| Число акций ао | 233 млн |
| Номинал ао | 0.05 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 20,5 млрд |
| Выручка | 4,4 млрд |
| EBITDA | -0,2 млрд |
| Прибыль | -0,3 млрд |
| Дивиденд ао | 2,57 |
| P/E | -68,2 |
| P/S | 4,6 |
| P/BV | – |
| EV/EBITDA | -102,4 |
| Див.доход ао | 2,9% |
| Аренадата Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Итоги Группы Arenadata за 1 полугодие 2025 года 📊Добрый день, уважаемые инвесторы и акционеры! Представляем вам финансовые результаты Группы...
— выручка ₽1,35 млрд (-42% г/г)
— убыток ₽0,92 млрд против прибыли 0,6 млрд годом ранее
Группа корректирует свой финансовый прогноз на 2025 год: рост выручки в отчетном периоде составит 20-30%. На Дне инвестора 23.04.2025 прогноз по росту выручки был озвучен не менее 40% в 2025 году.
Прямая трансляция звонка с топ-менеджментом, посвященного результатам 6 месяцев 2025 года, состоится в 15:00 мск
$DATA давно не фигурировала у нас в разборе — давайте обновим происходящее. А в следующем посте дам больше подробностей про саму компанию 🤝
Отскок в апреле от уровня 115 рублей не привел к чему-то хорошему и позитивному — движение закончилось ниже 140 рублей, а потом пять месяцев подряд мы видели медленное падение обратно.
Сегодня, после плохого отчета, цена вновь тестирует уровень 115 рублей — немного расширяю зону контроля и даю акциям шанс в пределах 110 рублей найти поддержку. Но буду готов покупать только после позитивной реакции, а не сейчас. Текущая структура не говорит даже о небольшом отскоке.
Разбор главных событий дня на фондовом рынке России.
🏦 БСП объявил дивиденды 16,61 руб. на 1 АО (доходность 4,5%). Уровень выплат около 30% от прибыли за 1 полугодие. Заплатить больше, конечно, могли, но не стали.
Ключевая причина — рост резервирования, который мы наблюдаем в отчетности. Стоимость риска во 2 кв. = 3,4% (!), в 1 кв. COR = 0%. По году помним, что обещают 2%, а это значит, что резервы во 2 пол. 2025 года будут выше, чем в 1 полугодии.
Прибыль 1 кв. 2025 = 15,53 млрд руб., прибыль 2 кв. 2025 = 9,13 млрд руб.
Достаточность капитала Н1.0 = 19,8% (+ прибыль 1 полугодия даст после аудита еще 2,7%). Тут все неплохо.
Я буду пристально следить за следующими отчетами по РСБУ, потенциально текущая цена = 0,75 капитала на конец года, что не дорого.
При этом, банк не бенефициар снижения ставки. И если резервирование во 2-м полугодии будет на уровне 2-го квартала — идея сомнительна.
🖥 Аренадата отчиталась за 1 полугодие — выручка упала на 42%.
Шлак переоцененный в разы!
Прогнозная прибыль мсфо 2025г: 250 млн руб
Шлак переоцененный в разы!
Прогнозная прибыль мсфо 2025г: 250 млн руб
Аренадата разочарует инвесторов 22 августа
С учетом текущей макроэкономической ситуации, а именно высокой стоимости фондирования для заказчиков, и сохраняющейся неопределенности в стратегии их развития Группа корректирует свой финансовый прогноз на 2025 год: рост выручки в отчетном периоде составит 20-30%. Этот прогноз отражает текущую оценку, основанную на наблюдаемых в данный момент рыночных тенденциях, и может измениться в последующем периоде.
Аренадата: Группа корректирует свой финансовый прогноз на 2025 год: рост выручки в отчетном периоде составит 20-30%
На Дне инвестора 23.04.2025 прогноз по росту выручки был озвучен не менее 40% в 2025 году.
smart-lab.ru/blog/news/1195540.php
Аренадата конечно в пресс-релизе использует эфвемизм «составила», тогда как более правильное слово «рухнула на 42%г/г».
Хочу заметить что:
1. выручка Аренадаты за полугодие всего в 2 раза выше чем у Цифровых Привычек, в то время как капитализация выше в 6 раз.
2. Все аналитики ждали, что выручка Аренадаты вырастет в этом году на 50%, а она вместо этого -42%.
Таким образом, DATA присоединяется к очереди айти разочарований вслед за Пози и Диасофтом😢😭
Финансовый прогноз Аренадата:
С учетом текущей макроэкономической ситуации, а именно высокой стоимости фондирования для заказчиков, и сохраняющейся неопределенности в стратегии их развития Группа корректирует свой финансовый прогноз на 2025 год: рост выручки в отчетном периоде составит 20-30%. Этот прогноз отражает текущую оценку, основанную на наблюдаемых в данный момент рыночных тенденциях, и может измениться в последующем периоде.
arenadata.tech/about/news/finansovye-rezultaty-gruppy-arenadata-za-6-mesyaczev-2025-goda/
Основные финансовые показатели:
Добрый день, уважаемые инвесторы и акционеры!
Представляем вам финансовые результаты Группы Arenadata по МСФО за 6 месяцев 2025 года.
Ключевые показатели:
➡️ Выручка составила 1,4 млрд рублей. Основной объем продаж традиционно ожидается во 2 полугодии 2025 г. Отметим, что в 2024 г. сезонность была значительно сглажена, в том числе за счёт нескольких крупных сделок во 2 квартале прошлого года.
➡️ OIBDA, скорректированная на неденежные расходы на программу долгосрочной мотивации сотрудников, составила (1,1) млрд рублей. Отраслевой показатель OIBDAC – (1,5) млрд рублей.
➡️ С начала года мы ужесточили контроль за расходами на персонал и рекламу и маркетинг (суммарно более 85% от всех операционных расходов). Так, планируемое расширение штата сократится с 45% в 2024 г. до 19% в 2025 г., а расходы на маркетинг могут составить менее 1,5% от годового оборота.
➡️ Управленческая чистая прибыль Группы (NIC) — (1,1) млрд рублей. Отрицательный результат также обусловлен смещением признания выручки на 2 полугодие при равномерном распределении затрат в течение отчётного периода.
Год назад компания активно «сглаживала» сезонность, чтобы показать сильные цифры перед IPO.
22 августа компания Arenadata опубликует отчет по МСФО за первое полугодие 2025 года. Ожидаем слабых результатов.
Ключевые тезисы:
— Выручка: Ожидаем падение на 39% г/г (1.4 млрд руб. против 2.3 млрд годом ранее).
— Маржа: EBITDAC и чистая прибыль уйдут в глубокий минус на фоне высокой базы прошлого года и слабого спроса.
В чем причины?
— Высокая база 2024 года. Год назад компания активно «сглаживала» сезонность, чтобы показать сильные цифры перед IPO.
— Слабый спрос. Большинство российских разработчиков ПО столкнулись с экономией бюджетов заказчиков на фоне жесткой денежно-кредитной политики (ДКП).
А что с прогнозом?
— Компания дает гайдлайн по росту выручки на 40-50% за 2025 год (в зависимости от ДКП).
— Чтобы его выполнить, во втором полугодии выручка должна взлететь на 106% г/г (по верхней границе).
— Мы считаем этот сценарий маловероятным и ожидаем рост за год лишь на 32%.
Несмотря на негатив в краткосрочной перспективе и риски снижения гайденса, сохраняем рекомендацию «Покупать» с долгосрочным горизонтом. Текущая оценка выглядит привлекательной (EV/EBITDAC 9x на 2025e), но в ближайшее время акции могут оставаться под давлением.
Всем привет!
Аналитики Альфа-Банка выпустили отчет по Группе Arenadata с рекомендацией «Покупать», полная версия доступна по ссылке
📊 Основные выводы из отчета:
🔸Arenadata – ведущий разработчик ПО на рынке систем управления и обработки данных, поставщик инновационных решений для крупных B2B/B2G клиентов. По оценке ЦСР, в 2024 г. компания является безусловным лидером в сегменте аналитических СУБД с долей 25%.
🔸На текущий момент в портфеле компании 15 продуктов, охватывающих все этапы работы с данными, флагманским продуктом является реляционная аналитическая СУБД Arenadata DB.
🔸 Быстрый рост объемов данных ведет к непрерывному росту спроса на решения по их управлению и обработке. По прогнозу ЦСР, рынок систем управления и обработки данных вырастет с 90 млрд руб. в прошлом году до ~250 млрд руб. к 2031 г. (СГТР 16%), а рынок СУБД останется крупнейшим сегментом, объем которого к 2031 г. приблизится к 140 млрд руб. (СГТР 15%).
🔸 Помимо органического роста за счёт стремительного увеличения объема данных и цифровизации, спрос на продукты Arenadata будет поддерживаться импортозамещением решений иностранных вендоров (Oracle, Microsoft, Teradata, IBM, SAP). На данный момент финансовый сектор, промышленность и госсектор составляют более 85% клиентов компании.
Финаме
БКС Мир Инвестиций
