Банк Санкт-Петербург акции

🏦БСПБ – итоги 1П25 по МСФО, разочаровали инвесторов дивидендами

🏦Банк Санкт-Петербург – итоги 1П25 по МСФО

🔴Выручка – 50,8 млрд руб. (+13.9% г/г)
❗️Чистая прибыль – 24,7 млрд руб. (+1,4% г/г)
❗️2К25 подвёл: (-41% кв/кв) и (-19% г/г)

🔴NIM — 7,4% за 1П25 и 7,2% во 2К25 — хорошая маржа
🔴ROE — 24%, ❗️2К25 — 17%
🔴CIR — 24,3% за 1П25 и 26% во 2К25 — хороший уровень расходов к доходам

🔴Операционные расходы: 12,3 млрд (+7,6% г/г)
❗️2К25: 6,6 млрд (+20,6%)
❗️Расходы на резервы: 6,8 млрд за 1П против 3,1 млрд годом ранее → рост более чем в 2 раза.
🔴CoR 1П25 — 1,7%, ❗️но 2К25 — 3,41%

🔴Достаточность капитала:
H1.0 = 19,8%, H1.2 = 16,7% — запас прочности всё еще отличный, но за квартал упали с 22,2% и 19,5%.

❗️Наблюдательный совет Банка «Санкт-Петербург» рекомендовал направить на дивиденды 30% чистой прибыли (вместо желаемых 50%) за 1 полугодие 2025 года по МСФО

🏦BSPB -6% 🔽за день

🗣Считаю, что падение связано не столько с самим отчётом, сколько с разочарованием инвесторов по дивидендам. По РСБУ уже было видно, что портфель ухудшается, расходы растут, темпы выручки замедляются. Если бы направили 50% прибыли на дивиденды, реакция рынка была бы мягче. Долю чуть увеличу — позиция у меня небольшая.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Efan,

это все ересь рекламно-банковская.

смотри вкупе, на динамику выручка/прибыль по годам и тогам сам поймешь, шо банк уже не растет, а...

Марэк, по метрикам полугодия он лучше сбера. вот если бы сказал про сбер то так можно с натяжкой сказать но бспб.
в млрд руб 01.07.2025 01.04.2025 01.01.2025 изменение с начала квартала изменение с начала года
Кредитный портфель до вычета резервов 857.8 760.4 751.0 +12.8% +14.2%
Корпоративный кредитный портфель 682.0 589.0 587.9 +15.8% +16.0%

если ты считаешь что он не растет то я вообще в ауте. то что тогда рост.
и банк прибыль может прятать годами на нее я бы в оценке роста не стал обращать внимания. потому как в один прекрасный момент они могут ее сделать 0 а потом сделать иксы.

Марэк, для таких как ты банк даже спецом привел табличку

Рентабельность капитала (ROE) 24.0% 27.0% 17.0% 30.1% 24.2%
Прибыль на 1 обыкнов...

Efan,

это все ересь рекламно-банковская.

смотри вкупе, на динамику выручка/прибыль по годам и тогам сам поймешь, шо банк уже не растет, а уперся в потолок своего развития в 2024г.
А сейчас начало стагнации банка, в лучшем случае если будет как на прежнем уровне.

на первый взгляд наращивание резервов и снижение пэйаута — долгосрочный позитив. Но… в любом шкафу вместо чемодана с баблом может оказаться ...

R T, это главный риск. согласен

на первый взгляд наращивание резервов и снижение пэйаута в текущей экономической ситуации — долгосрочный позитив. Но… в любом шкафу вместо чемодана с баблом может оказаться какой-нибудь старый скелет

Efan, за полгода вряд ли это прояснится. 50% за весь 2025 уже сильно сомнительно. 35-40% примерно — и то, в самом благоприятном сценарии.

R T, ну хз кстати. очевидно, что видят какие-то риски. прояснятся ли они к марту 26-го — вопрос открытый

Марэк, для таких как ты банк даже спецом привел табличку

Рентабельность капитала (ROE) 24.0% 27.0% 17.0% 30.1% 24.2%
Прибыль на 1 обыкнов...

Efan, да он какой-то сказочный

Окончательный размер дивидендов за 2025 год будет определен на Годовом заседании Общего собрания акционеров по итогам 2025 года.
ваши дивы ...

Efan, тише. Пускай проливают ниже. Полгода — это же вечность для некоторых.

Окончательный размер дивидендов за 2025 год будет определен на Годовом заседании… выплатят позже когда прояснится что с экономикой

Efan, за полгода вряд ли это прояснится. 50% за весь 2025 уже сильно сомнительно. 35-40% примерно — и то, в самом благоприятном сценарии.

Окончательный размер дивидендов за 2025 год будет определен на Годовом заседании Общего собрания акционеров по итогам 2025 года.
ваши дивы еще никто не забрал а решили перестраховаться. выплатят позже когда прояснится что с экономикой.

Efan,

БСП уже торгуется по 1 Капиталу, так как концу 2025г Капитал БСП еще уменьшится.
Соответственно дивы будут на ~30% меньше чем по ит...

Марэк, для таких как ты банк даже спецом привел табличку

Рентабельность капитала (ROE) 24.0% 27.0% 17.0% 30.1% 24.2%
Прибыль на 1 обыкновенную акцию, руб. 55 55 20 35 25
Акционерный капитал на 1 обыкновенную акцию, руб.
(* с учетом выплаты дивидендов) 478 421 478 457* 421

мало того

в млрд руб 01.07.2025 01.04.2025 01.01.2025 изменение с начала квартала изменение с начала года
Акционерный капитал 212.9 217.0 201.4 -1.9% +5.7%

-интересно он когда нибудь выйдет на свои минимально законные 1 капитал.

Efan,

БСП уже торгуется больше чем прогнозный 1 Капитал, так как концу 2025г Капитал БСП еще уменьшится. Соответственно дивы будут на ~30% меньше чем по итогам 2024г.

если будет выкуп на эти 20% это будет прям отличный ход менеджмента. вычистить из капитала дилетантов.

-50руб на на перестраховке менеджмента и оставить немного прибыли в компании. вообще рынок фундаментал кампании не варит. только дивы и все. глупая дичь короче правит рынком. еще ничего плохого не произошло. капитал 480 руб на акцию. метрики по p/b уже как у мтс-скамбанка. только скам банк рекомендуют брать, а бспб будет опять в загоне. интересно он когда нибудь выйдет на свои минимально законные 1 капитал.

БСП (банк Санкт Петербург): рост на ожиданиях, падение сегодня по факту

БСП
Отсечка 3 октября
Совет директоров сегодня рекомендовал
общему собранию акционеров ПАО «Банк «Санкт-Петербург»
принять решение о выплате дивидендов по результатам полугодия 2025 года в денежной форме:
• по обыкновенным акциям в размере 16 руб. 61 коп на 1 обыкновенную акцию;
• по привилегированным акциям в размере 0 руб. 22 коп. на 1 привилегированную акцию.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Российский рынок лег в дрейф

Сессия 22 августа на российских фондовых площадках началась в зеленой зоне при очень слабой волатильности из-за низких торговых оборотов. К 12:00 мск индекс Мосбиржи вырос на незначительные 0,07%, до 2885 пункта, РТС поднялся на скромные 0,08%, до 1132, а индекс голубых фишек прибавил 0,16%, пишет Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global.

В лидеры роста вышли Светофор Групп (ап: +9,8%), Группа Позитив (+3,51%) и ПИК (+2,18%). В лидерах снижения оказались Банк Санкт-Петербург (-6,28%), Аренадата (-5,5%) и ГК Самолет (-2,01%).

Привилегированные акции Светофор Групп продолжают ралли на ожиданиях дивидендных выплат за 2024 год с доходностью 22,2% годовых. Реестр акционеров на их получение закрывается в середине октября, поэтому потенциал роста в акциях ретейлера сохраняется. Только с начала текущей недели они подорожали на 72,94%, а с момента объявления этих дивидендов 11 июля котировки торговой сети поднялись уже на 178%.

Акции ГК ПИК могли получить поддержку от перетока инвестиций из ценных бумаг конкурирующей ГК Самолет, так как портфельные инвесторы обычно стараются хеджироваться по отраслям и, выходя из проблемных активов одной компании,  вкладывают капитал в бумаги аналога.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Donbass,
Точно!
Позитив есть, но в других компаниях..
Вот, например, постоянно раскручиваемый Новатэк обяъвил дивы в 3%. Вот это — ДА.
А БС...

ОчПассивный инвестор, и это всегда будет лучше чем Сбер 12% из которого можно выйти когда захочешь

Банк Санкт-Петербург —
Прибыль мсфо 6м 2025г: 24,652 млрд руб (+1% г/г);
Прибыль рсбу 7м 2025г: 29,118 млрд руб (-1% г/г);
Дивы 6м 2025г: 16,61 руб/ао; 0,22 руб/ап. Реестр 6 октября 2025г.


Банк Санкт-Петербург – рсбу/мсфо
445 828 521 обыкновенных акций = 162,643 млрд руб
20 100 000 привилегированных акций = 1,334 млрд руб
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=3935&type=1
Капитализация на 22.08.2025г: 163,977 млрд руб = P/BV 0,97 (мсфо 6м 2025)

Капитал 1 уровня – мсфо на 31.12.2024г: 184,948 млрд руб (20,47%)
Капитал 1 уровня – мсфо на 31.03.2025г: 184,956 млрд руб (19,54%)
Капитал 1 уровня – мсфо на 30.06.2025г: 169,608 млрд руб (16,66%)
www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1896121 стр.52, 6м 2025
www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1880510 стр.49, 1кв 2025

Общий долг на 31.12.2023г: 884,355 млрд руб/ мсфо 883,410 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: 939,991 млрд руб/ мсфо 935,987 млрд руб
Общий долг на 31.03.2025г: 922,612 млрд руб/ мсфо 926,344 млрд руб
Общий долг на 30.06.2025г: 1,043.72 трлн руб/ мсфо 1,039.77 трлн руб

Выручка 2023г: 102,914 млрд руб/ мсфо 111,338 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 77,403 млрд руб/ мсфо 81,470 млрд руб
Выручка 2024г: 171,241 млрд руб/ мсфо 182,922 млрд руб
Выручка 1 кв 2025г: 53,167 млрд руб/ мсфо 55,731 млрд руб
Выручка 6 мес 2025г: 111,033 млрд руб/ мсфо 113,325 млрд руб

Прибыль 6 мес 2023г: 28,230 млрд руб/ Прибыль мсфо 28,355 млрд руб
Прибыль 7 мес 2023г: 33,934 млрд руб
Прибыль 2023г: 47,264 млрд руб/ Прибыль мсфо 47,315 млрд руб
Прибыль 1 кв 2024г: 14,389 млрд руб/ Прибыль мсфо 13,020 млрд руб
Прибыль 6 мес 2024г: 24,929 млрд руб/ Прибыль мсфо 24,307 млрд руб
Прибыль 7 мес 2024г: 29,444 млрд руб
Прибыль 9 мес 2024г: 40,510 млрд руб/ Прибыль мсфо 37,570 млрд руб
Прибыль 2024г: 50,838 млрд руб/ Прибыль мсфо 50,779 млрд руб
Прибыль 1 кв 2025г: 15,591 млрд руб/ Прибыль мсфо 15,527 млрд руб
Прибыль 6 мес 2025г: 27,241 млрд руб/ Прибыль мсфо 24,652 млрд руб
Прибыль 7 мес 2025г: 29,118 млрд руб
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=3935&type=4
cloud.bspb.ru/index.php/s/YFFSR7KFBiypJrD

Банк «Санкт-Петербург» – Дивидендная история
Период * Объявлены * Реестр дата * Сумма дивиденд * Обыкн.акц. * Прив.акц.
6 м 2025 * 22.08.2025 * 06.10.2025 *** 7,604 млрд руб * 16,61 руб ** 0,22 руб

2024 год * 21.03.2025 * 05.05.2025 ** 13,602 млрд руб * 29,72 руб ** 0,22 руб
6 м 2024 * 23.08.2024 * 30.09.2024 ** 12,473 млрд руб * 27,26 руб ** 0,22 руб

2023 год * 21.03.2024 * 06.05.2024 ** 10,693 млрд руб * 23,37 руб ** 0,22 руб
6 м 2023 * 18.08.2023 * 09.10.2023 *** 8,730 млрд руб * 19,08 руб ** 0,22 руб
www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=3935

DNN, она и на 300 может легко сходить при таких раскладах

Евгений Павлов, основания?

никогда такого не было и вот опять. Все не по предсказаниям анал-литиков. И разгон был просто случайно

Евгений пупкин, Не удивлюсь цене в 150р. Разогнали же с 53р. до 400р. Пора и обратно

Надо исправить сумму дивиденда для обыкновенных акций, а то показывает как для префов.

никогда такого не было и вот опять. Все не по предсказаниям анал-литиков. И разгон был просто случайно

2. Об уменьшении уставного капитала ПАО «Банк «Санкт-Петербург» путем погашения приобретенных обществом акций.
---
у них разве осталось что ...

Efan, 20 млн штук с прошлого байбэка

Стоит ли верить аналитикам? БКС 18 августа 2025
Акции Банка «Санкт-Петербург» начали неделю с серьезной просадки после публикации финансовых ...

Latyshev Eduard, БКС смешные ребята…

Стоит ли верить аналитикам?
БКС 18 августа 2025
Акции Банка «Санкт-Петербург» начали неделю с серьезной просадки после публикации финансовых результатов за 7 месяцев 2025 года, что идеально совпало с отскоком цены от сопротивления в районе 415 рублей. Сейчас, благодаря этой коррекции, бумаги вышли из области перекупленности. При этом, учитывая высокую вероятность позитивных геополитических новостей, ожидаем, что к концу недели увидим активное стремление к ретесту уровня в 415 рублей. Считаем, что через 5 дней бумаги будут торговаться в коридоре 403-409 рублей в позитивном сценарии. 
И сегодня видим падение до 364,77 — всего то на 6,16%.
Так ошибиться!
Кроме позитивного сценария разве не стоило привести и негативный?

Авто-репост. Читать в блоге >>>