| Число акций ао | 159 млн |
| Номинал ао | 0.05 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 23,4 млрд |
| Выручка | 211,0 млрд |
| EBITDA | 20,6 млрд |
| Прибыль | 6,5 млрд |
| Дивиденд ао | 22,37 |
| P/E | 3,6 |
| P/S | 0,1 |
| P/BV | 0,8 |
| EV/EBITDA | 4,1 |
| Див.доход ао | 15,2% |
| ЕВРОТРАНС Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Сергей Кузьмин, Ну так говорю если 3 квартала считать, а 4-й пытаться в прогноз то иногда получается такая шляпа.
Сергей Кузьмин, если брать по факту 4 квартала 2024, то конечно, получится 5,5*79%/159,1 млн = ожидаемый дивиденд на одну акцию составлял ок...
Артём Новиков, а почему Общая сумма дивидендного фонда:
3,47 млрд? А не 5.5?
Артём Новиков, а почему Общая сумма дивидендного фонда:
3,47 млрд? А не 5.5?
Сергей Кузьмин, там хрен посчитаешь там ведь (вроде) не всегда 79% от ЧП было (или сколько они там выплачивали) да и с 3 кв. у них тоже прик...
Артём Новиков, именно
И в конце полученную прибыль прикинуть на дивы и посмотреть что дали в итоге
Сергей Кузьмин, в смысле за 3 кв. 2024 посчитать? Что бы получилось по итогу 2024 по 3-м кварталам?
Артём Новиков, проверь тоже самое по 2024 году
Хорошо погуляли в пятницу, аж 12 млрд где-то увидели.
А адекватный прогноз по ЧП можно элементарно вычислить: если первое полугодие (6 меся...
Напомним ключевые проблемы компании:
❗️Отрицательный FCF с 2022 года. За 2025 тоже будут в минусе, вероятно, исторически рекордном.
❗️Много капиталоёмких проектов с абсолютно непонятным сроком окупаемости — от электрозаправок до банановых плантаций.
❗️Дивиденды платятся в долг.
❗️ Чистый долг в 1,5 раза превышает капитализацию.
❗️ Проблемы нефтетрейдинга. Компания — в первую очередь оптовый торговец топливом. Это бизнес с низкой маржой, а пополнение запасов по текущим ценам практически обнулит её.
❗️ Есть признаки непрозрачной отчётности и вывода средств мажоритариями через дивиденды. Простая схема: взяли долг — выплатили дивиденды — и так до бесконечности, пока получается привлекать займы.
📊 Почему тогда акции откупают и они всё ещё не упали в пропасть?
Финансовые показатели растут. За 2025 уже есть предварительные итоги:
▪️ выручка более 250 млрд руб. (+34% г/г)
▪️ EBITDA 24 млрд руб. (+41% г/г)
▪️ долг снизили, Net Debt/EBITDA ниже 2,4 (в 1 полугодии — 3)
Сергей Кузьмин, а в каком месте я «фантазирую» про выплаты 70-40%?
Я даю гипотетически возможную вилку, где на одной части рычага — не до ко...
И еще если бы вы смотрели презентации последние, то не фантазировали про выплаты 70-40%, а увидели что за 2025 уже идет весь год 60%.
И возм...
Евротранс. 250-ти миллиардный хайп. То, что ЕТ выплачивает ОЧЕНЬ высокие дивиденды — давно не секрет. Кстати, суммарно за 2024 год было начи...
То, что ЕТ выплачивает ОЧЕНЬ высокие дивиденды — давно не секрет. Кстати, суммарно за 2024 год было начислено 27,5 руб, но это не мешало болтаться цене в коридоре 105...120, с периодическими ложными пробоями.
Риск, в конце концов, должен иметь свою цену, см. кейс той же УрСтали.
За 2025 уже выплачено 20.35, остался финальный дивиденд.
Сравнивая отчеты за 6 и 9 мес. 2025, рост выручки с прогнозных 220 до озвученных 250 млрд произошел за счёт линейного расширения бизнеса, то есть действительно можно предполагать пропорциональное увеличение ЧП относительно возрастающей выручки. Правда есть тот поганый момент, что выплаты по %% долга растут с опережением, но пока опустим. Правда-2, есть предположение, что это разовый фактор, на фоне грамотного трейдинга по своевременному накоплению запасов нефтепродуктов и раздаче в высокий сезон, но пока опустим-2.
So. На 6 мес 2025 при подтвержденной выручке в 107 ярдов имеем 3.23 ярда ЧП.
То есть, при озвученных 250 ярдах выручки можно рассчитывать на примерно 7.5 млрд. чистой прибыли.
DNN, в копилку еще добавить тот фактор что компания легко может в 2 раза урезать уровень дивидендов, платят 80% от ЧП, а по политике 40%
О компании
ЕвроТранс — один из крупнейших независимых топливных операторов на рынке Московской области.
Компания работает под брендом «ТРАССА».
Под брендом ТРАССА осуществляется розничная продажа топлива всех марок высокого качества и более 10 000 наименований товаров на современных АЗК (автозаправочных комплексах), оптовая продажа топлива с собственной нефтебазы, продажа стеклоомывающей жидкости собственного производства, перевозка топлива собственными бензовозами, услуги по проектированию и строительству АЗК
АО «ЕвроТранс» является системообразующей организацией, осуществляющей деятельность по управлению сетью АЗК в Москве и Московской области под брендом ТРАССА
В настоящее время активы АО «ЕвроТранс» включают 54 АЗК, 4 ресторана при АЗК, 7 ЭЗС, нефтебазу, фабрику-кухню, завод по производству стеклоомывающей жидкости и бензовозный парк
Финаме
БКС Мир Инвестиций
