Банк Санкт-Петербург акции

Доброе утро, Коллеги!
Интересно получается, осуждаем телеграмм-каналы за излишнюю рекламу тех или иных инструментов, обвиняем в так называемом разгоне котировок, а сами...? Да вообще, неприкрыто, открытым текстом...
Тимофей, простите ради Христа!
В который раз обращаюсь, дайте команду
1. добавить INTERCEPT PHARMACEUTICALS INC.
2. по американским акциям сделайте обновление чаще, предлагается раз в 2 часа.
Спасибо за понимание!

Александр, подскажите, что сейчас не так с обновлением?

Тимофей Мартынов, просто не обновляется.

Александр, да вижу второй день нет обновы. Спасибо что сказал

Стратегические цели впечатляют, но эти цифры уже назывались ранее в этом году и не являются большой новостью. Банк Санкт-Петербург — одна из самых недооцененных российских бумаг — она торгуется с мультипликатором P/E ниже 3.0x, исключительно из-за своей низкой ликвидности, на наш взгляд. Стратегия банка Санкт-Петербург выглядит логичной и будет хорошо воспринята инвесторами, если она будет успешно реализована. Акции банка могут быть очень привлекательны для долгосрочных инвестором, ориентированных на рост стоимости.

Новая стратегия Банка Санкт-Петербург 2023 — кажется я понял их логику.

Окей, значит я понял примерно логику БСП. Банк фиксанул «жадную» дивполитику до 23 года (payout=20%), но на то есть свои причины. 

По стратегии 2023 кредитный портфель банка должен вырасти с 460 млрд до 600 млрд рублей, это +140 млрд. Сейчас капитал банка 89 млрд, покрывает 19% портфеля. Базовый (основной) капитал 61 млрд рублей, покрывает 13,3% кредитного портфеля.
RWA (активы взвешенные по риску 640 млрд), таким образом, достаточность базового капитала = 9,5% (61/640). 

Предположим, что кредиты выросли на 140 к 23 г., RWA вырастет на ~200 млрд.(если сохранится пропорция кредитного портфеля/RWA). Таким образом, банку, чтобы поддерживать текущий уровень капитала, придется создать допкапитал почти 20 млрд рублей. Отсюда нежелание тратить кэш на дивиденды. Если бабки будут быстрее зарабатывать, чем будет расти RWA, будет байбэк.

Презентация Стратегии (pdf) 

Видеозапись стратегии (1:39:00) 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тимофей Мартынов,
посмотрел их презентацию и конференцию! было бы всё не плохо, но думаю, что доверия к банку нет со стороны инвесторов из-за очень колоритного состава акционеров:

— 30% Савельев и Жена (сомнения, что они являются конечными бенефициарами)
— 8% Сердюков (сын бывшего министра обороны, вдруг банкир)
— 3% Cергей Матвиенко (все знаем)
— 7% Миронова — очень хороший специалист действительно, но не могу понять как молодой рядовой сотрудник заполучил долю стоимостью в несколько десятков миллионов долларов… only in Russia

Итого 48%, во так вот ...

камон, не один крупный инвестор без инсайда не будет покупать такую кантору… Вот и цена там где она есть

Aleksandr Kairov, откуда такой скриншот сделал?

Тимофей Мартынов,

www.bspb.ru/investors/shareholder-centre/shareholders-structure/

сам быстренько сделал для себя, информация с сайта банка если очень внимательно читать

Для меня очень важно знать кто акционеры и какие у них цели, когда я оцениваю компанию

Новая стратегия Банка Санкт-Петербург 2023 — кажется я понял их логику.

Окей, значит я понял примерно логику БСП. Банк фиксанул «жадную» дивполитику до 23 года (payout=20%), но на то есть свои причины. 

По стратегии 2023 кредитный портфель банка должен вырасти с 460 млрд до 600 млрд рублей, это +140 млрд. Сейчас капитал банка 89 млрд, покрывает 19% портфеля. Базовый (основной) капитал 61 млрд рублей, покрывает 13,3% кредитного портфеля.
RWA (активы взвешенные по риску 640 млрд), таким образом, достаточность базового капитала = 9,5% (61/640). 

Предположим, что кредиты выросли на 140 к 23 г., RWA вырастет на ~200 млрд.(если сохранится пропорция кредитного портфеля/RWA). Таким образом, банку, чтобы поддерживать текущий уровень капитала, придется создать допкапитал почти 20 млрд рублей. Отсюда нежелание тратить кэш на дивиденды. Если бабки будут быстрее зарабатывать, чем будет расти RWA, будет байбэк.

Презентация Стратегии (pdf) 

Видеозапись стратегии (1:39:00) 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тимофей Мартынов,
посмотрел их презентацию и конференцию! было бы всё не плохо, но думаю, что доверия к банку нет со стороны инвесторов из-за очень колоритного состава акционеров:

— 30% Савельев и Жена (сомнения, что они являются конечными бенефициарами)
— 8% Сердюков (сын бывшего министра обороны, вдруг банкир)
— 3% Cергей Матвиенко (все знаем)
— 7% Миронова — очень хороший специалист действительно, но не могу понять как молодой рядовой сотрудник заполучил долю стоимостью в несколько десятков миллионов долларов… only in Russia

Итого 48%, во так вот ...

камон, не один крупный инвестор без инсайда не будет покупать такую кантору… Вот и цена там где она есть

Aleksandr Kairov, откуда такой скриншот сделал?

— 30% Савельев и Жена

Aleksandr Kairov, Савельев и дочь.

Новая стратегия Банка Санкт-Петербург 2023 — кажется я понял их логику.

Окей, значит я понял примерно логику БСП. Банк фиксанул «жадную» дивполитику до 23 года (payout=20%), но на то есть свои причины. 

По стратегии 2023 кредитный портфель банка должен вырасти с 460 млрд до 600 млрд рублей, это +140 млрд. Сейчас капитал банка 89 млрд, покрывает 19% портфеля. Базовый (основной) капитал 61 млрд рублей, покрывает 13,3% кредитного портфеля.
RWA (активы взвешенные по риску 640 млрд), таким образом, достаточность базового капитала = 9,5% (61/640). 

Предположим, что кредиты выросли на 140 к 23 г., RWA вырастет на ~200 млрд.(если сохранится пропорция кредитного портфеля/RWA). Таким образом, банку, чтобы поддерживать текущий уровень капитала, придется создать допкапитал почти 20 млрд рублей. Отсюда нежелание тратить кэш на дивиденды. Если бабки будут быстрее зарабатывать, чем будет расти RWA, будет байбэк.

Презентация Стратегии (pdf) 

Видеозапись стратегии (1:39:00) 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тимофей Мартынов,
посмотрел их презентацию и конференцию! было бы всё не плохо, но думаю, что доверия к банку нет со стороны инвесторов из-за очень колоритного состава акционеров:

— 30% Савельев и Жена (сомнения, что они являются конечными бенефициарами)
— 8% Сердюков (сын бывшего министра обороны, вдруг банкир)
— 3% Cергей Матвиенко (все знаем)
— 7% Миронова — очень хороший специалист действительно, но не могу понять как молодой рядовой сотрудник заполучил долю стоимостью в несколько десятков миллионов долларов… only in Russia

Итого 48%, во так вот ...

камон, не один крупный инвестор без инсайда не будет покупать такую кантору… Вот и цена там где она есть

— 30% Савельев и Жена

Новая стратегия Банка Санкт-Петербург 2023 — кажется я понял их логику.

Окей, значит я понял примерно логику БСП. Банк фиксанул «жадную» дивполитику до 23 года (payout=20%), но на то есть свои причины. 

По стратегии 2023 кредитный портфель банка должен вырасти с 460 млрд до 600 млрд рублей, это +140 млрд. Сейчас капитал банка 89 млрд, покрывает 19% портфеля. Базовый (основной) капитал 61 млрд рублей, покрывает 13,3% кредитного портфеля.
RWA (активы взвешенные по риску 640 млрд), таким образом, достаточность базового капитала = 9,5% (61/640). 

Предположим, что кредиты выросли на 140 к 23 г., RWA вырастет на ~200 млрд.(если сохранится пропорция кредитного портфеля/RWA). Таким образом, банку, чтобы поддерживать текущий уровень капитала, придется создать допкапитал почти 20 млрд рублей. Отсюда нежелание тратить кэш на дивиденды. Если бабки будут быстрее зарабатывать, чем будет расти RWA, будет байбэк.

Презентация Стратегии (pdf) 

Видеозапись стратегии (1:39:00) 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Окей, значит я понял примерно логику БСП. Банк фиксанул «жадную» дивполитику до 23 года (payout=20%), но на то есть свои причины. 

По стратегии 2023 кредитный портфель банка должен вырасти с 460 млрд до 600 млрд рублей, это +140 млрд. Сейчас капитал банка 89 млрд, покрывает 19% портфеля. Базовый (основной) капитал 61 млрд рублей, покрывает 13,3% кредитного портфеля.
RWA (активы взвешенные по риску 640 млрд), таким образом, достаточность базового капитала = 9,5% (61/640). 

Предположим, что кредиты выросли на 140 к 23 г., RWA вырастет на ~200 млрд.(если сохранится пропорция кредитного портфеля/RWA). Таким образом, банку, чтобы поддерживать текущий уровень капитала, придется создать допкапитал почти 20 млрд рублей. Отсюда нежелание тратить кэш на дивиденды. Если бабки будут быстрее зарабатывать, чем будет расти RWA, будет байбэк.

Презентация Стратегии (pdf) 

Видеозапись стратегии (1:39:00) 

Евгений Канев, а ты институционал? Откуда знаешь что говорил Руслан?

Тимофей Мартынов, телефон IR есть на сайте ПАО БСП. Я туда позвонил, вот он мне по телефону и сказал.
Но я участвовал на дне инвестора.

Евгений Канев, а ты институционал? Откуда знаешь что говорил Руслан?

Я так и не понял, как можно было в нем поучаствовать или посмотреть онлайн вебкаст

Тимофей Мартынов, потому что это было камерное мероприятие для институционалов. Но Руслан (IR) вроде говорил, что запись на сайте выложат.

Я так и не понял, как можно было в нем поучаствовать или посмотреть онлайн вебкаст

Сегодня Банк Санкт-Петербург тихой сапой провел День инвестора. Я так и не понял, как можно было в нем поучаствовать или посмотреть онлайн вебкаст, на сайте банка нашел только презентацию.

Из основного, что я там нашёл:

✅ Банк планирует увеличить чистую прибыль с 10,8 до 17 млрд рублей в 2023. Если сбудется, то див. выплаты при прежней дивидендной политике «ежовых рукавиц» составят 3,4 млрд или в районе 7,15 на одну обыкновенную акцию, что при текущей цене дает див.доходность 12,3%. Если решат к 23 году платить 30% от прибыли, то дивдоходность соответственно при такой прибыли составит 18% от текущих цен.

✅ Макропоправка оказала существенное влияние на Cost-of-Risk в 2020 году (ок. 2.7 млрд рублей созданных резервов). Не совсем понял формулировку. Получается, что при общем создании резервов 8,9 млрд, 2,7 были обусловлены корона-кризисом. Это значит, что без него прибыль была бы на 2,7 млрд. выше?

✅ Банк Санкт-Петербург считает, что рынок иррационален в оценке его акций (стр. 50 презентации). Правда при этом продолжает направлять на дивиденды 20% прибыли и не выкупает свои акции. К сожалению, про перспективы обновления див.политики мы на дне инвестора ничего не увидели. 

✅ Ну и главное: число акционеров физлиц выросло в 2020 году почти в 3 раза — с 15,4 тыс до 42,6 тыс человек...


Это повышает наши шансы на то, что Банк Санкт-Петербург согласится побеседовать с акционерами-физическими лицами в рамках смартлаб-онлайн. Собираем ваши подписи, кто за то, чтобы провести человеческий онлайн для акционеров с Банком Санкт-Петербург?

Опубликована презентация Банка Санкт-Петербург ко дню инвестора
Опубликована презентация Банка Санкт-Петербург ко дню инвестора:

✅ Банк планирует увеличить чистую прибыль с 10,8 до 17 млрд рублей в 2023
✅ Макропоправка оказала существенное влияние на Cost-of-Risk в 2020 году (ок. 2.7 млрд рублей созданных резервов)
✅ Число акционеров физлиц выросло в 2020 году в 2,8 раза — с 15,4 тыс до 42,6 тыс человек
✅ Банк Санкт-Петербург считает, что рынок иррационален в оценке его акций (стр. 50 презентации)

https://www.bspb.ru/investors/results/2021/BSPB_Investor_Day_ru.pdf

Авто-репост. Читать в блоге >>>

А где день инвестора то посмотреть?

Тимофей Мартынов,

www.bspb.ru/investors/results/2021/BSPB_Investor_Day_ru.pdf