Максим, подскажи откуда эта информация про 143-162 руб?
Тимофей Мартынов, Втб мои инвестиции
appweb.broker.vtb.ru/mob/WebApp/Main/Portfel/PortfelMain/PortfelHome от 21 января 2026 года диасофт заходите там премиум аналитика и написано:
Что влияет на цену акции
Рынок ПО для финансового сектора. По оценкам Strategy Partners, в 2023-28 гг. российский рынок ПО для финансового сектора будет расти в среднем на 13,5% в год за счет продолжающейся цифровой трансформации и автоматизации банковских процессов. Диасофт является лидером этого рынка и по итогам 2022 г. занимал на нем около 24%.
Двузначный рост в 2025 г. С учетом слабой активности заказчиков менеджмент понизил прогноз выручки за весь 2025 г. с 12-12,5 млрд руб. до 11-11,2 млрд руб. (рост на 9-11% г/г, сопоставим с динамикой 2024 г.), а по EBITDA – с 4,5-5 млрд руб. до 3,5-3,7 млрд руб. (рентабельность 32-33%). Наши оценки соответствуют нижней границе ожиданий менеджмента по выручке, но мы более консервативно оцениваем рентабельность по EBITDA в силу проектной специфики бизнеса Диасофта и планов развития новых продуктов в сегментам ERP и СУБД.
Дивиденды. Несмотря на скромные темпы роста в 2025 г., компания сохраняет планы по выплате дивидендов в соответствии с новой дивидендной политикой. За 1п25 Диасофт уже рекомендовал выплатить 18 руб. на акцию. В случае выполнения заявленных планов дивиденды за 2п25, по оценкам менеджмента, могут составить 143-162 руб. на акцию (доходность 8-10%).
Финаме
БКС Мир Инвестиций
