Chevron акции

У Chevron впереди гораздо больше возможностей

Энергетический гигант Chevron Corp. ( CVX ) в последнее время показал отличные результаты из-за роста цен на нефть. Я по-прежнему оптимистично смотрю на акции по нескольким причинам.

Цены на нефть

Цены на сырую нефть далеки от достижения пика. Помимо зависимости от нефти, поскольку запасы природного газа и других источников энергии истощились, запасы нефти еще очень далеки от того, чтобы должным образом восполнить запасы нефти.

Запасы попутного нефтяного газа (нефтегазовая смесь) незначительно растут по мере увеличения добычи. Но проблема сохраняется: мы движемся к сезонному спросу на мазут и возобновляемому спросу на авиакеросин.

Я лично не вижу, чтобы цены замедлялись в ближайшее время, будь то легкая, средняя или тяжелая нефть.

Основы Chevron

Chevron вернулась к прибыльности после плачевного 2020 года. Чистая прибыль компании сейчас составляет 3,58 миллиарда долларов по сравнению с убытком в 5,54 миллиарда долларов на тот момент в прошлом году.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Торговля шевроном Уоррена Баффета начинает приносить результаты

В третьем квартале прошлого года в инвестиционном портфеле Berkshire Hathaway ( BRK.A ) ( BRK.B ) появилась новая позиция. Эта позиция была у нефтяной компании Chevron ( CVX ).

Согласно отчету 13F конгломерата, он приобрел 44 миллиона акций компании в третьем квартале 2020 года и продолжил наращивать свои позиции в четвертом квартале. По состоянию на конец 2020 года Berkshire принадлежало чуть менее 49 миллионов акций нефтяной группы.

Поскольку эта позиция стоила более 1 миллиарда долларов, я не считаю необоснованным предполагать, что холдинг был инициирован самим оракулом из Омахи Уорреном Баффетом. Он сказал, что ранее заявлял, что он вводит любые позиции, которые находятся в девятизначной отметке.

Как оказалось, это была невероятно проницательная сделка. Berkshire приобрела акции по средней цене около 72 долларов. Сегодня Chevron переходит из рук в руки по цене 106 долларов за акцию, и ее акции могут вырасти в зависимости от того, что мы наблюдаем на энергетических рынках. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📈 Акции энергетического сектора растут после отчёта ОПЕК


👉 Главные моменты отчёта мы уже опубликовали сегодня: ОПЕК повысил прогноз глобального спроса на нефть в 2022 г на 1,1 млн до 28,75 млн барр / день — ежемесячный доклад

👉 На фоне того, что ОПЕК+ повысил прогноз на спрос в 2021 году, акции нефтяных компаний выросли в среднем на 3%, так как наращиваемое предложение будет поддерживаться стабильно растущим спросом

👉 Цена нефти Brent сегодня выросла на 0.9% к $73.40 за баррель

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: CVX: дивиденды $1.34; Выплата 10.09.2021

см. календарь по акциям

Стоят ли акции Exxon и Chevron?

Оценивают ли теперь акции Chevron и Exxon? Это то, о чем я думал в последнее время, потому что я по натуре противоположный. Я также всегда нахожусь в поиске инвестиций, которые, как мне кажется, упускают из виду остальная часть рынка, и когда дело доходит до этих двух нефтяных гигантов, я думаю, что рынку чего-то не хватает.

Под давлением

Акции Exxon и Chevron в последние несколько лет по многим причинам столкнулись с давлением со стороны продавцов.

Прежде всего, это неустойчивые цены на нефть. В какой-то момент в прошлом году цена на сырую нефть стала отрицательной, что является крайним примером волатильности на этом рынке. Если бы меня попросили выбрать между такой компанией, как Apple (APPL) со стабильной маржой прибыли и относительно предсказуемыми продажами, и Exxon, которая всегда была и всегда будет подвержена изменчивым ценам на нефть, я почти всегда выберу Apple.

Инвесторы также стали более экологически сознательными. Сотни миллиардов долларов активов ушли от компаний с недостаточной экологической квалификацией в компании, находящиеся на переднем крае революции зеленой энергетики. В долгосрочной перспективе ископаемым видам топлива суждено стать неустойчивым источником топлива, и многие хотят избежать неизбежного краха нефтяной промышленности.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Квартальный отчет (10-Q) - CHEVRON CORP
Компания с кодом CVX выпустила квартальный отчет, форма 10-Q.

Прочитать его можно по ссылке: www.sec.gov/Archives/edgar/data/93410/000009341021000036/0000093410-21-000036-index.htm

Дата публикации: 05.08.21 11:59 AM (NYT)


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Chevron наконец возобновил байбэк - Финам
Сегодня Chevron представил отчёт за второй квартал 2021 года. Выручка нефтяника выросла на 178,6% г/г до $ 37,6 млрд, EBITDA и чистая прибыль на акцию стали положительными и достигли $ 9,1 млрд и $ 1,71 соответственно.

Что более важно, свободный денежный поток более, чем удвоился по сравнению с первым кварталом и достиг впечатляющих $ 5,2 млрд, хотя консенсус ждал роста только до $ 4,9 млрд. Это вместе с постепенным снижением чистого долга позволило менеджменту нефтяника наконец принять решение о возобновлении обратного выкупа акций, на что надеялись многие аналитики, включая нас. Целевой объём байбэка составляет $ 2-3 млрд в год, что соответствует доходности в 1-1,5%.

Ключевыми драйверами роста финансовых результатов Chevron, конечно, стали рост цен на нефть во втором квартале в 2,35 раза г/г и цен на газ (Henry Hub) на 77% г/г. Кроме того, стоит отметить восстановление сегмента нефтепереработки и розничной реализации. Во втором квартале данный сегмент получил прибыль в $ 839 млн против убытка годом ранее и символической прибыли в $ 5 млн в первом квартале. Также позитивно на результатах отразился рост добычи углеводородов на 4,6% г/г в основном за счёт поглощения Noble Energy.

На наш взгляд, результаты Chevron выглядят позитивно, о чём также свидетельствует рост акций на 2% на премаркете. Крайне важный для нефтяника сегмент нефтепереработки наконец смог восстановиться, что позволило компании вернуться к доковидному уровню результатов. Кроме того, последние месяцы акции Chevron отставали от сектора из-за отсутствия определённости по байбэку – сегодня эта неопределённость была устранена.

На этом фоне мы подтверждаем рекомендацию “Покупать” по акциям Chevron с целевой ценой $ 122,6, что соответствует апсайду 19,5%.

Кауфман Сергей
ФГ «Финам»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Совет директоров Chevron объявил ежеквартальные дивиденды в размере $1,34 на одну акцию. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов – 17 августа 2021 г. Годовая дивидендная доходность может составить 5,22%.

chevroncorp.gcs-web.com/news-releases/news-release-details/chevron-announces-quarterly-dividend-50

Акционеры Chevron всё больше настаивают на более активном снижении выбросов и,

Кауфман Сергей
ФГ «Финам»

Ладно бы настаивать на снижении рисков штрафов по экологии, но просто так тратить свои потенциальные доходы странно.

Акционеры Chevron будут ждать конкретики по возобновлению байбэка - Финам
Завтра, 30 июля, Chevron представит финансовые результаты за второй квартал 2021 года. Консенсус Bloomberg ожидает роста выручки на 125,8% г/г до $ 36,5 млрд. Чистая прибыль на акцию и свободный денежный поток в отличии от прошлого года станут положительными и могут достигнуть $ 1,61 и $ 4,9 млрд соответственно. Отметим, что данные результаты уже соответствуют доковидному уровню.

Ключевыми драйверами роста финансовых результатов Chevron, конечно, станут рост цен на нефть во втором квартале в 2,35 раза г/г и цен на газ (Henry Hub) на 77% г/г. Также продолжается восстановление нефтепереработки и розничной реализации. В отличии от многих аналогов в данном сегменте Chevron, скорее всего, уже покажет прибыль на фоне восстановления маржи и высоких цен на нефтехимическую продукцию. Кроме того, отметим ожидаемый рост добычи углеводородов на 3,7% г/г, связанный с поглощением Noble Energy.

На конференц-звонке, который состоится в тот же день в 18:00 МСК, в центре внимания инвесторов будут планы по возобновлению обратного выкупа акций, прогресс в развитии проектов в Пермском бассейне и Казахстане и актуальные планы по операционным результатам и капитальным затратам на ближайшие кварталы и 2021 год. Кроме того, в последнее время акционеры компании всё больше настаивают на более активном снижении выбросов и, вероятно, аналитики и менеджмент поднимут в том числе и данную тему.

На данный момент мы рекомендуем покупать акции Chevron с целевой ценой $ 122,6, что соответствует апсайду 21,2%.

Кауфман Сергей
ФГ «Финам»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

NYSE: CVX, строго покупка: 96.69 - 98.89$.
NYSE: CVX, строго покупка: 96.69 — 98.89$
Разгружаться на 110 — 117$.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции Chevron показывают временное отставание от сектора - Финам
Chevron — вторая по капитализации американская нефтегазовая компания. В последние несколько месяцев акции компании привлекают все больше внимания инвесторов по простой причине: цены на нефть растут, нефтегазовый сектор повышается, а Chevron практически не изменяется.

Для этого есть две причины: слабая отчетность за квартал и факт того, что менеджмент не торопится возобновлять обратный выкуп акций.

Отставание от сектора – это не единственная причина привлекательности бумаг. Акции Chevron – дивидендный аристократ, компания повышает размер выплат уже на протяжении 33 лет, и даже 2020 год на стал исключением. Ожидаемая дивидендная доходность на ближайшие 12 месяцев составляет 5,1% — это высокое значение для амерканского нефтегазового сектора.

Акции Chevron показывают временное отставание от сектора, негативные факторы скоро сойдут на нет. У компании есть амбициозные проекты. Мы рекомендуем «Покупать» акции Chevron с целевой ценой $ 122,6 на горизонте 12 месяцев, что соответствует апсайду 18,1%.

Кауфман Сергей
ФГ «Финам»
          

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Chevron - перспективный нефтегазовый мейджор - Финам
Инвестиционная идея

Chevron — вторая по капитализации американская нефтегазовая компания. Деятельность Chevron включает в себя добычу и переработку нефти и газа, нефтехимию, производство СПГ, а также развитие возобновляемых источников энергии (ВИЭ).

Мы рекомендуем «Покупать» акции Chevron с целевой ценой $ 122,57 на горизонте 12 мес., что соответствует апсайду 18,1%.

Рост цен на нефть выше предкризисных уровней станет драйвером восстановления финансовых результатов Chevron в 2021 году.

Chevron — дивидендный аристократ и повышает размер выплат уже 33 года. В 2021 году дивидендная доходность может достигнуть 5,1%, что является привлекательным для сектора значением.

У компании есть амбициозные планы по росту добычи в ближайшие 5 лет в среднем на 3,5% в год и свободного денежного потока более чем на 10% в год.

После относительно слабой отчетности за первый квартал и неопределенности касательно сроков возобновления байбэка акции Chevron отстали от сектора. На наш взгляд, это временные факторы, которые создают хорошую точку для покупки.

Кауфман Сергей
ФГ «Финам»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Прогноз аналитиков, прибыль на акцию 2 кв 2021г: $1,5 против убытка $1.59 г/г

Объявление о доходах для CVX: 30 июля 2021 г.
Предполагается, что корпорация Chevron отчитается о прибыли 30.07.2021. Предстоящая дата получения прибыли определяется алгоритмом, основанным на исторических отчетных датах компании. Наш поставщик, Zacks Investment Research, может пересмотреть эту дату в будущем, как только компания объявит дату фактической прибыли.
Согласно Zacks Investment Research, основанному на прогнозах 8 аналитиков, консенсус-прогноз на прибыль на акцию на квартал составляет $ 1,5. Заявленная прибыль на акцию за тот же квартал прошлого года составила -1,59 долларов.

Earnings announcement for CVX: Jul 30, 2021
Chevron Corporation is estimated to report earnings on 07/30/2021. The upcoming earnings date is derived from an algorithm based on a company's historical reporting dates. Our vendor, Zacks Investment Research, might revise this date in the future, once the company announces the actual earnings date. According to Zacks Investment Research, based on 8 analysts' forecasts, the consensus EPS forecast for the quarter is $1.5. The reported EPS for the same quarter last year was $-1.59.

Баффет сократил долю в Chevron
quote.rbc.ru/news/article/60a34de39a7947a78ae06a86

сегодня ожидаем: CVX: дивиденды $1.34; Выплата 10.06.2021

см. календарь по акциям

Chevron - возвращение к прибыльности и рост дивидендов

Chevron — вторая после Exxon Mobil по капитализации нефтегазовая компания США с объемом добычи на уровне 1,08 млн барр/cутки нефтяного эквивалента.

Chevron повысила квартальный дивиденд на 4% до $1,34 на акцию. Текущая годовая дивидендная доходность составляет 5,2%, что значительно выше среднего уровня для американского рынка. Компания повышает дивиденды 34 года подряд и имеет статус дивидендного аристократа.

В I квартале 2021 года Chevron вновь стала прибыльной, заработав акционерам $1,4 млрд. До этого из-за падения цен на нефть на протяжении трех кварталов подряд компания показывала убытки.

Дивидендного инвестора в первую очередь интересует, сколько реального кэша зарабатывает компания, и хватает ли его для выплат акционерам. Ранее из-за низких цен на нефть Chevron имела отрицательный свободный денежный поток. Чтобы платить дивиденды, компании приходилось занимать. За год долг вырос почти в 1,5 раза c $32 до $45 млрд.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Chevron (нефтегаз США) - Прибыль 1 кв 2021г: $1,398 млрд. Дивы кв. $1,34. Отсечка 19 мая 2021
Chevron Corporation
Number of Shares of Common Stock outstanding as of February 10, 2021 — 1,926,376,764
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/93410/000009341021000009/cvx-20201231.htm
Капитализация на 30.04.2021г: $199,650 млрд

Общий долг на 31.12.2018г: $98,221 млрд
Общий долг на 31.12.2019г: $92,220 млрд
Общий долг на 31.12.2020г: $107,064 млрд
Общий долг на 31.03.2020г: $91,763 млрд

Выручка 2018г: $166,339 млрд
Выручка 1 кв 2019г: $35,200 млрд
Выручка 2019г: $146,516 млрд
Выручка 1 кв 2020г: $31,501 млрд
Выручка 2020г: $94,692 млрд
Выручка 1 кв 2021г: $32,029 млрд

Прибыль 1 кв 2018г: $3,659 млрд
Прибыль 2018г: $14,860 млрд
Прибыль 1 кв 2019г: $2,642 млрд
Прибыль 2019г: $11,900 млрд (-$9,05 млрд – списания особых статей)
Прибыль 2019г: $2,845 млрд
Прибыль 1 кв 2020г: $3,581 млрд
Убыток 2020г: $5,561 млрд
Прибыль 1 кв 2021г: $1,398 млрд
www.chevron.com/investors/financial-information

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Chevron Corporation – Dividends History
Period * Declared date** Record date * Payable date * Amount
2Q 21 * 04/28/2021 *** 05/19/2021 ** 06/10/2021 ** $1.34
1Q 21 * 01/27/2021 *** 02/17/2021 ** 03/10/2021 ** $1.29

4Q 20 * 10/28/2020 *** 11/18/2020 ** 12/10/2020 ** $1.29
3Q 20 * 07/29/2020 *** 08/19/2020 ** 09/10/2020 ** $1.29
2Q 20 * 04/29/2020 *** 05/19/2020 ** 06/10/2020 ** $1.29
1Q 20 * 01/29/2020 *** 02/18/2020 ** 03/10/2020 ** $1.29
chevroncorp.gcs-web.com/news-releases/news-release-details/chevron-increases-quarterly-dividend
www.chevron.com/investors/stock-information#dividendinformation

Прибыль 1 кв 2021г: $1,398 млрд.
Дивы кварт. $1,34. Отсечка 19 мая 2021.

Chevron Corporation
Number of Shares of Common Stock outstanding as of February 10, 2021 — 1,926,376,764
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/93410/000009341021000009/cvx-20201231.htm
Капитализация на 30.04.2021г: $199,650 млрд

Общий долг на 31.12.2018г: $98,221 млрд
Общий долг на 31.12.2019г: $92,220 млрд
Общий долг на 31.12.2020г: $107,064 млрд
Общий долг на 31.03.2020г: $91,763 млрд

Выручка 2018г: $166,339 млрд
Выручка 1 кв 2019г: $35,200 млрд
Выручка 2019г: $146,516 млрд
Выручка 1 кв 2020г: $31,501 млрд
Выручка 2020г: $94,692 млрд
Выручка 1 кв 2021г: $32,029 млрд

Прибыль 1 кв 2018г: $3,659 млрд
Прибыль 2018г: $14,860 млрд
Прибыль 1 кв 2019г: $2,642 млрд
Прибыль 2019г: $11,900 млрд (-$9,05 млрд – списания особых статей)
Прибыль 2019г: $2,845 млрд
Прибыль 1 кв 2020г: $3,581 млрд
Убыток 2020г: $5,561 млрд
Прибыль 1 кв 2021г: $1,398 млрд
www.chevron.com/investors/financial-information

Chevron Corporation – Dividends History
Period * Declared date** Record date * Payable date * Amount
2Q 20 * 04/28/2021 *** 05/19/2021 ** 06/10/2021 ** $1.34
1Q 21 * 01/27/2021 *** 02/17/2021 ** 03/10/2021 ** $1.29

4Q 20 * 10/28/2020 *** 11/18/2020 ** 12/10/2020 ** $1.29
3Q 20 * 07/29/2020 *** 08/19/2020 ** 09/10/2020 ** $1.29
2Q 20 * 04/29/2020 *** 05/19/2020 ** 06/10/2020 ** $1.29
1Q 20 * 01/29/2020 *** 02/18/2020 ** 03/10/2020 ** $1.29
chevroncorp.gcs-web.com/news-releases/news-release-details/chevron-increases-quarterly-dividend
www.chevron.com/investors/stock-information#dividendinformation

San Ramon, Calif., April 30, 2021 – Chevron Corporation (NYSE: CVX), сегодня сообщила результаты первого квартала 2021 года

В первом квартале 2021 года чистая мировая добыча в нефтяном эквиваленте составила 3,12 миллиона баррелей в день, что на 4% меньше, чем год назад.

Средняя цена реализации компании за баррель сырой нефти и сжиженного природного газа составила 48 долларов США в первом квартале 2021 года по сравнению с 37 долларами годом ранее. Средняя цена реализации природного газа составила 2,15 доллара за тысячу кубических футов в первом квартале 2021 года по сравнению с 0,60 доллара в первом квартале прошлого года.

Чистая добыча в нефтяном эквиваленте в 1,08 миллиона баррелей в день в первом квартале 2021 года выросла на 11000 баррелей в день по сравнению с годом ранее. Увеличение было связано с добычей 210 000 баррелей в день в результате приобретения Noble Energy, что частично компенсировалось снижением на 68 000 баррелей в день, связанным с продажей активов в Аппалачах, погодными эффектами от зимнего шторма Ури и нормальным падением объемов месторождения. Чистый компонент добычи жидких углеводородов в нефтяном эквиваленте в первом квартале 2021 года практически не изменился и составил 802 000 баррелей в день, в то время как чистая добыча природного газа увеличилась на 5 процентов до 1,64 миллиарда кубических футов в день по сравнению с первым кварталом прошлого года.

Средняя цена реализации сырой нефти и сжиженного природного газа в первом квартале 2021 года составила 56 долларов за баррель по сравнению с 43 долларами годом ранее. Средняя цена реализации природного газа в первом квартале составила 4,72 доллара за тысячу кубических футов по сравнению с 5,66 доллара в первом квартале прошлого года.

Чистая добыча в нефтяном эквиваленте в размере 2,05 миллиона баррелей в день в первом квартале 2021 года снизилась на 6 процентов по сравнению с первым кварталом 2020 года. Увеличение добычи на 138 000 баррелей в день в результате приобретения компании Noble Energy и возобновления добычи в разделенной зоне между Саудовской Аравией и Кувейтом было более чем компенсировано снижением объемов добычи на 51 000 баррелей в день, связанным с продажей активов, неблагоприятными последствиями для прав, отсутствием объемов добычи в Венесуэле, где компания больше не отчитывается о добыче, последствиями технического обслуживания Gorgon, сокращением добычи и обычным спадом на месторождениях. Чистый компонент добычи жидких углеводородов в нефтяном эквиваленте снизился на 12 процентов до 1,02 миллиона баррелей в день в первом квартале 2021 года, в то время как чистая добыча природного газа в размере 6,13 миллиарда кубических футов в день увеличилась на 1 процент по сравнению с первым кварталом прошлого года.
www.sec.gov/Archives/edgar/data/93410/000009341021000012/a03312021ex9918-k.htm

сегодня ожидаем: CVX отчет. Прогн.EPS $0,93, Выручка $30,5B

см. календарь по акциям

Совет директоров Chevron объявил ежеквартальные дивиденды в размере $1,34 на одну акцию. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов – 17 мая 2021 г. Годовая дивидендная доходность может составить 5,04%.

chevroncorp.gcs-web.com/news-releases/news-release-details/chevron-increases-quarterly-dividend

сегодня ожидаем: CVX отчет. Прогн.EPS $0,9, Выручка $30,5B

см. календарь по акциям

Хватит ли денег американским нефтяникам для дивидендов?

Две крупнейшие по капитализации компании нефтегазового сектора США привлекают высокой дивидендной доходностью. У Chevron она составляет 5% у ExxonMobil — 6,2%.

Как это часто бывает — высокая дивидендная доходность связана с рисками для выплат акционерам. Из-за падения цен на нефть в прошлом году обе компании испытывали дефицит кэша. Их суммарный
свободный денежный поток был отрицательным — на двоих они «сожгли» около $1 млрд.

Для выплаты дивидендов нефтяникам пришлось наращивать долги. ExxonMobil увеличил размер займов на $21 млрд, Chevron — на $17 млрд. Общий объем долга у компаний увеличился в 1,4 и 1,6 раза соответственно. Если бы средняя цена на нефть осталась на уровне $20-25 за баррель, то, скорее всего, уровень дивидендов был бы неустойчивым и их пришлось бы либо сокращать, либо продолжать увеличивать долг.

Благодаря восстановлению цен на нефть доходы компаний в 2021 году значительно улучшатся. На графике выше показан консенсус-прогноз аналитиков по свободному денежному потоку компаний. При цене $50-55 за баррель WTI они заработают в сумме $32 млрд, что близко к максимуму с 2011 года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>