Диасофт акции

Heinrich von Baur, При инвестициях в технологический сектор России нужно понимать, что Яндекс, это как если бы в США объединить Гугл+Спотифа...

Николай Иванов, какие чудные грёзы.

Николай Иванов, не могу у себя в голове визуализировать Яндекс по 20 тысяч. Как только он к 10-ке подберётся, его быстро сплитанут.
Ещё нужн...

Heinrich von Baur, При инвестициях в технологический сектор России нужно понимать, что Яндекс, это как если бы в США объединить Гугл+Спотифай+Убер+ немножко Амазона (процентов 12)+ChatGPT+Netflix + немножко Microsoft + некоторые добавляют сюда Yahoo/

Поэтому все, что в технологическом секторе живое есть или Яндекс съест в течение 10-15 лет или ВК, ну и из новых игроков Озон обязательно в этоти сегменты рынка пойдет, когда масштабируется до десятков триллионов по выручке и полностью съест ВБ, ну и Т-технологии и Сбер еще возможно.
Единственный конкурент, который сможет бросить вызов Яндексу, это если Озон масштабировавшись от Евтушенкова получит наработки МТС в технологиях, ну и поглотит много всего.
И нет вообще никаких ограничений у Яндекса не вырасти по выручке за 15 лет ближайших до 30-40 трлн рублей (без вычета инфляции), ну в сегодняшних деньгах — это 12-15 трлн будет.

А теперь представьте, что у Яндекса сейчас выручка за 2025 будет равна Роснефти + Газпрому и с прибылью все норм. условно 15 трлн. Сколько бы стоил Яндекс даже сегодня при таком раскладе? Ну 45.000 минимум за акцию и 15 трлн за компанию(всего лишь 2 сбера) и это в сегодняшних деньгах. А за 10-15 лет еще инфляция, так что 100.000 за акцию — это реальность через 15 лет.
10.000 я на конец 2026 ванговал, на конец 2025 7.000 Ну даже если мой прогноз на год затянется, ну он неизбежен.
И хорошо допустим в 2027 году Яндекс достигнет 10.000, а с чего его собственно будут продавать то?

Выручка за 2027 составит 2,5 трлн вместо сегодняшних 1,1 трлн. С прибылью скорее всего все будет норм.
Ну и ставку к тому времени как раз понизят ну явно ниже 10% Может 7%-8% С санкциями к тому моменту либо будет виден свет в конце туннеля, либо люди просто уже привыкнут к ним и просто будут забивать на этот фактор.
А денежной массы сколько напечатают за это время?

И еще фактор, как только к 10.000 уйдет яндекс наоборот толпа побежит покупать, как не в себя и начнет надуваться пузырь, а пузыри они такие.
Затем начнутся рекорд за рекордом 20-30-40-50-70-100. Главное соскочить успеть на сотке.
И я в двух акциях вижу такую картину. Яндекс и Озон. По хорошему хочу проехаться на этих двух бумагах, но при каждой серьезной цифре (условно при достижении 10.000, затем 20, 30 и так далее) по 5% диверсифицировать

Heinrich von Baur, Так а ее и не было. Весь рынок софта рано или поздно заберут Яндекс и ВК тут вообще без вариантов. Ну может еще Озон лет ...

Николай Иванов, не могу у себя в голове визуализировать Яндекс по 20 тысяч. Как только он к 10-ке подберётся, его быстро сплитанут.
Ещё нужно оценить глубину ИИшного «value», а это довольно проблематично сделать — здесь как бы на пузырь не нарваться.

Дмитрий Г., здесь дело даже не в LTM мультах, а в том что модель роста бизнеса сломана.

Heinrich von Baur, Так а ее и не было. Весь рынок софта рано или поздно заберут Яндекс и ВК тут вообще без вариантов. Ну может еще Озон лет через 7-10 начнет диверсификацию в ит. Возможно тинек и сбер попробуют, но и у них шансов мало.

софт — МТС — это хитрый план евтушенкова, на МТС обкатают все что можно и денег максимально вытянут с различных IPO и с материнского бизнеса минуя саму Систему, а затем выделят наиболее успешные IT бизнесы из МТС и выведут в Озон.
Не знаю, как Евтушенков юридически и экономически эту аферу провернет, чтобы она была ему выгодна, но сущностно это будет именно так. Иначе его логику я объяснить не могу.

Поэтому покупать все эти астры, позитивы, диасофты, аренадаты и прочее — при бросовых ценах на яндекс, вк и озон — не рационально. А я напоминаю, что год назад почти покупал Яндекс и Озон в диапазоне 2000-3000 и весь год из за этого без денег сижу, даже в долги залез. Но в целом я доволен.
Полагаю, что и Яндекс и Озон улетят и на 10 и на 20 тысяч за акцию через несколько лет. А все эти диасофты-позитивы-аренадаты поглотят за копейки лет через 10

Из интересных в технологическом секторе я лично считаю Элемент. Вполне себе на его базе построят русский Интел на минималках, но я бы его покупал года через 3-4, когда будут литографы хотябы на 28нм на поздних стадиях испытаний. Сейчас на 190-130 делают. 450нм в прошлом году сделали. Через 2 года на 90-65нм. Вот если на 28 нм пойдут реальные работы, то для меня это сигнал, потому что 28 нм, это уже другой уровень сложности и с него легко и на 16 и на 12 нм можно будет сделать электронику. Понятно, что на тайване будет уже 0,5-0,3 нм (50-30 ангстрем тестить) Но 28-16-12 нм — это 80% всей мировой электроники, за вычетом смартфонов, ноутов и дорогих компов. Для дешевых компов, серверов и схд 12 нм лет на 10 еще за глаза хватит.

Максим,
P/E 12,9

драйвером роста может быть только конские дивиденды и крутая прибыль, сейчас ее нет

Дмитрий Г., здесь дело даже не в LTM мультах, а в том что модель роста бизнеса сломана.

Снова катимся вниз. Просто, без новостей

не дают акции расти от слова совсем начала рости и сразу слилили рост

Максим,
P/E 12,9

драйвером роста может быть только конские дивиденды и крутая прибыль, сейчас ее нет

не дают акции расти от слова совсем начала рости и сразу слилили рост

«Диасофт» принял участие в дискуссии о будущем ИИ и low-code

20 августа состоялась супер-актуальная дискуссия «Low-code + ИИ = конец эры программистов?». На ней эксперты отрасли обсудили, к чему приведет слияние искусственного интеллекта с low-code платформами.

Дмитрий Старов, директор департамента «Инструменты и технологии разработки» в «Диасофт», ответил на вопрос, нужны ли будут программисты с развитием искусственного интеллекта и low-code-платформ. По его словам, включенными в работу останутся все – low-code, нейросети и, конечно, программисты – поскольку они выполняют разные задачи и ценны по-своему.

Low-code: среди всех преимуществ этой технологии спикер выделил принцип стандартизации, который обеспечивает единый стек решений и архитектурных подходов при создании IT-продуктов. Это гарантирует простоту сопровождения, высокую воспроизводимость и снижение порога входа для аналитиков и разработчиков.

Искусственный интеллект: он, прежде всего, ценен своим креативом, отметил Дмитрий Старов. Нейросеть избавляет от рутины, она может помочь при проектировании IT-решений с использованием low-code. Однако low-code не следует модифицировать в столь же сложный творческий инструмент, как ИИ, подчеркнул он.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Позитивный обзор. Диасофт

🔍 Диасофт подвёл итоги первого квартала 2025 финансового года, и картинка получилась неоднозначной.

🕯 С одной стороны, компания продолжает расти: выручка +12% г/г до 2,4 млрд руб., а портфель заказов («законтрактованная выручка») достиг 23,9 млрд руб. — это +23% и сигнал о том, что спрос на продукты сохраняется высоким. При этом долгов у компании нет, а чистая денежная позиция остаётся положительной — редкость для быстрорастущего IT-бизнеса.

📉 Но есть и обратная сторона. Прибыльность заметно снизилась: EBITDA — 421 млн руб., рентабельность упала с 28% до 17,6%, чистая прибыль — 253 млн руб. (-49% г/г). Всё из-за резкого роста инвестиций в разработку — только в R&D компания вложила 342 млн руб., запуская новые продуктовые решения.

⌛ Это стратегический шаг: рынок IT, особенно в условиях импортозамещения, требует постоянного обновления линейки, а Диасофт уже работает не только с банками, но и выходит в новые сегменты. Однако высокая доля затрат сейчас — это давление на прибыль здесь и сейчас.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дайджест ярких новостей

На связи «Диасофт» с дайджестом новостей про нас и не только.

1) Банк России рекомендовал банкам избегать аутсорсинга ряда критически важных процессов

Центробанк предостерегает банки от передачи на аутсорсинг критически важных процессов. Это связано с рисками, возникающими при передаче таких функций внешним подрядчикам или другим участникам банковской группы.

Критически важные процессы, которые не рекомендуется передавать, включают функции органов управления, утверждение стратегических документов и лимитов, ведение бухучета, отчетность для ЦБ, банковские операции, а также функции управления рисками, внутреннего контроля и внутреннего аудита.

 https://www.interfax.ru/business/1043113 

 

2) ВТБ расширил функционал своего цифрового банка в мессенджере Max

Банк расширил функционал цифрового банкинга в мессенджере MAX, добавив возможность переводить деньги через СБП и совершать платежи по QR-коду. Клиенты теперь могут также просматривать баланс и историю операций, оплачивать счета и выбирать категории кешбэка, оставаясь в мессенджере.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции Диасофт: Глубокий анализ инвестиционной привлекательности в 2025 году

Всем привет! Сегодня сделаю анализ финансовых результатов компании Диасофт за 1 кватал 2025 года.

Введение

 

Диасофт – имя, которое хорошо известно на российском ИТ-рынке, особенно в сегменте программного обеспечения для финансовых учреждений. Для многих инвесторов компания долгое время ассоциировалась со стабильным ростом и технологическим лидерством. Однако последние финансовые результаты заставили рынок задуматься. Акции Диасофт оказались в центре внимания аналитиков и частных инвесторов, задающихся вопросом: сохраняет ли компания свой потенциал или столкнулась с периодом стагнации? В данном аналитическом обзоре мы детально разберем текущую ситуацию, оценим финансовые показатели и попытаемся ответить на главный вопрос: являются ли инвестиции в акции Диасофт перспективным направлением в текущих рыночных условиях. Мы рассмотрим не только сухие цифры отчетности, но и стратегические перспективы компании.

 

Основной раздел: Анализ компании и ее акций

 

Финансовые результаты Диасофт за первый квартал 2025 года (завершившийся 30 июня) оказались неоднозначными, что сразу же отразилось на котировках.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💻 Диасофт. Больше не компания роста?

Сегодня в нашем фокусе финансовые результаты лидирующего разработчика ПО для финансового сектора и других отраслей экономики — Диасофта, который отчитался за 1 квартал 2025 года. Традиционно, пройдемся по основному:

— Выручка: 2,4 млрд руб (+12% г/г)
— EBITDA: 421,3 млн руб (-28,7% г/г)
— Чистая прибыль: 252,9 млн руб (-50,7% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 По итогам 1 финансового квартала 2025 года выручка компании выросла всего на 12% г/г — до 2,4 млрд руб. Вероятно, плоды от перенесенных объемов прошлогодней выручки дадут о себе знать ближе к 3-4 кварталам, либо же Диасофт в очередной раз рискует не достичь поставленной цели в прогнозе по выручке на 2025 год в диапазоне 20-25% г/г.

— компания отмечает высокий спрос со стороны клиентов на продукты/услуги компании: законтрактованная выручка увеличилась на 23% г/г и достигла 23,9 млрд руб.

📉 На этом из позитивного всё. На фоне роста расходов на заработные платы на 15%, а также расходов на разработку ПО EBITDA и чистая прибыль сократились на 28,7 г/г — до 421,3 млн руб. и на 50,7% г/г — до 252,9 млн руб. Не помогло даже сокращение численности персонала.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

пробить бы 2800

А также вопрос к Diasoft про дивиденды, они же ежеквартальные!
Когда ожидать решение о размере и дате выплаты?
В том году в августе было решение, в сентябре выплаты

«МАДРИГАЛ ОИС» автоматизировал бизнес оператора ЦФА при поддержке «Диасофт»«МАДРИГАЛ ОИС» и «Диасофт» успешно завершили проект автоматизации...

Diasoft, кому выдали заем на 500 миллионов?

«МАДРИГАЛ ОИС» автоматизировал бизнес оператора ЦФА при поддержке «Диасофт»

«МАДРИГАЛ ОИС» и «Диасофт» успешно завершили проект автоматизации бизнес-процессов оператора информационной системы (ОИС), отвечающего за выпуск, учет и обращение цифровых финансовых активов (ЦФА). Для реализации этой задачи было выбрано наше решение «Цифровые финансовые активы», оно позволяет автоматизировать операции с любыми видами ЦФА, в том числе с гибридными цифровыми правами.

По итогам проекта «МАДРИГАЛ ОИС» при поддержке «Диасофт» продемонстрировал бизнес-стратегию и программное обеспечение Банку России, уделяя особое внимание соответствию IT-решения требованиям законодательства и современным технологическим стандартам. Несмотря на высокие требования к безопасности, целостности, валидации и надежности хранения данных «МАДРИГАЛ ОИС» успешно прошел ряд проверок и был включен Банком России в реестр ОИС — с этим событием мы поздравляем наших партнеров!

Об этапах проекта читайте по ссылке: https://www.diasoft.ru/about/news/21747/ 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

На что надеяться нам, акционерам Диасофта, после отчета компании за 1 фин.квартал 2025?

Диасофт 12 августа представил данные управленческой отчетности за 1 финансовый квартал (по 30 июня). То есть это не отчет МСФО, а просто информация в виде пресс-релиза. Нормальный отчет публикуется раз в полгода. Телеконференции / презентации по факту отчетности не было. 

Выручка в 1 квартале вернулась к росту +12%г/г, составив 2,4 млрд, после отрицательной динамики в 4 квартале -17,5%г/г. Относительно предыдущего квартала рост составил +23%.

На данный момент отчетность продолжает говорить о том, что Диасофт перестал быть компанией роста в условиях текущей рецессии. Рост возможен, но если сработают планы компании в будущем.  

Слабая динамика котировок акций Диасофта оправдана с чисто формальной точки зрения — по отчетности бизнес показал крайне слабую динамику в сравнении с другими компаниями:

* примечание: результаты Диасофта я сдвинул с финансового в календарный квартал.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Бизнес Диасофта, к сожалению, показывает сильно отстающие от рынка результаты

Данная табличка показывает, что падение котировок Диасофта ниже рынка справедливо. Худшая (отрицательная) динамика за полугодие среди компаний, за которыми я слежу. Темпы роста выручки по 2 кварталу ниже, чем у Ростелекома, хуже только у ВК получилось😁 

Именно поэтому моя основная депрессия случилась, когда Диасофт опубликовал свой предыдущий квартальный отчет😩
Цена акций меня не так беспокоит, как перформанс бизнеса.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

не дают расти сливают сразу так бы выше 2800 бы закрепилась

Алмазный парадокс, Диасофт на распутье и немного теханализа

Фондовый рынок замер в напряженном ожидании итогов встречи президентов США и России. Инвесторы смотрят на происходящее с осторожностью и робким оптимизмом, осознавая хрупкость текущей ситуации. Волатильность проявляется лишь в отдельных акциях, оставляя рынок в состоянии относительного покоя. Западные деловые медиа продолжают твердить, что прорыва по украинской тематике ожидать не стоит.

📈 После трехдневного ралли, Индекс Мосбиржи вчера продемонстрировалскромный рост на 0,44%, вплотную приблизившись к уровню сопротивления на 3000 п. Выход вверх из нисходящего канала как раз и приводит нас к целевому таргету. Дальше расти будет сложнее, нужно больше драйверов, однако следующим сопротивлением, если нам все же удастся пройти 3000, станет локальный максимум на 3300 п.

💎 Алроса подвела итоги первой половины 2025 года, опубликовав финансовые результаты по МСФО. Выручка компании снизилась на 25% до 134,2 млрд рублей, однако чистая прибыль выросла на 10%, достигнув 40,6 млрд рублей. Этот парадокс объясняется продажей активов в Анголе и положительными курсовыми разницами.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

доброе утро! думал ночью также произойдет как прошлой ночи и закроемся выше 2800

Отчет Диасофт.
🪙 «Диасофт» опубликовал финансовые результаты за I квартал 2025 финансового года, закончившийся 30 июня 2025 года

— Выручка выросла на 12% в годовом сопоставлении и составила ₽2,4 млрд
— Законтрактованная выручка достигла ₽23,9 млрд, продемонстрировав рост на 23%
— EBITDA составила ₽421,3 млн, сократившись на -28,7%
— Рентабельность по EBITDA — 17,6% против 28% ранее
— Чистая прибыль упала на 49,3%, до ₽252,9 млн
— На 30 июня у компании был отрицательный чистый долг за счет исторически сильной денежной позиции и отсутствия долговой нагрузки.

«При этом мы по-прежнему скептично смотрим на возможность компании выполнить свою цель по росту выручки на 20% по итогам года. Сильные результаты за первый финквартал могли быть связаны с переносом контрактов с предыдущих периодов. В таком случае, результаты второго финансового квартала могут быть существенно хуже», — предупредили эксперты.
За год акции упали на 44%, а с момента IPO примерно на 54 %.

Российские IT компании отчитываются слабо в последнее время.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Диасофт опубликовал отчет по МСФО за I квартал 2025 года:

— Выручка составила ₽2,4 млрд (+12% г/г)

— Чистая прибыль составила ₽252,9 млн

— EBITDA составила ₽421,3 млн 

— Рентабельность по EBITDA составила 17,6%

Ранее $DIAS я разбирал 26 июня — smart-lab.ru/blog/1172602.php

Тогда я говорил:

Покупать эту историю с расчетом «уже сильно» упали никакого смысла не вижу — за дном всегда может быть «второе дно в подарок» 🤝

Так и получилось — после этого акции упали еще на 20%, и лишь сейчас видим робкие попытки сформировать дно.

Однако сейчас я допускаю, что при удержании выше 2600 мы сможем продолжить локальный рост и протестировать 2950-3100.

Как компания двигает технологии и автоматизацию дальше:

Сейчас внимание у них сфокусировано на госсекторе и инфраструктуре. Один из последних апдейтов — Диасофт оперативно внедрил новую версию платформы цифрового рубля, включая поддержку «Альбома электронных сообщений 2025.07». То есть, к июню банки уже могли проверить и сам функционал, и то, как он работает в реальных процессах. Так что это плюс безопасность и соответствие требованиям регуляторов. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Диасофт представил ключевые финансовые результаты за I кв. финансового года (апрель-июнь)

Ключевые результаты:

• Выручка: 2,4 млрд руб. (+12% г/г);

• EBITDA: 0,42 млрд руб. (-28,8% г/г);

• Рентабельность по EBITDA: 17,6% (-10 п.п. за год);

• Чистая прибыль: 0,253 млрд руб. (-49,3% г/г);

• Рентабельность по чистой прибыли: 10,5% (-12,8 п.п. за год);

Компания отметила, что законтрактованная выручка достигла 23,9 млрд руб. (+23% г/г), что отражает «высокий спрос со стороны клиентов на продукты и услуги». Также Диасофт сообщил, что имеет отрицательный чистый долг за счет исторически сильной денежной позиции и отсутствия долговой нагрузки. 

Наше мнение: 

Представленные результаты невыразительные. Компания, несмотря на констатируемый ей высокий спрос, замедляет темпы роста бизнеса (год назад выручка росла на 30% г/г) и, как минимум в начале финансового года, ощутимо снизила рентабельность, что повышает риски по ожидаемому росту финпоказателей по итогам года. Смотрим консервативно на динамику бизнеса Диасофта в этом году и из-за ситуации в банковском секторе, демонстрирующем, пусть и сдержанное, но снижение чистой прибыли (-1,5% г/г по итогам 6 мес. 2025 г., по данным ЦБ). 

Авто-репост. Читать в блоге >>>