Башнефть акции

Башнефть (BANE). Отчет за 3Q 2023г. Дивиденды. Потенциал.Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 30.11.23 вышел отчёт за третий квар...

Investovization, на мой взгляд у вас не очень качественный, не сильно информативный и не столь интересный комментарий по Башнефти
и этому стоит поучиться у Razborka
а теперь по правилам нашего фондового рынка должен отметить что все представленное ниже
= не является инвестиционной рекомендаций для покупки или продажи скорее это информация для размышления и самостоятельных оценок для вас как для очень опытного инвестора а также для небольшого числа самых опытных и самых грамотных участников рынка
— а теперь по существу
1.данные на последний торговый день 2023 года позволяют уже неплохо оценить прибыль за 4 квартал
а значит и за 12 месяцев этого года
и
2. для этого можно пересчитать и подкорректировать прибыль за 3 квартал
(предполагая что объемы добычи нефти и объемы производства нефтепродуктов в 4 квартале достаточно близки к соответствующим данным 3 квартала) со следующими корректировками и изменениями:
— ввести в операц прибыль корректировку средних оптовых цен на автобензин ( 4 квартале они упали на 15.5 проц
по сравнению с 3 кварталом
а также корректировку средних оптовых цен на дизельное топливо в 4 квартале по сравнению с 3 кварталом
( оптовые цены за 3 и 4 кварт представлены на Санкт-Петербургской межд товарн сырьевой бирже
, около 25 проц нефтепродуктов продается на бирже а около 75 проц с небольшой ценовой разницей продается на внебиржевом рынке, внебиржевые цены представлены там же а средневзвешенные значения легко подсчитать
с учетом 5 торговых дней в неделю на бирже и 7 торговых дней в неделю вне биржи )
— ввести корректировку в операц приб средних рублевых цен той доли нефти которая идет на экспорт ( это сранительно небольшая величина )
---вести корректировку рублевой прибыли за 9 месяцев учетом изменения курса рубля на 31 декабря
---ввести корректировку рублевой прибыли за 3 квартал с учетом изменения курса рубля на 31 декабря
--ввести последние ожидаемые данные топливного демпфера за 4 кварт исходя из пропорции производства автобензина и дизельного топлива и доли на российском рынке
( поскольку ранее предполагалось что выплаты по топливному демпферу за 4 квартал уменьшатся в целом
по стране почти в 3 раза( октябрь 0, ноябрь- 50 проц, декабрь — 50 проц, на самом деле топливный демпфер полностью вернули за октябрь и восстановили прежние нормы до 100 проц в ноябре и декабре )
( и если за 3 квартал топливный демпфер по стране был около 595 мрд руб, то за 4 квартал величину
топливного демпфера можно ожидать всего на несколько процентов меньше
а выплата за октябрь составила около 193 млрд руб и легко транслируется на ноябрь и декабрь
== с учетом всех выше перечисленных поправок и корректировок на мой взгляд чистую прибыль за 12 месяцев
можно оценить в районе 207 млрд руб, это значение почти совпадает (в первом приближении )
со значением которое
получается после логичного увеличения прибыли за 9 месяцев =151.8 млрд руб на одну треть( то есть на 33 проц )
=== а теперь самое главное
в дивидендной политике компании указана выплата на дивиденды не менее 25 проц прибыли по мсфо пересчитанной в рубли по курсу ЦБ
на дату
окончания отчетного периода, при этом верхний предел выплат не ограничивается
а теперь посмотрим сколько выплачивалось реально
так вот после последнего утверждения дивидендной политики
компания выплатила
( в 2016 году )на дивиденды 50 проц прибыли за 2015 год
компания выплатила на дивиденды 38.2 проц прибыли за 2017 год
компания выплатила в 2023 году на дивиденды 33 проц прибыли за 2022 год
и есть серьезные основания полагать что за прошедший 2023 год будет выплачено в районе 41-42 проц
прибыли ( смотри об этом сообщение от 1 июня в 10.15 на этой ветке )
исходя из выше сказанного и оценки прибыли за 2023 год в районе 207 млрд руб
ожидаю дивиденд в пределах 385 руб ( при выплатах 33 проц прибыли как было выплачено недавно за 2022 год )
а с большой вероятностью ожидаю дивиденд около 485 руб ( при 42 проц выплатах от прибыли за 2023 год )
при этом курс акции ожидаю в районе 12.5 проц дивидендной доходности
( то есть возможен курс акции от 3100 до 3850 рублей к датам объявления дивидендов и дивидендным отсечкам )
( 12.5 проц= 11.9 проц (текущая доходность длинных офз) + 0.6 проц (премия) )
полагаю вам не стоит показывать свои сделки на форуме по этой акции так как у меня есть сомнение что вы
хорошо понимаете принципы движения акции, основные катализаторы и ингибиторы ценового движения акции на определенных временных интервалах,
а в целом заметно, что с технической стороной вероятного будущего движения
( использованием главных элементов теханализа ) у вас пока слабовато
поскольку движение в этой акции — это не про продажу а скорее про частую трамбовку мелких участников против главного тренда пока это позволяют делать самые крупные участники
активность и присутствие которых часто заметны в стакане котировок
== а пока ожидаем годовой отчет в первой половине февраля
и на мой взгляд хорошее движение после этого отчета
поскольку сразу после отчета за 12 месяцев
ряд наиболее информированных участников, имеющих доступ к инсайдерам ( как это уже было показано в сообщении
1 июня в 10.15 на этой ветке )
на мой взгляд уже будет достаточно хорошо знать размер предстоящих дивидендов за 2023 год
и ждать осталось совсем не долго
----
а переход на НДД при добыче для вязкой нефти с 1 января 2024 это уже дополнит плюс для компании
поскольку способствует росту прибыли и стимулирует рост нефтепереработки для компании Башнефть
== вероятный график, временные интервалы и соответствующие технические каналы движения постараюсь представить в следующих сообщениях и комментариях

Всем в новом году всего хорошего и побольше!

С наступающим новым годом! Всем здоровья, счастья и достатка!

Всех с праздником!

Игорь, скажите это держателям акций СаратНПЗ.
Сечину привет

Валерий Иванович, пока идет сво башкирию не кинут на деньги.

Башнефть (BANE). Отчет за 3Q 2023г. Дивиденды. Потенциал.

Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 30.11.23 вышел отчёт за третий квартал 2023 г. компании Башнефть (BANE). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.

Для данной статьи доступна видео версия на Youtube.

Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.

О компании.

Башнефть – это одно из старейших предприятий нефтегазовой отрасли страны, осуществляющее деятельность по добыче и переработке нефти и газа, реализации нефтепродуктов и продуктов нефтехимии. Компания входит в топ-10 предприятий России по объему добычи нефти и в топ-5 — по нефтепереработке.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Игорь, газпром нефть с 680 руб заброосили почти на 30 проц под 9 процентные дивиденды и на мой взгляд тот же кукловод может вернуть ее обрат...

znak, можно посмотреть по фьючерсам и отчётам биржи о количестве физ лиц и юр лиц в шортах

Валерий Иванович, это же все в прошлом. Считать доходность надо на текущий капитал.
ГПН выплатила за 3 квартал почти всю прибыль, поэтому д...

Игорь, газпром нефть с 680 руб заброосили почти на 30 проц под 9 процентные дивиденды и на мой взгляд тот же кукловод может вернуть ее обратно --следующ остаточный дивиденд оцениваю в 3.5 проц
возможно поэтому два крупных брокера не дают акцию газпромнефти в шорт
похоже дают только особо своим или только для себя и дают путем взятия в кредит акции
то есть репо сделок со своими клиентами
даже без их согласия --поскольку чтобы не сделали репо то нужен сегрегированный счет
таких счетов очень мало

znak, да. таких мало. Какие еще акции видите с высоким нереализованным потенциалом?

Игорь, на мой взгляд киви приличная акция
но
на мой взгляд тяжелый однако и не простой в киви кукловод

Игорь, скажите это держателям акций СаратНПЗ.
Сечину привет

Валерий Иванович, а вам какая разница, что там Сечин. Вы же можете продать, если боитесь, на преддивидендном ралли. До того как Сечина кинет республику Башкортостан (2-ой акционер по размеру).

Игорь Родичев, не переживай полагаю догоним и совкомфлот
я по нему раньше давал сообщения --писал только честные оценки и проверенную и дос...

znak, да. таких мало. Какие еще акции видите с высоким нереализованным потенциалом?

Валерий Иванович, это же все в прошлом. Считать доходность надо на текущий капитал.
ГПН выплатила за 3 квартал почти всю прибыль, поэтому д...

Игорь, скажите это держателям акций СаратНПЗ.
Сечину привет

znak, как это шорты не дают? Какой у вас брокер? У меня открывашка даже ее шортить дает, которая с десяток бумаг шортить разрешает.

Дмитрий Соколов, не дают по газпромнефти --вероятно себе оставил брокер раньше давали по ней шорт
сегодня опять нет по газпромнефти шорта
а в рост курса акции на горизонте 4.5 месяцев реально верю исходя из оценок дивов от 33 до 42 процентов
сегодня заелюченные сделки будут только после нового года в режиме T+1
реально пройдут 3 января, а это уже новый налоговый год

znak, вы не поняли.
ГПН люди покупают и держат годами.
А значит, имеют стабильные дивиденды сильно больше 20% годовых.
В этом и есть отличие...

Валерий Иванович, это же все в прошлом. Считать доходность надо на текущий капитал.
ГПН выплатила за 3 квартал почти всю прибыль, поэтому дальше бумага расти не будет. Нельзя выплачивать больше 100% прибыли.

Люди, которые продолжат ее держать, конечно, будут зарабатывать какие-то дивы (7-8%), но уже без дохода от роста котировки. Много это или мало?

У Башнефти переоценка по новому размеру дивов впереди, поэтому в ближайшие полгода Башка будет намного сильнее ГПНа

Lanalex, полагаю
скоро увидишь куда сходит акция газпромнефти --жаль не дают шорты по этой акции

znak, как это шорты не дают? Какой у вас брокер? У меня открывашка даже ее шортить дает, которая с десяток бумаг шортить разрешает.

znak, Она сходит и вниз и вверх, но я на эту тему просто не смотрю, потенциал есть, бизнес работает, деньги зарабатывает, своему главному ак...

Lanalex, это не она ходит и это не 82 проц дневного оборота физиков ведут газпромнефть а это вас ведут с перебросами через технич индикаторы
а вот желание получить процентов под 80 на горизонте менее 5 месяцев имеют многие или почти все
а вот понять как это сделать и почему это может быть реально, правильно оценить драйверы движения во времени и потом реализовать все на практике то
на мой взгляд это могут сделать только доли процентов
ты даже не следишь и вряд ли представляешь что сегодня доллар упал на 2 проц а переоценка из-за этого
кубышки сургута упала почти на 9.5 проц а это все нужно держать в голове — сегодня фиксинг курса доллара на конец года
и завтра уже торги нового налогового периода --и много нового и интересного можно ожидать

Lanalex, полагаю
скоро увидишь куда сходит акция газпромнефти --жаль не дают шорты по этой акции

znak, Она сходит и вниз и вверх, но я на эту тему просто не смотрю, потенциал есть, бизнес работает, деньги зарабатывает, своему главному акционеру дивиденды платит, всё пока в порядке, значит и мне дёргаться не стоит!

Валерий Иванович, Вы сильно правы. За 2 года владения ГПН я (с учётом постоянных докупок и увеличения средней цены) я имею 43% чистых дивиде...

Lanalex, полагаю
скоро увидишь куда сходит акция газпромнефти --жаль не дают шорты по этой акции

znak, вы не поняли.
ГПН люди покупают и держат годами.
А значит, имеют стабильные дивиденды сильно больше 20% годовых.
В этом и есть отличие...

Валерий Иванович, Вы сильно правы. За 2 года владения ГПН я (с учётом постоянных докупок и увеличения средней цены) я имею 43% чистых дивидендами и ещё +70% к стоимости самой бумаги… Продавать ГПН даже не думаю. Правда Башнефть в прошлом году тоже порадовала: купил в январе по 700, летом получил х2,5 + больше 20% дивами ))). Но думаю это разово, от января 23 много кто сделал иксы, но правда не все кроме иксов ещё и дивы такие заплатил.

Валерий Иванович, ты не до конца прав --суть в том что в именно из-за фри флоата 5 проц у газпромнефти на мой взгляд
одна из банальных мани...

znak, вы не поняли.
ГПН люди покупают и держат годами.
А значит, имеют стабильные дивиденды сильно больше 20% годовых.
В этом и есть отличие от Башнефти

znak, в то время, когда эти акции стоили 70 и 700, всем и так было ясно, что это дно, или, около него.

Валерий Иванович, ты не до конца прав --суть в том что в именно из-за фри флоата 5 проц у газпромнефти на мой взгляд
одна из банальных манипуляций идет ежегодно --при не высокой дивдоходности и с малой и особо не растущей дивидендной базе--поэтому дивгэп закрывать не будут а след дивиденд будет около 3.5 проц и достаточно далеко
через большой временной интервал

Игорь Родичев, не переживай полагаю догоним и совкомфлот
я по нему раньше давал сообщения --писал только честные оценки и проверенную и дос...

znak, в то время, когда эти акции стоили 70 и 700, всем и так было ясно, что это дно, или, около него.

Roman Smirnov, посмотри график января- февраля этого года
и там понятно какое ожидать движение только этом году будет отчет в феврале и ожи...

znak, с Газпромнефтью эту акцию, кмк, не стоит сравнивать.
Газпромнефть имеет очень маленький ФФ.
Мало кто продает эти акции, и, сидят в них годами.

znak, по Вашей рекомендации купил 16 августа флот, сам хотел, но экспертное мнение склонило чашу весов. Не пожалел. Держу Башнефть с 1688

Roman Smirnov, посмотри график января- февраля этого года
и там понятно какое ожидать движение только этом году будет отчет в феврале и ожидаю более быстрое движение в начале 2024 --поскольку в феврале этого года всем разрешали не давать отчеты
полагаю что эта акция будет лидером номер один по темпу роста курса
а драйвер и оценки понятны --это дивдоходность и это на мой взгляд может быть в разы выше например чем газпромнефть и на мой взгляд
и все крупные участники это хорошо понимают

Игорь Родичев, не переживай полагаю догоним и совкомфлот
я по нему раньше давал сообщения --писал только честные оценки и проверенную и дос...

znak, по Вашей рекомендации купил 16 августа флот, сам хотел, но экспертное мнение склонило чашу весов. Не пожалел. Держу Башнефть с 1688