Банк Санкт-Петербург акции

Эдуард Лоскутов, белуга тоже когда-то много див платила, все бабки раздала, а теперь уже дивы маленькие

Банк Санкт-Петербург опубликовал финансовые показатели за 2К24 по МСФО.

Чистая прибыль в 2К24 снизилась на 18% г/г (-13% кв/кв) и составила 11,3 млрд руб. (ROE 24,2%). Снижение обусловлено разовым созданием резерва в 2К24 в связи с погашением крупного кредита с дисконтом. В то же время, чистый процентный доход увеличился на 53% г/г, при росте кредитного портфеля юрлиц на 31% г/г, а портфеля физлиц – на 6% г/г. Маржа стабильно держится на уровне 7% (против 5,5% в 2К23), а стоимость риска по портфелю по-прежнему близка к нулю (без учета разового резерва в 2К24). Высокий уровень процентных ставок по-прежнему выгоден БСПБ, у которого займы под плавающую ставку составляют более 80% корпоративных кредитов, при этом банк располагает устойчивой базой дешевого фондирования (49% средств клиентов размещено на текущих счетах).

По итогам 1П24 банк заработал прибыль 24,3 млрд руб. (ROE 27%). С учетом избыточной достаточности капитала (17% по нормативу Н1.2 и 20,9% по Н1.0) наблюдательный совет банка рекомендовал распределить среди акционеров 50% прибыли за 1П24.

Просто напомню, что при текущей капитализации, 55 млрд годовой прибыли даст P/E=3Учитывая, что 4й квартал в секторе традиционно более приятный, этот ориентир по годовой доходности пока не меняю. Впрочем, уже на следующей неделе узнаем какой финрезультат июля…

Иван, выплата будет. Просто странные акции на падение рынка. Платежи идут. Объявили о выкупе своих акций до декабря

число акций = 457,5м

цена акции 367 руб

капа = 170 млрд

ДД 2кв = 7,1%, ДД LTM = 13,8%

Улучшили качество пресс-релиза

стоимость риска 2кв2024 начала расти = 1,6% vs -0,4% год назад

резервы 2 кв = 2,9 млрд, vs -0,6 год назад

NIM=7%

CIR=25%

ROE=24% vs 29% в 1 квартале

Ставки депоз юрикам = 11,7%

Ставки депоз физикам = 13,8%

Средняя ставка привлеч = 8,8% 

резервы/портфель = 4,1%

3 года назад было = 8,7%

Рекомендованные дивиденды Банка Санкт-Петербург за I полугодие 2024 года 🏦Банк Санкт-Петербург (#BSPB) объявил о рекомендованных дивидендах...

Дюша Метелкин, там рост а день до 10 процентов. Не поняли этого?

Эдуард Лоскутов, префы БСПБ это недоразумение, ценообразование абсолютно оторвано от фундаментала.
Но люди потихоньку начинают понимать это ...

Думаю привелегерованные упавшие с 60 до 52, опять поднимутся. Обычно движение 48-56 у них постоянно по году

Тредер,

Банк Санкт-Петербург опубликовал отчёт по МСФО за 2-й квартал 2024 года.

Большой интерес в отчёте вызывает раскрытие информации относительно качества кредитного портфеля и уровня резервирования проблемной задолженности. На протяжении нескольких кварталов подряд доля выдач, по которым реализовался кредитный риск (Стадия 3), снижалась.

Банк рекомендовал рекордные дивиденды 27.26р на обыкновенную акцию

Банки ретейлерпредставили свои отчеты по МСФО за полгода. Разбираем показатели вместе с аналитиками Market Power

🔹Банк Санкт-Петербург (BSPB)

👉Инфо и мультипликаторы

Результаты

— чистый процентный доход: ₽33,9 млрд (+53%)

— чистый комиссионный доход: ₽5,4 млрд (-17%)

— выручка: ₽44,6 млрд (+21,5%)

— чистая прибыль: ₽24,3 млрд (-14%)

— ROE: 27% (против 37,2% за 1п23)

Набсовет банка рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за полгода в размере ₽27,26 на обыкновенную акцию и ₽0,22 — на привилегированную. 

Обыкновенные и привилегированные бумаги БСПБ (BSPB и BSPBP) падают на 1% и 11% соответственно.

🚀Мнение аналитиков МР

Отчет ожидаемый, поскольку на руках у инвесторов уже были результаты по РСБУ, которые мы тоже разбирали. 

Падение прибыли объясняется уникальными доходами за прошлый год, а также убытком от погашения кредита Роснано с дисконтом. 

Мы ожидаем, что во втором полугодии прибыль составит порядка ₽24 млрд. Кроме ситуации с Роснано, у банка сейчас дела идут вполне хорошо. 

Сергей Соколов, прибыль на 17% упала, за год на 35% упадет

Сергей Соколов, прибыль на 17% упала, за год на 35% упадет

БСПБ — чем выше ставка, тем лучше?

Сегодня банк отчитался за полугодие и надумывает выплатить дивы. Насколько интересны бумаги при текущем падении рынка?

🤑Сначала обращаем внимание на доходы:

Процентные доходы банка удвоились до 64,9 млрд руб. Однако привлекать деньги стало дороже. Фондирование выросло в 3 раза, и процентные расходы составили 33,8 млрд руб.

🟠 В конечном счете чистые процентные доходы выросли на 53% — до 33,9 млрд руб.
🟠 Теперь к чистым комиссионным доходам. Они снизились на 16% и составили всего 5,4 млрд руб.

Еще стоит учесть два важных момента:
🟠Успешная торговля валютой принесла банку 4,8 млрд руб. Правда, здесь снижение на 38% г/г. Однако не все банки могут показать и такой результат.
🟠Административные расходы сократились на 8% — до 6,9 млрд руб.

📉 По чистой прибыли снижение на 14% — до 24,3 млрд руб. Причина кроется в начислении резервов и снижения прибыли от торговли валютой.

В целом БСПБ чувствует себя прекрасно. Рентабельность (ROE) составила 27% при стоимости капитала (P/B) в 0.87х. Для сравнения: Сбер стоит дороже по капиталу (0.92х) и показывает более низкую рентабельность (23%).