ДОМ.РФ акции

ДОМ. РФ МСФО за 2025 год: Прибыль ₽88,5 млрд (+35,2% г/г)

Уже 18 февраля компания представит отчёт по МСФО за 2025 год и проведёт День инвестора в 16:00 мск.

Аналитики SberCIB ожидают рост чистых процентных доходов на 42%, непроцентных — на 15% (во многом за счёт комиссий).

Прибыль
Прогноз SberCIB: по итогам года компания заработала около 88 млрд ₽, что на треть выше предыдущего результата. Декабрь выдался сильным (9,3 млрд ₽ против ноября и кратный рост год к году). Рентабельность капитала оценивается в 21% за год и до 23% в четвёртом квартале. Ранее менеджмент прогнозировал более 100 млрд ₽, поэтому комментарии по итогам и прогноз на 2026 год будут в фокусе.

Дивиденды
Аналитики предполагают, что на дивиденды направят 50% чистой прибыли, что даст около 244 ₽ на акцию.

Наша оценка — «покупать», целевая цена — 2 650 ₽.

Источник

Песец подкрался незаметно… ДОМ РФ опубликовал прогноз. Это КАРАУЛ! М-да, я уже не знаю, смеяться мне или плакать. Ибо складывается ощущение...

М-да, я уже не знаю, смеяться мне или плакать. Ибо складывается ощущение, что рынок недвижимости застрял в «Дне Сурка» и вряд ли из него выберется, по крайней мере в ближайшие 1,5 года. 

Да и вообще, хочется перефразировать крылатую фразу Салтыкова-Щедрина — если я усну и проснусь через сто лет и меня спросят, что сейчас происходит с квартирами в Москве, я отвечу: дорожают и скупают…

В общем, смотрите, что происходит:

Первое: ДОМ.РФ опубликовал аналитический отчет, где сухим и официальным языком предрекает Армагеддон цен на новостройки к 2027 году. 

Причём, обратите внимание на график, я не для красного словца написал «Армагеддон», ибо, судя по данным Государственного Института, рост цен в 23 и 25 годах — это всего лишь цветочки, а «ягодки» мы увидим уже через год.



Видите КРАСНУЮ ЛИНИЮ? Понимаете, что она означает??? Нет? Объясняю: новостройки в 2027 году подорожают так,  как никогда не дорожали, по крайней мере — за последние 5 лет.

Наблюдательный совет ДОМ.РФ утвердил Стратегию повышения акционерной стоимости компании.

В её основе — наши финансовые цели:

🔵Рост активов до 8,8 трлн рублей в 2028 году;
🔵Высокая рентабельность капитала (выше 20%);
🔵Рост чистой прибыли темпом выше 15% в год;
🔵Выплата 50% чистой прибыли в качестве дивидендов;
🔵Активная работа с инвестиционным сообществом.

Стратегия TSR направлена на долгосрочный рост акционерной стоимости ДОМ.PФ. Разрабатывали её, опираясь на рекомендации Банка России и Московской биржи. Следующий шаг — стать участником Программы создания акционерной стоимости Мосбиржи.

• Рост активов до 8,8 трлн руб. в 2028 г.;
• Высокая рентабельность капитала (ROE выше 20%);
• Рост чистой прибыли темпом выше 15% в год;
• Выплата 50% чистой прибыли в качестве дивидендов;
• Активная работа с инвестиционным сообществом.

«ДОМ.РФ обладает уникальным потенциалом повышения акционерной стоимости за счет эффективного роста бизнеса темпами выше рыночных в сочетании с высокой рентабельностью и дивидендными выплатами на уровне 50% от чистой прибыли.

В прошлом году на рынке жилищного строительства сформировался ряд тенденций.

Три из них:

1. Увеличение доли сделок за наличные и в рассрочку (с 24% до 28% от всей суммы сделок).

2. Расширение географии нового строительства на все регионы России.

3. Рост до 21% доли кредитов по высоким ставкам (более 16%), предоставленных в рамках проектного финансирования.

Прогнозы на 2026 год

В случае, если базовый прогноз Банка России на 2026 г. не реализуется и ключевая ставка в среднем за год будет выше 13-15%, то мы увидим нарастание трёх рисков:

1. Давление на застройщиков со стороны процентных расходов, что влечёт за собой риски задержки сроков строительства проектов, необходимости реструктуризации кредитов застройщикам, смены контроля над проектами.

2. Замедление выдачи ипотеки, особенно на фоне снижение маржи банков по льготным программам и возможной дифференциации ставок по «Семейной ипотеке».

Сегодня растянул сети заявок на покупку, по 2043 налили;
до 2010-2025 руб, жаль — не дотянули, ждем ))

Ну ладно, хватит и этого, что налили...