон ежемесячно на него покупайте что хотите (акции облигации) ну что точно гарантирую всегда будете в плюсе и отсутствие стресса в наше непростое время))

Коллеги)) Какие дивы зачем они Вам! Берите флоатеры Россети КС +1% и кайфуйте нечего делать то не надо (рейтинг ААА) Почти как ОФЗ) А как закончится политика ЦБ по повышению КС) Там можно их и продать и начать нашу любимую спекуляцию))) Это просто мое мнение (я лично так и поступил и голова у меня не болит и сплю крепким здоровым сном что и Вам желаю))

Димитрий, могут, конечно, выплатить 20 ярдов на дивы. Логика непонятна, почему не платят при кэше почти 100 ярдов. Так они и должны были нач...

khornickjaadle, а зачем сейчас платить дивы? С такой то ставкой? Чтобы еще раз занять под 20+ процентов? Компания с удовольствием пользуется возможностью нарушать див политику)

khornickjaadle, Рюмин в конце 2023 года говорил: что дескать не правильно думать что до 2026 года дивов не будут. Мол акционер будет каждый ...

Димитрий, могут, конечно, выплатить 20 ярдов на дивы. Логика непонятна, почему не платят при кэше почти 100 ярдов. Так они и должны были начинать платить дивы. Ещё в 2023 году был план по инвестпрограмме со снижением: 2024 год — 594 млрд. руб., 2025 год — 246 млрд. руб., 2026 год — 189 млрд. руб., 2027 год — 186 млрд. руб., 2028 год — 29 млрд. руб. А недавно Рюмин сказал, что инвестиции до 2029 года мы предварительно оцениваем в более чем 3,5 трлн. руб. Если Россети станут монстром как Сбер и Газпром, то эту компанию государство однозначно начнёт «доить».

Димитрий, западные компании, наверное, дивы платят. Компания недооценена рынком существенно. Слух о выплате дивидендов может взметнуть котир...

khornickjaadle, Рюмин в конце 2023 года говорил: что дескать не правильно думать что до 2026 года дивов не будут. Мол акционер будет каждый год принимать решение. У ФСК-Россети (РСБУ) на балансе большая денежная позиция 96ярд. Прибыль от продаж за пол года 77млрд. И еще отдельный штрих: сальдо по процентам уплаченными и полученными = +740 млн рублей, то есть процентов они получили на 6мес2024 больше чем потратили. Это я к чему, легко можно выделить 10-20млрд на дивиденды при прибыли от продаж в 150млрд. 20млрд в дивы это уже 12% див доха. Так что, я не считаю невероятным решением о выплате дивов скажем за 2024 или 2025 год, а скорее очень даже вероятным. Тем более недавно МИНФИН в их сторону кивал:

Минфин России видит избыточные инвестиции в ряде крупнейших компаний РФ с государственным участием из-за нежелания их менеджмента направлять деньги на дидвиденды, заявил заместитель министра финансов РФ Алексей Моисеев.
«Я мог бы назвать, но не буду с трибуны, но поверьте мне, что есть несколько компаний в России, крупнейших и лучших компаний, которые переинвестированы. 1prime.ru/20240923/minfin-851719726.html

Димитрий, все эти байки интересны, если бы вам что-то теоретически с этого бизнеса полагалось. А так вы профинансируете огромный капекс, оку...

Школа Свободных Наук, Ну вот, если Вы ставите в пример Русгидру то давайте сравним по ЕБИТДЕ их. Так Русгидро торгуется 1.71 Ебитды (чистый долг не смотрим, так для наглядности будет явно) а Россети торгуется по 0.39 ЕБитда. То есть Русгидро торгуется в 4.4 раза дороже по ебитде. Вот и думайте 39% от ЕБитды или 171% ебитды.

В оценке бизнеса существует несколько подходов.
1) Сравнительный (берутся аналоги в отрасли и сравнивают с Эмитентом)
2) Дисконтированный де...

Димитрий, западные компании, наверное, дивы платят. Компания недооценена рынком существенно. Слух о выплате дивидендов может взметнуть котировки.

В оценке бизнеса существует несколько подходов.
1) Сравнительный (берутся аналоги в отрасли и сравнивают с Эмитентом)
2) Дисконтированный де...

Димитрий, все эти байки интересны, если бы вам что-то теоретически с этого бизнеса полагалось. А так вы профинансируете огромный капекс, окупаемость которого 20 лет и компания всё новые бонды выпускает. Вон еще 25 млрд займет под 20+ процентов. FCF не покрывает капекс, долги будут расти и здравствуйте второй русгидро.

В оценке бизнеса существует несколько подходов.
1) Сравнительный (берутся аналоги в отрасли и сравнивают с Эмитентом)
2) Дисконтированный денежный поток (суммируются денежные потоки на определенный период)
3) Затратный (сколько нужно денег для воспроизводства бизнеса с нуля)
4) Балансовый (стоимость чистых активов на 1у акцию)

1) Сейчас не упомню точно (сравнивал несколько лет назад), пересчитаю позже, но недоценка по сравнению с европейскими электросетевыми компаниями, недооценка Россетей к западным аналогам была более чем в 20 раз
2) Дисконтированный денежный поток в случае Россетей будет учитывать большую инвест программу Россетей, и береться ФРИ КЭШ фЛОУ (денежный поток от операционной деятельность минус инвестиции и прочее) но нужно понимать что у Россетей Денежный поток от опреационной деятельности по 2024 году будет больше 250млрд рублей при капитализации в 170млрд рублей. То Общество оценивается в 68% ГОДОВОГО притока КЭШа. То есть это как бы если бы Вам предложили продать бизнес приносящий 1млн кэша в год за 680тыс. Вы бы продали? А вот на ФР России продается такая ситуация и это Россети.

3) Затратный самый интересный: на постройку 1км линий электропередач потребуется 2млн рублей минимум, а у Россетей протяженность сетей 2 450 000 км это составит 4.9трлн рублей вычтем чистый долг -420ярд получим 4.4трлн рублей при капитализации 170млрд рублей то есть текущая оценка бизнеса 3.87% от стоимости затратного воспроизводства бизнеса с нуля.

4) Балансовый способ. Берем чистые активы на 6мес2024 по мсфо 1.93трлн делем на количество акций и получаем: 0,9041 рубля. При текущей оценке в 0.083 недооценка в 10.89 раз.