Финаме
БКС Мир ИнвестицийХорошо погуляли в пятницу, аж 12 млрд где-то увидели.
А адекватный прогноз по ЧП можно элементарно вычислить: если первое полугодие (6 меся...
Артём Новиков, вообще 20.35, но в целом согласен.
| Число акций ао | 159 млн |
| Номинал ао | 0.05 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 23,5 млрд |
| Выручка | 211,0 млрд |
| EBITDA | 20,6 млрд |
| Прибыль | 6,5 млрд |
| Дивиденд ао | 22,37 |
| P/E | 3,6 |
| P/S | 0,1 |
| P/BV | 0,8 |
| EV/EBITDA | 4,1 |
| Див.доход ао | 15,2% |
| ЕВРОТРАНС Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ЕВРОТРАНС акции
147.35₽ +2.9%
-
"ЕВРОТРАНС" Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 19....
Авто-репост. Читать в блоге >>>
🔍 Стоит ли покупать Евротранс ради крупных дивидендов?
Напомним ключевые проблемы компании:
❗️Отрицательный FCF с 2022 года. За 2025 тоже ...
Invest Era, то есть все рейтинговые агентства идиоты, а какой-то тг-канальчик в теме. Ага-ага, верю.
Вот такой прогноз компания делала в 23 году..
Уже 25 год перебил прогноз по 26)
В сентябре 2024 года сообщалось, что акционеры компании «ЕвроТранс» объявили оферту на выкуп 20 млн акций компании в августе 2027 года.
Пе...
Саня 57, если посчитать дивы согласно прогнозам, то даже с учетом 40% от прибыли, выйдет
около 50 руб за год, ну ставка будет как вариант 7-8% вот и считай какая цена будет акции?)
- Я ставлю что мое число прибыли 10 ярдов будет ближе, чем 8.8 от БКС)
Заскриню) Сергей Кузьмин, это понятно. Было бы адекватное распределение по кварталам (этих значений), проблем бы с расчетами не было, давно бы уже всё...
Артём Новиков, согласен, но 1-2 рубля на итоговый дивиденд особо не кретично)Артём Новиков, 4 квартал всегда был самым максимальным, его нельзя считать по среднему, тем более по 1 кварталу…
Сергей Кузьмин, это понятно. Было бы адекватное распределение по кварталам (этих значений), проблем бы с расчетами не было, давно бы уже всё знали на +-0,5 рубля.Сергей Кузьмин, что бы так считать нужно быть уверенным в структуре выручки. А она у них довольно сильно не то что год к году, а мес. к меся...
Артём Новиков, 4 квартал всегда был самым максимальным, его нельзя считать по среднему, тем более по 1 кварталу…Артём Новиков, а ты попробуй сыграть от выручки 4 квартала 2025 и нормы маржинальной прибыли около 10%
EBITDA будет около 10 млрд
Общая EBIT...
Сергей Кузьмин, что бы так считать нужно быть уверенным в структуре выручки. А она у них довольно сильно не то что год к году, а мес. к месяцу варьируется.Сергей Кузьмин, Ну так говорю если 3 квартала считать, а 4-й пытаться в прогноз то иногда получается такая шляпа.
Артём Новиков, а ты попробуй сыграть от выручки 4 квартала 2025 и нормы маржинальной прибыли около 10%
EBITDA будет около 10 млрд
Общая EBITDA 27.9
Сергей Кузьмин, если брать по факту 4 квартала 2024, то конечно, получится 5,5*79%/159,1 млн = ожидаемый дивиденд на одну акцию составлял ок...
Артём Новиков, 27.5 вроде былоАртём Новиков, а почему Общая сумма дивидендного фонда:
3,47 млрд? А не 5.5?
Сергей Кузьмин, если брать по факту 4 квартала 2024, то конечно, получится 5,5*79%/159,1 млн = ожидаемый дивиденд на одну акцию составлял около 27,21 рубля. Но по-моему тогда получили сильно меньше.Артём Новиков, а почему Общая сумма дивидендного фонда:
3,47 млрд? А не 5.5?
Сергей Кузьмин, Ну так говорю если 3 квартала считать, а 4-й пытаться в прогноз то иногда получается такая шляпа.Сергей Кузьмин, там хрен посчитаешь там ведь (вроде) не всегда 79% от ЧП было (или сколько они там выплачивали) да и с 3 кв. у них тоже прик...
Артём Новиков, а почему Общая сумма дивидендного фонда:
3,47 млрд? А не 5.5?Артём Новиков, именно
И в конце полученную прибыль прикинуть на дивы и посмотреть что дали в итоге
Сергей Кузьмин, там хрен посчитаешь там ведь (вроде) не всегда 79% от ЧП было (или сколько они там выплачивали) да и с 3 кв. у них тоже прикол по выручке 0,63, а видимо оплата за отгрузки в 4-й ушла. Если считать по тем цифрам что были за 3 квартала 2024, то получится прибыль за 3-й квартал 2,83 — 2,20 = 0,63 млрд (630 млн)
1. Линейная экстраполяция (темп 3-го квартала) Годовая прибыль: 2,83 + 0,63 (как и в 3-м) = 3,46 млрд
2. Среднемесячный показатель за 9 месяцев. Среднемесячная прибыль: 2,83 / 9 ≈ 0,314 млрд/мес. Прогноз на год: 0,314 * 12 = 3,77 млрд
Общая сумма дивидендного фонда:
3,47 млрд * 0.79 = 2,7413 млрд рублей.
2,7413 млрд / 159,1 млн ≈ 17,23 (из-за 3-кв 2024) рубля на смартлабе написано что 21 рубас за 2024 дали, но я не проверял. Но этот год ровнее проходит по ЧП. без спадов -70% (как в 3-м кв. 2024)Сергей Кузьмин, в смысле за 3 кв. 2024 посчитать? Что бы получилось по итогу 2024 по 3-м кварталам?
Артём Новиков, именно
И в конце полученную прибыль прикинуть на дивы и посмотреть что дали в итогеАртём Новиков, проверь тоже самое по 2024 году
Сергей Кузьмин, в смысле за 3 кв. 2024 посчитать? Что бы получилось по итогу 2024 по 3-м кварталам?Хорошо погуляли в пятницу, аж 12 млрд где-то увидели.
А адекватный прогноз по ЧП можно элементарно вычислить: если первое полугодие (6 меся...
Артём Новиков, проверь тоже самое по 2024 году
- Хорошо погуляли в пятницу, аж 12 млрд где-то увидели.
А адекватный прогноз по ЧП можно элементарно вычислить: если первое полугодие (6 месяцев): 3,23 млрд, девять месяцев (3-й квартал): 5,40 млрд (это означает, что за 3-й квартал выполнено: 5,40 — 3,23 = 2,17 млрд)
1. Линейная экстраполяция (через среднемесячный показатель 3-го квартала) Итог: 7,57 млрд. (тупо добавив снова 3-й квартал)
2. Экстраполяция через квартальные темпы роста (Находим рост квартального показателя: 2,17 / 1,615 ≈ 1,344. То есть, 3-й квартал вырос примерно на 34,4% относительно среднего квартала первого полугодия) Если предположить, что в 4-м квартале рост продолжится тем же темпом, то прогноз на 4-й квартал: 2,17 млрд * 1,344 ≈ 2,916 млрд. И по итогу за год выйдет: 8,316 млрд.
3. Линейный тренд по накопленному итогу (наивный прогноз) 0,6 (за мес.) x 12 = 7,2 млрд.
4. Рассчитываем взвешенное среднее для прогноза 4-го квартала: (1,615 * 1 + 2,17 * 2) / (1 + 2) = (1,615 + 4,34) / 3 = 5,955 / 3 ≈ 1,985 млрд. Годовой итог: 5,40 млрд + 1,985 млрд = ~7,385 млрд.
Итак, наиболее вероятный диапазон годового результата: от 7,6 до 8,0 млрд. Дивиденды на одну акцию (при 60%) составят приблизительно 28,7 — 30,2 рублей. А мы получили уже 19,35 поэтому по итогам года нам выплатят от 9,35 до 10,85 по итогам года. 
🔍 Стоит ли покупать Евротранс ради крупных дивидендов?
Напомним ключевые проблемы компании:
❗️Отрицательный FCF с 2022 года. За 2025 тоже будут в минусе, вероятно, исторически рекордном.
❗️Много капиталоёмких проектов с абсолютно непонятным сроком окупаемости — от электрозаправок до банановых плантаций.
❗️Дивиденды платятся в долг.
❗️ Чистый долг в 1,5 раза превышает капитализацию.
❗️ Проблемы нефтетрейдинга. Компания — в первую очередь оптовый торговец топливом. Это бизнес с низкой маржой, а пополнение запасов по текущим ценам практически обнулит её.
❗️ Есть признаки непрозрачной отчётности и вывода средств мажоритариями через дивиденды. Простая схема: взяли долг — выплатили дивиденды — и так до бесконечности, пока получается привлекать займы.
📊 Почему тогда акции откупают и они всё ещё не упали в пропасть?
Финансовые показатели растут. За 2025 уже есть предварительные итоги:
▪️ выручка более 250 млрд руб. (+34% г/г)
▪️ EBITDA 24 млрд руб. (+41% г/г)
▪️ долг снизили, Net Debt/EBITDA ниже 2,4 (в 1 полугодии — 3)
Авто-репост. Читать в блоге >>>- "ЕВРОТРАНС" Регистрация выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг
2. Содержание сообщения
2.1. Идентификационные признаки ценных бумаг: биржевые облигации бездокументарные процентные неконвертируемые серии БО-001Р-09, регистрационный номер выпуска 4В02-09-80110-Н-001Р от 15.01.2026, размещаемые в рамках Программы биржевых облигаций серии 001Р за регистрационным номером 4-80110-H-001P-02E от 06....
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ЕВРОТРАНС - факторы роста и падения акций
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ЕВРОТРАНС - описание компании
О компании
ЕвроТранс — один из крупнейших независимых топливных операторов на рынке Московской области.
Компания работает под брендом «ТРАССА».
Под брендом ТРАССА осуществляется розничная продажа топлива всех марок высокого качества и более 10 000 наименований товаров на современных АЗК (автозаправочных комплексах), оптовая продажа топлива с собственной нефтебазы, продажа стеклоомывающей жидкости собственного производства, перевозка топлива собственными бензовозами, услуги по проектированию и строительству АЗК
АО «ЕвроТранс» является системообразующей организацией, осуществляющей деятельность по управлению сетью АЗК в Москве и Московской области под брендом ТРАССА
В настоящее время активы АО «ЕвроТранс» включают 54 АЗК, 4 ресторана при АЗК, 7 ЭЗС, нефтебазу, фабрику-кухню, завод по производству стеклоомывающей жидкости и бензовозный парк
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
