Банк Санкт-Петербург. Есть шанс ?
Давайте глянем на «младшего брата», так сказать. Когда-то его скупали как не в себя, но времена меняются.
📍Немного цифр из отчета за 1пол:
— Чистая прибыль: 24,7 млрд.руб(+1,4% г/г)
— Операционные расходы: 12,3 млрд.руб(+7,6% г/г)
— Чистый процентный доход: 39,4 млрд.руб(+16,4% г/г)
— Чистый комиссионный доход: 5,6 млрд.руб(+4,4% г/г)
📍За АВГУСТ по РСБУ:
— Чистый процентный доход упал на 5.3% до 5.6 млрд.
— Чистый комиссионный доход упал на 9.3% г/г до 1 млрд.
— Чистая прибыль сократилась на 41% г/г до 2.6 млрд.
— Рентабельность капитала в августе – 14%. За 8 месяцев — 22.8%, т.е. по сумме за год будет слабовато, ниже 20% скорее всего. Ну такое..
📍ВАЖНО! Большая доля в пассивах условно дешевых текущих счетов клиентов, а среди активов много корп. кредитов с плавающей ставкой. Т.е. по мере снижения ключа маржа будет ПАДАТЬ.
📍Есть сложности с резервами, но такая ситуация у многих крупных банков. Банк скорректировал прогноз на 2025й год, увеличив ожидаемую стоимость риска в 2 раза (до 2%).
📍Выводы: вроде все терпимо, но и радоваться нечему
Авто-репост. Читать в блоге
>>>
Финаме
БКС Мир Инвестиций
