Банк Санкт-Петербург акции

А давайте подумаем вот о чем. 26 млн акций по 58 рублей.
Это надо потратить 1,5 млрд рублей.
Див. выплата 2,2 млрд рублей.

Почему банк 1,5 млрд направляет на выкуп а не на дивиденды?
Ну это такой хитрый ход. Если направить их на дивиденды, то акции вырастут...
А так можно уменьшить число акционеров по цене (58), которую банк считает очень выгодной для выдавливания.

В целом, если к моменту выкупа акции будут стоить рублей 60 (как при текущей цене), то понятное дело, выкупать их не придется но остается вопрос: что делать с 1,5 млрд рублей, которые вы собирались отправить на выкуп?

Если бы они прибавили их к дивам, то выплата бы получилась 3,7 млрд, что составляет уже 10% текущей капитализации.

Тимофей Мартынов, думаю, что обратный выкуп при оценке капитала в 0,3, дает возврат акционерам больше, чем дивиденды

Посмотрел еще раз пресс-релиз. Поругайте если что-то не так понимаю :)
В банковском бизнесе можно выделать такие основные статьи расходов и доходов:
1) Чистый процентный доход (разность полученных процентов по кредитам и уплаченных процентов по вкладам)
2) Расходы на увеличение резервов (изменяется количество просрочки, а также увеличение обязательных резервов благодаря наращиванию кредитного портфеля)
3) Операционные и административные расходы
4) Чистые комиссионные доходы
5) Доход от операций на фин. рынках (в т.ч. переоценка валют, вложений и т.д.)

Теперь о динамике: пункты 1, 3, 4 — изменяются слабо. Пункты 2 и 5 — могут скакать довольно непредсказуемо. Поэтому, для понимания динамики развития банка в целом, надо учитывать специфику резких колебаний, характерных для п. 2, 5

Что по результатам? Процентный доход слегка просел, но комиссионный доход стабильно растет. Причем растет быстрее, чем падали процентные доходы. По операционным расходам сумели даже сократить издержки — вообще здорово. Иными словами, по медленно меняющимся параметрам ситуация в совокупности отличная — небольшой, но рост.

Динамика просрочки в целом не вызывает опасений. Стабильно держится, какого-то длительного роста не наблюдается. Всё стабильно, это несомненно плюс.

Доход от фин операций в этом квартале оказался ниже, чем в год назад. Но тут специфика такая, крайне сильно квартал к кварталу отличаться могут. Минусом в контексте стабильности я бы это не назвал.

По итогу: отчет скорее позитивный. Банк демонстрирует плавный, но рост основного направления. Каких-то опасных моментов я в этом релизе не нашел. Ну и более того, мульты у банка уже отменные, тут даже стабильность (без роста) является крайне хорошим знаком.

zzznth, Павел, хорошие рассуждения, напиши отдельным постом, чтобы больше людей увидело

Тимофей Мартынов, вечером постараюсь не забыть :)
Я просто привык в блог писать уже более проработанные вещи, а на форуме скорее идеями / гипотезами обмениваться и оценивать их разумность

Посмотрел еще раз пресс-релиз. Поругайте если что-то не так понимаю :)
В банковском бизнесе можно выделать такие основные статьи расходов и доходов:
1) Чистый процентный доход (разность полученных процентов по кредитам и уплаченных процентов по вкладам)
2) Расходы на увеличение резервов (изменяется количество просрочки, а также увеличение обязательных резервов благодаря наращиванию кредитного портфеля)
3) Операционные и административные расходы
4) Чистые комиссионные доходы
5) Доход от операций на фин. рынках (в т.ч. переоценка валют, вложений и т.д.)

Теперь о динамике: пункты 1, 3, 4 — изменяются слабо. Пункты 2 и 5 — могут скакать довольно непредсказуемо. Поэтому, для понимания динамики развития банка в целом, надо учитывать специфику резких колебаний, характерных для п. 2, 5

Что по результатам? Процентный доход слегка просел, но комиссионный доход стабильно растет. Причем растет быстрее, чем падали процентные доходы. По операционным расходам сумели даже сократить издержки — вообще здорово. Иными словами, по медленно меняющимся параметрам ситуация в совокупности отличная — небольшой, но рост.

Динамика просрочки в целом не вызывает опасений. Стабильно держится, какого-то длительного роста не наблюдается. Всё стабильно, это несомненно плюс.

Доход от фин операций в этом квартале оказался ниже, чем в год назад. Но тут специфика такая, крайне сильно квартал к кварталу отличаться могут. Минусом в контексте стабильности я бы это не назвал.

По итогу: отчет скорее позитивный. Банк демонстрирует плавный, но рост основного направления. Каких-то опасных моментов я в этом релизе не нашел. Ну и более того, мульты у банка уже отменные, тут даже стабильность (без роста) является крайне хорошим знаком.

zzznth, я так понял инвесторы верят в рост прибыли на 60% по итогам 2021 года, ну и следовательно в жирные дивиденды

Роман Ранний, 60% по итогам 21, это, конечно перебор. 15-25% норм будет

Михаил Titov, забыл, сколько менеджмент прогнозирует прибыль?

Роман Ранний, чтобы не забывать, ты должен был добавить эту цифру сюда на форум вниз, в факторы роста и падения.

А давайте подумаем вот о чем. 26 млн акций по 58 рублей.
Это надо потратить 1,5 млрд рублей.
Див. выплата 2,2 млрд рублей.

Почему банк 1,5 млрд направляет на выкуп а не на дивиденды?
Ну это такой хитрый ход. Если направить их на дивиденды, то акции вырастут...
А так можно уменьшить число акционеров по цене (58), которую банк считает очень выгодной для выдавливания.

В целом, если к моменту выкупа акции будут стоить рублей 60 (как при текущей цене), то понятное дело, выкупать их не придется но остается вопрос: что делать с 1,5 млрд рублей, которые вы собирались отправить на выкуп?

Если бы они прибавили их к дивам, то выплата бы получилась 3,7 млрд, что составляет уже 10% текущей капитализации.

Посмотрел еще раз пресс-релиз. Поругайте если что-то не так понимаю :)
В банковском бизнесе можно выделать такие основные статьи расходов и доходов:
1) Чистый процентный доход (разность полученных процентов по кредитам и уплаченных процентов по вкладам)
2) Расходы на увеличение резервов (изменяется количество просрочки, а также увеличение обязательных резервов благодаря наращиванию кредитного портфеля)
3) Операционные и административные расходы
4) Чистые комиссионные доходы
5) Доход от операций на фин. рынках (в т.ч. переоценка валют, вложений и т.д.)

Теперь о динамике: пункты 1, 3, 4 — изменяются слабо. Пункты 2 и 5 — могут скакать довольно непредсказуемо. Поэтому, для понимания динамики развития банка в целом, надо учитывать специфику резких колебаний, характерных для п. 2, 5

Что по результатам? Процентный доход слегка просел, но комиссионный доход стабильно растет. Причем растет быстрее, чем падали процентные доходы. По операционным расходам сумели даже сократить издержки — вообще здорово. Иными словами, по медленно меняющимся параметрам ситуация в совокупности отличная — небольшой, но рост.

Динамика просрочки в целом не вызывает опасений. Стабильно держится, какого-то длительного роста не наблюдается. Всё стабильно, это несомненно плюс.

Доход от фин операций в этом квартале оказался ниже, чем в год назад. Но тут специфика такая, крайне сильно квартал к кварталу отличаться могут. Минусом в контексте стабильности я бы это не назвал.

По итогу: отчет скорее позитивный. Банк демонстрирует плавный, но рост основного направления. Каких-то опасных моментов я в этом релизе не нашел. Ну и более того, мульты у банка уже отменные, тут даже стабильность (без роста) является крайне хорошим знаком.

zzznth, я так понял инвесторы верят в рост прибыли на 60% по итогам 2021 года, ну и следовательно в жирные дивиденды

Роман Ранний, 60% по итогам 21, это, конечно перебор. 15-25% норм будет

Михаил Titov, забыл, сколько менеджмент прогнозирует прибыль?

Роман Ранний, 60% (18 млрд) к 2023 году

Посмотрел еще раз пресс-релиз. Поругайте если что-то не так понимаю :)
В банковском бизнесе можно выделать такие основные статьи расходов и доходов:
1) Чистый процентный доход (разность полученных процентов по кредитам и уплаченных процентов по вкладам)
2) Расходы на увеличение резервов (изменяется количество просрочки, а также увеличение обязательных резервов благодаря наращиванию кредитного портфеля)
3) Операционные и административные расходы
4) Чистые комиссионные доходы
5) Доход от операций на фин. рынках (в т.ч. переоценка валют, вложений и т.д.)

Теперь о динамике: пункты 1, 3, 4 — изменяются слабо. Пункты 2 и 5 — могут скакать довольно непредсказуемо. Поэтому, для понимания динамики развития банка в целом, надо учитывать специфику резких колебаний, характерных для п. 2, 5

Что по результатам? Процентный доход слегка просел, но комиссионный доход стабильно растет. Причем растет быстрее, чем падали процентные доходы. По операционным расходам сумели даже сократить издержки — вообще здорово. Иными словами, по медленно меняющимся параметрам ситуация в совокупности отличная — небольшой, но рост.

Динамика просрочки в целом не вызывает опасений. Стабильно держится, какого-то длительного роста не наблюдается. Всё стабильно, это несомненно плюс.

Доход от фин операций в этом квартале оказался ниже, чем в год назад. Но тут специфика такая, крайне сильно квартал к кварталу отличаться могут. Минусом в контексте стабильности я бы это не назвал.

По итогу: отчет скорее позитивный. Банк демонстрирует плавный, но рост основного направления. Каких-то опасных моментов я в этом релизе не нашел. Ну и более того, мульты у банка уже отменные, тут даже стабильность (без роста) является крайне хорошим знаком.

zzznth, я так понял инвесторы верят в рост прибыли на 60% по итогам 2021 года, ну и следовательно в жирные дивиденды

Роман Ранний, 60% по итогам 21, это, конечно перебор. 15-25% норм будет

Михаил Titov, забыл, сколько менеджмент прогнозирует прибыль?

Посмотрел еще раз пресс-релиз. Поругайте если что-то не так понимаю :)
В банковском бизнесе можно выделать такие основные статьи расходов и доходов:
1) Чистый процентный доход (разность полученных процентов по кредитам и уплаченных процентов по вкладам)
2) Расходы на увеличение резервов (изменяется количество просрочки, а также увеличение обязательных резервов благодаря наращиванию кредитного портфеля)
3) Операционные и административные расходы
4) Чистые комиссионные доходы
5) Доход от операций на фин. рынках (в т.ч. переоценка валют, вложений и т.д.)

Теперь о динамике: пункты 1, 3, 4 — изменяются слабо. Пункты 2 и 5 — могут скакать довольно непредсказуемо. Поэтому, для понимания динамики развития банка в целом, надо учитывать специфику резких колебаний, характерных для п. 2, 5

Что по результатам? Процентный доход слегка просел, но комиссионный доход стабильно растет. Причем растет быстрее, чем падали процентные доходы. По операционным расходам сумели даже сократить издержки — вообще здорово. Иными словами, по медленно меняющимся параметрам ситуация в совокупности отличная — небольшой, но рост.

Динамика просрочки в целом не вызывает опасений. Стабильно держится, какого-то длительного роста не наблюдается. Всё стабильно, это несомненно плюс.

Доход от фин операций в этом квартале оказался ниже, чем в год назад. Но тут специфика такая, крайне сильно квартал к кварталу отличаться могут. Минусом в контексте стабильности я бы это не назвал.

По итогу: отчет скорее позитивный. Банк демонстрирует плавный, но рост основного направления. Каких-то опасных моментов я в этом релизе не нашел. Ну и более того, мульты у банка уже отменные, тут даже стабильность (без роста) является крайне хорошим знаком.

zzznth, я так понял инвесторы верят в рост прибыли на 60% по итогам 2021 года, ну и следовательно в жирные дивиденды

Роман Ранний, 60% по итогам 21, это, конечно перебор. 15-25% норм будет

Посмотрел еще раз пресс-релиз. Поругайте если что-то не так понимаю :)
В банковском бизнесе можно выделать такие основные статьи расходов и доходов:
1) Чистый процентный доход (разность полученных процентов по кредитам и уплаченных процентов по вкладам)
2) Расходы на увеличение резервов (изменяется количество просрочки, а также увеличение обязательных резервов благодаря наращиванию кредитного портфеля)
3) Операционные и административные расходы
4) Чистые комиссионные доходы
5) Доход от операций на фин. рынках (в т.ч. переоценка валют, вложений и т.д.)

Теперь о динамике: пункты 1, 3, 4 — изменяются слабо. Пункты 2 и 5 — могут скакать довольно непредсказуемо. Поэтому, для понимания динамики развития банка в целом, надо учитывать специфику резких колебаний, характерных для п. 2, 5

Что по результатам? Процентный доход слегка просел, но комиссионный доход стабильно растет. Причем растет быстрее, чем падали процентные доходы. По операционным расходам сумели даже сократить издержки — вообще здорово. Иными словами, по медленно меняющимся параметрам ситуация в совокупности отличная — небольшой, но рост.

Динамика просрочки в целом не вызывает опасений. Стабильно держится, какого-то длительного роста не наблюдается. Всё стабильно, это несомненно плюс.

Доход от фин операций в этом квартале оказался ниже, чем в год назад. Но тут специфика такая, крайне сильно квартал к кварталу отличаться могут. Минусом в контексте стабильности я бы это не назвал.

По итогу: отчет скорее позитивный. Банк демонстрирует плавный, но рост основного направления. Каких-то опасных моментов я в этом релизе не нашел. Ну и более того, мульты у банка уже отменные, тут даже стабильность (без роста) является крайне хорошим знаком.

zzznth, в целом все правильно написал, на мой взгляд.
Вообще для инвесторов мне кажется важнее всего статьи 1 и 4, потому что они являются стабильными статьями, которые характеризуют стержневой банковский бизнес...

В принципе, по 1 пункту просадка еще по-божески. Я полагаю, что в 1 квартале чистые процентные доходы упадут у всех банков из-за роста процентных расходов после повышения ставки.

Посмотрел еще раз пресс-релиз. Поругайте если что-то не так понимаю :)
В банковском бизнесе можно выделать такие основные статьи расходов и доходов:
1) Чистый процентный доход (разность полученных процентов по кредитам и уплаченных процентов по вкладам)
2) Расходы на увеличение резервов (изменяется количество просрочки, а также увеличение обязательных резервов благодаря наращиванию кредитного портфеля)
3) Операционные и административные расходы
4) Чистые комиссионные доходы
5) Доход от операций на фин. рынках (в т.ч. переоценка валют, вложений и т.д.)

Теперь о динамике: пункты 1, 3, 4 — изменяются слабо. Пункты 2 и 5 — могут скакать довольно непредсказуемо. Поэтому, для понимания динамики развития банка в целом, надо учитывать специфику резких колебаний, характерных для п. 2, 5

Что по результатам? Процентный доход слегка просел, но комиссионный доход стабильно растет. Причем растет быстрее, чем падали процентные доходы. По операционным расходам сумели даже сократить издержки — вообще здорово. Иными словами, по медленно меняющимся параметрам ситуация в совокупности отличная — небольшой, но рост.

Динамика просрочки в целом не вызывает опасений. Стабильно держится, какого-то длительного роста не наблюдается. Всё стабильно, это несомненно плюс.

Доход от фин операций в этом квартале оказался ниже, чем в год назад. Но тут специфика такая, крайне сильно квартал к кварталу отличаться могут. Минусом в контексте стабильности я бы это не назвал.

По итогу: отчет скорее позитивный. Банк демонстрирует плавный, но рост основного направления. Каких-то опасных моментов я в этом релизе не нашел. Ну и более того, мульты у банка уже отменные, тут даже стабильность (без роста) является крайне хорошим знаком.

zzznth, Павел, хорошие рассуждения, напиши отдельным постом, чтобы больше людей увидело

Посмотрел еще раз пресс-релиз. Поругайте если что-то не так понимаю :)
В банковском бизнесе можно выделать такие основные статьи расходов и доходов:
1) Чистый процентный доход (разность полученных процентов по кредитам и уплаченных процентов по вкладам)
2) Расходы на увеличение резервов (изменяется количество просрочки, а также увеличение обязательных резервов благодаря наращиванию кредитного портфеля)
3) Операционные и административные расходы
4) Чистые комиссионные доходы
5) Доход от операций на фин. рынках (в т.ч. переоценка валют, вложений и т.д.)

Теперь о динамике: пункты 1, 3, 4 — изменяются слабо. Пункты 2 и 5 — могут скакать довольно непредсказуемо. Поэтому, для понимания динамики развития банка в целом, надо учитывать специфику резких колебаний, характерных для п. 2, 5

Что по результатам? Процентный доход слегка просел, но комиссионный доход стабильно растет. Причем растет быстрее, чем падали процентные доходы. По операционным расходам сумели даже сократить издержки — вообще здорово. Иными словами, по медленно меняющимся параметрам ситуация в совокупности отличная — небольшой, но рост.

Динамика просрочки в целом не вызывает опасений. Стабильно держится, какого-то длительного роста не наблюдается. Всё стабильно, это несомненно плюс.

Доход от фин операций в этом квартале оказался ниже, чем в год назад. Но тут специфика такая, крайне сильно квартал к кварталу отличаться могут. Минусом в контексте стабильности я бы это не назвал.

По итогу: отчет скорее позитивный. Банк демонстрирует плавный, но рост основного направления. Каких-то опасных моментов я в этом релизе не нашел. Ну и более того, мульты у банка уже отменные, тут даже стабильность (без роста) является крайне хорошим знаком.

zzznth, я так понял инвесторы верят в рост прибыли на 60% по итогам 2021 года, ну и следовательно в жирные дивиденды

Банк «Санкт-Петербург» и «Магистраль северной столицы» запустили акцию для участников программы лояльности ЯРКО. Теперь участники программы могут возмещать бонусами 100% от суммы оплаты разового проезда на терминалах ЗСД. Подробности bspb.ru/yarko/

Посмотрел еще раз пресс-релиз. Поругайте если что-то не так понимаю :)
В банковском бизнесе можно выделать такие основные статьи расходов и доходов:
1) Чистый процентный доход (разность полученных процентов по кредитам и уплаченных процентов по вкладам)
2) Расходы на увеличение резервов (изменяется количество просрочки, а также увеличение обязательных резервов благодаря наращиванию кредитного портфеля)
3) Операционные и административные расходы
4) Чистые комиссионные доходы
5) Доход от операций на фин. рынках (в т.ч. переоценка валют, вложений и т.д.)

Теперь о динамике: пункты 1, 3, 4 — изменяются слабо. Пункты 2 и 5 — могут скакать довольно непредсказуемо. Поэтому, для понимания динамики развития банка в целом, надо учитывать специфику резких колебаний, характерных для п. 2, 5

Что по результатам? Процентный доход слегка просел, но комиссионный доход стабильно растет. Причем растет быстрее, чем падали процентные доходы. По операционным расходам сумели даже сократить издержки — вообще здорово. Иными словами, по медленно меняющимся параметрам ситуация в совокупности отличная — небольшой, но рост.

Динамика просрочки в целом не вызывает опасений. Стабильно держится, какого-то длительного роста не наблюдается. Всё стабильно, это несомненно плюс.

Доход от фин операций в этом квартале оказался ниже, чем в год назад. Но тут специфика такая, крайне сильно квартал к кварталу отличаться могут. Минусом в контексте стабильности я бы это не назвал.

По итогу: отчет скорее позитивный. Банк демонстрирует плавный, но рост основного направления. Каких-то опасных моментов я в этом релизе не нашел. Ну и более того, мульты у банка уже отменные, тут даже стабильность (без роста) является крайне хорошим знаком.

Банк Санкт-Петербург: выкуп ценных бумаг
Выкуп ценных бумаг эмитентом
Эмитент: Банк Санкт-Петербург
Ценная бумага: Банк СПб-3-ао
ISIN: RU0009100945
Дата сообщения: 14.04.2021

Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=3935

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Врубили бы они обратный выкуп по рынку, а не офертой, цены бы им не было :)

ну что, ускорение будет?
Между прочим новые максимумы с мая 2017, месячный график:

Тимофей Мартынов, сейчас опомнятся, кто с целью 58 (61,9) по 62-63 продавал, что обратный выкуп — не обязательно должен случиться и будут запрыгивать по 65-70+

Михаил Titov, Да я вообще не понимаю как обратный выкуп должен влиять на цену акций

Тимофей Мартынов, ориентир увидели 58 рублей и давай продавать, кто сообразительней добавили дивов, а самые мега мозги еще и налоги из них вычли и давай продавать выше этих значений :)))
Хотя, конечно, рост к 70 и обратный ретест на 60-58 по технике выглядел бы красиво, но тут как по мне, стремнова-то ставить на такой сценарий, не хотелось бы позицию терять

ну что, ускорение будет?
Между прочим новые максимумы с мая 2017, месячный график:

Тимофей Мартынов, сейчас опомнятся, кто с целью 58 (61,9) по 62-63 продавал, что обратный выкуп — не обязательно должен случиться и будут запрыгивать по 65-70+

Михаил Titov, Да я вообще не понимаю как обратный выкуп должен влиять на цену акций

ну что, ускорение будет?
Между прочим новые максимумы с мая 2017, месячный график:

Тимофей Мартынов, сейчас опомнятся, кто с целью 58 (61,9) по 62-63 продавал, что обратный выкуп — не обязательно должен случиться и будут запрыгивать по 65-70+

ну что, ускорение будет?
Между прочим новые максимумы с мая 2017, месячный график:

Тимофей Мартынов, хотел поинтересоваться, ты акции ВТБ не покупал кстати?

Павел Проценко, не, не покупал. Хотя хотелось
Если бы свободные средства были, обязательно бы купил наверное

Тимофей Мартынов,

обязательно бы купил наверное

Надо запомнить фразу ))). Иль это плагиат от Черномырдина? ))

Банк Санкт-Петербург выкупит 26 млн обыкновенных акций банка по ₽58 за штуку
8 апреля 2021 года Наблюдательный совет БАНКа «САНКТ-ПЕТЕРБУРГ» принял решение о приобретении Банком собственных размещенных обыкновенных именных бездокументарных акций на условиях:

1.2. Количество приобретаемых Акций: 26 000 000 штук.

1.3. Цена приобретения одной Акции: 58,00.

1.4. Срок, в течение которого должны поступить заявления (волеизъявления) акционеров о продаже принадлежащих им Акций или отзыв таких заявлений: с 17 мая 2021 г. по 21 июня 2021 г.

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ну что, ускорение будет?
Между прочим новые максимумы с мая 2017, месячный график:

Тимофей Мартынов, хотел поинтересоваться, ты акции ВТБ не покупал кстати?

Павел Проценко, не, не покупал. Хотя хотелось
Если бы свободные средства были, обязательно бы купил наверное

ну что, ускорение будет?
Между прочим новые максимумы с мая 2017, месячный график:

Тимофей Мартынов, хотел поинтересоваться, ты акции ВТБ не покупал кстати?

ну что, ускорение будет?
Между прочим новые максимумы с мая 2017, месячный график:

Тимофей Мартынов, будет

ну что, ускорение будет?
Между прочим новые максимумы с мая 2017, месячный график:

В общем хз стоит ли сильно радоваться

zzznth, вы совсем не поняли, что в пресс-релизе написано, и совсем не понимаете банковскую отчётность.
Не было никакого роспуска резервов. Если, за 1 квартал было создано 1.6 млрд резервов, то резервы, очевидно, увеличились.

Евгений Канев, ну, там написано «составили» а не «увеличились» на 1.6 ярдов.
но в любом случае, прибыль по отношению к 1кв20 из-за меньших резервов увеличилась на 2.4 ярда. Это же верное суждение?

zzznth, да верное.
В сущности пресс-релиз немного вводит в заблужление
Потому что эта цифра 1,6 млрд это не резервы, а это создание резервов под кредитные потери. Сама величина резервов, она существенно больше должна быть

По состоянию на 1 апреля 2021 года, уровень просроченной задолженности составил 5.5% (4.8% по состоянию на 1 января 2021 года).

О, ну вот это дает примерно 3.3 ярда «новой» просрочки. Тогда 1.6 ярдов резервов — это 50% от просрочки. Что-то разумное выходит